چه مقدار کریپتو باید در پورتفولیو ارز دیجیتال شما باشد؟

افزودن بیت کوین به سرمایه گذاری پورتفولیو ارز دیجیتال شما ممکن است تاثیر مثبتی بر بازده بلندمدت شما داشته باشد، اما همه اینها به زمان بندی بستگی دارد.

گزارش بنیاد تحقیقات موسسه CFA به تاثیر بیت کوین بر یک سبد متنوع بین ژانویه 2014 تا سپتامبر 2020 پرداخت.
در این دوره، تخصیص 2.5 درصدی مجدد سه ماهه به بیت کوین، بازدهی از یک سبد سنتی را تا حدود 24 درصد بهبود بخشید.

این یک تأثیر گسترده از یک تخصیص کوچک است. همچنین به سختی تعجب آور است: بیت کوین تقریباً 2875٪ در طول دوره افزایش یافت.

در مورد یافته هایی مانند این بسیار مراقب باشید، زیرا می تواند به نظر برسد که هر چه رمزارز بیشتری خریداری کنید، بهتر است. این فقط برای پذیرندگان اولیه واقعاً صادق است – مثلاً اگر همان مقدار رمزنگاری را در دسامبر 2020 اضافه می‌کردید، تأثیر آن تا جولای 2022 تقریباً صفر بود.

شما می توانید چیزهای جدیدی را بیش از حد به دست آورید، و این به ویژه در مورد ارزهای دیجیتال صادق است. بیایید ببینیم چه مقدار ارز دیجیتال باید در پورتفولیوی خود داشته باشید.

چه مقدار کریپتو باید داشته باشید؟

اکثر کارشناسان معتقدند که ارزهای دیجیتال، نباید بیش از 5 درصد از پورتفولیو شما را تشکیل دهند.

برونو راموس د سوسا، رئیس بخش توسعه جهانی در Hashdex می‌گوید:

این مبلغ به اندازه‌ای کوچک است که سرمایه‌گذار را در دوره‌های نوسانات بالا راحت نگه دارد، اما همچنین به اندازه‌ای بزرگ است که در صورت افزایش قیمت کریپتو، تأثیر مثبتی بر سبد سهام بگذارد.

برخی از کارشناسان، مانند آرون سامسونوف، مدیر ارشد استراتژی و یکی از بنیانگذاران InvestDEFY، اجازه تخصیص تا 20٪ را می دهند. اما اینکه چه مقدار کریپتو باید در پورتفولیوی شما باشد، در نهایت به میزان تحمل ریسک و باورهای شما در مورد کریپتو بستگی دارد.

علاوه بر بازده بلندمدت بیش از حد، ارزهای دیجیتال، تمایل به نوسانات بیش از حد دارند.

در مورد مطالعه موسسه CFA، هرچه تخصیص بیت کوین بزرگتر باشد، بازده بالاتر و نوسانات بیشتر است. بین ژانویه 2014 و سپتامبر 2020، پرتفوی سنتی بدون بیت کوین بازدهی 6.26 درصدی را در مقایسه با پرتفوی سنتی با تخصیص 2.5 درصدی بیت کوین داشت که بازده سالانه 8.6 درصدی را به همراه داشت که شاهد افزایش نوسانات نیز بود.

ریک ادلمن، موسس شورای دارایی‌های دیجیتال متخصصان مالی و نویسنده کتاب «حقیقت درباره کریپتو» می‌گوید: «پتانسیل بازدهی بزرگ همراه با خطرات قابل‌توجه این طبقه دارایی نوظهور به این معنی است که تخصیص بسیار کوچک کافی است».

کارشناسان می گویند که اگر سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال به میزان قابل توجهی کاهش یابد. یا حتی به صفر برسد. مقدار کمی می تواند بازده کلی شما را بدون اینکه در خطر آسیب مالی قرار دهد، بهبود بخشد.

«افزودن مقداری ارز دیجیتال، به پورتفولیو می‌تواند راهی عالی برای استفاده واقعی از سودهای بلندمدت باشد.
کالی استیلمن، شریک Lift Financial می‌گوید، در حالی که می‌دانید اگر پورتفولیو، را بزرگ نکنید، تمام سبد سرمایه‌گذاری خود را از دست نمی‌دهید.

سبد سرمایه گذاری ارز دیجیتال من چگونه باید باشد؟

وقتی تصمیم گرفتید که چه مقدار ارز دیجیتال داشته باشید، این سوال پیش می‌آید که کدام دارایی رمزنگاری را بخرید و چقدر نگه دارید.

ادلمن چهار گزینه پورتفولیو ارز دیجیتال را پیشنهاد می کند. اول، شما فقط می توانید بیت کوین داشته باشید. این قدیمی‌ترین و بزرگ‌ترین دارایی دیجیتال در تسلط بر بازار ارزهای دیجیتال است.

زمانی که موسسات سرمایه گذاری می کنند، معمولا فقط بیت کوین می خرند. ممکن است بالاترین سود را ایجاد نکند، اما آخرین چیزی است که به صفر می‌رسد.»

مارتین لاین وبر، استراتژیست محصول دارایی دیجیتال در MarketVector Indexes می گوید: با محو شدن تسلط بیت کوین در بازار، تنوع بخشیدن به موقعیت خود برای به دست آوردن مجموعه کامل فرصت های رمزنگاری بسیار مهم است.

Leinweber می‌گوید: «دارایی‌های مختلف الگوهای بازده متفاوتی را ارائه می‌دهند و به طور ناهمگنی به عقب‌نشینی بیت‌کوین پاسخ می‌دهند. در حالی که همبستگی‌های کوتاه‌مدت می‌تواند زیاد باشد، بیت‌کوین در طولانی‌مدت هیچ ارتباطی با توکن‌های بازی مانند Axie Infinity یا توکن‌های مبادله‌ای مانند بایننس کوین (BNB) ندارد.

اتریوم -یک جایگزین محبوب برای بیت کوین- دومین ارز دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، با 18 درصد تسلط بر بازار است.
ادلمن می‌گوید: «بسیاری بر این باورند که کاربرد بسیار بیشتری برای تجارت جهانی دارد و بنابراین همچنان به شهرت خود ادامه خواهد داد.
بسیاری از سکه ها و توکن های دیگر نیز به بلاک چین اتریوم متکی هستند.

شما همچنین می توانید نمونه کارها شامل ترکیبی از بیت کوین و اتریوم داشته باشید. ادلمن می گوید: «آنها مانندِ کوکاکولا و پپسی کریپتو هستند. بین آنها، شما بیش از 60 درصد از سهم بازار ارزهای دیجیتال را در اختیار دارید.

ادلمن یک تقسیم 50-50 یا 60-40 را به نفع سکه مورد نظر شما پیشنهاد می کند. “در غیر این صورت، شما یک شرط بندی بزرگ انجام می دهید” و “باید از شرط بندی ها اجتناب کرد. زیرا این طبقه دارایی در حال حاضر بسیار خطرناک است.”

لاین‌وبر می‌گوید در حالی که سکه‌های بزرگ‌تری مانند بیت‌کوین و اتریوم ممکن است سهم بیشتری از سبد سهام شما را تشکیل دهند، حفظ نسبت‌های کوچک‌تر از سایر دارایی‌های رمزنگاری می‌تواند بازده بلندمدت شما را بهبود بخشد.

ETF های کریپتو را بررسی کنید.

مالکیت مستقیم رمزارز دیگر تنها گزینه شما برای سرمایه گذاری در فضا نیست. انواع ETF های بیت کوین و ETF های بلاک چین وجود دارد. که راه ساده ای برای قرار گرفتن در معرض کریپتو در پورتفولیوی شما فراهم می کند.

ادلمن به صندوق شاخص بیت‌وایز 10 کریپتو (BITW) اشاره می‌کند که یک ETF با ارزش بازار از 10 دارایی بزرگ دیجیتال است. وزن بازار به این معنی است که بیت کوین و اتریوم بیش از 90 درصد از کل سبد سهام را تشکیل می دهند.

سامسونوف می‌گوید: «بیشتر سرمایه‌گذاران غیرفعال ارز دیجیتال برای تمرکز بر روی بیت‌کوین، اتریوم و/یا صندوق‌های شاخص ارز دیجیتال مناسب‌تر هستند. بلاک چین‌ها و پروژه‌های تک نام، حتی پروژه‌های بزرگ‌تر، همچنان ریسک زیادی دارند و بر اساس ریسک، عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین، اتریوم یا یک شاخص دشوار است، مگر اینکه شما یک محقق فعال در این فضا باشید.

لاین‌وبر یک صندوق چند توکنی را پیشنهاد می‌کند که یک شاخص وزنی با ارزش بازار را تکرار می‌کند تا اطمینان حاصل شود که بازده بازار ارزهای دیجیتال را دریافت می‌کنید.

او می‌گوید: «شما تلویحاً برنده‌ها را می‌خرید و بازنده‌ها را می‌فروشید»، در حالی که مدیر دارایی کار را برای شما انجام می‌دهد و شاخص را تکرار می‌کند.

برخی از ETF های ارز دیجیتال به جای خرید مستقیم ارزهای دیجیتال، در شرکت های سهامی عام که در صنعت کریپتو فعالیت می کنند، مانند صرافی رمزارز Coinbase، بانک رمزنگاری Silvergate Bank و شرکت استخراج بیت کوین Riot Blockchain، سرمایه گذاری می کنند.

شرکت‌های سرمایه‌گذاری همچنین حساب‌های مدیریت‌شده جداگانه (SMA) را ارائه می‌کنند، که مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک شخصی‌شده هستند که دارای بیش از دوجین ارز دیجیتال مختلف هستند.

ادلمن می‌گوید: «حساب به‌طور خاص برای شما مدیریت می‌شود، با رویکردی واقعاً شخصی‌سازی شده برای تعادل مجدد و برداشت از دست دادن مالیات که نمی‌توانید با وجوه انجام دهید».
چالش SMAها این است که آنها معمولا حداقل سرمایه گذاری تا ده ها هزار دلار دارند.

ترکیب یک سبد ارز دیجیتال خوب

استیلمن می گوید که سبد ارزهای دیجیتال شما باید مانند هر بخش دیگری از سبد سرمایه گذاری شما باشد. باید متنوع باشد و با تحمل ریسک شما مطابقت داشته باشد.

شما باید از ارزهای دیجیتالی استفاده کنید که در مورد آنها تحقیق کرده اید و احساس راحتی می کنید که روی آنها سرمایه گذاری کنید. “ببینید چه کسی پشت سر آنهاست و از سابقه آنها مطلع شوید.”

یک سوال مهم این است که چرا کریپتو می‌خرید و برنامه‌هایتان چیست. آیا به این دلیل خرید می کنید که دوستانتان به شما گفته اند؟ آیا برای سود کوتاه مدت است یا بلندمدت؟ با هر دستاوردی که به دست می آورید، قصد دارید چه کاری انجام دهید؟ استیلمن خاطرنشان می کند: «بعضی از ارزهای دیجیتال liquid هستند. و برخی دیگر اینگونه نیستند. “چقدر این برای شما مهم است؟”

یک سبد ارزهای دیجیتال خوب به شما امکان می دهد آن را در بازارهای خرس و گاوی بدون از دست دادن خواب شبانه نگه دارید. سامسونوف می‌گوید: «اگر بخش رمزنگاری پرتفوی شما بیش از حد بزرگ باشد یا در آلت‌کوین‌های سوداگرانه متمرکز شده باشد، در خطر داشتن دست کاغذی هستید.

او می‌گوید: «برعکس، اگر اندازه شما خیلی کوچک است، خطر حریص شدن را دارید زیرا سوگیری تأیید پس از افزایش کریپتو شروع می‌شود و شما به طور بالقوه پس از اینکه در مسیر صعود احساس می‌کنید به حاشیه رانده می‌شوید، یک خرید تاپ می‌کنید.

چگونه پورتفولیو ارز دیجیتال خود را مدیریت کنیم؟

حفظ چشم انداز بلندمدت، یعنی سال ها و دهه ها، کلید مدیریت پورتفولیو ارز دیجیتال شماست.
ادلمن می‌گوید: «این یک طبقه دارایی جدید و بنابراین بسیار ناپایدار است، و شما باید روی پتانسیل سود در طول دهه‌ها تمرکز کنید، نه هفته‌ها یا ماه‌ها.

لاین‌وبر می‌گوید که پرتفوی‌ها در یک دوره چهار ساله یا بیشتر معمولاً سود دارند. “این یک سرمایه گذاری در یک فناوری جدید است و نه یک طرح ثروتمند شدن سریع.”

بسیاری از کارشناسان توصیه می کنند که از یک استراتژی میانگین گیری هزینه دلار استفاده کنید که در آن شما بدون توجه به اتفاقی که می افتد، مبلغ ثابت دلاری را خریداری یا بفروشید. این می تواند احساسات را از معادله خارج کند.

تلاش برای تعیین زمان مناسب بازار یا به طور کلی بررسی سبد سهام خود هر روز منجر به استرس بیشتر و تصمیم گیری بد می شود.
در عوض، بهتر است ارزیابی‌های دوره‌ای از موقعیت‌ها و تعادل‌های مجدد بر اساس دیدگاه در حال تحول خود از بازار داشته باشید، که تفاوت چندانی با سبد سهام ندارد.

در غیر این صورت، تخصیص ارز رمزنگاری شده شما می تواند پرتفوی شما را تحت الشعاع قرار دهد و ریسک کلی شما را افزایش دهد.

Greg King، بنیانگذار و مدیر عامل Osprey Funds می گوید: «اگر یک معامله گر فعال نیستید، باید درصد ثابتی را به ارزهای دیجیتال اختصاص دهید و به وزن های هدف خود ماهانه یا فصلی دوباره تعادل دهید.

چگونه پورتفولیو ارز دیجیتال خود را ردیابی کنیم ؟

ردیابی پورتفولیو ارز دیجیتال می تواند یک چالش باشد.

سامسونوف می‌گوید مهم‌ترین توصیه در هنگام ردیابی پورتفولیو ارز دیجیتال خود این است که چارچوب زمانی پایان نامه خود را هماهنگ کنید.
قبل از شروع کار، محرک ورود و خروج خود را بشناسید.

او می‌گوید: «بدون یک برنامه مشخص، اعتقاد یا عدم وجود آن مورد آزمایش قرار می‌گیرد و تسلیم تصمیم‌های احساسی مبتنی بر نوسانات فضای رمزنگاری می‌شوید».

منبع : وب سایت بیت گرند