استخراج بیتکوین مدت‌هاست که یکی از موضوعات داغ در صنعت کریپتو بوده است. به عنوان روش اصلی به‌دست آوردن بیتکوین، استخراج همواره مورد توجه قرار گرفته است. شرکت‌هایی مانند Marathon، Riot و CleanSpark نه تنها از استخراج برای دستیابی به لیست‌های عمومی استفاده کرده‌اند، بلکه سرمایه‌گذاری‌های مهمی از موسسات مالی بزرگ مانند BlackRock و Vanguard جذب کرده‌اند. به وضوح، استخراج به یک جزء حیاتی از سرمایه‌گذاری در بیتکوین تبدیل شده است.
با این حال، با شدت گرفتن رقابت در بازار، بسیاری شروع به سوال کردن در مورد سودآوری استخراج بیتکوین کرده‌اند. این مقاله به بررسی عوامل کلیدی موثر بر سودآوری استخراج بیتکوین می‌پردازد تا به خوانندگان کمک کند چشم‌اندازهای فعلی سودآوری را بهتر درک کنند.
روش محاسبه سودآوری استخراج بیتکوین
محاسبه سودآوری استخراج بیتکوین شامل دو جزء اصلی است: درآمد و هزینه‌ها.
محاسبه درآمد:
کل درآمد از استخراج بیتکوین به تعداد بیت‌کوین‌های استخراج شده در یک دوره معین و قیمت بازار بیتکوین بستگی دارد. فرمول به این صورت است:
کل درآمد = تعداد بیت‌کوین‌های استخراج شده × قیمت بیتکوین
تعداد بیت‌کوین‌های استخراج شده توسط هش‌ریت ماینر، نسبت به کل هش‌ریت شبکه و پاداش بلاک تعیین می‌شود. فرمول به این صورت است:
تعداد بیت‌کوین‌های استخراج شده = (کل هش‌ریت شبکه / هش‌ریت ماینر) × پاداش بلاک × تعداد بلاک‌ها در دوره
در حالی که دشواری استخراج باید بر اساس کل دشواری استخراج شبکه محاسبه شود، استفاده از کل هش‌ریت شبکه می‌تواند محاسبات را ساده‌تر کند بدون اینکه انحراف قابل توجهی از مقادیر نظری ایجاد شود.
محاسبه هزینه‌ها:
هزینه‌های اصلی شامل هزینه برق و توان ماینر است. فرمول به این صورت است:
هزینه = توان ماینر × هزینه برق × زمان
مثال محاسبه:
پس از چهارمین هاوینگ، پاداش بلاک 3.125 بیتکوین است و روزانه 144 بلاک تولید می‌شود (هر بلاک تقریباً هر 10 دقیقه یک بار). بنابراین، سود خالص روزانه از استخراج به این صورت محاسبه می‌شود:
سود خالص = قیمت بیتکوین × (کل هش‌ریت شبکه / هش‌ریت ماینر) × 450 - توان ماینر × هزینه برق × 24
چه زمانی استخراج بیتکوین سودآور است؟
بر اساس بحث‌های قبلی، عوامل کلیدی موثر بر سودآوری شامل قیمت بیتکوین، هش‌ریت ماینر، کل هش‌ریت شبکه، مصرف برق و قیمت برق است. قیمت بیتکوین و کل هش‌ریت شبکه با بازار نوسان دارند، در حالی که یک همبستگی بین هش‌ریت ماینر و مصرف برق وجود دارد: هر چه تعداد ماشین‌های استخراج بیشتر باشد، هش‌ریت بیشتر خواهد بود، اما مصرف برق نیز بالاتر خواهد بود. تراشه‌های استخراج پیشرفته‌تر، توان کمتری برای هر واحد دارند که آن‌ها را از نظر انرژی بهینه‌تر می‌کند. علاوه بر این، هزینه برق بسته به موقعیت جغرافیایی ماینر متفاوت است.
در استفاده از داده‌های سال 2024 به عنوان مثال، کل هش‌ریت شبکه حدود 600 EH/s است و قیمت بیتکوین در بازه 50000 تا 70000 دلار قرار دارد. ماشین‌های استخراج اصلی دارای توان واحد بین 42W/T و 12W/T هستند و هزینه برق بسته به منطقه از 0.01 دلار به ازای هر کیلووات‌ساعت (در مناطقی مانند خاورمیانه و آفریقا) تا 0.075 دلار (در برخی ایالت‌های ایالات متحده) متغیر است.
نتیجه‌گیری
استخراج بیتکوین همچنان در بیشتر سناریوها سودآور است. در مناطقی با هزینه برق پایین، ماشین‌های استخراج قدیمی‌تر هنوز می‌توانند سودآور باشند، هزینه خرید را کاهش داده ولی هزینه‌های نگهداری بیشتری دارند. در مناطقی با هزینه برق بالا، انتخاب ماشین‌های جدید با مصرف برق پایین یا فروش بیتکوین در زمان افزایش قیمت آن، برای اطمینان از سودآوری ضروری است.
