اگر قصد فروش یا خرید یک ملک را داشته باشید، چگونه تشخیص میدهید که چه مبلغی برای معامله شما مناسب است؟ این سوال زمانی که قصد سرمایه گذاری روی یک کسب و کار یا جذب سرمایه برای آن را داشته باشید نیز مطرح است. ارزش گذاری تجاری یا همان VALUATION فرایندی است که طی آن جوانب مختلف یک کسب و کار یا ایده تجاری بررسی، تجزیه و تحلیل شده و در نهایت منجر به تعیین ارزش مالی یک کسب و کار می‌شود. VALUATION بیانگر مفهومی از پتانسیل یک کسب و کار به منظور سوددهی به سرمایه گذاران نیز است.
ارزش گذاری تجاری شامل آنالیز عوامل مختلف یک کسب و کار مانند اندازه بازار، سهم بازار، فضای رقابت، منحصر به فرد بودن ایده، قابلیت ها و رزومه تیم اجرایی، دستاوردها، سطح نوآوری و پتانسیل رشد است.
این موضوع نه تنها برای سرمایه گذاران مهم است، بلکه صاحبان کسب و کار نیز به آن نیازمندند. در ادامه به اهمیت ارزش گذاری تجاری برای هر دو گروه اشاره میکنیم.
فرض کنید مبلغی پول در اختیار شماست و قرار است با آن سرمایه گذاری کنید. احتمالا با سوالاتی از قبیل سوالات زیر مواجه می‌شوید. بر روی چه چیزی سرمایه گذاری کنم؟ آیا می‌ارزد؟ در چه مدت زمانی اصل پولم بر می‌گردد؟ بهتر نیست به جای این سرمایه گذاری، پولم را در بانک بگذارم؟ دلار یا سکه بخرم چه طور؟
حال تصور کنید در میان تمام گزینه های پیشنهادی، سرمایه گذاری بر روی یک کسب و کار نیز به شما پیشنهاد شده است. چگونه پاسخ سوالات بالا را در مورد این گزینه پیدا میکنید؟ چگونه تشخیص میدهید که ریسک این سرمایه‌گذاری چه قدر است؟ در نهایت این کار را انجام بدهید یا خیر؟ و اگر تصمیم مناسبی است، چگونه تشخیص میدهید که چه مبلغی بابت آن باید پرداخت کنید؟
ارزش گذاری تجاری فرایندی است که پاسخ تمام سوالات بالا را در خود دارد و می‌تواند به سرمایه گذاران در تصمیم گیری آگاهانه در مورد سرمایه گذاری کمک کند.
با درک ارزش یک شرکت، سرمایه‌گذاران می‌توانند تعیین کنند که آیا باید سهم های آن کسب و کار را بخرند یا بفروشند یا آنها را برای بلندمدت نگه دارند.
ارزش گذاری همچنین می تواند به سرمایه گذاران در درک ریسک های مرتبط با سرمایه گذاری کمک کند. اینکه آیا بازده، ریسک های موجود را توجیه می کند یا خیر. مثلا کسب و کاری که بیش از حد ارزش گذاری شده باشد و یا پرخطر باشد.
همچنین کمک میکند تا فرصت‌های سرمایه‌گذاری جذاب را که کمتر از ارزششان، قیمت گذاری شده یا توسط بازار نادیده گرفته شده‌اند شناسایی کنند و از آن فرصت استفاده کنند و به بازدهی مالی بیشتری دست یابند.
آیا تا به حال پیش آمده که برای فروش یکی از دارایی های خود اقدام به تعیین قیمت کنید و در نهایت با این چالش مواجه شوید که چه قیمتی بگذارم که نه آن قدر بالا باشد که خریدار را فراری دهد و نه آن قدر پایین که ضرر کنم؟
صاحبان کسب و کار نیز وقتی در مورد فروش، جذب سرمایه و یا ادغام شرکت خود نیاز به تعیین قیمت هستند با چنین چالشی مواجه میشوند. این که بر چه اساس به سرمایه گذار پیشنهاد سرمایه گذاری دهند؟ چند درصد از سهام شرکت خود را به چه مبلغی پیشنهاد دهند؟
با درک ارزش کسب و کار خود، کارآفرینان می توانند تصمیمات آگاهانه ای در مورد فروش، گسترش یا افزایش سرمایه بگیرند. ارزش گذاری می تواند به آنها کمک کند تا بهترین مسیر برای کسب و کار خود را تعیین کنند.
تصور کنید بنیانگذاری درک کند که پولی که بابت درصد چشمگیری از سهام استارتاپش به منظور جذب سرمایه دریافت می کند، با دریافت یک وام قابل جبران باشد و درین صورت بتواند تصمیم بهتری بگیرد.
از فواید دیگر ارزش گذاری، درک تأثیر عوامل خارجی بر کسب و کار است. به عنوان مثال، تغییرات در نرخ بهره، نرخ ارز، یا روند صنعت می تواند تاثیر قابل توجهی بر ارزش گذاری یک کسب و کار داشته باشد. با درک این عوامل خارجی، صاحبان مشاغل می توانند تصمیمات آگاهانه ای در مورد کسب و کار خود بگیرند، مانند اینکه آیا کسب و کار خود را به بازارهای جدید گسترش دهند یا در فناوری های جدید سرمایه گذاری کنند.
