کسب درامد از آربیتراژ ارز دیجیتالی چگونه است؟

آیا می‌شود بدون تریدهای پرریسک و پراسترس یا سرمایه‌گذاری‌های طولانی مدت، سودی از بازار ارزهای دیجیتال به دست آورد؟ پتانسیل‌های زیادی برای کسب سود در این بازار وجود دارند. کافی است آن‌ها را شناخته و با آگاهی به سمتشان بروید. آربیتراژ ارز دیجیتال (arbitrage)، یکی از این پتانسیل‌ها است.

قیمت ارزهای دیجتال در تمام صرافی‌ها یکسان نیست. اگرچه این اختلاف قیمت ناچیز به نظر می‌رسد اما گاهی اوقات می‌توان از همین اختلاف قیمت اندک نیز به سود رسید. آربیتراژ کریپتو، راهی مطمئن برای به‌دست‌آوردن سودی اندک اما بدون ریسک است. اجازه بدهید با ذکر یک مثال، مفهوم اربیتراژ ارز دیجیتال را کاملا روشن کنم.

تصور کنید قیمت بیت کوین در صرافی X برابر ۴۸۰۰۰ دلار و در صرافی Y برابر ۴۹۰۰۰ دلار است. اگر معامله‌گری بیت کوین را از صرافی X خریداری کرده و آن را در  Y به فروش برساند، می‌تواند روی هر بیت کوین ۱۰۰۰ دلار سود کسب کند.

البته همه چیز هم به همین سادگی نیست. قیمت ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها به‌سرعت در حال تغییر است؛ بنابراین، معامله‌گر برای شکار این ۱۰۰۰ دلار، باید سرعت عمل بسیار بالایی داشته باشد و کارمزد معاملات خود را نیز در نظر بگیرد.

دلیل اختلاف قیمت ارز دیجیتال در صرافی ها

صرافی‌‌های ارزهای دیجیتال، به دو نوع متمرکز و غیرمتمرکز تقسیم می‌شوند. روش قیمت‌‌گذاری ارزها در این دو نوع صرافی با یکدیگر متفاوت است اما در هر دو آن‌ها، می‌توان اختلاف قیمت ارزهای دیجیتال را مشاهده کرد.

۱.دلیل اختلاف قیمت ارزهای دیجیتال در صرافی‌های متمرکز

در صرافی‌های متمرکز، آخرین قیمتی که یک معامله‌گر یک ارز را می‌خرد یا می‌فروشد، به‌عنوان قیمت خرید یا فروش آن ارز ثبت می‌شود.

در این صرافی‌ها، دفاتر ثبت سفارش وجود دارد. برای مثال، اگر کسی می‌خواهد بیت کوینش را در صرافی متمرکز X با قیمت ۵۰۰۰۰ دلار به فروش برساند؛ باید سفارش فروش خود را در این صرافی ثبت کند. حال اگر خریداری پیدا شود که بیت کوین را با این قیمت از فروشنده بخرد، قیمت بیت کوین در این صرافی، ۵۰۰۰۰ دلار ثبت خواهد شد.

اما اگر خریداری وجود نداشته باشد، فروشنده ناچار است قیمت پیشنهادی خود را تا جایی که خریداران راضی به خرید شوند کاهش دهد. برای مثال، اگر فروشنده دیگری قیمت ۴۹۰۰۰ دلار را پیشنهاد کند و بیت کوین او به فروش برود، قیمت در آن لحظه، ۴۹۰۰۰ دلار خواهد بود.

ازآنجاکه در هر لحظه، تعداد زیادی خریدار و فروشنده در حال معامله هستند؛ قیمت همواره در حال نوسان است و ممکن است در هر صرافی متفاوت باشد.

۲.دلیل اختلاف قیمت ارزهای دیجیتال در صرافی‌های غیرمتمرکز

صرافی‌های غیرمتمرکز به‌جای مکانیسم دفتر ثبت سفارش، از مکانیسم بازارسازی خودکار (automated market maker) استفاده می‌کنند. در این مکانیسم، استخر‌های نقدینگی، شامل جفت ارزهای قابل معامله وجود دارند.

برای هر جفت ارز قابل معامله، یک استخر نقدینگی وجود دارد. برای مثال، جفت ارز بیت کوین – اتریوم را در نظر بگیرید.

برای خرید بیت کوین، خریدار باید اتریوم وارد استخر کرده و بیت کوین برداشت کند. ارزش بیت کوین بر حسب اتریوم، بر اساس فرمولی تعیین می‌شود که برای متعادل نگه‌داشتن نسبت بیت کوین و اتریوم طراحی شده است. طبق این فرمول، اگر شخصی اتریوم به استخر واریز کرده و بیت کوین بردارد، مقدار اتریوم موجود در استخر افزایش پیدا می‌کند؛ بنابراین، به طور اتوماتیک قیمت اتریوم کاهش و قیمت بیت کوین افزایش می‌یابد. با این کار، معامله‌گران به خرید اتریوم (برداشت اتریوم از استخر و واردکردن بیت کوین) تشویق می‌شوند. به‌این‌ترتیب، تناسب بین مقدار بیت کوین و اتریوم در استخر حفظ می‌شود.

از آن‌جاکه درهر صرافی مقادیر متفاوتی از ارز به استخرها وارد می‌شود؛ این مکانیسم، به آربیتراژ کارها برای یکسان‌سازی قیمت‌ها وابسته است. بدون آربیتراژ، ممکن است شاهد اختلاف قیمت‌های بسیار زیاد در صرافی‌های غیرمتمرکز باشیم.

برای خواندن ادامه مطلب در مجله ارزپایا بر روی لینک زیر کلیک کنید: