Via Wallet | همه اطلاعاتی که باید درباره صرافی های غیر متمرکز بدانید

سیستم مالی غیرمتمرکز یا به اصطلاح DeFi ،از سال 2020 میلادی بیشترین توجه را در صنعت ارزهای دیجیتال به خود جلب کرده است. حال در DEX ، DeFi ها به عنوان مهمترین بخش در اکوسیستم ، محبوب شد. این نوع سرمایه گذاری به سرعت گسترش یافته، UniSwap برای برخی از معامله گران، به عنوان یک جایگزین برای صرافی متمرکز یا به اصطلاح CEX تبدیل شده است.

بر اساس داده های شبکه ، کل حجم معاملات ماهانه DEX ها بیش از 100 میلیارد دلار است که بالاتر از رقم برخی صرافی های متمرکز است. برای تازه واردان به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال، CEX همان صرافی های متمرکز، که بیشتر شبیه مدل معاملاتی سنتیِ کارگزاری است، ممکن است دوستانه تر و راحت تر باشد. همانطور که همه می‌دانیم، فرآیند معاملات شامل ثبت سفارش، تطبیق سفارش و تسویه وجوه است و کاربران کل فرآیند را در یک صرافی متمرکز و با تکیه بر سیستم تطابق، توسط پلتفرم انجام می شود.

در مقابل، در یک DEX ، تمام تراکنش ها روی بلاک چین قرار می گیرند و عملیات به طور خودکار توسط قراردادهای هوشمند بدون دخالت شخص ثالث انجام می شود.به این ترتیب، کاربران نیازی به نگرانی در مورد دستکاری یا دخالت و تصرف توسط برخی صرافی های مخرب ندارند و می توانند تمام تراکنش های موجود در زنجیره را دنبال و پیگیری کنند.علاوه بر این، اکثر صرافی‌های متمرکز در حال حاضر به احراز هویت کاربران یا به اصطلاح KYC نیاز دارد و کسانی که به حفظ حریم خصوصی خود اهمیت می‌دهند، DEX همان صرافی های غیر متمرکز را ترجیح می‌دهند که به احراز هویت کاربران یا همان KYC نیاز ندارد.در مقایسه با CEX یا همان صرافی متمرکز و صرافی غیر متمرکز، صرافی های غیر متمرکز، به طور خلاقانه ای، مکانیسم AMM به اصطلاح بازار ساز خودکار، را معرفی می کنند که به عنوان یکی از مهم ترین نوآوری ها در DeFi شناخته می شود.

در مبادلات سنتی، معاملات تنها زمانی انجام می شود که هم خریدار و هم فروشنده وجود داشته باشد، اگر یک جفت معاملاتی با نقدینگی یا مقیاس‌پذیری کافی نداشته باشد، در صورت معامله شبکه ای در بازار ممکن است مستعد نوسانات شدید باشد. به همین دلیل است که CEX صرافی های متمرکز، بازارسازانی را معرفی کرده است که دارایی‌ها را از طریق حساب‌های خود خرید و فروش می‌کنند تا نقدینگی را برای شبکه فراهم کنند و از این طریق نوسانات معاملات را کاهش دهند، از روند معاملات محافظت کنند و از نوسانات شدید قیمت جلوگیری کنند که کاملاً متفاوت از مدل سنتی، AMM هست و نیازی به معامله مستقیم بین خریداران و فروشندگان ندارد. در عوض، کاربران به تنهایی یک استخر نقدینگی در زنجیره ایجاد می‌کنند و DEX ، قیمت خرید و فروش را بر اساس فرمول‌هایی مانند مدل بازارساز محصول ثابت یا CPMM محاسبه می‌کند.به این ترتیب، کاربران نرخ رایج، قیمت قابل قبول، را برای بازار ارائه می‌کنند و سپس معامله‌گران بر اساس قیمت‌های بازار و استخرهای نقدینگی موجود در زنجیره، ارزهای دیجیتال را خریداری یا می‌فروشند که با فرمول CPMM X*Y=K محاسبه می شود. ابتدا به این فرمول نگاه می کنیم، X و Y به ترتیب نشان دهنده تعداد دو توکن در یک بازار خاص هستند و K یک ثابت است. این سیستم مقدار K را قبل و بعد از معامله بدون تغییر نگه می‌دارد تا قیمت‌ها را ارائه دهد و معامله را برای معامله‌گران تکمیل کند.

به عنوان مثال، در بازار CET/USDT، اکنون 50 CET و 50 USDT در استخر نقدینگی وجود دارد. با توجه به فرمول فوق، مقدار K برابر با 2500 است. اگر کاربر نیاز به خرید 1 CET داشته باشد، چقدر USDT باید بپردازد؟

طبق فرمول CPMM، مقدار K قبل و بعد از تراکنش بدون تغییر باقی می‌ماند، و فرمول بعد از تراکنش (50-1)*(50+m)=2500 می‌شود، که m، که تقریباً 1.02 است، نشان‌دهنده USDT است که کاربر باید پرداخت کند. به عبارت دیگر، 1.02 USDT نرخ قیمتی است که توسط صرافی برای خرید 1 CET ارائه شود . کارمزد معامله برای راحتی محاسبه نادیده گرفته شده است.

این فرآیند محاسبه به این صورت است که مظنه ها تحت AMM ارائه می شوند. AMM بازار ساز خودکار، به هیچ مداخله دستی نیاز ندارد، بلکه فقط به اجرای خودکار توسط قراردادهای هوشمند نیاز دارد. در عین حال، کارمزد تراکنش های ایجاد شده در این فرآیند به عنوان پاداش بین تامین کنندگان نقدینگی توزیع می شود.هنگام ارائه نقدینگی برای DEX صرافی غیر متمرکز ، کاربران همچنین باید به ضررهای موقت در استخر به دلیل نوسانات قیمت بازار اهمیت دهند، که اغلب به عنوان زیان دائمی شناخته می شود. زمانی که قیمت رمز ارز ها به قیمتی که کاربران قیمت گذاری میکنند، بازگردد، چنین ضرری ناپدید می‌شود. با این حال، در بیشتر موارد، قیمت ارزهای دیجیتال نمی‌تواند به سطح اولیه خود بازگردد، و از دست دادن دائمی، اجتناب‌ناپذیر می‌شود، و پاداشِ کارمزدِ تراکنش را می‌توان به عنوان جبران ضرر دائمی، در نظر گرفت. اگر قیمت یک جفت معاملاتی فقط اندکی بدون افزایش یا افت شدید نوسان داشته باشد، ارائه‌دهنده نقدینگی متحمل ضرر ناپایدار کمی خواهد شد و پاداش‌هایِ کارمزدِ معاملهِ قابل‌توجهی را دریافت خواهد کرد.

با توسعه لایه 2 و فناوری زنجیره عمومی، DEX صرافی های غیر متمركز، موجود در بازار بهبود می یابند و برای افراد مبتدی سازگارتر می شوند. DEX های رایج موجود در بازار عبارتند از UniSwap، Sushi Swap، Compound، Curve، Balancer، dYdX، OneSwap و غیره که همگی در Via Wallet موجود هستند.

کاربران فقط باید ViaWallet را باز کنند و روی [Discover] ضربه بزنند، زنجیره عمومی مربوطه را انتخاب کنند و سپس وارد پروژه DEX شوند که می‌خواهند از آن استفاده کنند. نظر عوام بر این است که با رشد دارایی‌های رمزارز و فناوری در حال تحول ارزهای دیجیتال ، DEX ها، نقش اساسی در سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال ایفا خواهد کرد. اگر علاقه مند به تجربه آن هستید، چرا آن را در ViaWallet امتحان نکنید؟! :

برای دانلود اپلیکیشن Via Wallet روی لینک کلیک کنید.

به آسانی هر ارزی را معامله کنید

ما را دنبال کنید توییتر | کانال تلگرام | اینستاگرام

تماس با ما تیکت آنلاین | گروه تلگرام

درباره‌ ما وب سایت | اطلاعیه ها | اپلیکیشن