سود و ضرر (PNL)

یکی از رایج ترین معیارها برای شناخت بازدهی یک معامله و بررسی میزان سود دهی آن دقت در میزان سود و ضرر او دریک بازه ی زمانی مشخص است

شما دارایی های متنوعی در سبد خود دارید و طبیعتا هرچقدر هم سرمایه گذاری شما اشتباه باشد در طول زمان لحظاتی هست که دارایی شما با افزایش ارزش وارد محدوده ی سود میشود . در چنین اوضاعی این پرسش نرمال که "با دارایی خودم چه کنم ؟" به همان میزان که واقعی و طبیعی است میتواند گمراه کننده باشد!

آیا باید منتظر باشید و برای سود بیشتر ریسک کنید یا به سود فعلی رضایت دهید؟

پاسخ به تمام این واگویه ها ما را به این در ک میرساند که در واقع چیزی که معامله گر را به تکاپو در بازار اقتصادی میکشاند دریافت سود و تخمین ضرر ناشی از هر معامله ی اقتصادی است .

این بسیار ساده است که اگر آنچه را دارید نفروشید سود( و یا ضرری ) هم در کار نخواهد بود

همانطور که ذاتا یک محاسبه گر (هرچقدر ناشی) میداند :

سود= ارزش فعلی – ارزش اولیه

گرچه "زمان " الزام دیگری است که معمولا نادیده گرفته میشود . اما بیائید فعلا ما هم از کنار آن بگذریم ... طبیعتا اگر حاصل چنین محاسبه ای مثبت باشد آن را سود و اگر منفی باشد آن را ضرر مینامیم

به همین دلیل ساده درک معیاری برای سود و ضرر اهمیت فراوانی دارد و مثل همه ی مسائل مهم دیگر اینجا هم اصطلاحی علمی برای تعریف این مفهوم مد نظر قرار گرفته شده است .

بله ما با مفهوم PNL ( یا P&L ) به همین سادگی آشنا شدیم !

این مفهوم به صورت مشخص برای محاسبه سود و زیان کل ایجاد شده در یک معامله یا تعدادی از معاملات در یک بازه زمانی مشخص مورد استفاده قرار می‌گیرد

برگردیم به مفهوم اولیه PROFIT که در واقع تفاضل دوقیمت در یک واحد خرید بود:

اگر بیش از یک واحد خرید کردیم چه؟

البته در کریپتوکارنسی با توجه به قیمتهای متنوع و گاهی بسیار کوچک برحسب دلار ( به ازای هر واحد) میتوان قضیه را ساده تر دید

یعنی فقط به قیمت کل اولیه و ثانویه توجه داشت! من 100 دلار ریپل خریدم و با فروش آن به 120 دلار رسیدم . طبیعتا 20 دلار سود کردم نه؟

شما نپرسیدید چه تعداد ریپل داشتم و حتی نپرسیدید که چند درصد سود دریافت کردم...

حالا با این درک فعلی از مفهوم PNL میدانید که این یک مفهوم پیچیده ی خاص ( به خصوص در هنگام سود) نیست . سود و زیان به خصوص اگر در حساب شما باشد (تحقق یافته)، نیاز به محاسبه ی جداگانه ندارد زیرا صرافی اگر شما سود( یا ضرر) بدست آورده باشید آن را در بازه ی مشخص به شما نشان میدهد .

اما بیائید با طرح فرمول PNL به یک مثال در معاملات فیوچرز بپردازیم

در معاملات فیوچرز :

که در آن PS همان پوزیشن سایز است (حاصلضرب سرمایه ی اصلی در اهرم)

مثال : معامله ی لانگ : ورود 50000 دلار / خروج 55000

حجم سرمایه اصلی 1000 دلار و اهرم 10

و با توجه به قیمت فروش بیت کوین در 55000 دلار

سود حاصل برابر است با:

دقت کنید که دلیل وجود "قدر مطلق" در فرمول محاسبه این فرمول هم در معاملات شورت و هم در لانگ کاربرد دارد

همچنین توجه به پوزیشن سایز اهمیت فراوانی دارد

اما اینجا تکلیف معاملات باز چه میشود!؟

اگر شما از آن بچه زرنگهایی باشید که دارایی خودتان را حتی در سود های کلان هم نفروشید با اینکه خیلی زرنگید و سود کلانی دارید اما هنوز ان را به جیب نزده اید! . تا پیش از آنکه سود را به جیب بزنید این یک سود ( یا ضرر) تحقق نیافته یا در جریان است . وقتی به جیب زدید آن وقت تحقق یافته خواهد بود...

نکته ی مهمی که از این چند خط درک میکنیم این است که توجه به سود و ضرر تحقق نیافته بسیار با اهمیت تر از سود و ضرر تحقق یافته است . این در واقع پایش ِ جیب شما نیست بلکه پایش عملکرد ِ شماست ...!

اما این داستان و درک ان چه فایده ای دارد؟

• 1- همانطور که گفتیم شما با بررسی PNL هر معامله گر در بازه های طولانی میتوانید عملکرد او را ارزیابی کنید . بررسی PnL Unrealized ( تحقق نیافته) حتی میتواند میزان ریسک پذیری فرد و یا آستانه ی تحمل ضرر او را برای شما روشن کند
• 2- دقت به PnL Unrealized ( تحقق نیافته) میتواند مروز یک معامله در نظر گرفته شود . این در واقع پایش معامله در طی زمان است که شما را راهنمایی میکند از سود و ضرر خود آگاه باشید
• 3- در یک پورتفو ( که انتخابی مهم برای خریداران در جهت کاهش ریسک سیستماتیک محسوب میشود) ممکن است در نظر گرفتن تک تک سودها و ضرر ها مشکل باشد . ما به کمک PNL مجموع این سبد میتوانیم شرایط عمومی سبد رمز ارز خود را بررسی کنیم.
  

بررسی و تحقیق : امیر انصاری

اکادمی بینگ اکس پرشین

برای ثبت نام در صرافی بینگ ایکس اینجا کلیک کنید.

برای دسترسی به سایر شبکه های اجتماعی پشتیبانی فارسی زبان صرافی بینگ ایکس، اینجا کلیک کنید.