تصمیمات فدرال رزرو؛ تأثیر آن بر بازار ارزهای دیجیتال

احتمالا تا امروز عناوین فدرال رزرو و نرخ بهره به گوشتان خورده و شاید کنجکاو باشید که این نهاد دولتی مستقر در کشور ایالات متحده آمریکا چیست، چه کاری انجام می‌دهد و تصمیمات آن چه تأثیری روی بازارهای مالی شامل بورس، کالا و ارزهای دیجیتال دارد.

فدرال رزرو چیست و چه مسئولیتی دارد؟

فدرال رزرو (Federal Reserve) سیستم بانکی ایالات متحده آمریکا است. این نهاد مالی در دسامبر سال 1913 پس از یک سری رخدادهای وحشتناک اقتصادی با هدف کنترل مقدار پول و میزان رشد عرضه آن تأسیس شد و تا امروز اهدافی نظیر ثبات قیمت ها در اقتصاد، اشتغال زایی و نیز برآورده کردن سایر شاخص های اقتصادی را دنبال می‌کند.

چاپ انبوه پول پس از پاندمی COVID-19 که منجر به جهشی عظیم در تورم گردید؛ شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI و دیگر معیارهای تورم همگی در زمره حوزه های تحت کنترل و مدیریت فدرال رزرو هستند.

در راستای کنترل نرخ تورم و پس از جلسات فدرال رزرو در ماه های مارس و می که منجر به افزایش نرخ بهره گردید، این نهاد دولتی در جلسه ماه ژوئن خود تصمیم بر افزایش مجدد نرخ بهره به میزان 0.5 درصد گرفت و احتمال می‌رود این نوبت، آخرین باری نباشد که فدرال رزرو نرخ بهره را در سال 2022 افزایش می‌دهد.

این افزایش میزان بهره بانکی، روی بازار سهام، ارزهای دیجیتال و کالا (شامل طلا و نفت) تأثیرگذار بوده است؛ اما سرمایه گذاران تمایل دارند بدانند این روند تا چه زمانی ادامه خواهد یافت.

افزایش نرخ تورم و آثار آن روی بازارهای مالی

با بررسی نمودارهای مالی به راحتی می‌توان تشخیص داد که فدرال رزرو در حال تشدید سیاست های پولی است چرا که دو بار در سال 2022 نرخ بهره را افزایش داده است. در نوامبر 2021 بود که بسیاری از ریسک پذیرترین سهم ها در کنار ارزهای دیجیتال به اوج خود رسیدند.

افزایش نرخ تورم ناشی از بحران های مالی در سال 2022 و تصمیم فدرال رزرو مبنی بر دو مرحله افزایش نرخ بهره، باعث شده بازار کریپتوکارنسی و ارزهای دیجیتال بعنوان دارایی های پرخطر بیشترین ضربه را بخورند بطوریکه قیمت بیت کوین بعنوان برترین و قدرتمندترین ارز دیجیتال با بیش از 50 درصد و قیمت اتریوم با بیش از 60 درصد افت همراه بوده اند.

شایان ذکر است اخبار فاندامنتال نیز علاوه بر تصمیمات فدرال رزرو تأثیر بسزایی در نوسانات بازار و ریزش شارپ قیمت ها داشته است. یکی از رخدادهای ناخوشایند بازار رمزارزها، از بین رفتن ارزش استیبل کوین ترا و ریزش قیمت ارز بومی این شبکه، لونا بود. در این مطلب می‌توانید اطلاعات بیشتری در این زمینه کسب کنید.

اخبار فاندامنتال، رفتار نهنگ ها و تحلیل تکنیکال نمودارها همگی خبر از ریزشی بزرگ برای Bitcoin می‌دادند؛ در همین راستا قیمت بیت کوین از اوایل ماه آوریل 2022 روندی نزولی پیش گرفته و در اواسط ماه ژوئن همین سال به زیر 19 هزار دلار سقوط کرد.

بیشتر بخوانید: نمودار رشد قیمت بیت کوین از ابتدا تاکنون

تأثیر افزایش نرخ بهره روی بازار ارز دیجیتال و کالا

در حالی که بازارهای سهام و کالا در مواجهه با افزایش نرخ بهره واکنش های متفاوتی داشته اند، دارایی های پرخطری مثل کریپتوکارنسی دچار کاهش قیمت شده اند. در طرف دیگر کالاهایی مثل نفت، گندم و نیکل قیمتی صعودی را تجربه کرده اند.

هدف اصلی از ایجاد و معرفی رمز ارزها، رهایی از تورم و افت ارزش پول ملی، حفظ ارزش دارایی، عدم درگیری با نوسان قیمت ارزهای فیات و نیز امنیت بالا بوده است و تا زمانی که قیمت ارزهای دیجیتال روندی صعودی داشت، این نکات مثبت بیش از پیش مورد توجه بودند. اما تصمیم فدرال رزرو مبنی بر کاهش نقدینگی و افزایش نرخ بهره روی دارایی های ریسکی مانند رمز ارزها تأثیر منفی گذاشته و منجر به سقوط ارزش آن ها گردید. بطور کلی هرگونه افزایش نرخ بهره در آینده را می‌توان فاکتوری منفی برای بازار ارزهای دیجیتال دانست.

جمع بندی

عواملی مثل پاندمی کرونا در کنار جنگ اوکراین و روسیه اثرگذاری بسیار بالاتر از حد انتظاری روی اقتصاد جهانی داشته اند؛ بطوریکه نرخ تورم تنها در کشور آمریکا به بیشترین میزان 40 سال اخیر خود رسیده است و این تورم در تمام کشورهای دنیا نیز روند مشابهی را دنبال می‌کند.

بنا به تصمیم فدرال رزرو در سال 2022 نسبت به افزایش نرخ بهره با هدف کنترل تورم، نمی‌توان دقیقاً پیش بینی کرد که این افزایش تا کجا خواهد بود و در همین حال برخی سرمایه گذارانی که افق بلندمدت دارند، شرایط را ایده آل برای سرمایه گذاری روی دارایی های کم ریسک و مقرون به صرفه می‌بینند.