شرکت آلست (Alset) اعلام کرد که مجموعهای از قراردادها با شرکت HWH International امضا کرده است تا ۵۰۵,۳۴۱,۳۷۶ سهم از شرکت هپی متاورس (Hapi Metaverse) را که معادل ۹۹.۵۵ درصد از سرمایه در گردش این شرکت است، به مبلغ ۱۹,۹۱۰,۶۰۳ دلار بفروشد. این مبلغ از طریق سند قرضه قابل تبدیل (convertible promissory note) پرداخت خواهد شد.
جزئیات قراردادهای منعقده
طرفین این معامله سه سند مهم را امضا کردهاند. ابتدا یک برگه شرایط الزامآور (binding term sheet) تنظیم شده که چارچوب کلی توافق را مشخص میکند. سپس قرارداد قطعی خرید سهام (Stock Purchase Agreement) امضا شده که تمامی جزئیات فنی و حقوقی انتقال سهام را تعریف میکند.
مهمترین بخش این معامله، سند قرضه پنجساله قابل تبدیل است که با نرخ بهره یک درصد منعقد شده است. این سند دارای قیمت تبدیل ۱.۸۵ دلار به ازای هر سهم تعیین شده که به خریدار این امکان را میدهد تا در آینده بتواند مبلغ قرض را به سهام شرکت تبدیل کند.
شرایط نهاییسازی معامله
تکمیل این معامله منوط به برآورده شدن شرایط استاندارد است که مهمترین آنها کسب تأیید اکثریت سهامداران خریدار محسوب میشود. نکته قابل توجه این است که اکثریت سهامداران خریدار متعلق به شرکتهای وابسته به آلست هستند، که این موضوع میتواند روند تصویب را تسهیل کند.
این شرایط که در صنعت مالی به عنوان "شرایط معمول" (standard conditions) شناخته میشوند، معمولاً شامل بررسیهای حقوقی، مالی و عملیاتی میشود تا اطمینان حاصل شود که هیچ مانع قانونی یا مالی برای تکمیل معامله وجود ندارد.
اهداف استراتژیک معامله
این معامله دو هدف اصلی را دنبال میکند. نخست، سادهسازی ساختار شرکت آلست است. بسیاری از شرکتهای بزرگ برای بهبود کارایی عملیاتی و کاهش پیچیدگیهای اداری، اقدام به فروش بخشهایی از داراییهای خود میکنند که در راستای فعالیتهای اصلی آنها قرار ندارد.
دومین هدف، نقدینهسازی سرمایهگذاری در هپی متاورس است. با توجه به رشد سریع بازار متاورس و فناوریهای مرتبط، بسیاری از شرکتها سعی میکنند از افزایش ارزش این بخش از بازار بهرهبرداری کنند. آلست با این معامله میتواند منابع مالی قابل توجهی به دست آورد که میتواند در سایر پروژههای استراتژیک خود سرمایهگذاری کند.
تحلیل بازار و چشمانداز
ارزشگذاری هپی متاورس در این معامله نشاندهنده اعتماد بازار به پتانسیل رشد این حوزه است. قیمت تبدیل ۱.۸۵ دلار به ازای هر سهم که در سند قرضه قابل تبدیل تعیین شده، میتواند به عنوان شاخصی از انتظارات قیمتی آینده در نظر گرفته شود.
استفاده از ابزار مالی قرضه قابل تبدیل نیز نشاندهنده رویکرد محتاطانه اما امیدوارانه طرفین است. این ابزار به خریدار امکان بهرهمندی از رشد احتمالی ارزش سهام را میدهد، در حالی که ریسک را نیز کنترل میکند.
این معامله در چارچوب گزارشدهی به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) انجام شده که نشاندهنده شفافیت و پایبندی به قوانین نظارتی است.
