تا اکتبر ۲۰۲۵ ارزش وامهایی که بر اساس بیتکوین پرداخت شدهاند از ۱۰ میلیارد دلار گذشته و برآوردها نشان میدهد ممکن است تا سال ۲۰۳۱ به حدود ۶۰ میلیارد دلار برسد.
وام گرفتن با وثیقه گذاشتن بیتکوین یعنی میتوانید بدون اینکه بیتکوین خود را بفروشید، پول نقد یا استیبلکوین دریافت کنید. به این ترتیب همچنان از رشد احتمالی قیمت بیتکوین در آینده جا نمیمانید و در عین حال، پول لازم برای کارهای مهم مثل خرید خانه، راهاندازی کسبوکار یا مدیریت هزینههای سنگین زندگی را در اختیار دارید.
در واقع این کار نسخه امروزی همان روشی است که سرمایهگذاران ثروتمند سالها انجام دادهاند؛ یعنی گرفتن وام در برابر داراییهایی مثل سهام یا ملک که انتظار دارند در طول زمان ارزش بیشتری پیدا کند.
محبوبیت وامهای با پشتوانه بیتکوین هم از همینجا میآید؛ اینکه بدون نیاز به فروش دارایی، میتوان خیلی سریع به پول نقد مورد نیاز رسید و این ویژگی، این نوع وامها را جذاب کرده است.
مهمترین دلیل استفاده از بیتکوین بهعنوان وثیقه، دسترسی به نقدینگی بدون نیاز به فروش بیتکوین است. این روش نهتنها میتواند از نظر مالیاتی به صرفه باشد، بلکه اجازه میدهد افراد بیشتری از افزایش احتمالی قیمت بیتکوین بهرهمند شوند. سرمایهگذاران بلندمدت بهویژه از وامهای با پشتوانه بیتکوین استفاده میکنند تا داراییهای خود را بهطور هوشمندانه به کار بگیرند و مجبور به فروش آنها نشوند.
مثلاً فرض کنید خانمی به نام سارا بیتکوینی به ارزش ۱۳۰ هزار دلار دارد. او به ۳۰ هزار دلار نیاز دارد تا کسبوکار خود را گسترش دهد، اما نمیخواهد بیتکوینش را بفروشد. به جای فروش و از دست دادن سود احتمالی آینده، او بخشی از بیتکوین خود را بهعنوان وثیقه نزد ViaBTC قرار داد و وامی به ارزش ۳۰ هزار دلار گرفت تا کسبوکارش را توسعه دهد، در حالی که همچنان مالک سرمایه بیتکوین خود باقی ماند. بعد از یک ماه، قیمت بیتکوین ۵ درصد افزایش یافت و سارا هم از این رشد سود برد و هم پس از دو ماه وام خود را بازپرداخت کرد. به این ترتیب، او بدون فروش بیتکوین توانست کسبوکارش را توسعه دهد و همزمان از افزایش قیمت بیتکوین هم بهرهمند شود.
وامهای با وثیقه در حوزه رمزارز به افراد این امکان را میدهد که با قرار دادن داراییهای دیجیتال خود بهعنوان وثیقه، پول نقد یا استیبلکوین دریافت کنند. این روش نقدینگی فوری فراهم میکند بدون اینکه مجبور به فروش داراییها باشید، و مزایایی مانند صرفهجویی مالیاتی و پردازش سریع دارد، اما در عین حال با ریسک قابل توجهی همراه است، بهویژه به دلیل نوسانات شدید بازار.
برای درک بهتر عملکرد وامهای با وثیقه رمزارز باید با اصطلاحات زیر آشنا شوید: نسبت وام به ارزش (LTV)، نرخ بهره، ریسک نقدشوندگی و امنیت داراییها.
نسبت وام به ارزش (LTV)
در وامهای کریپتویی با وثیقه، نسبت وام به ارزش یا LTV، نسبت مقدار وام به ارزش رمزارز مورد استفاده بهعنوان وثیقه است. این معیار ابزاری برای ارزیابی ریسک برای وامدهندگان محسوب میشود و هرچه LTV بالاتر باشد، ریسک بیشتری ایجاد میکند. از آنجایی که ارزش رمزارزها غیرقابل پیشبینی است، LTV میتواند بهطور مداوم تغییر کند و اگر ارزش وثیقه کاهش یابد و نسبت LTV بیش از حد بالا رود، دارایی شما ممکن است برای تسویه وام نقد شود.ذاصطلاحا به این واکنش ، لیکویید شدن وام میگویند.
فرمول محاسبه:
LTV = (مقدار وام / ارزش وثیقه) × ۱۰۰٪
مثال: اگر وامی به ارزش ۱۰۰۰ دلار بگیرید و ۱۰ هزار دلار رمزارز بهعنوان وثیقه قرار دهید، LTV اولیه شما ۱۰ درصد است (۱۰۰۰ / ۱۰،۰۰۰ × ۱۰۰ = ۱۰٪).
نرخ بهره
نرخ بهره وامهای با وثیقه رمزارزی معمولاً بین ۳ تا بیش از ۲۰ درصد سالانه متغیر است و وابستگی زیادی به پلتفرم ارائهدهنده، نوع وثیقه، نسبت وام به ارزش و شرایط کلی بازار دارد. نرخ بهره سالانه ViaBTC برابر با ۹.۹ درصد است که پایینتر از میانگین بازار قرار دارد.
ریسک نقدشوندگی
ریسک نقدشوندگی اصلیترین ریسکی است که وامگیرنده در وامهای با وثیقه کریپتویی با آن روبهروست: اگر ارزش وثیقه رمزارزی کاهش یابد و به سطح مشخصی برسد، پلتفرم وامدهنده میتواند بهصورت خودکار و اجباری، وثیقه را نقد کند تا وام تسویه شود. اغلب از وامگیرنده خواسته میشود که بیش از ارزش وامی که دریافت میکند، در قالب رمزارز وثیقه بگذارد (مثلاً برای گرفتن ۵ هزار دلار استیبلکوین، ۱۰ هزار دلار بیتکوین بهعنوان وثیقه قرار دهد). این کار به وامدهنده یک حاشیه امنیت میدهد.
امنیت داراییها
وامهای با وثیقه کریپتو از طریق ترکیبی از وثیقه بیش از حد، مکانیزمهای نگهداری دارایی (نگهداری توسط شخص ثالث یا قراردادهای هوشمند) و فرآیندهای خودکار نقدشوندگی بر اساس نسبت وام به ارزش، امنیت داراییها را تضمین میکنند. این سیستمها تلاش میکنند ریسک وامدهنده را کاهش دهند، اما در عین حال ریسکهای خاصی برای وامگیرنده نیز ایجاد میکنند.
وام با وثیقه در ViaBTC ابزاری است که برای ماینرها و کاربران کریپتو طراحی شده است. هر کاربر ViaBTC میتواند داراییهای اصلی مانند BTC، LTC، DOGE و BCH را بهعنوان وثیقه قرار دهد و USDT دریافت کند.این سرویس نقدینگی فوری در اختیار شما قرار میدهد بدون اینکه مجبور شوید کوینهای خود را بفروشید. به کمک آن میتوانید نیازهای مالی روزمره، توسعه کسبوکار یا پوشش هزینههای مهم را تامین کنید و در عین حال همچنان از افزایش احتمالی قیمت داراییها بهرهمند شوید.
نرخ پایین: نرخ بهره سالانه ۹.۹ درصد که بهطور قابل توجهی پایینتر از میانگین بازار است.
محدودیت انعطافپذیر: امکان وام گرفتن از ۵۰ USDT بدون سقف، مناسب برای مشتریان خرد و سازمانی.
پرداخت فوری: دریافت USDT بلافاصله پس از گذاشتن وثیقه، با رسیدن وجه در عرض چند ثانیه.
بازپرداخت انعطافپذیر: شرایط منعطف؛ میتوانید هر زمان وام بگیرید و بازپرداخت کنید، البته با محاسبه بهره روزانه. این یعنی بازپرداخت مطابق برنامه خودتان و بهصورت رمزارز یا استیبلکوین صورت میگیرد.
وثیقه ترکیبی چند دارایی: در یک وام میتوانید چند دارایی شامل BTC، LTC، DOGE و BCH را وثیقه بگذارید که برای استخراج کنندگانی که چندین کوین استخراج میکنند، ایدهآل است.
کاربری آسان: با یک کلیک میتوان وثیقه گذاشت و به سرعت آن را تسویه کرد.
راهنمای گامبهگام استفاده از وام با وثیقه ViaBTC
فرآیند دریافت وام از طریق سرویس وام با وثیقه ViaBTC ساده است و شامل پنج مرحله است، پس از ایجاد حساب کاربری و داشتن برخی داراییها در پلتفرم:
افزودن وثیقه: در این مرحله، داراییهایی که میخواهید بهعنوان وثیقه استفاده کنید را اضافه میکنید.
درخواست وام: پس از تعیین مبلغ مورد نظر برای دریافت، درخواست وام خود را ثبت میکنید.
دریافت وام: وام درخواستی شما به حساب شما واریز میشود.
بازپرداخت وام: در این مرحله وام خود را به همراه بهره آن بازپرداخت میکنید.
بازخرید وثیقه: پس از بازپرداخت وام، وثیقهای که قرار داده بودید به شما بازگردانده میشود.
دریافت وام با استفاده از سرویس وام با وثیقه ViaBTC بسیار ساده است و تنها پنج مرحله اصلی دارد:
۱. انتخاب وثیقه: ابتدا داراییهایی که میخواهید بهعنوان وثیقه استفاده کنید را انتخاب و اضافه کنید.
۲. درخواست وام: سپس مبلغ مورد نظر برای دریافت وام را مشخص کرده و درخواست خود را ثبت میکنید.
۳. دریافت وام: پس از تایید، مبلغ وام به حساب شما واریز میشود و میتوانید آن را برای نیازهای خود استفاده کنید.
۴. بازپرداخت وام: در این مرحله وام دریافتی به همراه بهره آن بازپرداخت میشود، با امکان بازپرداخت انعطافپذیر بر اساس برنامه شما.
۵. بازپسگیری وثیقه: پس از تسویه کامل وام، داراییهای وثیقهای که قرار داده بودید دوباره به شما بازگردانده میشوند.
این روش به شما اجازه میدهد بدون فروش داراییهای خود، به سرعت به نقدینگی دسترسی پیدا کنید و از فرصتهای رشد سرمایهتان بهره ببرید.
وامهای با پشتوانه بیتکوین یا رمزارز صرفا یک روند زودگذر نیستند؛ آنها نشاندهنده تحولی مهم در مدیریت مالی و نوآوری هستند. با پیشرفت این حوزه، فعالان بازار باید بتوانند ریسکها و محدودیتهای قانونی مرتبط را مدیریت کنند و همزمان از فرصتهایی که این بخش نوظهور ارائه میدهد بهرهمند شوند.
دیدگاههای ارائهشده در این مقاله صرفاً جنبه اطلاعرسانی و آموزشیدارند و به هیچ وجه به معنای تایید محصولات یا خدمات ذکرشده یا توصیه سرمایهگذاری، مالی یا معاملاتی نیست. قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم مالی، مشورت با کارشناسان واجد شرایط ضروری است.
