تحلیل فاندمانتال در کریپتوکارنسی و معیارهای آن

از آنجا که بازار کریپتوکارنسی یا ارزها دیجیتال بسیار نوپا است، ارزهای جدید همیشه ظاهر می شوند و ارزش هرکدام از آنها می تواند در یک لحظه تغییر کند. با توجه به این بی ثباتی، همگام شدن با آن ارزهایی که عملکرد خوبی دارند و در مقایسه با ارزهایی که عملکرد جال توجهی ندارند، می تواند چالش برانگیز باشد. معامله در بازار
کریپتو یا رمز ارزها می تواند پر ریسک باشد، اما ریسک این امر با کمک تجزیه و تحلیل فاندامنتال میتواند کمتر شود.

همان عواملی که می تواند برخی سرمایه گذاران را بترساند ، همان چیزی است که باعث می شود ارزهای دیجیتال برای دیگران بسیار جذاب باشند. این چشم انداز سریع در حال حرکت به این معنی است که یک سرمایه گذاری کوچک می تواند زودتر به سود قابل توجهی منجر شود. برای یافتن اینکه کدام دارایی می تواند نشان دهنده یک سرمایه گذاری سودآور باشد، کاربران می توانند یک یا دو مورد را از بازار سهام یاد بگیرند.

کریپتو ها یا رمز ارزها دارای چندین تفاوت اساسی هستند که آنها را از بازار سهام سنتی متمایز می کند، اما برخی شباهت ها نیز وجود دارد. تکنیک هایی مانند تجزیه و تحلیل فاندامنتال، که به سرمایه گذاران سنتی کمک می کند می توانند برای کریپتو ها نیز استفاده شوند.

در ادامه نگاهی دقیق تر به تحلیل فاندامنتال خواهیم داشت و اینکه چگونه کاربران و سرمایه گذارن این حوزه می توانند از آن برای سرمایه گذاری ایمن تر استفاده کنند را بررسی خواهیم کرد.

تحلیل فاندامنتال چیست

تجزیه و تحلیل فاندامنتال برای اولین بار در سال 1934 با انتشار کتابی در مورد سرمایه گذاری "تجزیه و تحلیل امنیت" ، ظاهر شد. در این کتاب، نویسندگان استدلال کردند که سرمایه گذاران قبل از سرمایه گذاری باید به تمام اصول تجاری پیرامون اوراق بهادار توجه کنند. با رکود بزرگ، برای سرمایه گذاران بسیار مهم است که تنها به تعداد انگشت شماری از عوامل تکیه نکنند.

رکود بزرگ مدتهاست به پایان رسیده است ، اما ایده در نظر گرفتن هر یک از عوامل امنیت هنوز بسیار مهم است. دیدن یک معیار امیدوار کننده و انتخاب سرمایه گذاری بر اساس آن وسوسه انگیز است. معیارهای منفرد و تنها می توانند گمراه کننده باشند، و باعث می شوند سرمایه گذاران، بیش از حد پول را در چیزی بدون پتانسیل بلند مدت بریزند.

نویسندگان تحلیل امنیتی بر سهام و اوراق قرضه تمرکز کردند، اما سرمایه گذاران به زودی تجزیه و تحلیل اساسی را در جاهای دیگر اعمال کردند. این مفهوم اصلی سرمایه گذاری ارزش است که توسط وارن بافت مشهور شده است. بنابراین تحلیل فاندامنتال دقیقاً چیست؟

تجزیه و تحلیل فاندامنتال این ایده را شرح می دهد که بازار می تواند در ابتدا دارایی را پایین تر یا بیش از حد ارزشش ارزیابی کند. اما با گذشت زمان، بازار خود را اصلاح کرده و ارزش واقعی اوراق بهادار را منعکس می کند. با انجام تجزیه و تحلیل فاندامنتال ، سرمایه گذاران می توانند تعیین کنند که آیا چیزی بیش از حد ارزش گذاری شده است یا کمتر، و تصمیم های بهتری اتخاذ کنند.

تحلیلگران فاندامنتال خرید سهامی که کمتر از ارزشش می باشد، و دوری از سهامی که بیش از حد ارزشش است را توصیه می کنند. به این ترتیب ، سرمایه گذاران می توانند از گزینه های خطرناک اما فریبنده به نفع سرمایه گذاری های کم تقاضا با پتانسیل بیشتر اجتناب کنند.

چگونه تجزیه و تحلیل فاندامنتال برای کریپتوکارنسی ها مناسب است

تجزیه و تحلیل فاندامنتال یک روش متداول برای سرمایه گذاری در بازار سهام است ، اما در کریپتوکارنسی و بازار ارزهای دیجیتال چطور؟ در حالی که ارزهای رمزنگاری شده از نظر فنی اوراق بهادار نیستند، اما مانند آنها رفتار می کنند. معاملات کریپتوکارنسی شباهت های زیادی با معاملات سهام دارد ، بنابراین کاربران می توانند برخی از مفاهیم مشابه را اعمال کنند.

هنگامی که افراد شروع به سرمایه گذاری در کریپتوکارنسی یا بازار ارزهای دیجیتال می کنند ، ممکن است تمام پول خود را در ارزهایی که اخیرا رشد قوی داشتند قرار دهند. اگرچه ممکن است نتایج کوتاه مدت چشمگیری را نشان دهند، اما می توانند به سرعت در جهت مخالف حرکت کنند. مانند سهام سنتی، ارزش فعلی بازار ارز دیجیتال یا عملکرد آن ممکن است نشان دهنده ارزش واقعی آن نباشد.

تجزیه و تحلیل فاندامنتال کریپتو کارنسی یا ارزهای دیجیتال، همان تکنیک های ارزش گذاری رااعمال می کند. با استفاده از این استراتژی ها، یک کاربر می تواند تعیین کند که آیا آن ارز دیجیتال شده بیش از حد ارزش گذاری شده است و یا از آن فاصله دارد. از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال بسیار جوان است ، این احتمال وجود دارد که برخی ارزها کم ارزش یا بیش از حد ارزش گذاری شوند.

هزاران ارز رمزنگاری شده وجود دارد و بیش از هزار مورد از آنها شکست خورده اند . تقریباً هر روز ارزهای جدیدی ظاهر می شوند. بازار ارزهای دیجیتال نیز نظارتی ندارد. همه این عوامل به این معنی است که حرکت بازار کریپتو کارنسی می تواند گمراه کننده و مخاطره آمیز باشد. تجزیه و تحلیل فاندامنتا اطلاعات قابل اعتماد بیشتری ارائه می دهد.

از آنجا که ارزش کریپتوکارنسی ها به سرعت تغییر می کند ، خرید یک ارز که کمتر از ارزشش است می تواند سود قابل توجهی را به دنبال داشته باشد. برعکس ، سرمایه گذاری در یک ارز که بیش از حد ارزشش است می تواند فاجعه بار باشد. تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری به کاربران کمک می کند تا بین این دو تمایز قائل شوند.

آنچه باید در تجزیه و تحلیل فاندامنتال کریپتو کارنسی مورد توجه قرار گیرد

برای انجام تجزیه و تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال ، کاربران باید طیف وسیعی از عوامل را بررسی کنند. در دارایی های سنتی، این شامل مواردی مانند درآمد یک شرکت، نرخ بهره و وضعیت کلی بازار سهام است. البته همه این موارد در مورد کریپتوکارنسی ها صدق نمی کند و برخی از عوامل منحصر به فرد نیز باید مورد توجه قرار گیرد.

در حالی که مفهوم کلی تحلیل فاندانتال بین دارایی های سنتی و کریپتوکارنسی ها یکسان است، اما در بعضی موارد و در جزییات یکسان نمی باشند. از آنجا که کریپتوکارنسی ها غیر متمرکز هستند، یافتن منبع اطلاعات می تواند چالش برانگیزتر باشد. ممکن است تحلیلگران فاندامنتال کریپتوکارنسی ها منبع واحدی برای ارجاع نداشته باشند، اما می توانند عوامل پیرامونی را که بر ارزش تأثیر می گذارند، بررسی کنند.

این عوامل می توانند کمی یا کیفی باشند. تعداد ز معیارهایی که بر ارزش کریپتوکارنسی ها تأثیر می گذارد زیاد است،لذا تقسیم آنها به چند دسته می تواند باعث دسترسی بیشتر و درک ساده تر آنها شود. به طور کلی ، اکثر این معیار ها یا یک معیار مالی، یا پروژه ای یا بلاک چین هستند.

معیارهای مالی

واضح ترین معیار مالی که باید در تحلیل فاندامنتال کریپتوکارنسی ها مورد توجه قرار گیرد ، ارزش بازار (Market cap) یک کوین است. ارزش بازار (Market cap) با ضرب قیمت فعلی کوین با عرضه در گردش آن بدست امده و ارزش کل کوین های موجود یک ارز دیجیتال را ارائه می دهد. کوین های با ارزش بازار (Market cap) پایین ممکن است بیشتر احتمال رشد داشته باشند ، اما دارایی های با ارزش بازار (Market cap) بالا اغلب ثبات بیشتری دارند.

یکی دیگر از معیارهای مهم مالی که باید مورد توجه قرار گیرد نقدشوندگی (Liquidity) یا خرید و فروش آسان دارایی است. تعریف این امر می تواند دشوارتر باشد، اما دامنه تقاضای پیشنهاد به طور کلی یک شاخص قابل اعتماد است. اسپردهای کمتر یا به عبارتی کمترین مقدار بین نرخ خرید و فروش، معمولاً نشان دهنده نقدینگی بیشتر است.

بسیاری از تحلیلگران فتندامنتال کریپتوکارنسی نیز به نحوه مدیریت یک ارز در عرضه توجه می کنند. برخی از ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین عرضه محدودی دارند و میزان تولید آنها را به مرور کاهش می دهند. این محدودیت ها می تواند برای برخی جذاب باشد، زیرا با تورم مقابله می کند، اما می تواند ارز را برای پذیرندگان جدید کمتر مطلوب کند.

برخی از این عوامل تا حدودی ذهنی هستند، بنابراین هیچ معیار واحدی، شاخص قابل اعتمادی برای ارزش کریپتوکارنسی ها نیست. در تجزیه و تحلیل فاندامنتال کریپتوکارنسی، همه آنها با هم بررسی می شوند تا از هرگونه اطلاعات گمراه کننده جلوگیری شود.

معیارهای پروژه

در حالی که معیارهای مالی شبیه شاخص های سنتی بازار سهام است، معیار های پروژه کمی متفاوت است. این معیارها به جنبه توسعه رمزنگاری می پردازند ، به نحوه عملکرد و علت بوجود آمدن آن می پردازند. بیشتر این عوامل کیفی هستند تا کمی، اما یافتن یا اندازه گیری همه آنها دشوار نیست.

مهمترین معیار پروژه ای که باید در نظر گرفت سفید نامه ( White papers ) آن ارز دیجیتال است. Whitepapers بیانیه ای از توسعه دهندگان آن ارز دیجیتال است که پروژه را از هدف آن تا فناوری آن و اهداف آن ترسیم می کند. به طور کل ، سرمایه گذاران می خواهند به دنبال یک سفید نامه یاWhite papers جامع و آموزنده باشند که بیش از حد بلندپروازانه ، غیر صادقانه یا غیر واقعی به نظر نرسد.

خالق یا تیم پشت یک ارز دیجیتال یکی دیگر از معیارهای پروژه است. در حالی که سازندگان برخی از ارزها ناشناس هستند ، برخی دیگر به راحتی پیدا می شوند و سابقه دارند. سابقه توسعه دهنده یا تیم می تواند نشان دهد که آیا آنها قابل اعتماد هستند یا در گذشته با فناوری مشابه موفق بوده اند.

بسیاری از تحلیلگران فاندامنتال کریپتوکارنسی نیز به رقبای آن نیز نگاه می کنند.

اکثر سفید نامه ها (White papers) هدف و اهداف یک دارایی را توصیف می کنند، که می تواند نشان دهد که احتمالاً با چه نشانه های دیگری رقابت خواهد کرد. رقابت به خودی خود نباید سرمایه گذاران را دلسرد کند ، اما اگر سایر پروژه های رقیب ارزشمندتر باشند، ممکن است یک ارز دوام چندانی نداشته باشد.

کریپتوکارنسی ها می توانند به روش های مختلف شروع به کار کنند و این آغازها به سرمایه گذاران درباره خطرات احتمالی بینش می دهد. اگر بنیانگذاران و سرمایه گذاران اولیه بیشتر عرضه را حفظ کنند ، می تواند یک سرمایه گذاری خطرناک باشد. کنترل زودهنگام بین چند حزب می تواند به آنها این امکان را بدهد که بعداً بازار را دستکاری کنند.

معیار سنجش بلاک چین

همه اقدامات برای رمزنگاری، بر روی بلاک چین اجرا می شوند و این زنجیره می تواند منبع اطلاعاتی ارزشمندی باشد. این می تواند عواملی را در مورد فعالیت دارایی و فناوری و فرآیندهای اساسی نشان دهد. پیدا کردن معیارهای زنجیره ای در ابتدا دشوار به نظر می رسد، اما هساند وب سایت هایی که این اطلاعات را برای سرمایه گذاران پیدا کرده و ارسال می کنند.

نرخ هش (Hash rate) یک عامل مهم بلاک چین است که باید به آن توجه شود، زیرا نشان دهنده امنیت دارایی است. نرخ هش نشان دهنده این است که کاربران به چه سرعتی می توانند بلاک های بلاک چین را استخراج کنند. اگر این رقم بیشتر باشد، ماینرها شانس بیشتری برای دریافت پاداش بلاک دارند و انجام یک هک موفق دشوارتر است.

امنیت تنها چیزی نیست که سرمایه گذاران می توانند از نرخ هش (Hash rate) یاد بگیرند. کاهش نرخ هش (Hash rate) نه تنها نشان دهنده کاهش امنیت بلکه افزایش بی علاقگی تستخراج کنندگان است. اگر کاربران دیگر علاقه ای به استخراج آن ارز ندارند، می تواند نشان دهنده عدم سودآوری باشد.

تعداد معاملات (transaction count) یک ارز می تواند میزان فعالیت در یک بلاک چین را نشان دهد. این عامل همچنین می تواند تغییرات معاملات را در طول زمان نشان دهد ، که نشان دهنده رشد یا عدم وجود آن است. هیچ راهی وجود ندارد که بتوان گفت تعداد زیادی از طرفین در این فعالیت شرکت دارند ، اما این امر به طور بالقوه گمراه کننده است.

یک معیار مشابه اما متمایز ارزش معاملات (transaction value) است ، یعنی مقدار ارزش در یک بازه زمانی مشخص بر روی بلاک چین حرکت کرده است. سرمایه گذاران می توانند این را یا با ارز موجود یا معادل آن با ارز فیات اندازه گیری کنند. این نیز می تواند گمراه کننده باشد ، اما می تواند به اندازه گیری میزان تغییر ارزش رمزنگاری کمک کند.

هزینه های کارمزد (Fees paid) یکی دیگر از معیارهای مفید بلاک چین برای تجزیه و تحلیل بنیادی رمزنگاری است. کارمزد هایی که کاربران پرداخت می کنند نشان دهنده تقاضا است، زیرا پرداخت کارمزدهای بالاتر به معنی تایید برای تراکنش های آنها زودتر انجام میشود. این عامل در مورد همه ارزهای رمزنگاری شده صدق نمی کند، اما مخصوصاً برای کسانی که پاداش بلوک آنها کاهش می یابد، مانند بیت کوین، مفید است.

ملاحظات نهایی تجزیه و تحلیل فاندامنتال

البته ، اینها همه عواملی نیستند که می توانند به تجزیه و تحلیل فاندامنتال کریپت. کارنسی ها بپردازند. برخی از معیارها نیز مانند محیط های سیاسی اجتماعی در این دسته ها قرار نمی گیرند. عدم قطعیت در سیاست یا جنبش های اجتماعی مهم می تواند کاربران را محتاط کرده و منجر به کاهش فعالیت و تقاضا شود.

اقدامات کاربر نقش مهمی در ارزش یک ارز دارد ، زیرا عرضه و تقاضا در اینجا بیشتر از ارزهای فیات تأثیرگذار است. ارزیابی این عوامل نیز از جمله چالش برانگیزترین آنهاست. هر تعداد رویداد خارجی می تواند رفتار کاربران را تغییر دهد، اما این بدان معنا نیست که سرمایه گذاران نمی توانند آن را درک کنند.

با اطمینان سرمایه گذاری کنید

تجزیه و تحلیل فاندامنتال در کریپتوکارنسی می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا ارزهای گمراه کننده را دریابند تا بدانند ارزش یک کریپتوکارنسی یا ارز دیجیتال واقعاً چقدر است. صرف وقت برای درک و تجزیه و تحلیل این معیارها می تواند به کاربران در بازار غیر قابل پیش بینی اطمینان دهد. با ابزارهایی مانند تجزیه و تحلیل فاندامنتال ، سرمایه گذاری در کریپتوکارنسی دیگر نباید قمار باشد.

کریپتوکارنسی می تواند برای سرمایه گذاران جدید ترسناک باشد ، اما با سرمایه گذاری دقیق و متفکرانه می تواند بسیار سودآور باشد. پیروی از این مراحل و استفاده از ابزارهای موجود می تواند به هر کسی اطمینان لازم برای سرمایه گذاری که کریپتوکارنسی نیاز دارد، بدهد.

برای درک بهتر این نوع تحلیل، تحلیل فاندامنتال در کریپتوکارنسی میتوانید مقالات زیر را در فاینرز بررسی کنید .

تحلیل فاندامنتال ایاس

تحلیل فاندامنتال مونرو