کوینکس｜فرصت های سودآوری ناشی از تغییرات نرخ سرمایه

معاملات فیوچرزی که تاریخ انقضا ندارند، به تنهایی در صرافی ارز دیجیتال در یک کلاس قرار می گیرند. از آنجایی که قرارداد های آتی با تاریخ انقضا به صورت منظم تحویل می شوند، با وجود اختلاف زیاد بین قیمت قرارداد و قیمت لحظه ای، قیمت در نهایت به سطح اسپات باز می گردد.

بدون وجود تاریخ تحویل، قراردادهای فیوچرز می توانند برای همیشه توسط کاربران نگهداری شوند. فقدان یک مکانیسم اصلاح ممکن است منجر به انحراف دائمی یا حتی فزاینده بین قیمت قرارداد و قیمت لحظه ای شود، که همانطور که می دانیم یک جداسازی قیمت است. برای این منظور، قراردادهای فیوچرز مکانیزم کارمزد تامین مالی را برای حفظ ثبات بین قیمت قرارداد و قیمت لحظه ای معرفی کرده اند و اولی را به دومی متصل می کند.

هزینه تامین مالی هر 8 ساعت یکبار تسویه می شود. هنگامی که نرخ سرمایه مثبت است، کارمزد سرمایه گذاری توسط معامله گران لانگ کننده به معامله گران شورت کننده پرداخت می شود. زمانی که نرخ فاندینگ منفی باشد، کارمزد سرمایه گذاری بلعکس مورد بالا پرداخت می شود. کارمزد سرمایه بر اساس نرخ بودجه محاسبه شده یک دقیقه قبل از آخرین مهر زمانی محاسبه می شود. به عنوان مثال، هنگامی که در ساعت 08:00 تسویه می شود، هزینه تامین مالی مطابق با نرخ سرمایه در ساعت 07:59 محاسبه می شود. هزینه تامین مالی توسط پلتفرم دریافت نمی شود، بلکه توسط تامین مالی به معامله گران پرداخت می شود.

کارمزد تامین مالی به صورت زیر محاسبه می شود؛

برای مثال صرافی کوینکس را در نظر بگیرید.

کارمزد تامین مالی ممکن است در صرافی های دیگر تابع روش های محاسبه متفاوتی باشد. :

کارمزد بودجه = ارزش پوزیشن * نرخ سرمایه

Funding Rate = Clamp (MA (((Impact Bid Price + Impact Mark Price) / 2-Spot Price) / Spot Price - Interest), a, b)

*در حال حاضر، بهره 0، a=-0.375% و b=0.375% است.

Impact Bid Price = Average Price of “Impact Margin Amount” for Bidders, Impact Mark Price = Average Price of the “Impact Margin Amount” for Sellers.

Clamp(A, B, C): When A is within the range of B and C, take A; otherwise, take B as the lower limit and C as the upper limit (B < C).

بنابراین واضح است که نرخ سرمایه گذاری مثبت بازار صعودی را نشان می دهد، در حالی که نرخ سرمایه منفی نشان دهنده بازار نزولی است.

به طور کلی ،به نظرتان نرخ سرمایه چه فرصت‌های سودآوری می‌تواند ارائه دهد؟ اول از همه، ارزش نرخ سرمایه می تواند به عنوان شاخصی از احساسات بازار عمل کند. با این حال، این فقط یک مرجع است. به هر حال، یک شاخص واحد نمی تواند تصویری از بازار عمومی ایجاد کند. ثانیاً، آربیتراژ کنندگان با سرمایه نسبتاً زیادی می توانند با استفاده از نرخ سرمایه گذاری معاملات فیوچرز، آربیتراژ که همان “ کسب سود از تفاوت قیمت هم‌زمان یک دارایی بین دو یا چند بازار است “، کنند. با محاسبه از داده های دوره زمانی قبلی، نرخ سرمایه به طور اجتناب ناپذیری مشمول تاخیر خاصی است و بنابراین می توان به طور تقریبی بر اساس پیش بینی تخمین زد. هنگامی که نرخ سرمایه در سطح بالایی قرار دارد، معامله گران می توانند قرارداد نقدی 1 بیت کوین را خریداری کنند در حالی که معاملات فیوچرز 1 بیت کوین را کوتاه کنند. در این حالت، مهم نیست که قیمت بیت کوین چگونه حرکت می کند، سود نقدی می تواند ضرر معاملات فیوچرز را پوشش دهد و معامله گران می توانند کارمزد تامین مالی پرداخت شده توسط معامله گران بلند مدت به فروشندگان کوتاه مدت را دریافت کنند. به عنوان مثال، اگر نرخ سرمایه فعلی به 0.1٪ برسد، با قیمت BTC 41,000 USDT در این لحظه، سود 41 USDT وجود خواهد داشت.

نرخ سرمایه در دوره زمانی بعدی نیز مهم است. اگر به شدت کاهش یابد، معامله گران می توانند موقعیت را برای کسب سود ببندند. اگر نرخ سرمایه گذاری مثبت منفی شود، معامله گران باید تصمیم بگیرند که آیا برای آربیتراژ راه دیگری را انتخاب کنند یا خیر.

معامله گران فیوچرز باید به داده های بازار که نرخ سرمایه، بخش بسیار مهمی از آن است، نگاه دقیقی داشته باشند. فقط معامله‌گران آگاه می‌توانند از مزیت حرکت اول و به موقع استفاده کنند و احساسات بازار را درک کنند تا به سودی که شایسته آن هستند دست یابند.

به آسانی هر ارزی را معامله کنید

ما را دنبال کنید توییتر | کانال تلگرام | اینستاگرام

تماس با ما تیکت آنلاین | گروه تلگرام

درباره‌ ما وب سایت | اطلاعیه ها | اپلیکیشن