کارگاه طراحی سهام ممتاز و مذاکره با سرمایه گذار

هفتم اردیبهشت ۱۳۹۶ فضای کاری اشتراکی آبی-سفید میزبان برگزاری کارگاه طراحی سهام ممتاز و مذاکره با سرمایه گذار بود. این کارگاه با مربی گری آقای محمدرضا فرحی مدیر مالی دپارتمان سرمایه گذاری رهنما، با استقبال شرکت کنندگان مواجه شد.

استارتاپ ها معمولا در مذاکراتی که با سرمایه گذاران دارند از محاسباتو شرایطی که می توانند بر فرآیند سرمایه گذاری داشته باشند آگاه نیستند این مشکل در زمانی که بنیانگذاران و کارمندان آغازین در مورد درصد شها نیز مذاکره می کنند بروز می کند.

این کارگاه بر اساس تجارب موجود و نیاز واقعی استارتاپ ها طراحی شد به گونه ای که مباحث مربوط به سهام ممتاز و محاسبات مالی آن به صورت کاملا عملی و با مثال های واقعی برای شرکت کنندگان  تشریح شد.

موضوعات مورد بررسی:

آقای فرهی مدیر بررسی مالی سرمایه گذاری رهنما در این رویداد در مورد مباحث زیر صحبت می نمایند:

۱٫    استاک آپشن
a.    مقدمه، تاریخچه، ترندهای قبلی
b.    اصطلاحات و مفاهیم اولیه
c.    مقدار بهینه¬ی سبد استاک آپشن
i.    Top-Down Process
ii.    Bottom-Up Calculations
iii.    Final Articulation
d.    مدل مالیِ درازمدتِ اعطای سهام

۲٫    ساختارهای گوناگون قراردادی و انگیزشی ارتباط استارتاپ-سرمایه‌گذار

a.    Equity Securities and Economic Features
b.    Convertible Note
i.    Introdustion & Use Cases
ii.    Vsaluation Cap
iii.    Discount Schemes
iv.    Analytical Model
v.    Policy Recommendations
c.    Liquidation Preference
d.    “Participating” Preferred Stock
e.    Conversion (Optional And Mandatory) Features
f.    Dividend Features/Accruing Dividends
g.    Anti-Dilution Provisions
h.    Staggered, Tranched And Milestone-Based Financings
i.    “Pay-to-Play” Provisions
j.    First Refusal and Preemptive Purchase Rights
k.    Registration Rights
۱) Demand Rights
۲) Piggyback
۳) S-3 Registration Rights
l.    “Drag Along” Rights
m.    Redemption Right
n.    Overview of all other features of preferred stock

آقای مهندس محمدرضا فرحی مربی این کارگاه بودند، بخشی از رزومه ی اشان در ادامه ارائه شده است:

• مدیر مالی دپارتمان سرمایه گذاری رهنما
• بنیانگذار استارتاپ بیمه بازار
• مدرس درس “سرمایه گذاری” ام بی ای دانشگاه صنعتی شریف
• کارشناسی مهندسی صنایع؛ دانشگاه صنعتی شریف
• کارشناسی ارشد تجارت بین الملل، امور مالی و توسعه؛ دانشگاه اقتصاد بارسلونا
• کارشناسی ارشد اقتصاد؛ دانشگاه تولوس فرانسه