تصمیم گرفتم که هر هفته یک تحلیل از بیت کوین قرار دهم و نظر شخصیم در مورد آینده بیت کوین را با شما به اشتراک بگذارم، در این تحلیل بیت کوین به بررسی تحلیل تکنیکال بیت کوین (Technical analysis)، تحلیل آنچین بیت کوین (On chain analysis) و بررسی اخبار در هفته آینده و تاثیر آنها بر بیت کوین خواهم پرداخت.
این مقاله بهصورت هفتگی بروز رسانی خواهد شد، پس اگر مایلید، آخرین تحلیل بیت کوین را مطالعه کنید، حتما آخر هفتهها به این مقاله سری بزنید.
در روزهای گذشته بیتکوین و دیگر ارزهای دیجتال به واسطه خبر ایجاد صندوق ذخیره ارز دیجیتال آمریکا ابتدا یک رشد 10 الی 15 درصدی را تجربه کرند و روز گذشته 14 اسفند به دلیل آغاز تعرفههای جدید آمریکا تمام بازارهای مالی کاهش شدیدی را تجربه کردند. حال که کمی در مورد گذشته بازار اطلاعات به دست آوردیم به سراغ بررسی اخبار روزهای آتی و دادههای آنچین خواهیم رفت.
تصویر بالا دادهها و اخبار مرتبط با بازار آمریکا است که بیشترین تاثیر را بر بازار کریپتوکارنسی دارد. البته چشم تحلیلگران این روزها بر صحبتهای ترامپ و اعمال تعرفهی واردات بر برخی از کشورها است. این تعرفههای میتواند تاثیر مستقیم بر افزایش تورم در آمریکا داشته باشد. افزایش تورم به معنی عدم کاهش نرخ بهره آمریکا و عدم ورود پول به بازارهای پرریسک مانند بازار کریپتوکارنسی است، به همین دلیل این تعرفهها باعث ریزش بیتکوین و دیگر ارزهای دیجیتال شده است. پس در این برهه باید بیشتر این اخبار را رصد کنید.
در تحلیل on chain این هفته به سراغ بررسی چند شاخص آنچین sell bubbles، Bitcoin: Realized Price - UTXO Age Bands و UTXO Realized Price Distribution (URPD) خواهیم رفت.
ابتدا به شاخص آنچین sell bubbles برای کوینهای فروخته شده در 30 روز گذشته نگاهی خواهیم داشت.
با توجه به این شاخص آنچین اکثر کوینهایی که در حال فروش هستند در محدودهی 106000 دلار و 92000 دلار خریداری شدهاند که نشان از فروش در ضرر هولدرهای کوتاه مدت دارد. این موضوع نشان از این دارد که هولدرهای بلند مدت هنوز تمایل زیادی برای فروش بیتکوین های خود و سیو سود ندارد و میتوان انتظار داشت که روند صعودی بیتکوین هنوز به پایان نرسیده است.
بر اساس شاخص آنچین URPD، بیتکوین در زمان رشد در محدوده قیمت 87000 دلار و 72000 دلار حجم زیادی معامله نشده است و این موضوع با توجه به این که با کاهش قیمت بیتکوین وارد این گپ شدیم احتمال زیادی وجود دارد که بیتکوین این گپ را پر کند. به همین دلیل بیتکوین هیچ حمایت قوی سر راه خود تا 72000 دلار ندارد و میتوان انتظار داشت که بیتکوین پس از یک کاهش قیمت به سطح 72000 دلار ادامه روند صعود خود را طی کند.
اگر به شاخص Realized Price - UTXO Age Bands نگاهی داشته باشیم، متوجه خواهیم شد که هولدرهایی که بیتکوین های خود را 3 تا 6 ماه پیش خریداری کردهاند در قیمت 80000 دلار به قیمت سربهسر میرسند و با توجه به این موضوع که این هولدرهای مدت زیادی در سود بودهاند در صورت رسیدن قیمت به 80000 دلار احتمالا دو تصمیم زیر را خواهند گرفت.
با توجه به این تمام این صحبتها میتوان انتظار داشت که بیتکوین کاهش قیمت تا حوالی 80000 دلار الی 72000 دلار داشته باشد و در صورتی که اخبار منفی زیادی در بازار نداشته باشیم، ادامه روند صعودی خود را طی کند.
این هفته فدرال فاند ریت (Federal Funds Rate) که نرخ بهره بین بانکی است، منتشر شد (فدرال فاند ریت تاثیر مستقیم بر نرخ بهره دارد) و افزایش ۰.۵ درصدی این شاخص باعث افزایش فشار به بازارهای مالی مخصوصا بیت کوین شد، بیت کوین پس از انتشار این خبر از ۱۸۳۷۳ دلار به ۱۷۴۰۰ دلار رسید.
این هفته خبر مهم زیادی برای دلار وجود ندارد و فقط باید منتظر اعلامشدن PMI و PCE باشیم که با توجه به شرایط اقتصادی این اخبار احتمالا خبر از شرایط بد اقتصادی خواهد داشت.
حال بهتر است که به سراغ تحلیل آنچین بیت کوین برویم، در این هفته دو شاخص MVRV برای بیت کوینهایی با عمر کمتر از ۳۰ روز و SOPR برای هولدرهای کوتاه مدت نگاهی داشته باشیم.
در یک روند نزولی هرگاه که شاخص MVRV برای هولدرهای کوتاه مدت به بالای یک رسیده است، یعنی این هولدرها وارد سود شدهاند، بازار با فشار فروش همراه بوده است. علت این پدیده بسیار واضح است؛ زیرا اکثر این افراد یا تریدر یا افراد بدون دانش کافی هستند که هر دو گروه پس از رسیدن به قیمت سربهسر از بازار خارج یا معاملات خود را با سود کم میبندند. در حال حاضر این شاخص به محدوده بالای ۱ رسیده است که نشان از وارد سودشدن هولدرهای زیر ۳۰ روز دارد.
این موضوع در شاخص SOPR نیز قابلمشاهده است.
شاخص SOPR برای هولدرهای کوتاه مدت نیز نشان از فروش این بیت کوینها در سود دارد و این موضوع همانگونه که در تصویر مشخص شده است، میتواند باعث افزایش فشار فروش و کاهش قیمت بیت کوین شود.
تا به اینجا متوجه شدیم که تحلیل آنچین بیت کوین نشان از کاهش قیمت دارد، اما در این تحلیل آنچین در مورد سطوح حمایت و مقاومت صحبتی نداشتیم. باید بدانید که تحلیل آنچین سطوح قیمتی را مشخص نمیکند؛ اما میتوان با نگاهکردن به سفارشات خرید و فروش در صرافیها به این سطوح دست یافت.
در تصویر بالا سطوحی که بیشترین حجم خرید و فروش را دارند مشخص شده است، درست است که این سفارشات در صرافی است و بهصورت آفچین (Off chain) است و نه آنچین؛ اما ما برای راحتی شما عزیزان این سطوح را در بخش تحلیل آنچین مشخص کردیم.
تا به این جا متوجه شدیم که تحلیل آنچین بیت کوین، نشان از کاهش قیمت در هفته آینده دارد. حال به سراغ تحلیل تکنیکال بیت کوین میرویم و از دید تکنیکال به نمودار قیمت بیت کوین نگاهی خواهیم داشت.
با توجه به برخورد قیمت به مقاومت روزانه (ناحیه نارنجی رنگ) بیت کوین کاهش قیمتی را تا خط روند و محدوده حمایتی ۴ ساعته داشته است. همانطور که در تصویر نیز مشخص است دو سناریوی برای بیت کوین متصور هستم که هر دو سناریو کاهش قیمت را نوید میدهند.
این یک تحلیل بیت کوین یک تحلیل شخصی است و به هیچ عنوان نباید ملاک شما برای معامله باشد. اگر قصد ورود به معامله را دارید بهتر است در نواحی حمایتی و مقاومتی وارد معامله شوید تا شانس موفقیت شما افزایش یابد.
امروز و با هم به تحلیل بیتکوین از دیدگاه اخبار، تحلیل تکنیکال و تحلیل آنچین پرداختیم. با توجه به این تحلیل، سناریو کاهش قیمت بسیار محتمل است؛ اما ممکن است که اخبار مثبتی منتشر و این سناریو را معکوس کند، پس اگر قصد معامله دارید حتما مدیریت ریسک و سرمایه را فراموش نکنید.
