حدود ۱۲ سال از خلق ارزهای دیجیتال و مدت زمان زیادی هست که از تشکیل قراردادهای کریپتو می گذرد ؛ قراردادها همیشه یکی از محبوب ترین مشتقات بازار ارزدیجیتال بوده اند و حتی سرمایه گذاران مبتدی زیادی را به خود جذب کرده اند. با این حال، بیشتر افراد تازه کار با برخی از مفاهیم اولیه قراردادهای کریپتو آشنا نیستند و نسبت به آنها آگاهی ندارند. بنابراین، اگر تازه وارد این مقوله ارزهای دیجیتال هستید، ابتدا باید این مفاهیم اساسی را قبل از شروع معامله قراردادها مطالعه کنید.
منظور از قرارداد های کریپتو چیست؟
در فضای کریپتو، معاملات قراردادی به سرمایه گذاران این امکان را می دهد که از افزایش/کاهش قیمت کریپتو با انجام معاملات لانگ و شورت سود ببرند. قراردادهای کریپتو مشابه قراردادهای مرسوم هستند و تنها تفاوت بین آنها این است که دارایی های اساسی در آن ارزهای دیجتال با رتبه های بالا مانند بیت کوین یا اتریوم هستند.
سرمایه گذاران می توانند قراردادهای خود را در یک صرافی ارز دیجیتال معامله کنند. به عنوان مثال، کوینکس، چندین بازار آتی را برای قراردادهای آتی خطی/معکوس، با حداکثر نسبت اهرمی 100X دارد.
حال، منظور از معاملات آتی(فیوچرز) در بازار کریپتو چیست؟
معاملات آتی کریپتو نوعی از مشتقات مالی نوآورانه است که مانند بازار دارایی‌های تضمین شده عمل می‌کند و قیمت معاملات آتی کریپتو نزدیک به قیمت شاخص دارایی‌های اساسی است. برخلاف قراردادهای آتی معمولی، قراردادهای آتی کریپتو منقضی نمی‌شوند. به این ترتیب، هنگام معامله قراردادهای آتی کریپتو، ممکن است معاملات آتی را تا زمان انحلال نگه دارید. به عنوان مثال، در کوینکس، تمام قراردادهای رمزنگاری معامله شده، قراردادهای آتی هستند که 24/7 در دسترس هستند و تاریخ انقضا نداشته و تسویه نمی شوند.
ویژگی اصلی قراردادهای آتی، اتخاذ مکانیسم کارمزد تامین مالی است که قیمت آتی را به قیمت لحظه ای متصل می کند. علاوه بر این، از آنجایی که تاریخ انقضایی ندارند، قراردادهای آتی مفهومی به نام قیمت شاخص نقدی را معرفی کردند و از طریق مکانیسم کارمزد سرمایه، قیمت بازار آتی را به قیمت لحظه ای متصل می کنند. در کوینکس، هزینه سرمایه گذاری هر 8 ساعت یکبار پرداخت/دریافت می شود. اگر نرخ فاندینگ مثبت باشد، معامله گران لانگ کننده، کارمزد تامین مالی را به معامله گران کوتاه مدت می پردازند. اگر نرخ منفی باشد، معامله گران شورت کننده، کارمزد فاندینگ را به معامله گران لانگ کننده می پردازند. لازم به ذکر است که فقط معامله گرانی که موقعیت باز و فعالی در ساعت تسویه حساب دارند، نیاز به پرداخت/دریافت کارمزد دارند. در همین حال، کارمزد فاندینگ فقط بین معامله‌گران لانگ و معامله‌گران کوتاه‌مدت تسویه می‌شود و کوینکس در پرداخت/دریافت کارمزد فاند مشارکت ندارد
قراردادهای آتی خطی/ معکوس چیست؟
در کوینکس، قراردادهای آتی خطی، قراردادهای با مارجین USDT نیز نامیده می شوند. یکی از ویژگی های چنین قراردادهایی این است که سرمایه گذاران فقط باید USDT را به عنوان یک استیبل کوین داشته باشند به عنوان مثال، در مورد قرارداد آتی خطی BTCUSDT، قیمت قرارداد بر حسب USDT است و همچنین با USDT تسویه می شود. مزیت این قراردادها این است که تا زمانی که USDT دارید می‌توانید انواع مختلفی از کریپتوها را معامله کنید، که به شما کمک می‌کند از خطرات نوسانات قیمت جلوگیری کنید و هزینه جابجایی بین موقعیت‌های مختلف را کاهش دهید.
فرض کنید وقتی قراردادهای آتی خطی معامله می‌کنید، قیمت BTC کاهش می‌یابد، افت قیمت بر ارزش دارایی پایه (USDT) تأثیر نمی‌گذارد زیرا یک استیبل کوین است. این بدان معناست که می توانید از ضررهای ناشی از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال مانند BTC و ETH که برای باز کردن موقعیت و پرداخت مارجین هنگام معامله قراردادهای آتی معکوس لازم است، جلوگیری کنید.
در کوینکس، قراردادهای آتی معکوس، بر خلاف قراردادهای آتی خطی، قراردادهایی با حاشیه رمزارزهایی هستند که فقط زمانی قابل معامله هستند که شما رمزارز مظنه (مانند BTC، ETH) را داشته باشید. به عنوان مثال، در مورد قرارداد معکوس BTCUSD، اگرچه قیمت قرارداد به دلار است، اما با BTC تسویه می شود. فرض کنید زمانی که شما مشتاق قراردادهای آتی معکوس با BTC و ETH هستید، قیمت کریپتو افزایش می‌یابد، علاوه بر سود لانگ، از افزایش قیمت سود خواهید برد، زیرا هنگام معامله این قراردادها، کوین مظنه را به دست خواهید آورد.
از آنجایی که معاملات آتی همواره خطرات خود را داشته است، مبتدیان باید پس از بررسی کامل مفاهیم اساسی و اطلاعات مربوطه در مورد معاملات آتی کریپتو، با احتیاط کامل وارد بازار فیوچرز شوند.
به آسانی هر ارزی را معامله کنید
ما را دنبال کنید توییتر | کانال تلگرام | اینستاگرام
تماس با ما تیکت آنلاین | گروه تلگرام
درباره ما وب سایت | اطلاعیه ها | اپلیکیشن
