بازار فارکس (بازار تبادل ارزهای خارجی) به دلیل حجم بالای معاملات، سرعت زیاد و نوسانات پیوسته، یکی از پیچیدهترین بازارهای مالی جهان محسوب میشود. این بازار به عوامل مختلفی از تصمیمات بانکهای مرکزی گرفته تا تنشهای سیاسی جهانی، واکنش نشان میدهد.
برای موفقیت در این بازار، تنها یادگیری ابزارهای تکنیکال مانند نمودارها و الگوهای قیمتی کافی نیست. چرا که این ابزارها فقط نشان دهنده نتیجه رفتار بازار هستند. اما تحلیل فاندامنتال به دنبال شناخت علل پشت این حرکات است. درواقع تحلیل بنیادی به عمق ریشههای اقتصادی بازار میپردازد.
تحلیل فاندامنتال(Fundamental Analysis) یا تحلیل بنیادی، مطالعه و بررسی شاخصهای اقتصادی، سیاسی و مالی یک کشور برای تخمین زدن ارزش واقعی ارز آن کشور است. هدف نهایی این است که بدانیم یک ارز باید تقویت شود یا تضعیف؟
تحلیلگران فاندامنتال دادههای اقتصاد کلان را بررسی میکنند. به طور مثال اگر اقتصاد آمریکا در حال رشد سریع باشد و نرخ بهره در حال افزایش، انتظار میرود دلار تقویت شود. چرا که سرمایه گذاران به وارد کردن پول خود به آن اقتصاد تمایل پیدا میکنند.
از جمله مهمترین شاخصهایی که در تحلیل فاندامنتال مورد بررسی قرار میگیرند عبارت هستند از:
· نرخ بهره (Interest Rate): یکی از مهمترین عوامل در تحلیل بنیادی است. بدین صورت که اگر کشوری نرخ بهره را بالا ببرد، معمولاً ارز آن کشور قویتر میشود. زیرا سرمایه گذاران برای سود بیشتر به سمت آن جذب میشوند.
· نرخ تورم (Inflation): در صورتی که تورم بالا باشد، کاهش قدرت خرید و در نهایت کاهش ارزش پول را در پی خواهد داشت. البته چگونگی رابطه آن با نرخ بهره نیز عامل مهمی است.
· تولید ناخالص داخلی (GDP): این عامل نشان دهنده قدرت و رشد اقتصادی است. GDP بالا برابر است با اقتصاد قوی و اقتصادی قوی مساوی است با ارز قویتر.
· نرخ بیکاری: زیاد بودن نرخ بیکاری بدین معناست که اقتصاد مشکل دارد و ممکن است ارزش ارز کاهش یابد.
· سیاست های بانک مرکزی: تصمیمات و سخنرانیهای بانک مرکزی تأثیر زیادی روی بازار دارد. حتی پیش بینی درباره تصمیمات آینده آنها میتواند بازار را تکان دهد.
· تراز تجاری (Trade Balance): اگر صادرات از واردات بیشتر باشد، یعنی تقاضا برای ارز آن کشور بالاتر است. این موضوع میتواند منجر به تقویت ارز شود.
در سالهای اخیر، ابزارهای مبتنی بر هوش مصنوعی توانستهاند با تحلیل حجم بالایی از دادههای فاندامنتال و تکنیکال، الگوهای سودآوری را شناسایی کنند. بهعنوان مثال، تحلیلهای ماشینی میتوانند در شناسایی پرسودترین نمادهای قابل معامله در فارکس به تریدرها کمک کنند و مسیرهای بهینهتری برای سرمایه گذاری ارائه دهند. ترکیب هوش مصنوعی با تحلیل فاندامنتال سنتی، رویکردی هوشمندانه برای افزایش دقت در معاملات به شمار میرود.
تحلیل فاندامنتال به معاملهگر کمک میکند تا تصویر واضحتری از بازار داشته باشد. برخلاف تحلیل تکنیکال که تمرکز آن روی قیمت و حجم معاملات است، تحلیل بنیادی به این سؤال پاسخ میدهد که "چرا" یک ارز باید رشد داشته باشد یا افت کند. این نوع تحلیل به معاملهگران این امکان را میدهد که بر پایه واقعیتهای اقتصادی و نه صرفاً نمودارها، تصمیمات خود را اتخاذ کنند.
برای مثال، اگر بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را کاهش دهد، احتمالاً ین ژاپن نسبت به سایر ارزها تضعیف خواهد شد. اگر معاملهگر بهموقع از این تصمیم مطلع شود و آن را در تصمیمات خود لحاظ کند، میتواند از حرکت آینده بازار سود کسب کند.
بهطور کلی، تحلیل فاندامنتال ابزار بسیار قدرتمندی برای معاملات میان مدت و بلند مدت است و به خصوص زمانی که بازار واکنش شدیدی به اخبار اقتصادی نشان میدهد، کاربرد دارد.
و در آخر
تحلیل فاندامنتال نه تنها به درک بهتر حرکات بازار کمک میکند، بلکه نقش حیاتی در پیش بینی جهت گیری ارزها بر اساس دادههای واقعی ایفا میکند. ترکیب آن با فناوریهای نوین مانند هوش مصنوعی میتواند افقهای جدیدی برای موفقیت در بازار فارکس باز کند. اگرچه یادگیری و پیاده سازی تحلیل فاندامنتال نیازمند زمان و تمرین است، اما نتایج آن میتواند تفاوت چشمگیری در سودآوری معاملات ایجاد کند.
