سرانجام در ۱۴ فوریه ایردراپ Blur که مدت‌ها انتظار آن را داشتیم، آغاز شد. براساس تحلیل پلتفرم Dune، از ۱۵ فوریه به بعد بیش از ۴۰٫۰۰۰ آدرس مدعی ایردراپ Blur شده‌اند، که ۲/۸٪ از آنها بیش از ۱۰٫۰۰۰ توکن دریافت کردند. اکثر کاربران بین ۱٫۰۰۰ تا ۱۰٫۰۰۰ توکن Blur دریافت کردند و به‌طور میانگین هر کاربر ۷٫۰۰۰ توکن دریافت کرد. قیمت Blur در کوینکس در روز توزیع حدود ۸/۰ دلار بود. برمبنای این رقم، ایردراپ Blur به‌طور میانگین توکن‌هایی به ارزش ۵۶۰۰ دلار در اختیار هر کاربر قرار داد، که پس از ایردراپ Aptos، یک ایردراپ افسانه‌ای دیگر بود.
در پس رونق Blur: اقیانوس آبی NFT
پروژه Blur، که به‌تازگی به بازار NFT وارد شده است، در سال گذشته در مرکز توجهات قرار گرفت. این پروژه از زمان ورودش به بازار در مارس ۲۰۲۲ تاکنون از طریق اعلام ایردراپ به پیروان بی‌شماری دست یافته است. در این اثنا، سیستم تجمیعی آن، که امکان تجارت مکرر را فراهم می‌سازد، در میان معامله‌گران NFT به شهرتی عظیم دست یافته است. در حقیقت Blurاز OpenSea، که از نظر حجم معاملات برترین بازار NFT است، پیشی گرفته است که حاکی از رقابت شدید در بازار NFTاست.
محبوبیت Blur حاکی از آن است که اگرچه تقاضایی عظیم برای NFTها وجود دارد، این بازار و ابزارهای مشتقة آن همچنان توسعه‌نیافته باقی مانده‌اند. داده‌های NFTGOنشان می‌دهند که ارزش بازار سه پروژة برتر، به‌ویژه BAYC، CryptoPunks و Otherside پیشاپیش به ۲ میلیون ETHرسیده است، که ارزش آن براساس قیمت لحظه‌ای ETH در کوینکس بیش از ۱/۳ میلیارد دلار است.
با این همه، ویژگی‌های منحصربه‌فرد NFTها درک دقیق ارزش هر NFTرا برای ما دشوار می‌سازد. NFTهای مختلف، درست مانند اقلام کلکسیونی سنتی، ویژگی‌های مختلفی دارند و ویژگی ارجح کلکسیونرها ممکن است موجب تغییر برچسب قیمت NFTها شود. فقدان روش‌های ارزش‌گذاری شفاف موجب می‌شود که معاملة NFT از معاملة FT دشوارتر شود، که ضمناً مانع از گردش NFTها در بازار می‌شود و میزان نقدینگی را کاهش می‌دهد.
به‌علاوه NFTهای بلوچیپ غالباً گران و برای سرمایه‌گذاران جزء غیرقابل دسترسی هستند و این امر مانع از توسعة بازار NFTها می‌شود. اگرچه مظنة قیمت بیت‌کوین - که برترین کریپتوست - ۲٫۰۰۰۰ دلار است سرمایه‌گذاران جزء می‌توانند ۰۱/۰ بیت‌کوین یا حتی کمتر از این را در صرافی‌ها خریداری کنند. اما کف قیمت Bored Ape Yacht Club (BAYC) ۶۷ ETH است، که ارزش آن بیش از ۱۰۰٫۰۰۰ دلار است و در نتیجه سرمایه‌گذاران عادی از پس خرید آن برنمی‌آیند.
بازار NFT همچنان در حال کاوش در راه‌های جدید برای غلبه بر این معضلات است و این امر محرک ظهور مقولة NFTFiشده است، که دربرگیرندة بازارها و و تجمیع‌کننده‌ها، وام‌دهی، اجاره، مشتقات، تجزیه و اوراکل‌های NFT است.
بازارها و و تجمیع‌کننده‌های NFT
بازارهای NFT اساس کل اکوسیستم NFTرا تشکیل می‌دهند. با وجود بازار NFT، کاربران می‌توانند NFTهای خود را لیست کنند یا NFTها را در هر زمان دلخواه از سایرین خریداری کنند. به‌علاوه، اکثر پلتفرم‌های معاملة NFT چندین مدل فروش – از جمله فروش با قیمت ثابت، مزایدة و معاملات خصوصی – ارائه می‌دهند. در حال حاضر بازارهای باب روز NFT عبارتند از OpenSea، Rarible، LooksRare و X2Y2. به‌جز OpenSea همة این پروژه‌ها توکن‌های خاص خودشان را منتشر می‌کنند و، اگر به معاملة‌این توکن‌ها علاقمندید، همواره می‌توانید آنها را در کوینکس وارسی کنید.
جدای از بازارهای متمرکز، برخی پروژه‌های غیرمتمرکز هم در کارند تا مشکل نقدینگی اندک NFTها را حل کنند. برای مثال، Sudoswap مکانیسم AMM مربوط به DEXها را به بازار NFTوارد کرد، که امکان فراهم کردن نقدینگی و منتفع‌شدن از قیمت‌گذاری لحظه‌ای از طریق تطابق معامله در Sudoswap را برای کاربران فراهم می‌سازد، که مشکل نقدینگی را در بازار غیرمتمرکز NFT حل و فصل میکند. اما این روش بیشتر مناسب آن دسته از پروژه‌های NFT است که رتبة آنها در وسط تا انتهای بازار است، زیرا مکانیسم AMMتفاوتهای کمیابی را حذف میکند. ضمناً AMM برای پروژه‌های بلوچیپ NFT کاربردی نیست، زیرا این پروژه‌ها در معرض تفاوتهای قیمت بیشتری هستند.
در بازار NFT، اگر فروشنده‌ای یک NFT را در OpenSea لیست کند، کاربرانی که تنها از LooksRareاستفاده می‌کنند قادر به مشاهدة آن NFT نخواهند بود. در نتیجه هنگامی که خریداران به دنبال NFTمورد علاقة خود می‌گردند، ممکن است ناچار شوند تا به بازارهای مختلف NFT ورود کنند، که هزینة زمان را به‌طور قابل توجهی بالا می‌برد.
این امر به ظهور تجمیع‌کننده‌ها منجر شده است، که به یکی از کانال‌های مهم خرید NFTها تبدیل شده‌اند. برای مثال Blur علاوه بر بازار خاص خود، OpenSea، LooksRare و X2Y2 را مجتمع می‌سازد و در نتیجه معامله‌گران می‌توانند به سرعت آمار اساسی NFTهای مرتبط را تنها در یک پلتفرم جستجو و بررسی کنند. تجمیع‌کننده‌هایی مانند Blur، برای معامله‌گران حرفه‌ای، بسیار کارآمدتر از بازارهای عادی مانند OpenSeaهستند.
بسیاری از پروژه‌های سطح بالا می‌کوشند تا تجمیع‌گر خاص خود را راه‌اندازی کنند. Uniswap، یکی از DEXهای مشهور، اخیراً Genie را خریداری کرده است و تجمیع‌کنندة NFT خاص خود را به بازار عرضه کرده است که از بازارهای پرطرفدار NFTمانند OpenSea، X2Y2، LooksRare، Sudoswap، Sudoswap، Larva Labs، Foundation، NFT20 و NFTX پشتیبانی می‌کنند. OpenSea هم Gem را خریداری کرده است که از تجمیع‌کننده‌های بازار NFT است و پلتفرم‌هایی شامل OpenSea، Rarible، LooksRare، X2Y2، NFTX و NFT20 را مجتمع می‌سازد.
وام‌دهی NFT
وام‌دهی NFT به‌مثابة بخشی اساسی از مقولة NFTFi ظهور کرده است. بسیاری از دارندگان NFTمایلند که، بدون فروش دارایی‌هاشان، موقتاً میزانی نقدینگی به دست آورند و این امر به افزایش تقاضا برای وام‌دهی NFT منجر شده است. در حال حاضر وام‌دهی NFT عمدتاً شامل دو مدل است، که عبارتند از: همتا به همتا و همتا به استخر.
در NFTfi یکی از ارائه‌دهندگان اصلی خدمات وام‌دهی همتا به همتاست. در این مدل وام‌دهی وام‌گیرندگان و وام‌دهنگان می‌توانند در مورد همة شرایط وام‌دهی – از جمله مبلغ، ضوابط، نرخ بهره و روش نقدسازی –مذاکره کنند. بدین ترتیب، در وام‌دهی همتا به همتا تفاوت در نرخ بهرة پیشنهادی و درخواستی کمتر است و از آنجایی که وجود هیچ‌گونه اوراکل خارجی لازم نیست، کاربران در معرض ریسک اوراکل‌ها قرار نمی‌گیرند. با این همه هزینة زمان در وام‌دهی همتا به همتا بسیار بالاست و ممکن است که وام‌گیرندگان ناچار شوند زمان زیادی را صرف یافتن وام‌دهندگان مناسب کنند.
بسیاری از پلتفرم‌های وام‌دهی NFT با به‌کارگیری رویکرد همتا به استخر،که در آن پروتکل دو طرف را با یکدیگر هماهنگ می‌سازد و به نمایندگی از جانب وام‌دهندگان تصمیماتی اتخاذ میکند، از مدل وام‌دهی AAVE بهره‌برداری می‌کنند. این رویکرد کارآمدتر است و امکان هماهنگ‌سازی سریع را فراهم میکند ولی فاقد بهره‌وری سرمایه است و تفاوت در نرخ بهرة پیشنهادی و درخواستی در آن بسیار قابل توجه است. برای مثال اگر ۱٫۰۰۰ ETH در استخر موجود باشد ولی خریدار تنها مایل به استقراض ۵۰۰ ETHباشد، بهره‌ای که می‌پردازد به‌طور مساوی میان همة وام‌دهندگان توزیع خواهد شد، که بدین معناست که میزان بهرة دریافتی وام‌دهندگان بسیار کمتر خواهد بود. در نتیجه، اکثر منابع مالی موجود در استخر به‌طور کامل به‌کار گرفته نمی‌شوند. به‌علاوه ممکن است که در مدل همتا به استخر پلتفرم توسط کاربران اداره شود. برای مثال BendDAO، که از پلتفرم‌های مشهور وام‌دهی NFTاست، به دلیل نقدسازی NFTها در جریان یکی از رکودهای بازار با بحران نقدینگی مواجه شد.
اجارة NFT
سال گذشته اتریوم استاندارد قرارداد هوشمند ERC-4907 را تصویب کرد، که مفهوم «تاریخ انقضا» را مطرح ساخت تا اجارة NFT بدون وثیقه‌گذاری و از طریق قراردادها امکان‌پذیر شود. اجارة بدون وثیقه‌گذاری این امکان را فراهم می‌سازد تا NFTها به شیوه‌ای رپ (wrap) شوند که ویژگی‌های اصلی آنها حفظ شود، ولی NFT رپ‌شده پس از انقضای دوران اجاره نابود خواهد شد. از زمان انتشار استاندارد ERC-4907، اجارة بدون وثیقه‌گذاری در بازار اجارة NFTها به رویکرد اصلی تبدیل و جایگزین اجاره سنتی با وثیقه‌گذاری شده است و اکثر پلتفرم‌ها، از جمله reNFT، خط‌مشی اجارة بدون وثیقه‌گذاری را اتخاذ کرده‌اند. علیرغم این مسئله، بازار اجارة NFT همچنان کوچک است زیرا تقاضا برای اجارة NFTهای بلوچیپ محدود است و حوزه‌هایی مانند بازی و زمین متاورس اکثر سناریوهای کاربردی برای اجارة NFT را تشکیل می‌دهند.
مشتقات NFT
مشتقات از محصولات ضروری بخش مالی هستند و آزمایش مشتقات در NFTFi هم توجه بازار را جلب کرده است. بسیاری از پلتفرم‌ها در حال کار بر روی معاملات آتی و آپشن‌ها هستند، اگرچه که این نوع معاملات محبوبیت چندانی ندارند. برای مثال معاملات آتی NFT در nftperpعرضه می‌شود و سرمایه‌گذاران می‌توانند معاملات لانگ و شورت روی NFTها انجام دهند. ضمناً NiftyOption هم آپشن‌های NFTارائه می‌دهد. در حال حاضر بازار مشتقات NFT هنوز در مراحل اولیه است ولی با ارتقاء محصولات مرتبط، سرمایه‌گذاران خواهند توانست تا از طریق استراتژی‌های مختلف پوشش ریسک را علیه نوسانات قیمت به‌کار گیرند.
تجزیة NFT
از آنجایی که NFTها تجزیه‌ناپذیرند، NFTهای بلوچیپ مانند BAYC و CryptoPunks به شدت گرانند و در نتیجه سرمایه‌گذاران جزء نمی‌توانند وارد این حوزه شوند. بسیاری از پروژه‌ها برای غلبه بر این مشکل در حال بررسی راه‌هایی برای تجزیة NFTها هستند، که به معنای تفکیک NFT و تبدیل آن به قطعات متعددی است که سرمایه‌گذاران توان خریداری آنها و سهیم‌شدن در سود حاصله را داشته باشند. Fractional.art، از پروژه‌های مهم تجزیة NFTها، کارکردهای معاملاتی مبتنی بر Uniswap عرضه میکند، که معاملة NFTهای تجزیه‌شده را در هر زمان و مکان دلخواه برای کاربران امکان‌پذیر می‌سازد. با اینکه تجزیة NFTمزایای زیادی دارد، با چالش‌هایی مانند مناقشات مربوط به توزیع مزایای ایردراپ روبروست.
اوراکل‌های NFT
تعیین دقیق قیمت NFTها همواره یکی از بزرگ‌ترین چالش‌های موجود در بازار NFTها بوده است، زیر قیمت‌ها بر طیف وسیعی از عملیات، از جمله استقراض و نقدسازی، تاثیر می‌گذارند. به همین دلیل، اوراکل‌های NFT برای حل مشکل ارزش‌گذاری NFTها راه‌اندازی شدند. برای مثال، در اوراکل ،Abacus مکانیسم قیمت‌گذاری تشویقی همتا و ارزش‌گذاری نقدینگی Abacus Spot برای ارائة خدمات قیمت‌گذاری NFT به‌کار گرفته می‌شوند، که قیمت هر NFT را به‌طور دقیق تعیین می‌کنند. پلتفرم‌های دیگری مانند Upshot و Banksea هم در حال بررسی مکانیسم‌های قیمت‌گذاری خاص خود هستند. پروژه‌های اوراکل، با تمرکز بر قیمت‌گذاری لحظه‌ای دقیق NFT، به رقابت شدید در این بخش می‌پردازند.
نتیجه‌گیری
در NFTFi از بخش‌های اساسی بازار NFTاست و بخش‌های مختلف NFTبرای دستیابی به هدفی مشترک می‌کوشند و آن گردش NFTها در مقیاسی عظیم و دسترس‌پذیرتر کردن آنهاست. در حال حاضر بسیاری از پروژه‌های NFTFi هنوز در مراحل اولیه‌اند و احتمال دارد نوآوری‌های تاثیرگذاری ارائه دهند که به رشد نمایی بازار NFT منجر شود. برای مثال، سومین ایردراپ BLUR به افزایشی سریع در حجم معاملات و کف قیمت NFTهای بلوچیپی مانند BAYC و Azuki منجر شد. به همین ترتیب، پیشرفت زیرساخت NFT هم باعث جذب کاربران بیشتری به این بازار خواهد شد.
پروژه BLUR و بسیاری از توکن‌های NFTFi نوآورانه اکنون در کوینکس (https://www.coinex.com/) موجودند و شما هم می‌توانید در هر زمان دلخواه برای معاملة جدیدترین توکن NFTFi به این صرافی مراجعه کنید. به‌علاوه کوینکس پروموشن «رویداد ویژة NFTFi: به رتبه‌بندی حجم معاملات بپیوندید، عرضة همگانی ۵٫۰۰۰ USDT» را اعلام کرده است که از ۱۶ تا ۲۲ فوریة ۲۰۲۳ (ساعت هماهنگ جهانی) برگزار می‌شود.
لینک: https://www.coinex.com/activity/trade-rank/9
بیانیه رفع مسئولیت: این مقاله صرفاً برای استناد است و هیچ‌گونه توصیة مالی در آن ارائه نمی‌شود.
به آسانی هر ارزی را معامله کنید
ما را دنبال کنید توییتر | کانال تلگرام | اینستاگرام
تماس با ما تیکت آنلاین | گروه تلگرام
درباره ما وب سایت | اطلاعیه ها | اپلیکیشن
