ربع سکه از بورس کالا بخریم؟ بررسی قیمت ربع سکه و عرضه ربع سکه در بورس تهران (به همراه فایل اکسل قیمت سکه و ربع سکه و تحلیل آن در سه سال اخیر)

در این نوشته ابتدا به بررسی شرایط عرضه ربع سکه در بازار می‌پردازیم و پس از آن تاریخچه قیمت ربع سکه را بررسی می‌کنیم در نهایت سعی می‌کنیم به این سو‌ال پاسخ دهیم که ربع سکه را در چه قیمتی از بورس بخریم ارزنده است.

ربع سکه در تاریخ‌های ۲۴ دی، ۲۵ دی و ۲۶ دی در بازار بورس عرضه خواهد شد.

ویژگی‌های این عرضه مطابق با بخشنامه بورس کالا ، به شرح زیر است:

زمان سفارش گذاری از ساعت ۹ تا ۱۳ است و راس ۱۳ حراج انجام می‌شود
هر فرد حداقل یک و حداکثر ۵ ربع سکه می‌تواند از بورس کالا خرید کند.(هر ۱۰۰ واحد معادل ۱ ربع سکه است و هنگام خرید باید تعداد را مضربی از ۱۰۰ وارد کنید. در صورت نیاز به خرید ۵ ربع سکه عدد ۵۰۰ را وارد کنید.)
امکان معامله مجدد این کالا در بورس نیست و حتما باید برای تحویل حداقل ۵ روز بعد از خرید و حداکثر تا ۱۴۰۳/۱۲/۲۰ به انبار مراجعه کنید. (دقت کنید این انبارها تنها در تهران قرار دارند . امکان دریافت در شهرستان وجود ندارد و حتما باید شخص یا نماینده قانونی برای دریافت مراجعه کند. همچنین هزینه انبارداری به مبلغ روزانه ۱۰۹ تومان تا زمان دریافت محاسبه و دریافت می‌گردد.)
روش قیمت گذاری به صورت حراج تک‌قیمتی است.

حراج تک قیمتی چیست؟

حراج ناپیوسته به طور خلاصه بدین معنی است که خریداران طی مدت اعلامی مجاز به سفارش گذاری در قیمت مدنظر خود هستند ولی معامله‌ای در این مدت انجام نمی‌شود. در پایان مهلت اعلام‌شده، بر اساس سفارشات وارد شده، قیمت نهایی مشخص می‌شود و کسانی که بالاتر و مساوی قیمت اعلام شده اقدام به سفارش گذاری کرده‌اند، سفارش آن‌ها منجر به خرید می‌شود. لازم به ذکر است تمامی سفارشات با همان قیمت کشف شده، معامله می‌شود.

به طور مثال: علی اقدام به سفارش گذاری برای هر ربع سکه به مبلغ ۶میلیون تومان ، نسیم ۷میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و نیما ۸ میلیون تومان می‌کند. بعد از زمان تعیین شده قیمت کشف شده ۷میلیون و ۲۰۰ هزار تومان است. در این وضعیت سفارش علی اجرا نمی‌شود و سفارش نسیم و نیما در مبلغ ۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان اجرا می‌گردد.

قیمت ربع سکه در روز عرضه در بازار آزاد چقدر است؟

در روز ۲۴ دی ۱۴۰۱، اولین روزی که ربع سکه در بازار معامله شد، قیمت ربع سکه ۷میلیون ۷۰۰ هزار تومان بود. همچنین تمام بهار آزادی با قیمت ۲۱ میلیون ۵۰۰ هزار تومان در بازار معامله شد.

قیمت ربع سکه در گذر زمان

برای بررسی روند قیمتی ربع سکه، ما در مهدا اطلاعات قیمت ربع سکه را در سه سال اخیر جمع آوری کردیم .نمودار قیمت ربع سکه به صورت زیر است:

رابطه قیمت ربع سکه و سکه تمام به چه صورت است؟

از نظر وزنی ربع سکه یک چهارم سکه تمام است و توقع داریم قیمت آن هم ۲۵٪ سکه تمام باشد اما به علت نقدشوندگی بالاتر و تقاضای بالاتر برای ربع سکه همواره قیمت آن بیش از یک چهارم سکه بوده است و به اصطلاح دارای حباب قیمتی است.

در حال حاضر قیمت ربع سکه ۳۶.۲٪ قیمت سکه تمام است. آیا این نسبت معقول است و ربع سکه در حال حاضر ارزش خرید دارد؟

برای پاسخ به این سوال و بررسی ارزندگی ربع سکه در زمان فعلی، سعی کردیم نسبت قیمتی ربع سکه و سکه تمام را در سه سال گذشته بررسی کنیم.

با تحلیل داده‌ها نتایج زیر بدست آمد:

میانگین نسبت قیمت ربع سکه برابر با  ۳۳.۳ ٪ است. کمترین مقدار این نسبت برابر با ۲۶.۲٪ بوده است و در آذر ماه امسال به ۴۸٪ هم رسیده است که رقمی بسیار عجیب است. یعنی خریداران برای ربع سکه حدود دو برابر ارزش ذاتی آن، پرداخت کرده‌اند.

نمودار زیر این نسبت را نمایش می‌دهد. برای بررسی شرایط، قیمت سکه و ربع سکه را هم در نمودار وارد کردیم.

همان‌طور که در نمودار مشخص است در زمان‌هایی که قیمت سکه رشد ناگهانی داشته این نسبت به دنبال تقاضای زیاد افزایش داشته و سپس به وضعیت قبل و نزدیک به میانگین برگشته است.

قیمت ارزنده ربع سکه با توجه به این محاسبات چیست؟

با توجه به نکات گفته شده در صورتی که فرض کنیم این نسبت در آینده به قیمت نسبی مناسب با قیمت سکه بر می‌گردد قیمت ارزنده برابر با ۷,۱۵۹,۰۰۰ تومان است. با توجه به اینکه هزینه‌های معاملاتی حدودا برابر با ۶۵۰ هزار تومان در بورس به این مبلغ افزوده میشود سفارش ارزنده باید در قیمت ۶,۵۰۰,۰۰۰ انجام شود.

آیا ربع سکه در بورس ارزش خرید دارد؟

با توجه به محاسبات ما در مهدا قیمت ۶ میلیون و پانصد هزار تومان برای ربع سکه در بورس با احتساب هزینه های جانبی حدودا برابر با ارزش بازار ۷ میلیون ۲۰۰ هزارتومانی است که با توجه به دشواری دریافت این کالا اگر زیر این مبلغ موفق به معامله شوید ارزش خرید دارد.

پ.ن ۱:قیمت در روز اول عرضه ۷ میلیون ۲۰۰ هزار تومان بود که با احتساب هزینه های جانبی حدودا برابر با قیمت بازار آزاد است و ارزش چندانی برای هرید ندارد. از ۵۰۰ هزار ربع سکه‌ ارائه شده تنها ۲۸۰۰ ربع سکه مورد معامله قرار گرفت که گواه همین عدم ارزندگی است.

پ.ن ۲: لینک گوگول شیت مربوط به قیمت سکه و ربع سکه در سه سال اخیر

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1G-oaNzjKu8lPy--WpsyjLfDR_SYbcUw4oVzTJGBWotw/edit?usp=sharing