مقدماتی برای درک مدیریت ریسک

راهنمای مدیریت ریسک برای تازه کار ها

مدیریت ریسک چیست؟

ما در زندگی خود دائما در حال مدیریت ریسک هستیم، چه هنگام انجام کارهای ساده( مثل رانندگی) و ‏یا کارهای مهم تری مثل بستن قرارداد های بیمه ای و برنامه های پزشکی. به بیان کلی مدیریت ریسک ‏به معنای تونایی ارزیابی موقعیت وانجام واکنش ها مناسب در برابر مشکلات است.‏

بسیاری از مواقع، هنگام انجام فعالیت های روزانه ما بطور نا خود آگاه مدیریت ریسک را انجام ‏میدهیم، اما وقتی صحبت از بازار های مالی و تجارت میشود، تشخیص ریسک ها کاری دشوار است ‏ونیاز به آگاهی بیشتری دارد.‏

در اقتصاد، مدیریت ریسک تحت عنوان چارچوبی تعریف میشود که یک شرکت یا سرمایه گذار از ‏طریق آن با خطرات مالی ، که در همه مشاغل اجتناب ناپذیر است،مقابله می کند.‏

برای تریدرها و سرمایه گذار ها، این چارچوب میتواند شامل مدیریت انواع مختلف دارایی ها، مثل ‏رمزارز ها، کالا ها، سهام، شاخص ها و املاک و مستغلات، باشد.‏

انواع مختلفی از ریسک های مالی وجود دارند که به روش های مختلفی دسته بندی میشوند.در این مقاله ‏فرایند مدیریت ریسک را بررسی خواهیم کرد.همچنین استراتژی هایی برای کاهش ریسک های مالی ‏برای تریدر ها و سرمایه گذاران معرفی خواهد شد.‏

‏ مدیریت ریسک چگونه انجام می شود؟

معمولا فرایند مدیریت ریسک شامل پنج مرحله است: تعیین اهداف،شناسایی ریسک ها، ارزیابی ‏ریسک ها، تعریف راه حل در برابر ریسک ها و نظارت. البته بسته به زمینه کاری این مراحل میتواند ‏متفاوت باشد.‏

تعیین اهداف

در قدم اول باید مشخص شود که اهداف اصلی چه هستند، این مورد اغلب به میزان تحمل پذیری ‏ریسک در یک شرکت یا فرد، وابسته است. به عبارت دیگر، فرد یا شرکت برای رسیدن به اهداف ‏خود چقدر میتواند ریسک کند.‏

شناسایی ریسک ها

قدم دوم شناسایی و تعریف ریسک های احتمالی است. با این کار رخداد هایی که ممکن است بر روند ‏کار تاثیر منفی بگذارند مشخص می شوند. همچنین این مرحله می تواند اطلاعات مفیدی را در فضای ‏کسب و کار ارائه کند، که ارتباط مستقیمی با ریسک های مالی ندارند.‏

ارزیابی ریسک ها

بعد از شناسایی ریسک ها، قدم بعدی ارزیابی شدت مورد انتظار و دفعات تکرار ریسک است . سپس ‏ریسک ها بر اساس میزان اهمیت رتبه بندی میشوند، با این کار یافتن راه حل مناسب تر برای ریسک ‏ها ساده تر می شود.‏

تعریف راه حل

قدم چهارم تعیین راه حل برای هریک از انواع ریسک ها، بر اساس میزان اهمیت انها است. در این ‏مرحله مشخص میشود که در صورت وقوع یک رخداد نامطلوب چه اقدامی باید صورت گیرد.‏

نظارت

قدم نهایی در استراتژی مدیریت ریسک، نظارت بر کیفیت راه حل های ارائه شده در پاسخ به رخداد ‏های نامطلوب است، که این مرحله اغلب نیاز به جمع آوری و تجزیه و تحلیل دائمی داده ها دارد.‏

مدیریت ریسک های مالی

دلایل مختلفی برای عدم موفقیت یک استراتژی یا معامله وجود دارد. برای مثال یک تریدر ممکن است ‏پول خود را به علت حرکت منفی بازار یا فروش به دلیل احساس ترس، از دست بدهد.‏

واکنش های احساسی معمولا باعث میشوند تریدر ها استراتژی اولیه خود را نادیده بگیرند یا از آن ‏صرف نظر کنند. این مسئله به خصوص زمانی که بازار در حالت (1)‏bear market ‏ است و یا در دوره ‏(2) capitulation‏ است، بسیار قابل توجه است.‏

در بازار های مالی، اکثر افراد بر این عقیده هستند که داشتن یک استراتژی مناسب برای مدیریت ‏ریسک به شدت به موفقیت آنها کمک می کند و در عمل به سادگی تنظیم سفارشات ‏ (3) Stop-loss‏ و یا (4)‏take-profit ‏ است.‏

1-دو واژه برای مشخص کردن روند کلی بازار سرمایه به کار گرفته می‌شوند. به عبارت ساده، هنگامی که بازار رو به رشد باشد و قیمت ‏سهام روندی صعودی دارد می‌گویند «‏Bull Market‏» است. این در حالی است که اگر قیمت سهام روندی نزولی داشته و رکود در ‏اوضاع اقتصادی حاکم شده باشد، «‌‎ Bear Market‏» نامی است که می‌تواند روند بازار را توضیح دهد‎.‎

2-‎موقعیتی در بازار سرمایه، که به علت افت ارزش سهام، سهامداران شروع به فروش سهام میکنند

3- ‎به این معنا که ما برای سهام یا ارزی که خریداری می کنیم یک حد ضرر تعیین میکنیم، تا زمانی که بازار وارد کانال نزولی میشود ‏اگر به حد مشخص شده ما برسد، ارز خریداری شده را بفروشیم و بیشتر ضرر نکنیم.

4- ‎به معنای استفاده از سود برنامه ریزی شده است، یعنی برای سهام یا ارزی که خریداری شده است یک حد سود مشخص میشود و در ‏صورت رسیدن به قیمت مورد نظر اقدام به فروش میکنیم.

یک استراترژی قوی برای ترید، باید مجموعه روشنی از اقدامات ممکن را ارائه دهد، به این معنا که ‏تریدر ها برای مقابله با انواع شرایط آمادگی بیشتری داشته باشند. همان طور که قبلا گفته شد، روش ‏های مختلفی برای مدیریت ریسک وجود دارد واستراتژی ها باید به طور مداوم بازنگری و اصلاح ‏شوند.‏

در اینجا چند نمونه از ریسک های مالی همراه با توضیحات کوتاهی از چگونگی کاهش آنها بررسی ‏میشوند:‏

ریسک بازار(‏Market risk‏): با تنظیم یک سفارش ‏stop-loss‏ در هر ترید، میزان ریسک بازار ‏میتواند به حداقل ممکن برسد، چرا که پوزیشن قبل از تحمیل ضرر بیشتر بسته می شود.‏

ریسک ‏liquid‏: این ریسک با ترید کردن در بازارهای با حجم معاملات بالا قابل کاهش است. معمولا ‏دارایی های که در بازار ارزش بالاتری دارند، قابلیت نقد شوندگی بیشتری نیز خواهند داشت.‏

ریسک اعتباری(‏Credit risk‏): با ترید کردن از طریق یک اکسچنج قابل اعتماد میتوان این ریسک را ‏کاهش داد، چرا که در این صورت فروشنده و خریدار نیازی به اعتماد به یکدیگر ندارند.‏

ریسک عملیاتی(‏Operational risk‏): سرمایه گذاران میتوانند با تنوع بخشیدن به انواع سهام خود این ‏ریسک را کاهش دهند. یعنی سهام هایی از کمپانی های متعدد را خریداری کنند، با این کار از اینکه ‏خود را تنها وابسته به یک کمپانی کنند جلوگیری می شود. همچنین میتوان با انجام تحقیقات کافی، ‏کمپانی هایی را برای سرمایه گذاری انتخاب کرد که عملکرد بهتری دارند.‏

ریسک سیستمی(‏system risk‏): این ریسک هم با تنوع بخشیدن قابل کاهش است، اما تنوع باید در ‏انتخاب کمپانی هایی در صنایع متفاوت و یا پروژه هایی با اهداف مختلف باشد که کمترین وابستگی را ‏به هم داشته باشند.‏

جمع بندی:

قبل از باز کردن یک پوزیشن ترید یا اختصاص سرمایه به سهام، سرمایه گذاران و تریدیر ها باید به ‏فکر یک استراتژی برای مدیریت ریسک باشند. به یاد داشته باشید که از ریسک های مالی به طور ‏کامل نمیتوان جلوگیری کرد.‏

به بیان کلی، مدیریت ریسک ، مشخص می کند که چگونه با ریسک ها روبرو شویم . استراتژی ‏مدیریت ریسک تنها درمورد کاهش ریسک صحبت نمیکند، بلکه روشهایی که میتوانند ریسک های ‏اجتناب ناپذیر را به بهینه ترین حالت ممکن مدیریت کنند را ارائه میدهد.‏

مدیریت ریسک همچنین درباره شناسایی، ارزیابی، و کنترل ریسک، با توجه به زمینه کاری و ‏استراتژی انتخاب شده صحبت میکند. به عبارت دیگر فرایند مدیریت ریسک با ارزیابی نسبت ریسک ‏یک عمل به سود آن، بهترین واکنش ها را در اولویت قرار میدهد.‏

مترجم :
خانم ستاره افشاری با آیدی توئیتر : @SetarehAfshari
آدرس کانال : @beyondfundamental