مروری بر مفهوم استاپ لاس

با نگاهی به خاصیت آینه گی و تایم اکشن

شناخت "استاپ لاس" یــــــا "حد ضرر"

حد ضرر یک نوع سفارش است که در معاملات بازارِ رمز ارزها برای محدود کردن ضررهای ناشی از معامله صورت می گیرد.

به طور ساده استاپ لاس باعث می شود اگر فرضا قیمت دارایی شما به نقطه ی مورد نظرX) (رسید از معامـــــــــله خارج شوید.
این دستور یا سفارش باعث می شود که یک معامله با ضرر بسته شود.

اگر دقت کنید هیچ معامله گری قصد ضرر کردن در بازار را ندارد اما از آنجایی که در برخی موارد "زیان " در معامـــــــلات اجتناب ناپذیر هستند وبرای کم کردن میزان ضرر وبه حداقل رساندن ریسک ، از قابلیت" استاپ لاس" استفاده می شود.

سنجش ریسک به ریوارد ،دو عامل موثر به معنای :
فاصله ی نقطه ی باز شدن پوزیشن از استا پ لاس و فاصله ی آن تا نقطه ی برداشت سود را ارزیابی میکند بنابراین بدون در نظر گرفتن استاپ لاس ،مدیریت سرمایه ( لااقل در روش مرسوم ) ناممکن خواهد بود

اهمیت کنترل ضرر:

همانطور که می دانید در هنگام خرید یک سهام و یا دارایی عوامل زیادی در تصمیم گیری ما دخیل هستند و امکان فراموش کردن برخی نکات همیشه وجوددارد تنظیم استاپ لاس به طور مناسب و با قاعده ، می تواند میزان بازدهی سیستم معاملاتی و سود آن را به میزان قابل توجهی بالا ببرد.

فواید حد ضرر:

تنظیم استاپ لاس برای انجام معاملات کوتاه مدت و میان مدت اهمیت زیادی دارد .
همچنین سرمایه گذاران می تواننـــــد از این ویژگی استفاده قابل توجهی بکنند .

مایلم یادآوری کنم هرچه زمان سرمایه گذاری بیشتر باشد ریسک به ریوارد های بزرگتری را باید مد نظر قرار داد

همچنین در بازه های زمانی بلند مدت میتوان استاپ را با عوامل مشابه در مدیریت سرمایه از جمله مدیریت معامله به روش مارتینگل جایگزین نمود
در بازه های زمانی کوتاه مدت هیچگاه نباید از استاپ غافل شد زیرا فرصت چندانی برای مدیریت پوزیشن وجود ندارد

در واقع :
هرچه بازه ی زمانی بزرگتری مد نظر باشد

• الف. اهمیت استاپ لاس های تنگ کاهش میابد
• ب. روش های جایگزینی ارزش بیشتری خواهند داشت

استاپ لاس در واقع یک نوع سفارش خودکار است که معامله گر مقـــــــــــدار آن را تعیین کرده ( حجم ابتدایی ِ معامله ) و در پلتفرم معاملاتی خود ثبت می کندو دستور فروش دارایی خود را در قیمتی که تعیین کرده صــــــادر می کند
این روش هوشمندانه ای ست که معامله گران و سرمایه‌گذاران می‌تواند آنها را به قسمتی از استراتژی معاملاتی خود با دور کردن احساسات اضافه کند

نکته: قدر مطلق فاصله از محل استاپ لاس را باید به صورت منطقی در نظر گرفت ! ایراد مهمی که در تحلیل ها و یا پوزیشن های فعلی وجود دارد این است که در انتخاب این فاصله اولویت در دقیق بودن و رعایت ریسک به ریوارد است و نه تحلیل نواحی !
در واقع تلاش شده است ناکافی بودن دانش معامله گر نسبت به چارت با تنظیم دقیق ریسک به ریوارد برطرف شود

بنابراین پس از اگاهی یک معامله گر یا موسسه ی مالی به تحلیل های دقیق و کارامد ریسک به ریوارد میتواند مقادیر متعارف خود را کنار گذشاته و معاملات متنوعی را پیگیری کند
طبیعتا در این حالت ها استاپ، مکانهای متفاوتی نسبت به پوزیشن های مرسوم میتواند داشته باشد

در نظر داشته باشید که با این توصیف ،نهایتا سرمایه‌گذاران می‌توانند با ترکیب تحلیل دقیق و روش های متفاوت استاپ گذاری ، قواعد انعطاف‌پذیرتری را ایجاد کنند.

یکی از این روش ها تریلینگ استاپ نام دارد که درواقع حرکتی خلاف جهت طبیعی استاپ را پیگیری میکند

مرسوم این است که استاپ و نقطه ی برداشت سود خاصیت آئینه گی دارند یعنی در دوسوی نقطه ی ورود فرض میشوند

اما در تریلینگ استاپ فرض بر این است که حرکت در جهت موافق ِ پوزیشن آغاز شده و معامله در ان جهت پیگیری میشود . از این رو ما به روش تریلینگ استاپ ، به عنوان یک استاپ همسو نگاه میکنیم در حالیکه استاپ در حالت عادی یک تارگت ِ غیر همسو محسوب میشود

در عین حال : تریل استاپ ، سفارشی است که قیمت توقف آن ، به جای اینکه قیمت ثا بت باشد، در یک درصد یا مقدار دلار مشخص " کمتر یا بالاتر" از قیمت فعلی بازار تعیین می‌شود.
بنابراین ، به عنوان مثال، با افزایش قیمت رمز ارز ،استاپ نیز همراه با آن افزایش می‌یابد و به شما این امکان را می‌دهد تا از ریزش احتمالی و ریسک نزولی در امان بمانید.

یک ! مثال ساده :

فرض کنید که قیمت یک دارایی در حد 1000 دلار است و پیش بینی ما این است که قیمت آن به 1100 دلار خواهد رسید و هدف فروش شما نیر همین قیمت خواهد بود اما ممکن است به هر دلیلی قیمت افت کند و این پیش بینی اشتباه باشد. در این حالت با تنظیم حد ضرر روی قیمت 950 د لار ( ریسک به ریوارد 1:2 ) از زیان در معامله جلوگیری کرده اید بدین معنی که اگر قیمت دارایی به 950 و یا پایین ترآن افت کرد معامله ی شما به صورت خودکار بسته می شود و مانع از ضرر بیش تر شود

اما در تریلینگ استاپ ( اتوماتیک و یا دستی ) اگر قیمت از نقطه ورود سه درصد رشد یافته و به 1030 برسد ( 3 درصد رشد) میتوان استاپ را هم جهت با حرکت قیمت به 1020 انتقال داد ( 2درصد رشد) و این میزان افزایش سرمایه را تضمین کرد .
ما در جزوه های اموزشی اکادمی بینگ اکس به همین دلیل این نوع استاپ را ، استاپ ِپیرو نامیده ایم

نکتــــــــه :

1- به خاطر داشته باشید که حد ضرر باید براساس تحلیل و بررسی شرایط بازار باشد و هرگز تعیین آن از روی حدس و گمان میسر نیست .

همانطور که پیشتر هم اشاره شد یا براساس مدیریت معامله به وسیله ریسک به ریوارد و یا بر اساس درک تکاملی از چارت این حد قابل پیش بینی است

2- هر معامله ای که انجام می دهید باید توانایی حفظ سود مدیریت ریسک و سرمایه را داشته باشید

3- دقت کنید که روند حرکتی در بازار همیشه 100% قابل پیش بینی نیست.و شما هر روز با یک چالــــــش جدید روبروهستید ازجمله سیاستهای جهانی ، رویدادهای اقتصادی و بسیاری از عوامل دیگر می تواند روند بازار را تحت تاثیر قرار دهد و ممکن است روند بازار در مدت زمان بسیار کمی تغییر کند. به کارگرفتن یک سطح از پیش تعییـــــــن شده برای خروج از معامله ای که ممکن است زیان ده باشد نه تنها میزان ضررهای احتمالی را کاهش می دهد، بـــــلکه استرس شما را در یک معامله بدون برنامه را کمتر می کند
به طور کلی هدف استاپ لاس این است که از ضررهای سرسام آور معامله گران جلوگیری کند

ما اصولا دو نوع ضرر در بازارهای مالی را مورد بررسی قرار میدهیم

• الف . ضررهای حاصل از ناآگاهی
• ب. ضرر های مدیریت پوزیشن

این دو نوع ضرر اگرچه میتوانند شبیه و یکسان باشند اما هرگز یک مسیر را طی نمیکنند

از همین رو معامله گری که به استاپ لاس اعتقاد دارد همزمان باید به تعداد مشخص از معاملات و میل ِ تعداد معاملاتش به سمت بی نهایت نیز اعتقاد داشته باشد زیرا تضمینی وجود ندارد که هر n معامله ی اول او همگی استاپ نشود

همــــــــانند! مثــــــال:

آقای احمدی و محمدی هر دو با سرمایه اولیه و همچنین استراتژی های مشابه وارد بازار معاملاتی شده اند. تنها تفاوت این دو نفر مقدار ریسک معاملاتی ( آقای احمدی 2 % و آقای محمدی 10%) آنهاست

هر کدام معامله ای را که انجام می دهند دو نتیجه برد یا باخت را در کارنامه ی معاملاتی خود خواهند داشت. حالا تصور کنید که هر دونفر در یک دوره از معاملات خود موفق نباشند در چنین شرایطی حد ضرر معاملاتی هر دو فعـــــــــــال شده به راحتی می توان فهمید آقای محمدی متحمل ضرر بیشتری می شود .

با این وجود دقت کنید که ضرر 5 معامله ی ناموفق توسط آقای احمدی به اندازه ی یک معامله ی آقای محمدی است!
و در صورتی که احمدی به تعداد معاملات توجه نماید میتواند میزان ضرر خود را ابتدا به صفر و سپس معاملات خود را سود ده کند

این پارادوکس در معاملات مالی را ما تحت عنوان "خاصیت تکرار " بررسی میکنیم

دقت! کنید:

این به این معنی نیست که حد ضرر خود را بسیار کوچک در نظر بگیرید. زیرا ممکن است بازار با یک نوسان کوچک تغییر جهت دهد و بعد از مدت کوتاهی مسیر قبلی خود را پیگیری کند در این صورت معامله گر دچار ضرر می شود.

پیوند "مدیریت سرمایه" !" استاپ لاس" :

در نظربگیرید از نظر مدیریت سرمایه در معاملات ، همواره در هر معامـــــــــــــله، شما باید درصد مشخصی از کل سرمایه ی خود را ( که معمولا این مقدار بین 1 تا 4 درصد متغیر است) ریسک کنید

و معمولا سرمایه گذاران عوام تا 10 درصد و بیش از آن ، سرمایه خود را وارد معامله می کنند که امری کاملا غلط است

یک نمونه :

فرض کنید میزان سرمایه شما 10 هزار دلار و میزان تحمل ضرر شما نیز از نگاه مدیریت سرمایه 2% است. بنابراین، می‌توانید در یک معامله با درگیر کردن کل سرمایه ، 200 دلار ضرر کنید

یاداوری میشود که بحث " حد تحملِ ضرر" یکی از موضوعات کمتر مطالعه شده در تحلیل تکنیکال محسوب میشود که در مقالاتی مجزا به ان اشاره خواهیم کردند !!!

سبک در مدیریت سرمایه

• درصد ثابت :

در این روش شما با استفاده از مقداری مشخص از ریسک بر روی حسابتان وارد معامــــــــــــله می‌شوید. یعنی برای خود مشخص می‌کنید که به عنوان مثال برای هر معامله می‌توانید نهایت یک درصد از ســــرمایه خود را در ریسک قرار دهید

این مقدار ریســـــک به صورت معمول برای نوسان‌گیرها چیزی بین یک دهم الی 2 درصد ضرر برای هر معامــــــــــــــــــــله، و برای سرمایه‌گذاران چیزی بین 1 الی 10 درصد از سرمایه است

• حجم ثابت

حجم ثابت نیز یک روش دیگر مدیریت سرمایه است، معمولاً در این روش حجم پول ثابتی هر بار در معامله قرار می‌گیرد

مثلاً یک سرمایه گذار بورس ممکن است سرمایه‌اش را به قطعات 1000 دلاری تقسیم کند و با آن وارد معـــــــامله شود

نکات پایانی :

• 1- همیشه باید به حد ضرری که تعیین کرده‌اید پایدار باشید اگر نسبت به استراتژی معاملاتی خود و محدوده ای که تعیین کرده اید پایبند نباشید، تعیین حتی بهترین حدود نیز برای معاملات شما بی‌فایده خواهد بود
• 2-دقت کنید که مشخص کردن حد ضرر برای تمامی معاملاتی که انجام می‌دهید، لازم و ضروری است . در غیر اینصورت ممکن است با زیان‌های جبران ناپذیر مواجه شوید
• 3-به داده‌های مختلف در مورد ارزهای دیجـــــــــــــــیتالی که قصد خرید و فروش آن‌ها را دارید توجه کنید و با توجـــــــــه به تحلیل‌های تکنیکال واطلاعات مختلفی که بدست اورده اید سقف و کف قیمتی ارزهای مختلف را تعیین کنید. بدون داشتن اطلاعات تحلیلی مناسب نمی توانید حد ضرر مناسبی را برای معاملات خود تعیین کنید.
• 4-هرگز حد ضرر خود را بر اساس استراتژی معاملاتی دیگران تعیین نکنید. و به خاطر داشته باشید که هر معامله گر استراتژی معاملاتی مخصوص خود را دارد

جهت ثبت نام در صرافی بینگ اکس از طریق لینک زیر اقدام بفرمایید:

https://bingx.com/

برای دسترسی به سایر شبکه های اجتماعی پشتیبانی فارسی زبان صرافی بینگ ایکس، اینجا کلیک کنید.

تهیه و تنظیم : مژده جلیلی – امیر انصاری

آکادمی بینگ اِکس پرشین