وام کریپتوی میتواند لیکویید شود و آن هم خیلی سریع. شاید یک روز وثیقه شما با فاصلهی خیلی خوب و کافی بالاتر از سطح موردنیازتان باشد و روز بعد ارزش داراییهای شما کم شود بنابراین پلتفرم برای محافظت از سرمایهی خود، مجبور میشود وام را بهصورت خودکار لیکویید کند. زمانیکه این اتفاق میافتد، داراییهای ارزشمند شما از دست میروند. به همین دلیل مهم است که نباید اجازه دهید نسبت وثیقهی وام شما بیشازحد به سطح حداقلی نزدیک شود.
لیکویید شدن بهطور کلی یک مفهوم رایج در فضای کریپتو است. البته این موضوع زمانی میتواند ترسناکتر باشد که بدون دخالت مستقیم صاحب دارایی اتفاق بیفتد. برای مثال، در ۱۰ اکتبر، بیش از ۱۹ میلیارد دلار کریپتو بهطور ناگهانی از بازار کریپتو لیکویید شد و بسیاری از معاملهگران تحت تأثیر قرار گرفتند.
خوشبختانه، موضوع لیکویید شدن در این مقاله صرفا در مورد وامهای کریپتویی است. در ادامه، علل مختلف لیکویید شدن وامهای کریپتویی، شیوه جلوگیری از لیکویید شدن و بهترین نکات برای مدیریت وامهای کریپتویی بررسی خواهند شد.
گرفتن یک وام کریپتو میتواند آسان باشد. اما ریسک اصلی در ناتوانی در مدیریت آن است، موضوعی که میتواند منجر به لیکویید شدن اجباری وثیقههای ارزشمند فرد وام گیرنده شود. هنگام وثیقهگذاری داراییهایی مانند BTC یا ETH یا سایر ارزها، باید حتما نوسانات بازار و احتمال کاهش ارزش وثیقهی اولیه را در نظر گرفت.
دلایلی که نشان میدهد چرا وامهای کریپتویی لیکویید میشوند:
نوسانات بازار:
ارزهای دیجیتال به نوسانات شدید قیمتیشان معروفاند. یک کاهش ناگهانی در ارزش وثیقه میتواند در صورتی که منجر به عدم رعایت نسبت وثیقه شود، باعث لیکویید شدن وام گردد. از طرف دیگر، اگر ارزش وثیقه افزایش یابد، نسبت وام به ارزش (LTV) کاهش پیدا میکند و موقعیت وام خیلی ایمنتر میشود.
نحوه عملکرد:
اگر ۲ بیتکوین در زمانی به عنوان وثیقه گذاشته شود که قیمت هر BTC برابر ۱۰۰,۰۰۰ دلار باشد و قیمت ناگهان به ۵۰,۰۰۰ دلار سقوط کند، ارزش وثیقه ۵۰٪ کاهش مییابد. در این حالت پلتفرم ممکن است بهطور خودکار یک بخش یا کل حجم وثیقهی BTC را برای پوشش دادن هزینهی اولیه وام بفروشد یا لیکویید کند.
ضرایب نسبت بالای LTV:
LTV نسبت مقدار وام به ارزش وثیقه است. وام گرفتن به میزان نزدیک به حداکثر مقدار مجاز LTV بسیار پرریسک است، زیرا حتی نوسانات کوچک قیمت هم میتوانند باعث لیکویید شدن وام شوند. برای نمونه، اگر یک پلتفرم LTV تا ۸۰٪ را مجاز بداند و وامگیرنده همین مقدار را دریافت کند، کاهش ۵ تا ۱۰ درصدی قیمت میتواند فوراً وام را در معرض لیکویید شدن قرار دهد.
مارجینکالی و قوانین پلتفرم:
اکثر پلتفرمهای وامدهی کریپتو دارای مکانیسمهای خودکار مارجینکال هستند. اگر ارزش وثیقه از حد مشخصی پایینتر بیاید، پلتفرم از وامگیرنده میخواهد تا میزان وثیقه بیشتری اضافه کند. عدم اقدام فوری معمولاً منجر به لیکویید شدن خودکار میشود. برخی پلتفرمها مهلتی بین ۲۴ تا ۴۸ ساعت برای تکمیل وثیقه ارائه میدهند، اما پس از پایان مهلت، وثیقه برای بازپرداخت وام فروخته میشود.
بی توجهی:
چه با تجربه باشید چه نباشید، وام هر فردی ممکن است بهدلیل بیتوجهی لیکویید شود. نادیده گرفتن اعلانها، پیگیری نکردن بازار یا حتی فراموش کردن اینکه یک پوزیشن وام باز دارید میتواند به لیکویید شدن منجر شود. بازار کریپتو بسیار سریع حرکت میکند و وامی که روز قبل کاملا امن بوده، ممکن است روز بعد لیکویید شود.
روشهای هوشمندانه برای جلوگیری از لیکویید شدن وام کریپتویی
مدیریت دقیق وامهای کریپتویی میتواند از زیانهای ناگهانی جلوگیری کند. استراتژیهای پوششی زیر به کاهش ریسک لیکویید شدن کمک میکنند:
حفظ نسبت قابل قبول برای وثیقه
نگهداشتن وام زیر حد مجاز LTV یک حاشیه امنیت در برابر نوسانات غیرمنتظره ایجاد میکند. این کار باعث میشود کاهش ناگهانی ارزش وثیقه فوراً موجب لیکویید شدن نشود.
استفاده از داراییهای کمنوسانتر بهعنوان وثیقه
بهجای استفاده از توکنهای پرنوسان که بیشتر در معرض تغییرات و نواسانات قیمتی هستند، وام گیرندگان میتوانند با استفاده از داراییهای با ثباتتر مانند بیتکوین، احتمال افزایش ناگهانی LTV و خطر لیکویید شدن را کاهش دهد.
تنظیم هشدار و اعلان
بسیاری از پلتفرمهای وامدهی اعلانهایی ارائه میدهند که در صورت نزدیک شدن وثیقه به سطح هشدار فعال میشوند. تنظیم کردن این هشدارها به کاربران این امکان را میدهند تا بتوانند زودتر اقدام کرده و از لیکویید شدن خودکار جلوگیری کند.
انتخاب پلتفرمهای قابلاعتماد
دریافت وام از پلتفرمهایی معتبر مانند ViaBTC با قوانین شفاف و فرآیندهای مشخص باعث تسهیل فرآیند اخذ و مدیریت وامها میشود. استفاده از ابزارهای پیشرفته این نوع پلتفرمها کمک میکند تا خطر هر نوع ریسک احتمالی در شرایط پرنوسان بازار کاهش یابد.
بررسی دقیق روندهای بازار
پیگیری روندهای بازار و اخبار مرتبط با کریپتو کمک میکند تا بتوانید ریسکهای احتمالی را بهتر پیشبینی کرده و از بروز آن ها جلوگیری کنید. همچنین اطلاع از اخبار و اتفاقاتی که میتواند بازار کریپتو را تکان دهد و باعث کاهش ارزش وثیقه شود میتواند آمادگی شما را در مواجه با این مسائل بیشتر کند.
آماده نگه داشتن دارایی اضطراری
داشتن دارایی ذخیره مانند استیبلکوین یا رمزارز اضافی در مواقع اضطراری میتواند به هنگام لیکویید شدن فرق بین مرگ و زندگی باشد و از این اتفاق جلوگیری کند. آماده داشتن این دارائیهای کمکی میتواند به وام گیرندگان امکان افزایش سریع و آنی میزان وثیقه را حتی در شرایط ریزشی خیلی شارپ بازار فراهم میکند.
افزایش منظم وثیقه
به غیر از دارایی اضطراری، افزایش تدریجی وثیقه هنگام مشاهدهی کاهش ارزش نیز وضعیت وام را ایمن نگه میدارد. حتی اگر ارزش وثیقه افزایش یابد، افزودن دارایی بیشتر نسبت LTV را در سطح امنی نگه میدارد که باعث میشود بتوانید در برابر اتفاقات و حوادث احتمالی پیش رو وضعیت و امنیت مالی بیشتری داشته باشید.
ViaBTC یک ویژگی به نام وامهای وثیقهای دارد که به هوادرهای ارزهای دیجیتال امکان میدهد تا با وثیقهگذاری ارزهای خود وام دریافت کرده آن را بهصورت یکپارچه مدیریت کنند. این سرویس هم برای استخراجکنندگان و هم سرمایهگذاران بازار کریپتو طراحی شده و امکان دسترسی به نقدینگی بدون فروش داراییهای ارزشمندشان را فراهم میکند. این پلتفرم ابزارها و امکانات قدرتمندی را ارائه میدهد تا کاربران بتوانند کنترل بیشتری روی وامهای خود داشته باشند و از لیکویید شدن خودکار جلوگیری کنند.
برخی از این موارد:
• لیکویید شدن خودکار: ViaBTC نسبت LTV کاربران را دنبال کرده و هشدارهای لازم را برای کاهش ریسک لیکویید شدن ارسال میکند.
• پیشنهاد مدیریت وام کریپتویی: در دورههای نوسان، کاربران تشویق میشوند وثیقه بیشتری اضافه کنند تا LTV در سطح ایمن بماند.
• هشدارهای خودکار: هنگامی که LTV به سطح مارجینکال برسد یا از آن سطح بگذرد، سیستم از طریق ایمیل، پیام داخل برنامهای و نوتیفیکیشن موبایل به کاربران هشدار میدهد تا وثیقهی اضطراری خود را برای جلوگیری از لیکوئید شدن اضافه کنند.
• انعطافپذیری در بازپرداخت: کاربران و استخراجکنندگان میتوانند هر زمان که خواستند وام خود را بازپرداخت کنند.
• سقف و کف اخذ وام: حداقل مقدار وام در هر تراکنش ۵۰ USDT است. سقف مشخصی برای وام وجود ندارد و سقف وام بسته به مقدار وثیقه تعیین میشود.
• محاسبه سود: سود وام بهصورت روزانه و با روش سادهای محاسبه میشود: سود روزانه = اصل پول باقیمانده × APR ÷ 365
• توکنهای پشتیبانیشده: ViaBTC در حال حاضر از تعداد قابل قبولی از ارزها از جمله BTC، BCH، LTC و DOGE پشتیبانی میکند.
لیکویید شدن وام کریپتویی میتواند پراسترس و پرهزینه باشد، بهویژه زمانیکه وامگیرنده آماده نباشد یا از ریسکها آگاهی نداشته باشد. داراییهای ارزشمند نگهداریشده برای بلندمدت میتوانند در صورت عدم پیگیری و مدیریت دقیق شرایط وام بدون هشدار و بهسرعت لیکویید شوند. آگاهی و اشراف کامل بر شرایط و جزئیات وام و بررسی و استفاده از ابزارهای مدیریت وام در ViaBTC میتواند به کاهش ریسک لیکویید شدن و جلوگیری از ضررهای احتمالی کمک کند.
نظرات و محتوای عنوان شده در این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعرسانی هست. این مقاله هیچ گونه توصیه مالی، معاملاتی یا سرمایهگذاری محسوب نمیشود و به معنای تأیید هیچیک از محصولات یا خدمات ذکرشده نیست. همیشه پیش از اتخاذ تصمیمات مالی، شخصا و به صورت کامل تحقیقات خود را انجام دهید و با متخصصان واجد شرایط مشورت کنید.
