بهترین بازار مالی برای سرمایه گذاری کدام است؟

بهترین بازار مالی برای سرمایه گذاری کدام است؟

بازار مالی بازاری است که در آن اوراق بهادار مالی در سطح ملی و جهانی معامله می شود. معامله گران برای دستیابی به سود بالقوه ضمن تلاش برای محدود کردن خطرات، به خرید و فروش این اوراق می پردازند. در چند ماه گذشته با گسترش بیماری کرونا بسیاری از افراد به سراغ سرمایه گذاری در بارازهای مالی رفته اند. بازار مالی طی چند دهه گذشته گسترش یافته است و اکنون انواع مختلفی از ابزارهای مالی از جمله بورس، فارکس، ارز دیجیتال و بازار کالا برای سرمایه گذاری وجود دارد. با توجه به ریزش شدید شاخص بازار سهام ایران، این بازار اکثر طرفداران خود را از دست داده است و اغلب سرمایه گذاران که به دنبال بازارها و فرصت های جدید بوده اند، وارد بازارهای دیگر مانند ارزهای دیجیتال و بازار فارکس شده اند تا از این بازارها به عنوان فرصت های طلایی و بازار پرسود استفاده کنند. بسیاری از معامله گران تمرکز خود را بر روی یک بازار مالی خاص قرار می دهند، به عنوان مثال بازار سهام یا فارکس. اما از آنجا که همه این بازارها می توانند بر یکدیگر تأثیر بگذارند، داشتن یک نمای کلی از بازارهای مختلف موجود برای تجارت مهم است. معامله گران حرفه ای با توجه به روش و نوع تجارت خود تصمیم می گیرند که برای سرمایه گذاری وارد کدام بازار شوند. اگر می خواهید دانش خود را در زمینه تجارت بازارهای مالی ارتقا دهید و از تفاوتهای بازارهای مختلف آگاه شوید با ما همراه باشید. این اطلاعات به شما کمک می کند تا تصمیم بگیرید که کدام بازار بهترین شرایط را از نظر فردی و اهداف مالی برای سرمایه گذاری شما دارد.

رمز ارزها، پر ریسک ترین بازار برای سرمایه گذاری

ارز دیجیتال نوعی پرداخت است که می تواند به صورت آنلاین با کالاها و خدمات مبادله شود. بسیاری از شرکت ها ارزهای خاص خود را صادر کرده اند که اغلب به آنها توکن می گویند و این معاملات را می توان به طور خاص برای کالا یا خدماتی که شرکت ارائه می دهد، معامله کرد. ارزهای دیجیتال با استفاده از فناوری به نام بلاکچین کار می کنند. بلاکچین یک فناوری غیرمتمرکز است که در بسیاری از رایانه ها پخش شده و معاملات را مدیریت و ثبت می کند. بخشی از جذابیت این فناوری، امنیت آن است. بیت کوین که یکی از محبوب ترین ارز دیجیتال است، در سال گذشته حرکت های ناپایداری را تجربه کرده و تقریبا نیمی از ارزش خود را از دست داد. طبق وبسایت تحقیقات بازار CoinMarketCap، بیش از 10 هزار ارز دیجیتال مختلف به صورت عمومی معامله می شود و همچنان در حال تکثیر هستند و ارزش کل ارزهای رمزنگاری شده در 27 مه 2021 بیش از 1.7 تریلیون دلار بود که از بالاترین قیمت آوریل 2.2 تریلیون دلار پایین تر است. رمزارزها به دلایل مختلف طرفداران زیادی را به سمت خود جلب کرده اند. اکثر حامیان رمز ارزها، بیت کوین را به عنوان واحد پول آینده می دانند. برخی از طرفداران رمز ارزها این واقعیت را باور دارند که ارز رمزنگاری شده، بانک های مرکزی را از مدیریت عرضه پول حذف می کند زیرا با گذشت زمان بانک ها تمایل به کاهش ارزش پول از طریق تورم دارند. برخی طرفدار بلاکچین، فناوری پشت رمز ارزها هستند زیرا بلاکچین یک سیستم پردازش و ضبط غیرمتمرکز است و می تواند ایمن تر از سیستم های پرداخت سنتی باشد.

برخی از دلالان ارزهای رمزپایه را دوست دارند زیرا ارزش آنها بالا می رود و علاقه ای به پذیرش طولانی مدت ارزها به عنوان راهی برای جابجایی پول ندارند. رمز ارزها ممکن است از ارزش بالاتری برخوردار شوند، اما بسیاری از سرمایه گذاران آنها را صرفاً حدس و گمان می دانند و نه سرمایه گذاری واقعی چون از نظر آنها ارزهای دیجیتال هیچ جریان نقدی ایجاد نمی کنند، بنابراین برای سودآوری باید هزینه بیشتری نسبت به پولتان برای ارز بپردازید. برای کسانی که ارزهای رمزنگاری شده مانند بیت کوین را به عنوان ارز آینده می بینند، باید توجه داشته باشند که یک ارز به ثبات نیاز دارد و ممکن است این ارزها چندان ایمن نباشند. برخی از افراد مشهور سرمایه گذار به سرمایه گذاران احتمالی توصیه کرده اند که از این ارزها دور شوند. وارن بافت، سرمایه گذار افسانه ای، بیت کوین را با چک های کاغذی مقایسه می کند: "این یک روش بسیار موثر برای انتقال پول است و شما می توانید همه این کارها را به صورت ناشناس انجام دهید. چک نیز راهی برای انتقال پول است. آیا چک ها کاملاً ارزش پول را دارند؟ فقط به این دلیل که آنها می توانند پول را منتقل کنند؟ قبل از شروع معامله باید اطمینان حاصل کنید که خطرات مرتبط را کاملاً درک کرده اید. در این قسمت به 8 مورد از خطرات سرمایه گذاری در رمز ارزها اشاره خواهیم کرد.

1- از بین رفتن یا از بین بردن کلید خصوصی

بیت کوین و بقیه رمز ارزها در کیف پول دیجیتالی ذخیره می شود و فقط توسط دارنده کلید عمومی و کلید خصوصی مربوط به کیف پول دیجیتال، قابل کنترل است که هر دو منحصر به فرد هستند. اگر کلید خصوصی گم شود، از بین برود یا به خطر بیفتد، ممکن است یک سرمایه گذار نتواند به بیت کوین های موجود در کیف پول دیجیتال مربوطه دسترسی پیدا کند که اساساً از بین خواهد رفت.

2- سایر خطرات امنیت سایبری از جمله فعالیت مخرب

سیستم عامل های تجاری و ارائه دهندگان خدمات شخص ثالث، ممکن است در برابر هک یا سایر فعالیت های مخرب آسیب پذیر باشند. علاوه بر این اگر یک یا چند بازیگر مخرب، کنترل گره های شبکه رمز ارزها را بدست آورند ممکن است بلاکچین تغییر کند. از آنجایی که شبکه رمز ارزها غیرمتمرکز هستند ممکن است خطر کنترل یک یا چند بازیگر برای کنترل شبکه بیت کوین یا سایر بلاکچین های مشابه را افزایش دهند.

3- مقررات جلوگیری و یا محدود کردن تجارت ارزهای دیجیتال

از نظر وضعیت حقوقی ارزهای دیجیتال، بین تنظیم کنندگان مختلف مغایرت قابل توجهی وجود دارد. نهادهای نظارتی همچنین نگران این هستند که بیت کوین و سایر رمز ارزها توسط مجرمان و سازمان های تروریستی استفاده شوند. در آینده برخی از کشورها ممکن است حق دستیابی، تملک، نگهداری، فروش یا استفاده از ارزهای دیجیتال را محدود کنند.

4- خطرات مرتبط با معاملات نظیر به نظیر

ارزهای دیجیتال از طریق ارائه دهندگان خدمات شخص ثالث و به عنوان معاملات نظیر به نظیر بین طرفین، می توانند در سیستم عامل های آنلاین متعددی معامله شوند. بسیاری از بازارها بدون ارائه خدمات پاکسازی یا واسطه گری و بدون تنظیم شدن، به راحتی طرف های مقابل را گرد هم می آورند، در چنین حالتی کلیه خطرات (مانند فروش دو برابر) بین طرفین مستقیماً در معامله امکان پذیر است.

5- از دست دادن اطمینان نسبت به ارزهای دیجیتال

ارزهای دیجیتال بخشی از صنعت دارایی های دیجیتال جدید و به سرعت در حال تحول است که خود در معرض درجه بالایی از عدم اطمینان است. برای استفاده نسبتاً کم از ارزهای دیجیتال در بازار خرده فروشی و تجاری، سیستم عامل های آنلاین فعالیت تجاری گسترده ای را از سوی دلالان ایجاد کرده اند که می خواهند از نگهداری کوتاه مدت یا بلند مدت ارزهای دیجیتال سود ببرند. اکثر ارزهای رمزپایه توسط یک بانک مرکزی، یک سازمان ملی یا بین المللی، دارایی یا اعتبار دیگری پشتیبانی نمی شوند و ارزش آنها کاملاً با ارزشی تعیین می شود که فعالان بازار از طریق معاملات خود برای آنها قائل هستند.

6- سایر خطرات مربوط به سیستم عامل ها و مبادلات تجاری

سیستم عامل های معاملاتی ارز دیجیتال که عمدتاً بی نظم بوده و شفافیت محدودی را در رابطه با فعالیت هایشان فراهم می کنند، به دلیل موارد کلاهبرداری، شکست در تجارت یا نقض امنیت، جایی که سرمایه گذاران نمی توانند خسارات وارده را جبران کنند، مورد بررسی بیشتر قرار می گیرند. اگرچه فرد برای تجارت بیت کوین یا سایر ارزهای رمزپایه به پلتفرم معاملاتی یا صرافی نیاز ندارد، اما از این سیستم عامل ها اغلب برای تبدیل ارز به ارز رمزپایه یا معامله ارز رمزپایه با ارز دیگر استفاده می شود.

7- مالیات بر ارزهای دیجیتال

برای سرمایه گذاران در رمز ارزها باید توجه داشت که عدم اطمینان قابل توجهی در رابطه با نحوه پرداخت مالیات سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال وجود دارد. بیت کوین و سایر ارزهای رمزپایه ممکن است دارایی در حوزه های قضایی خاص و ارز در سایر کشورها محسوب شوند. مالیات بر فروش یا ارزش افزوده ممکن است بر خرید و فروش کالاهای دیجیتال اعمال شود. سرمایه گذاران براساس صلاحیت داخلی خود، ممکن است به طور منظم به مشاوره مالیاتی خاصی احتیاج داشته باشند تا از پرداخت مالیات سرمایه گذاری های خود در ارزهای دیجیتال اطمینان حاصل کنند.

8- کاهش سرعت شبکه

استخراج فرآیندی است که بوسیله آن بیت کوین ایجاد می شود و معاملات تأیید می شود. از طریق بارگیری یک نرم افزار خاص، رایانه کاربر به یک "گره" تبدیل می شود که بلوک ها را تأیید می کند (یعنی جزئیات برخی یا آخرین معاملات اخیر). به ماینرهایی که در افزودن بلاک به بلاکچین موفق باشند، بطور خودکار بیت کوین تعلق می گیرد (بعلاوه هزینه معاملات برای معاملات ثبت شده). با این حال، اگر جوایز برای حل بلوک ها و هزینه های معاملات به اندازه کافی بالا نباشد یا اگر حجم بالایی از معاملات همزمان اتفاق بیفتد، بلاکچین ممکن است کاهش سرعت را تجربه کند. اگر تعداد معاملات در بلاکچین بسیار زیاد باشد، کاهش سرعت برای سایر ارزهای رمزپایه نیز امکان پذیر است.

مقایسه ارز دیجیتال با سایر بازارهای سرمایه گذاری

هدف اصلی برای سازندگان رمز ارزها این بود که روزی به ارزی تبدیل شود که به اندازه پول نقد و اعتبار پذیرفته شود. اگر تازه وارد در رمزامرزها هستید اما سابقه معامله در سهام و فارکس را دارید، درک تفاوت بین رمزنگاری و سهام می تواند به شما کمک کند تصمیم بگیرید که کجا می خواهید سرمایه گذاری کنید. اول از همه یکی از مهمترین تفاوتهای بین ارزهای دیجیتال با سایر بازارها، مستقل بودن از هر دولت یا نهادی (عدم تمرکز) است در حالی که بازیگران اصلی بازار فارکس، بانک های مرکزی و تجاری و بازارهای سهام شرکت ها هستند. بیشترین تفاوت بین رمزنگاری و سهام را می توان در نحوه ارزیابی هر یک از آنها مشاهده کرد. سهام توسط شرکت های قانونی پشتیبانی می شود که انتظار می رود سود کسب کنند. از طرف دیگر، ارزهای رمزنگاری شده توسط شرکت ها پشتیبانی نمی شوند. از آنجا که یک ارزیابی ذهنی در مورد آنها وجود دارد، پیش بینی ارزش یک ارز کار آسانی نیست. تفاوت های زیادی بین معاملات رمزنگاری و بازار های مالی دیگر مانند بورس و فارکس وجود دارد، اما شباهت های زیادی نیز وجود دارد. بنابراین بیایید نگاهی به معاملات رمزنگاری در مقابل سایر بازارها بیندازیم.

مقایسه بورس و رمز ارز ها

1- دارایی های معامله شده

نوع دارایی ها: این تفاوت اصلی بین مبادلات ارز رمزنگاری شده و بورس است. بورس اوراق بهادار، سهام شرکت را معامله می کند در حالی که صرافی، ارز رمزنگاری شده (ارزهای دیجیتال) مانند بیت کوین و اتریوم را معامله می کند.

مالکیت دارایی: سهام معامله شده در بازارهای سهام نشان دهنده حقوق صاحبان سهام در یک شرکت است. هنگامی که از طریق بورس، سهام یک شرکت را خریداری می کنید، سهامدار آن شرکت هستید. میزان خوب بودن شرکت نیز تعیین کننده ارزش سهام شما است. خرید ارز رمزنگاری شده اعم از سکه یا نشانه لزوماً نشان دهنده مالکیت جزئی از شرکت صادر کننده آن نیست. این یک ارز دیجیتال است بنابراین ارزش آن ذهنی است.

صدور دارایی: با توجه به قوانین محلی و مقررات شرکت، یک شرکت تجاری عمومی ممکن است سهام خود را به منظور جمع آوری پول منتشر کند در مقابل، بیشتر ارزهای رمزپایه دارای تعداد محدودی سکه یا رمز هستند. به همین دلیل، اقتصاد پایه پیشنهاد می کند که با رشد تقاضا برای ارزهای رمزپایه مناسب، ارزش آنها افزایش یابد.

2- بی ثباتی

حجم زیاد معاملات، ثبات بورس را افزایش می دهد و آن را کمتر در معرض تحرکات معامله گران و دلالان بزرگ قرار می دهد. با توجه به ارتباط بازار سهام با دولت ها و شرکت های بزرگ در سراسر جهان، بورس اغلب تحت تأثیر رویدادهای ژئوپلیتیک قرار دارد. برای مقایسه، مبادلات ارزهای رمزپایه نوسان بیشتری را تجربه می کنند. رمز ارزها بازاری جدید می باشند بنابراین نوسانات آن بسیار بارز است و باعث می شود در برابر حرکات تجاری دلالان آسیب پذیر باشد. این بدان معناست که کل بازار می تواند در برابر تصمیمات تجاری افرادی که سرمایه گذاری سنگینی دارند، آسیب پذیر باشد. به عنوان مثال با خبر تأثیر گذار بودن ایلون ماسک به سرمایه گذاری 1.5 میلیارد دلار در بیت کوین در ژانویه 2021، قیمت بیت کوین ناگهان 17٪ جهش کرد و به بالاترین رکورد خود رسید و با توییت دیگر با ریزش شدیدی مواجه شد. با این حال، از آنجا که ارزهای رمزپایه جدا از دولت ها و دیگر نهادهای جهانی قرار دارند، تا حدود زیادی از تأثیرات سیاسی عایق هستند.

3- دسترسی به بازار

با توجه به بلوغ بورس اوراق بهادار و قوانین و مقررات بی شماری که در پیرامون آن ایجاد شده است، فرایند شروع معاملات می تواند وقت گیر و پر هزینه باشد. برای ورود به بازار بورس باید یک کارگزار پیدا کنید و پس از آن، برای خرید و فروش نیاز به تأیید دارید. علاوه بر این، تجارت به ساعات کاری محدود می شود. همانطور که می دانید دسترسی به بازار سهام کنترل می شود ولی ارز رمزنگاری شده در هر زمان و هر روز بدون توجه به تعطیلات رسمی و رویدادهای مهم قابل معامله است. هر کسی توانایی تجارت با ارزهای رمزنگاری شده را دارد و این امکان را برای افراد از هر طبقه اجتماعی فراهم می کند. شروع یک فرآیند نسبتاً ساده است و مبادلات ارزهای رمزنگاری شده 24 ساعت شبانه روز باز می مانند که امکان حرکت سریع تجارت را فراهم می کند.

4- بلوغ بازار

معاملات بورس و اوراق بهادار بسیار طولانی تر از مبادلات ارز رمزنگاری شده است و از این رو بلوغ بیشتری دارند. مقررات و قوانین محلی بر فعالیت بازار بورس حاکم است و از حمایت دولت برخوردار می شوند. شرکت ها باید با علنی کردن فعالیت بازار از جمله به روزرسانی های مالی سه ماهه و صورت جلسات عمومی، باید برای سهامداران شفاف سازی کنند. با توجه به بلوغ، بورس سهام دارای حجم بالا و تنوع در تجارت است. بلوغ بازار سهام فرصت کافی را برای تسلط بر محافل معاملات برای برخی از معامله گران فراهم کرده است. این می تواند به ضرر سرمایه گذاران کوچکتر باشد زیرا بازار سهام با سرمایه یا کارمزد کمتری در تجارت به سرمایه گذاران بزرگ پاداش می دهد. از طرف دیگر مبادلات ارزهای رمزنگاری شده نوپا و در حال توسعه هستند. اگرچه اقداماتی برای افزایش اعتماد سرمایه گذاران انجام شده است، اما در حال حاضر بسیاری از فعالیت های آنها خارج از حوزه های نظارتی و سیاسی است. با توجه به تاریخچه کوتاه آنها، حجم و تنوع ارزهای رمزپایه مورد معامله نیز بسیار کمتر از بورس سهام است.

5- امنیت

سایر بازارهای مالی دارای مقررات تنظیم شده ای هستند و بیشتر آنها برای ادامه دادوستد در بازار باید ممیزی های سالانه را انجام دهند. به دلیل نظارتهای شدید ناشی از ایجاد سهام، بسیار بعید است که سهامی که در آن سرمایه گذاری می کنید کلاهبرداری کند. از طرف دیگر، رمزنگاری به دلیل ماهیت غیرمتمرکز و غیرقانونی خود بسیار مستعد کلاهبرداری است. تجارت بورس اوراق بهادار و فارکس ممكن است با احتمال تقلب صرافی ها همراه نباشد. این به تنهایی سهام را بسیار ایمن تر می کند. توصیه خوب برای رمز ارزها این است که با احتیاط پیش بروید.

مقایسه بازار فارکس و رمز ارزها

یکی دیگر از بسترهای معاملاتی عمده که اغلب با رمز ارزها مقایسه می شود، ارز خارجی یا فارکس است. در حالی که بسیاری معتقدند فارکس با مبادله ارزهای رمزپایه بسیار متفاوت است، اما در واقع کاملاً شبیه به هم هستند.

1- عملکرد

هر دو بازار اساساً به روشی مشابه عمل می کنند و قیمت هر دو بر اساس تقاضا و عرضه است. به طور خلاصه، سرمایه گذاران چقدر حاضر به پرداخت هستند؟ وقتی کسی بیشتر از هزینه قبلی پرداخت می کند، قیمت ها بالا می رود و وقتی کسی حاضر است با هزینه کمتری تسویه کند، قیمت ها پایین می آید.

2- بی ثبات

برای مقابله با نوسانات هر دو بازار نیاز به یک معامله گر آگاه و باتجربه است. اگر به صورت منطقی پرداخته شود، نوسانات در هر دو بازار منجر به سود سریع می شود که در کوتاه مدت گسترش می یابد.

3- گستردگی جهانی

آنچه باعث می شود هر دو بازار به عنوان گزینه مورد علاقه معامله گران شناخته شود، دسترسی جهانی این دو بازار است. تفاوت عمده، ماهیت عملکرد هر دو بازار است در حالی که بازارهای رمزنگاری از طریق خرده فروشی جهانی شروع به کار کردند و شتاب گرفتند.

4- پشتیبانی یک دولت متمرکز از فارکس

اگرچه فارکس بزرگترین و غیر متمرکزترین بازار انحلال یافته در جهان است، اما هنوز تحت تأثیر اعلامیه های سیاسی، تورم و سوابق اشتغال است. از طرف دیگر، رمز ارزها غیرمتمرکز هستند و از طریق دفترهای توزیع شده که به عنوان پایگاه داده معاملات مالی عمومی عمل می کنند، کار می کنند.

5- نقدینگی بالا در مقابل سود کلان

تعداد شرکت کنندگان در فارکس بیش از هر سیستم عامل دیگری است. خرید و فروش حجم عظیمی از ارز در این سیستم عامل، سریع و ساده است که نمی تواند تحت تأثیر دلالان قرار گیرد. بازار رمزنگاری با پاداش های دریافتی، رونق می یابد. به عنوان مثال، سرمایه گذاری دربیت کوین در سال 2013 برای سرمایه گذاران 1000 دلار هزینه داشت و در کمتر از 5 سال می تواند 400000 دلار آمریکا باشد.

6- عدم اطمینان در مورد آینده

یکی از بارزترین موارد این است که سایر بازارها به یک نهاد تبدیل شده اند و نشان دهنده نحوه عملکرد اقتصاد شرکت ها و کشورها هستند ولی با ارز رمزنگاری شده هنوز همان مقدار نهادینه سازی هم وجود ندارد. با توجه به اینکه شرکت های بزرگ در حال حاضر در رمزنگاری سرمایه گذاری می کنند، به این معنی نیست که این سیستم همچنان پایدار خواهد ماند. چندین کشور شروع به ممنوعیت استفاده از آن به نفع دادرسی قانونی کرده اند و کشورهای دیگر نیز از این الگو پیروی می کنند در صورتی که بقیه بازارها دارای ثبات هستند و سابقه طولانی مدت دارند. در حالی که هر دو بازار بی ثبات هستند و ریسک های بالاتری را شامل می شوند ولی هر دو این امکان را دارند که در یک بازه زمانی کوتاه سودهای بالاتری ارائه دهند.

7- عرضه

موسسات مالی جهانی از بازارهای فارکس پشتیبانی می کنند بنابراین یک منبع نامحدود ارز برای تجارت دارند. در حالی که عرضه محدود رمزنگاری، تقاضا را افزایش می دهد و در نتیجه سود بیشتری به دنبال دارد.

جمع بندی

قبل از شروع معامله در هر بازاری باید اطمینان حاصل کنید که خطرات مرتبط با آن بازار را کاملاً درک کرده اید و فقط در صورتی سرمایه گذاری کنید که تجربه و دانشی کافی از بازارهای مالی داشته باشید. در نهایت بهترین بازارمالی، بازاری است که به استراتژی های شما نزدیک باشد و نکته مهمی که می توان بیان کرد این است که تمام سرمایه خود را وارد یک بازار نکنید و در بازارهای مختلف سرمایه گذاری کنید. اگر می خواهید در بازارهای مالی مانند رمز ارزها یا فارکس سرمایه گذاری کنید، وضعیت شخصی و مالی خود را ارزیابی کنید، تحمل ریسک خود را بسنجید و وارد بازار شوید.