توضیحات: موضوع اصلی این مقاله دریافت نقدینگی بدون نیاز به فروش داراییهای ارزی است. سرویس وام با وثیقه ViaBTC به ماینرها اجازه میدهد در ازای وثیقه گذاشتن ارزهایی مثل BTC، LTC، DOGE یا BCH، وام تتری (USDT) دریافت کنند، نرخ کارمزد سالانه این وام 9.9 درصد است که به صورت روزشمار محاسبه میشود، واریز وجه وام به صورت آنی و بدون معطلی است.
افزایش هزینههای سختافزار، برق و نگهداری، همراه با نوسانات بیشتر قیمت، باعث شده سودآوری ماینرها با عدمقطعیت بیشتری مواجه شود. در چنین شرایطی، برخی از ماینرها برای پرداخت هزینه برق یا توسعه ظرفیت خود، ناچار به فروش بخشی از داراییهایشان میشوند. اما زمانی که قیمتها دوباره رشد میکند، خرید مجدد همان مقدار ارز فروش رفته هزینه بیشتری دارد و این چرخهی «فروش و بازخرید» به زیان تکرارشوندهای تبدیل میشود. راهکار منطقیتر، دریافت وام با وثیقه است: استخراج کنندگان میتوانند ارزهای BTC، LTC، DOGE یا BCH خود را وثیقه بگذارد و در ازای آن تتر دریافت کند تا هزینه برق، تعمیرات یا توسعه را پوشش دهد، در حالی که مالکیت داراییهایش حفظ میشود و جریان نقدینگی کاربر بهبود پیدا میکند.
این مقاله با تکیه بر رویههای رایج مدیریت هزینه ماینرها و یک مثال ملموس، بررسی میکند که در چه شرایطی وام گرفتن، سودمندتر از فروش دارایی است و چگونه میتوان با استفادهی هوشمندانه از وام با وثیقه ViaBTC، سود نهایی استخراج را افزایش داد.
در چرخههای اخیر، قیمت ارزهای دیجیتال بالا و پایین زیادی داشته و هزینه برق هم مدام بیشتر شده است. از طرفی قیمت تجهیزات و خدمات میزبانی معمولاً همراه بازار تغییر میکند و اغلب در دورههای رشد، افزایش پیدا میکند؛ به همین خاطر، مخارج ماینرها معمولاً با اوج قیمت بازار هماهنگ نیست.
وقتی بازار در کف قرار دارد، دستگاههای ASIC معمولاً ارزانتر فروخته میشوند، اما بهمحض رشد قیمتها، هزینه خرید دوباره آنها بالا میرود. حالا اگر ماینر در همین دورههای افت، برای پرداخت هزینه برق یا نگهداری مجبور به فروش ارزهای دیجیتال خود شود، موقع رشد دوباره بازار برای خرید همان مقدار باید پول بیشتری بپردازد. در عوض، گرفتن وام با وثیقه میتواند راه هوشمندانهتری باشد، چون هم نیاز نقدی فوری را برطرف میکند و هم اجازه میدهد دارایی حفظ شود.
این در حالی است که وام ViaBTC با بهره روزانه و بازپرداخت انعطافپذیر و بدون سررسید مشخص طراحی شده، بنابراین ماینر میتواند هزینه بهره را مدیریت کند. ضمن اینکه در دورههای صعودی بعدی، معمولا مبلغ کارمزدی که پرداخت شده خیلی کمتر از ضرری است که با فروش دارایی از دست میرفت.
مثالی از مقایسه فروش کوین در برابر وام با وثیقه
فرض کنید ۱ بیتکوین به ارزش ۱۰۰ هزار دلار دارید و قصد دارید طی ۳۰ روز آینده ۱۰ هزار دلار برای خرید دستگاه جدید سرمایهگذاری کنید.
فرض کنید شما ۰.۱ بیتکوین را با قیمت فعلی میفروشید. اگر پس از ۳۰ روز قیمت بیتکوین به ۱۲۰ هزار دلار برسد، خرید مجدد همان ۰.۱ بیتکوین برایتان ۱۲ هزار دلار تمام میشود. در نتیجه، زیان فرصت شما ۲ هزار دلار است.
در این حالت، به جای فروش، ۱۰ هزار تتر با نرخ بهره سالانه ۹.۹ درصد و بهره روزانه وام میگیرید.
بهره ۳۰ روزه تقریباً برابر است با ۱۰٬۰۰۰ × ۰.۰۹۹ × (۳۰ ÷ ۳۶۵) = حدود ۸۱.۳۷ دلار.
در پایان دوره، ۱۰٬۰۸۱.۳۷ دلار بازپرداخت میکنید و هنوز ۱ بیتکوین در اختیار دارید. اگر قیمت مثل مثال قبل افزایش پیدا کند، در واقع با پرداخت حدود ۸۱ دلار، سود حاصل از رشد قیمت را حفظ کردهاید.
در بازارهای صعودی یا با نوسان محدود، وامهای با وثیقه و بهره روزانه معمولاً عملکرد بهتری نسبت به فروش مستقیم دارند. اما اگر انتظار افت بیشتر قیمت را دارید، گرفتن وام باعث افزایش ریسک ارزشگذاری میشود و نیاز به کنترل دقیقتر نسبت وام به وثیقه و اندازه موقعیت دارد. در نوسانات شدید نیز اضافه کردن وثیقه یا بازپرداخت بخشی از وام میتواند خطر لیکوئید شدن را کاهش دهد.
توجه داشته باشید که اعداد بالا صرفاً برای نمایش یک سناریو فرضی و توضیح سازوکار وام استفاده شدهاند و بیانگر قیمت واقعی بازار یا پیشبینی مالی نیستند.
برای پرداخت هزینه برق، میتوان از وام کوتاهمدت بهصورت تتر استفاده کرد و مبلغ آن را از درآمد استخراج بازپرداخت کرد. این روش باعث میشود در دورههایی که بازار در کف قرار دارد، نیازی به فروش دارایی با قیمت پایین نباشد. در زمان توسعه فعالیت هم، اگر قیمت تجهیزات در دوران افت بازار بهصرفهتر باشد، ماینرها معمولاً ابتدا با یک وام کوتاهمدت دستگاهها را خریداری میکنند و سپس اصل و بهره وام را از درآمد هشریت اضافهشده پرداخت میکنند، البته پس از بررسی دقیق تعرفه برق، دوره بازگشت سرمایه، ریسک توقف دستگاه و پیشبینی قیمت بازار.
از دید مدیریت دارایی، وام با وثیقه میتواند فشار مالی کوتاهمدت را کاهش دهد، زمان خروج از موقعیت را بهبود بخشد و ریسک لغزش یا تأثیر منفی بر بازار را پایین بیاورد. در شرایط اضطراری مثل خرابی دستگاه یا هزینههای غیرمنتظره، دریافت سریع سرمایه کمک میکند ماینرها گرفتار چرخه زیانآور «فروش اضطراری و خرید مجدد» و هزینههای جانبی آن نشوند.
وام ViaBTC امکان وثیقهگذاری BTC، LTC، DOGE یا BCH را برای دریافت تتر فراهم میکند. فرایند دریافت وام ساده است و تأیید و واریز وجه سریع انجام میشود. بهره روزانه با نرخ سالانه ۹.۹ درصد محاسبه میشود و امکان انعطاف در وامگیری و بازپرداخت وجود دارد. حداقل مبلغ وام ۵۰ تتر است و محدودیت بالایی برای دریافت وام وجود ندارد. بهطور کلی، این سازوکار با چرخههای جریان نقدی و برنامهریزی بازگشت سرمایه ماینرها هماهنگ است و چون مالکیت کوین، حفظ میشود، برای رفع نیازهای نقدینگی کوتاهمدت بسیار مناسب است.
وامهای با وثیقه «بیخطر» نیستند. یک رویکرد محتاطانه این است که میزان وام را با جریان نقدی پیشبینیشده هماهنگ کرده و از ابتدا یک حاشیه ایمنی در نظر بگیرید تا نسبت وثیقه در محدوده پایدارتری باقی بماند. اگر قیمتها بهطور شدید کاهش پیدا کرد، سریعاً وثیقه اضافه کنید یا بخشی از وام را بازپرداخت کنید تا احتمال لیکوئید شدن اجباری کاهش یابد. پس از دریافت وام، ایمیل، پیامهای سایت و اعلانهای اپلیکیشن را بهطور منظم بررسی کنید و به موقع اقدام کنید تا از ضررهای غیرضروری جلوگیری شود. در صورت نیاز، چند هشدار تنظیم کرده و نسبت وثیقه و سطوح لیکوئید شدن را بهطور دورهای مرور کنید.
برای ماینرها، وام با وثیقه راهی برای تأمین نقدینگی بدون نیاز به فروش کوینها فراهم میکند؛ این وام میتواند هزینه برق، نگهداری و توسعه را پوشش دهد و همزمان مالکیت کوینها در بازارهای صعودی یا نوسانی حفظ شود. تصمیم درباره میزان و زمان وام گرفتن باید بر اساس قیمت برق، هزینه تجهیزات، دورههای صورتحساب، روند قیمتها و میزان ریسکپذیری اتخاذ شود. ViaBTC، بهعنوان یکی از سه استخر برتر استخراج بیتکوین، وامی با وثیقه ارائه میکند که راحت، مطمئن و مقرونبهصرفه است و آن را به ابزاری عملی برای مدیریت جریان نقدی ماینرها تبدیل میکند.
سلب مسئولیت: این مقاله شامل مثالهای سناریویی و اطلاعات محصول است و مشاوره سرمایهگذاری محسوب نمیشود. کاربران باید ارزیابی ریسک مستقل انجام داده و تصمیمات خود را مطابق با میزان ریسکپذیری خود اتخاذ کنند.
