بررسیِ هشت افسانهِ تحلیل تکنیکال

برخی از معامله گران و سرمایه گذاران، تحلیل تکنیکال را به عنوان یک دانش سطحی از نمودار ها متهم می کنند که پاسخ های پرسود، محکم و یا قطعی به ما نمی دهد. برخی دیگر بر این باورند که، این دانش مانند یک شراب ناب است که ماهر شدن در آن تضمین سودهای هنگفت را به ما می دهد. این دیدگاه های ضد و نقیض ما را به سمت باورهای غلط در مورد تحلیل تکنیکال و اینکه چگونه باید از آن استفاده کنیم، سوق می دهد.

برخی از مباحث جزئی در مورد تحلیل تکنیکال بر پایه تحصیلات و تمرین هستند. به طور مثال، یک معامله گر که به کمک تنها مباحث تحلیل بنیادی آموزش دیده است، مشخصا به تحلیل تکنیکال هیچگاه اعتماد نمی کند اما این بدین معنا نیست، کسی که تحلیل تکنیکال را آموزش دیده است نمی تواند از آن سود کند. دیگر افسانه ها بر پایه تجربه ساخته می شوند. به طور مثال، استفاده نادرست از اندیکاتور های تکنیکال گاهی اوقات ما را به سمت ضرر سوق می دهد. این به این معنی نیست که این روش لزوما بد است، احتمالا شخص استفاده کننده نیازمند این است که بیشتر آموزش ببیند و تمرین کند. مقصر دیگر افسانه ها، بازاریابی است که به شما وعده می دهد در صورت خرید این اندیکاتور ساده یک شبه پولدار می شوید.

نکات کلیدی

تحلیل تکنیکال تلاش می کند تا با رواشناسی بازار و احساسات آن به کمک بررسی و تحلیل ترندهای قیمت و الگوهای نمودار، بتواند شرایطی را برای معامله فراهم آورد.
برخلاف تحلیل بنیادی، لزوما تحلیل تکنیکال توجه خاصی به شرکت های در پشت بازار سهام و سودهای آنها ندارد.
برخی بر این باورند که تحلیل تکنیکال بهترین راه برای معامله است، در حالی که برخی دیگر ادعا می کنند که آنها گمراه اند و فاقد مبانی نظری هستند.

در اینجا ما به بررسی برخی از افسانه هایی که در دو سمت این مناظره وجود دارد، می پردازیم.

تحلیل تکنیکال فقط بدرد معامله کوتاه مدت و یا روزانه میخورد.

این یکی از افسانه های شایع است که می گوید، تحلیل تکنیکال فقط بدرد معاملات کوتاه مدت و یا معاملات
کامپیوتری، مثل تردینگ روزانه و یا معاملات با فرکانس بالا می خورد. تحلیل تکنیکال وجود دارد و قبل از اینکه کامپیوتر ها شایع شوند هم استفاده و تمرین می شد و برخی از پیشگامان در تحلیل تکنیکال را، سرمایه گذارن و تریدهای بلند مدت تشکیل می دادند. تحلیل تکنیکال توسط تمامی تریدها با هر تایم فریم زمانی، چه یک دقیقه ای باشند و چه هفتگی و یا ماهانه استفاده می شود.

تنها معامله گران مستقل از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند.

زمانی که معامله گران مستقل از تحلیل تکنیکال استفاده می کنند، صندوق های پوشش ریسک و بانک های سرمایه گذاری به مقدار زیاد و کافی از تحلیل تکنیکال بهره می برند. بانک های سرمایه گذاری، تیم های اختصاصی دارند که از تحلیل تکنیکال بهره می برند.

تحلیل تکنیکال درصد موفقیت پایینی دارد.

با نگاه به لیستی از تریدهای موفق بازار، کسانی که دهه ها تجربه در زمینه معامله گری داشته اند، این افسانه رفع ابهام می شود. مصاحبه معامله گران موفق، نشانه هایی از تعدادی تریدر را نشان می دهد که، موفقیت خود را مدیون تحلیل تکنیکال و الگوهای آن هستند. به طور مثال، "معجزه بازار: مصاحبه با تریدهای سطح بالا" که توسط جک دی شوگر تهیه شده است، نشان داد که بسیاری از تریدها تنها به کمک تحلیل تکنیکال، سود کرده اند. (در مقاله: "پیشگامان تحلیل تکنیکال" بیشتر بخوانید.)

تحلیل تکنیکال سریع و ساده است.

اینترنت پر از دوره های آموزشی تحلیل تکنیکال است که به شما قول موفقیت در معامله گری را میدهد. اگرچه بسیاری از تریدهای مستقل، کار خود را با استفاده از یک اندیکاتور ساده تکنیکال شروع کرده اند، ادامه موفقیت در معامله گری، نیازمند دانش عمیق، تمرین، مدیریت سرمایه خوب و نظم کاری می باشد. این مسئله نیازمند زمان اختصاصی، دانش و توجه است. تحلیل تکنیکال، تنها یک ابزار و یک تکه از این پازل است.

برنامه های آماده و ساخته شده می تواند به معامله گران کمک کنند تا به آسانی پول دربیاورند.

متاسفانه این صحت ندارد. تعداد زیادی تبلیغات برای نرم افزارهای بی ارزش و پرهزینه وجود دارد که مدعی است، تمام تحلیل ها برای شما انجام می دهد. اضافه برآن، تریدهای کم تجربه گاهی اوقات، گیجِ ابزارهای تکنیکالی می شوند که کارگزاری ها برای معامله گری معرفی می کنند و تضمین سود آن را می دهند، در حالی که تحلیل تکنیکال، به ما در مورد ترندها و الگوها دیدمی دهد و لزوما در مورد سود دید نمی دهد. این بستگی به معامله گر دارد که چگونه دیتا و ترندها را تفسیر کند. (برای مطالعه بیشتر می توانید، "بهترین نرم افزارهای تحلیل تکنیکال" را مشاهده کنید.)

اندیکاتور های تکنیکال در تمام بازار ها جواب می دهند.

درحالی که در بسیاری از حالات این درست است، در تمام موارد درست نیست. کلاس دارایی های خاص دارای نیازمندی های خاص هستند. سهم ها، بازار آتی، آپشن ها، کالاها و اوراق قرضه همه با یکدیگر متفاوت اند. در آنها ممکن است الگوهای وابسته به زمان وجود داشته باشد مثل نوسان بالا در آتی بازار و آپشن های در حال انقضا و یا الگوهای فصلی در اوراق قرضه. باید توجه داشت و به اشتباه یک اندیکاتور تکنیکال که برای یک کلاس دارایی خاص است را برای دیگری استفاده نکنیم.

تحلیل تکنیکال می تواند تخمین بسیار دقیقی از قیمت را ارائه دهد.

بسیاری از تازه کاران انتظار دارند که توصیه های تحلیل های تکنیکالی و یا الگوهای نرم افزاری 100 درصد دقیق باشند. به طور مثال، یک ترید بی تجربه ممکن است با یک پیش بینی انتظار داشته باشد که سهم ABC در دوماه به قیمت 62 دلار برسد. اما یک تحلیلگر باتجربه معمولا از نقل کردن قیمت به طور خاص دوری می کند. معامله گرانی که پول خود را در توصیه های تکنیکال قمار می کنند باید بدانند که، تحلیل تکنیکال یک رنج و دامنه را پیش بینی می کند و نه یک عدد دقیق. تحلیل تکنیکال همیشه یک احتمال است و یک گارانتی و تضمین نیست. اگر چیزی بیش از بقیه کار می کند، نباید تصور داشت که همیشه کار می کند، این مسئله می تواند در سود کردن بسیار موثر باشد.

درصد برد ها در تحلیل تکنیکال باید بالاتر باشد.

این افسانه بسیار رایج است که درصد بالایی از معاملات برنده برای رسیدن به سودآوری نیاز است، اما این همیشه درست نیست. فرض کنید پیتر از پنج معامله چهار را می برد، درحالی که مولی تنها در یک معامله برنده می شود. چه کسی موفق تر است؟ اکثر افراد احتمالا می گویند: پیتر! اما ما نمی توانیم به درستی بدانیم تا زمانی که اطلاعات بیشتری کسب نکنیم. معامله گرِ درست، سودهای بیشتری از معاملات کمتر بدست می آورد. سودآوری یک ترکیب از درصد پیروزی و میزان ریسک/دستاورد می باشد. اگر پیتر 20 دلار مثبت در پیروزی و 80 دلار منفی در شکست بدست بیاورد، درنهایت بدون سود خارج شده است ولی اگر مولی 50 دلار
مثبت در پیروزی و 10 دلار منفی در ضررها بدست آورد در نهایت با 10 دلار مثبت خارج شده است. مولی بهتر است هرچند معامله کمتری را برده است.

نکته پایانی

تحلیل تکنیکال یک سبد بزرگ از مفاهیم و ابزار را برای معامله ارائه می دهد. تعدادی از تریدهای موفق از آن استفاده می کنند و تعداد موفق دیگری نه. درنهایت امر، این به هر معامله گر برمی گردد که ببیند تحلیل تکنیکال برای او قابل استفاده است یا خیر. تحلیل تکنیکال تضمین سودهایی با دقت صد درصد را نمی دهد اما، اگر با پشتکار مفاهیم را تمرین کنید این برای شما می تواند احتمالا موفقیت واقعی ای را فراهم کند.

مقاله اصلی: Debunking 8 Myths About Technical Analysis

مترجم: محمدامین مرتضایی - گروه مالی صدرا