https://virgool.io/feed/@Rasoolkarami سعی دارم اینجا در مورد موضوعات مختلف سرمایه گذاری خطرپذیر و مستندات مورد نیاز در مسیر جذب سرمایه بنویسم fa 2026-06-16 20:03:54 https://files.virgool.io/upload/users/598660/avatar/IVIYS7.jpg?height=120&width=120 https://virgool.io/@Rasoolkarami https://virgool.io/@Rasoolkarami/%DA%AF%D8%A7%D9%85-%D8%A7%D9%88%D9%84-%D8%A2%D8%B4%D9%86%D8%A7%DB%8C%DB%8C-%D8%A8%D8%A7-%D9%85%D9%81%D9%87%D9%88%D9%85-%D8%AA%D8%A3%D9%85%DB%8C%D9%86-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C-magvitjfvbtj تعاریف درک اولیه ما را از مفاهیم شکل می‌دهند. برای درک کامل داستان تأمین مالی استارتاپ ها بدون شک فهم کامل از تعریف این واژه گام اول است.برای تأمین مالی دو تعریف وجود دارد؛ وب سایت اینوستوپدیا تأمین مالی را به شکل زیر تعریف می‌کند:"Financing is the process of providing funds for business activities, making purchases, or investing"تامین مالی فرآیند تامین سرمایه برای فعالیت های تجاری، خرید یا سرمایه گذاری است.به فرآیندی كه بدنبال شناسایی، ایجاد، جمع آوری و افزایش منابع مالی یا سرمایه ای (سرمایه گذاری) برای هر نوع مخارجی است، در واقع به فرآیندی كه این منابع مالی را بدست می آورند و انتخاب روش آن را تامین مالی می گویند.تعریف دوم که ابعاد دیگری از مفهوم تأمین مالی را بیان می‌کند، اینستیتو Corporate Finance آن را مدیریت پول می‌داند. در واقع تأمین مالی را به نوعی علم و هنر مدیریت نقدینگی تعریف می‌کند.قاعدتاً وقتی یک واژه یا اصطلاح جدید می‌آموزیم و به کار می‌بریم، انتظار داریم که به ما کمک کند که دنیا را به شکلی بازتر و عمیق‌تر ببینیم و تحلیل کنیم. با توجه به این تعریف هر کاهش هزینه و مدیریت منابع مالی میتواند مصداق تأمین مالی باشد. یعنی زمانی که ما با مدیریت درست هزینه و منابع مالی یک هزینه 100 میلیون تومانی را به هزینه 70 میلیون تومانی کاهش می‌دهیم در واقع 30 میلیون تومان تأمین مالی کرده ایم.در کل ادامه مسیر و نقشه راه تأمین مالی استارتاپ‌ها ما با بخشی از تأمین مالی کار داریم که به شناسایی و به دست آوردن منابع مالی از طریق مشارکت با سرمایه گذاران خطرپذیر و همچنین صرف این منابع برای فعالیت تجاری و مرتبط با عملیات کسب و کار باشد. رسول کرمی رسول کرمی Tue, 28 Mar 2023 12:31:11 +0330 https://virgool.io/@Rasoolkarami/%D9%86%D9%82%D8%B4%D9%87-%D8%B1%D8%A7%D9%87-%D8%AA%D8%A3%D9%85%DB%8C%D9%86-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C-%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%A7%D8%B1%D8%AA%D8%A7%D9%BE-%D9%87%D8%A7-jgcsr2nhx7bj در صنعت سرمایه گذاری خطرپذیر ما با سکه ای روبه ایم که یک طرف آن استارتاپ هایی هستند که برای تأمین مالی به گرفتن پول از سرمایه گذاران خطرپذیر (Venture Capitalist) و سرمایه گذاران نیک اندیش (Angel investors) فکر می‌کنند. و طرف دیگر سکه سرمایه گذارانی هستند که سراغ بانک، بورس، بیمه و تمام بازارهای موازی نرفته اند و به دنبال سرمایه‌گذاری در استارتاپ های جذاب غیربورسی هستند. مجموعه مباحث نقشه راه تأمین مالی استارتاپ ها به یک طرف این سکه خواهد پرداخت. جایی که استارتاپ ها به تأمین مالی مبتنی بر سهام (Equity based Financing) و جذب سرمایه خطرپذیر می اندیشند.نقشه راه تأمین مالی استارتاپ هاواقعیت این است که تاکنون در فضای وب فارسی به شکل‌های مختلف به بحث تأمین مالی استارتاپ ها پرداخته شده است. اما عمده‌ی این بحث‌ها پراکنده هستند و یکپارچگی کافی بین آنها وجود ندارد. کسی که نقشه راه تأمین مالی استارتاپ ها را در این خانه مطالعه می‌کند، قرار است فرآیند کامل تأمین مالی استارتاپ را بشناسد و به صورت کامل یاد بگیرد. از لحظه‌ای که ایده جذب سرمایه در ذهن استارتاپ شکل می‌گیرد تا لحظه‌ای که همکاری با سرمایه گذار به پایان می‌رسد. همچنین در این مسیر، فرآیند مشارکت و همکاری با سرمایه گذار به عنوان بخشی از نقشه راه تأمین مالی استارتاپ ها در نظر گرفته می‌شود.جایگاه تامین مالی در مدیریت و توسعه کسب و کار کجاست؟کسب و کار یک سیستم است و این سیستم برای رسیدن به هدف خود باید تمامی اجزای آن به درستی در کنار یکدیگر کار کنند. نگاه سیستمی به ما کمک می‌کند همه اجزای تشکیل دهنده یک کسب و کار پایدار را در کنارهم و باهم ببینیم و همواره به این نکته آگاه باشیم که از منظر رسیدن به هدف سیستم، هیچ المانی بر المان دیگری اولویت ندارد. یعنی برای درست کار کردن یک سیستم رایانه ای مهم نیست هزینه یک مقاومت یا خازن در مقابل مادربرد، پاور برق، پردازنده یا کارت گرافیک چقدر است. مهم این است که اگر مقاوت یا خازنی آسیب ببیند این سیستم دیگر کار نمی‌کند. در واقع از منظر رشد و توسعه یک کسب و کار سودده و پایدار به همان اندازه که یک تأمین مالی عالی و کم هزینه مهم است، منابع انسانی و مدیریت تیم، طراحی درست محصول، بازاریابی و فروش و مسائل حقوقی برای ماندن در زمین بازی اقتصاد ایران همگی مهم هستند. در واقع کار اجرایی عملیاتی و فنی، طراحی و دیزاین محصول، مدیریت ارتباط با مشتری، مسائل حقوقی، مالی حسابداری همه اینها باید در کنار یکدیگر درست اجرا شوند تا شما به هدف کسب و کار خود یعنی خلق ارزش اقتصادی پایدار دست یابید.با توجه به این نکته من هرگز متعصبانه به تامین مالی و سرمایه گذار نگاه نخواهم کرد و انها صرفا یک دریچه نگاه برای دیدن شهر کسب و کار بخشی از مسیر یک کسب و کار برای خلق ارزش اقتصادی پایدار می‌دانم.تأمین مالی استارت‌آپ‌ها برای چه کسانی طراحی شده است؟مجموعه مباحث تأمین مالی استارتاپ ها که در ادامه به صورت کامل در مورد آن خواهم نوشت برای مخاطبان زیر می‌تواند مفید باشد:برای کسانی که علاقمند به آشنایی با ادبیات رسمی و تخصصی تأمین مالی و سرمایه گذاری خطرپذیر هستند. کسانی که سمت رسمی مدیر اجرایی یا مدیر مالی را در شرکت‌ها و استارتاپ ها دارند. زیرا در سمت‌های رسمی، مجموعه‌ی گسترده‌ای از انتظارات و مسئولیت‌ها وجود دارد که موفقیت در آنها مستلزم طی کردن دوره‌های تخصصی چند ساله و نیز کسب تجربیات گسترده است.گروه بعدی بدون شک بنیان‌گذارن و مدیران استارتاپ ها هستنند. چه خودتان صفر تا صد مسیر و فرآیند جذب سرمایه را انجام دهید چه به عنوان بنیان گذار، همه یا بخشی از فرآیند تأمین مالی خود را به مشاوران فریلنسر و شرکت های مشاوره برون سپاری کنید، بازهم مطالعه این مباحث می‌تواند در شکل گیری ادبیات و فهم مشترک با مشاور خود بسیار مفید و کمک کننده باشد.همچنین این مباحث می‌تواند برای مشاوران تأمین مالی و سرمایه گذاری مفید باشد. اگر به عنوان کسی که قصد دارد قدم در راه مشاوره این حوزه بگذارد، احساس می‌کنید که از دانش تخصصی در زمینه‌ی مورد نظر و نیز انگیزه و انرژی کافی برای انجام آن پروژه‌ها برخوردار هستید؛ اما ضعف در یکی از بخش های فرایند تأمین مالی مانند طراحی بیزنس پلن یا فایل پیش بینی مالی و یا ارزش گذاری، باعث شده که نتوانید فرآیند کل مسیر را در آن حد که توانمندی و استعداد دارید، مدیریت کنید؛ با مطالعه تمامی مباحث نقشه راه تأمین مالی، می‌توانید کارایی و اثربخشی خود را بهبود دهید.در مجموعه مباحث پیش رو با چه موضوعات و سوالاتی روبه رو هستیم؟از تاکید من بر اهمیت نگاه سیستمی شفاف و مشخص است که حتی در مسیر و فرآیند تأمین مالی هم تمامی مراحل را باید باهم و در یک قاب ببینید در غیر این صورت ممکن است دچار خطاهایی شوید یا مشکلاتی در ادامه مسیر برای کسب و کار شما ایجاد شود.تمامی گام های جذب سرمایه از ارائه به سرمایه گذار تا گام خروج؛ باید در کنار یکدیگر و به عنوان یک کل نگریسته شود.در واقع اگر شما بر مباحث و بندهای حقوقی قرارداد با سرمایه گذار مسلط نباشید و بر اساس عدم اگاهی امتیازاتی را به سرمایه گذار بدهید ممکن است ارزش گذاری خیلی عالی شما تاثیر مثبت آنچنانی نداشته باشد. یا اگر به داستان طراحی مدل مالی و شاخص های مهم مالی ارزش ساز مسلط نباشید ممکن ارزش گذاری خوبی هم نداشته باشید. علاوه بر همه اینها اگر بر روی همه این مباحث مسلط باشید و عالی عمل کنید، اما نتوانید در جلسه ارائه با یک نمایش عالی و حرفه ای نظر سرمایه گذران را جلب کنید ممکن است هرگز برای ادامه مراحل بعدی اسم شما برای برقراری تماس انتخاب نشود.از این رو در کل این راه و با یک نگاه کلان نگر و همه جانبه نگر قرار است پاسخ سوالات زیر را باهم بررسی کنیم:چه روش هایی برای تأمین مالی وجود دارد؟کدام روش برای کدام زمان و کدام شرایط مناسب است؟مزیا و معایب هر روش چیست؟چگونه سرمایه گذار مناسبم را بیایبم؟چرا استارتاپ ها در مسیر جذب سرمایه ناکام می‌مانند؟مدیر عاملان موفق چه چیزی می‌دانند که به راحتی و پشت سرهم سرمایه جذب می‌کنند؟چه پیش نیازهایی برای موفقیت در این مسیر لازم است؟چه مستنداتی را باید آماده کنم؟مهمترین شاخص هایی که در یک پیش بینی مالی باید مورد توجه قرار دهم کدامند؟مبنای معامله با سرمایه گذار و واگذار شدن سهام به چه شکل است؟مهمترین بندهای قابل مذاکره در قراردادهای سرمایه گذاری کدامند؟و..در طول مسیر سعی می‌کنیم به مرور پاسخ تمامی سوالات مطرح شده را بررسی کنیم.آیا مطالعه این مباحث پیش نیاز خاصی نیاز دارد؟اگر بخواهید با کلیت داستان آشنا شوید، خیر پیش نیاز خاصی ندارد اما اگر قصد دارید مباحثی مانند پیش بینی مالی و ارزش گذاری را به صورت عمیق و عملی یاد بگیرید لازم است شناخت اولیه ای از مباحثی مانند مدل کسب و کار، مدل درآمدی، قیمت گذاری، سود ناخالص، سود خالص، سود عملیاتی، ارزش زمانی پول، چارچوب های حقوقی عقد قرارداد داشته باشید زیرا در طی این دوره به مباحث خیلی پایه نمی‌پردازیم و صرفا به آنها اشاره ی کوتاهی خواهیم کرد.یکی از سختی های این مسیر شناخت بخش های مختلف مسیر در کنار یکدیگر است. دشواری کار یک استارتاپ این است که باید همه‌ی این مفاهیم را یک جا و در کنار یکدیگر جمع بندی و تحلیل کند زیرا موفقیت در ارائه به معنای بستن توافق نیست و ارزش گذاری بالا نیز به معنای حفظ منافع استارتاپ نیست. از این رو لازم است مفاهیم زیادی را بدانید تا در مسیر مذاکرات با سرمایه گذار دچار مشکل نشوید.مسیر ارائه محتوابرای تبدیل شدن به یک فرد حرفه ای در جذب سرمایه یک نقشه راه یادگیری تنظیم شده که می‌توانید آن را مطالعه کرده و بر اساس توصیه‌های مطرح شده در آن عمل کنید. فعلاً در این‌جا می‌توانید برخی از تیترهای مطرح شده در نقشه راه یادگیری را ببینید. البته فراموش نکنید که اگر چندین بارهم موفق به جذب سرمایه شده اید، هم‌چنان مسیر یادگیری بی‌انتهاست و این سرفصل‌ و سرفصل‌های مشابه را باید به عنوان نقشه‌ی ورود به دنیای تأمین مالی استارتاپ ها از سرمایه گذران خطرپذیر در نظر بگیرید.لازم است تأکید کنم که در این‌جا، بیشتر بر جنبه‌های کاربردی و اجرایی مسیر جذب سرمایه خطرپذیر تأکید شده است و تمام تلاش خود را برای فاصله گرفتن از ارائه محتوای تئوری صرف و حرکت به سمت کاربردی بودن را به کار گرفته ام.گام اول – آشنایی با مفهوم تأمین مالیهمان‌طور که قبلاً اشاره شد، عملاً یادگیری مسیر جذب سرمایه بدون آشنایی کامل با مفهوم تأمین مالی امکان پذیر نیست. تأمین مالی به معنای علم و هنر مدیریت وجه نقد، موجب مدیریت بهتر نقدینگی استارتاپ می‌شود. و خواهیم دید تأمین مالی فراتر از تأمین منابع مالی برای هزینه های یک کسب و کار است.آنچه زیست بوم کارآفرینی و سرمایه گذاری خطرپذیر کشور به آن نیازمند است، کسانی هستند که مفهوم تأمین مالی و استراتژی های مدیریت و کاهش هزینه را بفهمند، بدانند و بکوشند آن را در محیط خود به کار بگیرند.گام دوم - چرایی و اهمیت تأمین مالیبرای درک عمیق تر مسئله و ورود جدی تر به مباحث در این گام باید به دو سوال مهم پاسخ دهیم:دلایل نیاز به تأمین مالی برای یک کسب و کار چیست؟و اینکه چرا ما برای رفع نیازهای خود تصمیم به جذب سرمایه می‌گیریم؟در این گام به چرایی و اهمیت تأمین مالی برای یک استارتاپ از ابعاد مختلف می‌پردازیم و تمامی دلایلی که نیاز ما را به تأمین مالی، خصوصا تأمین مالی از سرمایه گذاران خطرپذیر را شکل می‌دهند به طور کامل بررسی می‌کنیم.گام سوم - انواع روش های تأمین مالی - انتخاب سرمایه گذاردر این گام و بعد از درک اهمیت تأمین مالی باید ببینیم چه گزینه هایی برای انتخاب پیش روی ماست؟ کدام گزینه برای استارتاپ ما و با توجه به شرایط ما گزینه ی مناسب تری است؟یادگیری کامل انواع روش ها و جزئیات هر روش این قدرت تحلیلی را به ما می دهد که بتوانیم در شرایط مختلف تصمیم درستی را بگیریم. چندین روش مختلف برای رفع این نیاز و رسیدن به هدف داریم که تمامی آنها را به جزئیات کامل در نوشته های مختلفی شرح خواهم داد.بحث ما در این نقشه راه و در تمام ادامه مطالبی که خواهم نوشت، تأمین مالی از نوع مشارکت و ترکیبی و از نوع سرمایه گذاری خطر پذیر، خطرپذیر شرکتی (هلدینگ ها) و سرمایه گذاران فرشته خواهد بود که ماهیتا همه یکی هستند و صرفا تفاوت هایی از نظر میزان پول، سطح بلوغ، توسعه استارتاپ و میزان دخالت سرمایه گذار با یکدیگر دارند.البته در مورد این گام یک کارگاه آموزشی دو جلسه ای در آکادمی رتیبا با عنوان اصول و روش های تأمین مالی استارتاپ ها برگزار و در مورد روش های تأمین مالی و جزئیات هر روش مفصل صحبت کرده ام. که می‌توانید قبل از رسیدن به آن مرحله ویدئوی کامل آن را در آپارات مشاهده کنید.گام چهارم - آشنایی با مدل ذهنی سرمایه گذاران خطرپذیریکی از نکاتی که می‌تواند شانس شما را در جذب سرمایه به شدت افزایش دهد شناخت و درک مدل ذهنی سرمایه گذاران است. اینکه بدانیم سرمایه گذاران چگونه فکر می‌کنند؟ چگونه تصمیم می‌گیرند و پارامترهای اثرگذار بر تصمیم گیری های آنها چیست شانس ما را در برای داشتن یک مذاکره موفق بیشتر می‌کند.بخش قابل توجهی از آنچه به عنوان اصول کلی سرمایه گذاری و مدیریت ریسک در سرمایه گذاری در مراکز مختلف آموزشی تدریس می‌شود، به نوعی به این قسمت باز می‌گردد. همچنین قسمت عمده‌ی آموزش های نحوه تعامل و مذاکره درست با سرمایه گذاران، به صورت مستقیم یا غیر مستقیم به این قسمت تکیه دارند. مباحثی مانند هزینه فرصت، بده بستان، ریسک گریز بودن و اهمیت استراتژی خروج بخش کوچکی از مجموعه گسترده مدل ذهنی مناسب برای سرمایه گذاری است.گام پنجم – الزامات و پیش نیازهای جذب سرمایهبا توجه به نکته مطرح شده در گام قبل به وضوح می‌توانید درک کنید که سرمایه گذاران چرا سرمایه را دست هر استارتاپی با هر ویژگی و شرایطی نمی‌دهند. بنابراین قاعدتا استارتاپ باید گذشته ای داشته باشد تا بتوانند آینده او را ارزیابی کنند. اما در کنار اهمیت داشتن گذشته و داشتن دستاورد و آمارهای قابل اتکا، باید موارد بسیار مهم دیگری را نیز برای جذب سرمایه موفق مدنظر قرار دهید.اهمیت تیم در جذب سرمایهنمی‌توانیم از کارآفرینی و جذب سرمایه و رشد و توسعه بگوییم و از تیم حرف نزنیم. تیم همه چیز است. همه چیز. چون تیم خوب و حرفه ای همه چیز را تغییر می‌دهد، حتی بیزنس مدل و بازار را . اهمیت این موضوع در ایران به دلیل فقدان تیم های حرفه ای و کامل خیلی بیشتر است. در واقع تیم خوب که از جهات مختلف بتواند قابل اطمینان و قابل اتکا بودن خود را به سرمایه گذاران نشان دهد مستقل از موارد دیگر شانس بالایی در جذب سرمایه خواهد داشت.اهمیت اندازه بازاربا توجه به ماهیت و مدل ذهنی سرمایه گذاران خطرپذیر و داستان هزینه فرصت و بده بستان سرمایه گذاران و اینکه هر انتخاب سرمایه گذار، به معنای از دست دادن تمامی انتخاب های دیگر اوست از همین رو سرمایه گذار به بازارهایی ورود می‌کند که ذاتا پتانسیل سود سازی بالایی داشته باشند. حتی رهبر بازار بودن و نفر اول یک بازار 500 میلیاردی که بسیار هم جذاب است به اندازه بازیگر چهارم با سهم بازار 5 درصدی از یک بازار 100 هزار میلیارد تومنی برای سرمایه گذار جذاب نیست.در این گام نحوه محاسبه اندازه بازار و تمام رویکردهای موجود در محاسبه اندازه بازار را بررسی خواهیم کرد.اهمیت مدل کسب و کارحال یک تیم حرفه ای از یک بازار بزرگ با چه برنامه و مدلی قصد بهره برداری و کسب درآمد را دارد؟ در واقع شما با چه ارزشی را چگونه خلق می‌کنید و چگونه آن را به پول تبدیل می‌کنید؟در مورد اهمیت مدل کسب و کار و تسلط به جزئیات مدل کسب کار در موفقیت شما و موفقیت در جلسات با سرمایه گذار صحبت خواهیم کرد.گام ششم - مسیر عملیاتی تأمین مالیحالا وقتی تصمیم گرفتیم از این طریق تأمین مالی کنیم و مطمئن شدیم الزامات و نیازمندهای اولیه ورود به این بازی را داریم. نوبت به گام های اجرایی و عملیاتی به دست آوردن این سرمایه می‌رسد. در واقع گام های عملیاتی و مسیری است که گام به گام باید طی شود تا پول مورد نظر را به دست آورید.به‌طور کلی می‌توان سه مرحله اصلی برای سرمایه‌گذاری خطرپذیر در نظر گرفت: مرحله ارزیابی و انعقاد قرارداد، مرحله مشارکت و مرحله خروج. که در واقع 3 گام بعدی مارا شکل می‌دهند. در این بخش سوال این است که حالا چطور می‌توان این پول خوب را به دست آورد؟ این فرآیند چگونه اتفاق می‌ افتد؟ من چه چیزهایی باید بدانم؟ چه چیزهایی را باید اماده همراه خود داشته باشم و در طول این مسیر چه کارهایی باید انجام دهم؟اما جزئیات این سه مرحله کلی را در زیر می توانید مشاهده نمایید:گام های عملیاتی در مرحله ارزیابی و بستن قرارداد به شرح زیر است:مرحله اول: پیدا کردن و شناساییمرحله دوم: ارائه و پرزنت کردن ایدهمرحله سوم: قرارداد محرمانگی و نامه قصد خریدمرحله چهارم : ارائه مستنداتمرحله پنجم: ارزش گذاریمرحله ششم: راستی آزماییمرحله هفتم: امضای قراردادآماده نبودن برای هرکدام از این مراحل می‌تواند زمینه ساز شکست ما در تامین مالی مبتنی بر سهام باشد.توضیحات و آشنایی کلی با مراحل مختلف این گام را می‌توانید در این نوشته مطالعه کنید.گام هفتم –همکاری و مشارکت با سرمایه گذارتأمین مالی با بستن قرارداد و گرفتن قسط اول به پایان نمی‌رسد. همانطور که بعد از گرفتن وام، بازپرداخت اقساط و در نهایت گرفتن مدارک ضامن یا چک و سفته نزد بانک بخشی از پروسه وام محسوب می‌شوند، مشارکت با سرمایه گذاران نیز بخش بسیار مهمی از مسیر تأمین مالی است. چه بسا بیسار مهمتر از گرفتن پول.در این گام زندگی مشترک شما با شریکتان آغاز می‌شود و طرفین وظایف تعیین شده خود را به انجام می‌رسانند. کارآفرین به تولید محصول یا خدمت مورد مشارکت می‌پردازد، و گزارشات ماهانه یا فصلی از عملکرد شرکت را در اختیار سرمایه گذار قرار می‌دهد. و سرمایه‌گذار نیز علاوه بر آوردن سرمایه، مشاوره‌های مدیریتی و مالی و همچنین شبکه متخصصان و مشتریان خود را در اختیار شرکت جدید قرار می‌دهد.آشنایی با جزئیات این گام بخش مهمی از جذب سرمایه است و تسلط بر آن علاوه بر افزایش شانس ما در به ساحل رساندن کشتی، شانس ما را برای جذب سرمایه های بعد و افزایش سرمایه های بیشتر را افزایش می‌دهد.گام آخر - خروج و پایان مشارکتاساسا سرمایه گذاران کارافرین نیستند و قرار نیست به صورت مادام العمر در کسب و کار شما باقی بمانند. می آیند، به امید روزی که با بازده سرمایه گذاری خوبی خارج شوند و به عنوان یک بنگاه مالی صرفا به دنبال بهترین فرصت های سرمایه گذاری هستند. از این رو از همان لحظه اول شروع صحبت با استارتاپ به این مرحله می اندیشند و در تمام مراحل راستی آزمایی و ارزش گذاری و بندهای قرارداد دغدغه این مرحله و دیدن الزامات خروج برای انها کاملا مشهود است.بحث ما استراتژی خروج برای سرمایه گذار است. چه استارتاپ موفق شود چه نشود. سرمایه گذاران قصد پیمودن مسیر کارافرینان را ندارند چه بسا از نقطه تولد یک استارتاپ تا زمان ورود به بورس یا شکست خوردن، سرمایه گذاران به 100 ها استارتاپ ورود کنند و از همه ی انها بعد از کسب بازدهی مدنظر خود یا شکست در سرمایه گذاری خارج شوند.انواع استراتژی های خروج را در مطلب جداگانه ای به صورت مفصل پوشش خواهیم داد. رسول کرمی رسول کرمی Sun, 19 Mar 2023 20:23:08 +0330 https://virgool.io/@Rasoolkarami/%D9%85%D9%82%D8%AF%D9%85%D9%87-%DA%86%D8%B1%D8%A7-%D8%AA%D8%A3%D9%85%DB%8C%D9%86-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C-yybyjsnfbo7a این نوشته مقدمه تمام بحث هایی است که در آینده خواهم نوشت. در نوشته اول خودم به هدفم از نوشتن اشاره کردم و در این نوشته هدف از موضوع های انتخاب شده برای نوشتن.چرا تأمین مالی اگر استارتاپ و کسب و کار را به مثابه شهری در نظر بگیریم و فرض کنیم می‌توانیم از پنجره های مختلفی به این شهر بنگریم. قاعدتا زاویه دیدهای متفاوتی برای دیدن این شهر خواهیم داشت. بعضی پنجره ها فضای بسیار بازی از نمای بالا به شما نشان می‌دهد و بعضی پنجره ها نمای محدودتری دارند و بخش کوچکی از شهر را به تصویر می‌کشند. تأمین مالی یک از پنجره ها و منظرهایی است که می‌توان از طریق آن شهر کسب و کار را مشاهده کرد. البته می دانیم که برای دیدن کامل این شهر بدون شک نیاز به پنجره و منظرهای بیشتری داریم. پنجره هایی مانند: بازاریابی و فروش، مدیریت استراتژیک، منابع انسانی و رفتار سازمانی، حسابداری و مالی، حاکمیت شرکتی و ده ها حوزه دیگر. همه اینها زوایایی هستند که می‌توان کسب و کار را از آن منظر دید و تحلیل کرد. به باور من یکی از بزرگ ترین (نه لزوما بهترین یا دقیق ترین) منظرها برای دیدن زمین این شهر، تأمین مالی است. زیرا مباحث بسیار زیادی را در دل خود و با خود به همراه دارد. انواع مختلف روش های تامین مالی هرکدام به صورت مستقل و مسیر جذب سرمایه از سرمایه گذارن خطرپذیر به صورت مجزا توان زوم کردن بسیار زیادی را برای دیدن زوایای پنهان این شهر به ما نشان می‌دهد.تامین مالی استارتاپ هاعلت دیگر انتخاب این موضوع برای نوشتن این است که کار و تمرکز من در این سال ها در این حوزه بوده است. البته احتمالا چون خودم در این حوزه فعالم سهم این حوزه و ابعاد پنجره آن را بزرگ تر پررنگ تر می بینم. اما به هرحال من در این حوزه اطلاعات محدودی دارم و دوست دارم در حوزه کاری خودم بنویسم. قبلا در "نوشتن یک ضرورت فراموش شده" به این موضوع هم اشاره کردم.تمام آنچه در ادامه خواهم نوشت جزئیات و ابعاد این پنجره است تا بتوانیم از زوایای مختلفی تمام ابعاد تأمین مالی استارتاپ ها را بررسی کنیم. موضوعاتی مثل مفهوم پردازی دقیق تأمین مالی، اهمیت و چرایی، روش های تأمین مالی، اصول، مزایا و محدودیت های هر روش، الزامات و پیش نیازها، جزئیات عملیات و اجرایی تأمین مالی و آسنایی کامل با مستندات مورد نیاز در مسیر جذب سرمایه.همچنین به صورت اختصاصی از طراحی و تدوین پیش‌بینی مالی (Financial Projection) به عنوان یکی از انواع مدل های مالی خواهم نوشت. به واسطه حضور 2 ساله ام در دپارتمان مدل سازی مالی رتیبا تجربه ارتباط و مشاوره بیش از 40 کسب و کار مختلف را داشته ام و تجربیات محدودی دارم که در ادامه و رسیدن به گام مستندات مورد نیاز به صورت کامل در این زمینه خواهم نوشت.یک واقعیت انکارناپذیرعوامل و دلایلی بسیار زیادی وجود دارد که ممکن است کسب و کار ما با شکست روبه رو شود. اما برای ما به عنوان مدیر کسب و کار بسیار مهم است که جنبه های مختلف شکست را بشناسیم. یک کسب و کار، فقط به یک شیوه و الزاماً از یک جنبه شکست نمی‌خورد. کسب و کاری ممکن است به علت نداشتن نقدینگی کافی شکست بخورد. کسب و کار دیگری به علت استراتژی نادرست. یک کسب و کار به خاطر پیش بینی نادرست از تغییرات محیط نابود می‌شود و کسب و کار دیگر، به خاطر مدیریت نادرست منابع انسانی و حل نکردن تعارضات. یا ترکیبی از چند علت به همزمان با یکدیگر.شناختن مولفه های مختلف شکست کسب و کار از دو جنبه اهمیت دارد:شکست، در بسیاری از تلاش های صورت گرفته برای جذب سرمایه اجتناب ناپذیر است. آمار و ارقام هم اتفاقا این نکته را تایید می‌کنند. پس منطقی است به دانش و اطلاعات کافی برای شناختن لایه ها و شیوه های مختلف شکست خوردن در این مسیر، مجهز باشیم. از طرف دیگر آشنایی با عوامل و دلایلی که ممکن است در مسیر جذب سرمایه با شکست روبه رو شویم، احتمال وقوع آن را کاهش می‌دهد. چون می‌توان از همان ابتدا ریشه های مشکل را شناسایی و برای حل آنها تلاش کرد. از این طریق می‌توانیم شکست‌های خود را بهتر بفهمیم و تحلیل کنیم و از آنها پلی برای موفقیت‌های آتی بسازیم. در تمام مباحثی که در آینده خواهم نوشتن، تلاش من آشنایی بیشتر شما با جزئیات کامل این مسیر سخت قبل از ورود به آن است. تا بتوانید با آمادگی بیشتر احتمال شنیدن "نه" را کاهش دهید. حتی اگر یک بار تجربه جذب سرمایه داشته اید، در بخش های عملیاتی نکاتی خواهم گفت که برای اماده سازی مستندات دور جدید افزایش سرمایه بتوانید از آنها استفاده کنید. رسول کرمی رسول کرمی Thu, 09 Feb 2023 10:22:15 +0330 https://virgool.io/@Rasoolkarami/%D9%86%D9%88%D8%B4%D8%AA%D9%86-%DB%8C%DA%A9-%D8%B6%D8%B1%D9%88%D8%B1%D8%AA-%D9%81%D8%B1%D8%A7%D9%85%D9%88%D8%B4-%D8%B4%D8%AF%D9%87-hnupnig4p4sr اگر امروز زندگی برای من متوقف بشه، بدون شک یکی از بزرگترین حسرت‌هام انجام ندادن نوشتن پیوسته و مداوم خواهد بود. در گذشته خیلی سعی کردم بنویسم. چند باری وبلاگی ساختم و شروع کردم به نوشتن و به صورت خیلی محدود می‌نوشتم اما اونقدر کم انگیزه و بی اراده بودم که حتی هاست رو تمدید نمی‌کردم تا محتواهایی که نوشتم بمونه. مدتی در اینستاگرام در مورد تاریخچه پول و اشنایی بیشتر با پول نوشتم که خداروشکر چون هاست و دامین اینستاگرام دست من نیست پست هایی که منتشر کردم هنوز باقی موندن. اگر جایی دیگری هم نوشتم که مدیریتش دست خودم نبوده احتمالا وجود دارن.اما تصمیم گرفتم بنویسم. برای خودم بنویسم و بازهم در جایی بنویسم که مدیریت هاست و دامین ش دست خودم نباشه! و کجا بهتر از ویرگولمیخوام به مطالعات و نکته های پراکنده ذهنم نظم بیشتری بدم.یک جمله ای همیشه گوشه ذهنم بوده که؛ "داشتن اطلاعات پراکنده و غیرساختاریافته در ذهن مصداق عینی بی سوادیه."درسته که طی این سال ها به صورت پیوسته ننوشتم اما همیشه سعی کردم در موضوعاتی که مطالعه می‌کنم و کار می‌کنم اسلاید درست کنم تا بدونم ساختار اون چیزی که در ذهن منه، شروع و پایانش، جزئیات و سرفصل هاش چجوریه و محتوا انسجام بیشتری در ذهنم پیدا کنه. گاهی اوقات که نکته ی جدیدی رو یاد می‌گیرم برمی‌گردم به اسلایدها نگاه می‌کنم ببینم این نکته جدیدی تو کدوم اسلاید قرار می‌گیره. کجای داستان این موضوع من باید گفته بشه. اصلا ارتباطش با سایر دانشته های قبلی من چیه و چه تیکه ای از پازل اصلی رو داره کامل می‌کنه.اما در کنار اسلاید درست کردن، نوشتن، بهتر و بیشتر به دانسته هام نظم میده. در واقع نوشتن به کمکت میاد تا بتونی بهتر و بیشتر فکر کنی. البته اثر وجود مخاطب و توجه بیشتر به جزئیات نگارش و.. هم قاعدتا در دقیق تر بودن موثر خواهد بود.میخوام از این به بعد با تمرکز و دقت بیشتری هم مطالعه کنم.بارها برام پیش اومده ی چیزی رو خوندم و وقتی به انتهاش رسیدم اصلا نفهمیدم چی خوندم و هیچی ازش یادم نمونده. اما دفعات زیادی بوده که با دقت و تمرکز خوندم و مفهوم رو کامل فهمیدم و یاد گرفتم. اما در هردو حالت نتونستم محتوا رو به حافظه بلندمدتم بسپارم و در جلسات مختلفی که با مشتریان و دوستان داشتم نتونستم سریعا بعد مطرح شدن سوال یا موضوع مورد بحث، جملات به ذهنم بیاد و بتونم اونچه در ذهنم بوده رو کامل منتقل کنم. در واقع اونچه رو که قبلا خوندم نتونسته اونقدر ملکه ذهنم بشه که در لحظه بیاد بالا و بتونم ازش استفاده کنم. دلیلش به نظر خودم خواندن برای خواندن بوده نه خواندن برای نوشتن یا منتقل کردن.وقتی بخوای بنویسی یا برای کسی توضیح بدی تازه با خواندن واقعی آشنا میشی و همزمان که داری میخونی اون نوشته هارو به محتوایی قابل عرضه تبدیل می‌کنی. حتی اگر ننویسی یا جایی ارائه ندی. همین که با این ذهنیت بخونی و نوت برداری کنی، خوانده ها بیشتر در ذهنت تثبیت میشه. کسانی که تجربه ارائه دادن و برگزاری کارگاه آموزشی رو داشتن حتما تایید می‌کنن که چقدر فرق می‌کنه مطالعه در حالتی که برای خودت و صرفا برای توسعه مدل ذهنیت می‌خونی تا خواندن برای ارائه دادن. در هر دو حالت مطالعه بسیار ارزشمنده. اما در نگاه من یک تفاوت مهم وجود داره و اونم بحث بهره برداری از مطالعه در کوتاه مدت یا بلندمدته.مهمترین دستاورد مطالعه در بلندمدت بدون شک توسعه مدل ذهنی و بهتر دیدن و بهتر فهمیدن جهان اطرافه. به شکلی که مطالعات شما -که بعضا فراموش هم شدن- اما اثرش در ذهن ته‌نشین میشه و بعد از گذر زمان شاهد پخته تر شدن نگاه و تصمیماتتون هستید. اما فکر می‌کنم برای بهره برداری در کوتاه مدت که قطعا بحث تجاری هم به خودش می‌گیره بهتره هنگام مطالعه به استفاده در کوتاه مدت هم فکر کنی و چه چیزی بهتر از نوشتن.میخوام دوستان بیشتر در حوزه تخصصی و کاری خودم پیدا کنمیکی از اشتباهات مهم من در سال های گذشته توجه نکردن به اهمیت شبکه و داشتن دوستان زیاد بوده. البته در یک سال و نیم گذشته خیلی بهتر شدم و تو همین مدت دوستان خیلی خوب زیادی رو باهاشون آشنا شدم که همه اینها رو اول مدیون مسعود گودرزی مدیرعامل رتیبا هستم و بعدم مدیون دوستان خوبم امیرجافری، سینا حیدری و مصیب گراوند که منو تشویق کردن تا در اتاق بازرگانی لرستان حضور پیدا کنم.میخوام بگم که توسعه برند شخصی و آشنایی بیشتر با افراد درگیر در حوزه های کاری خودم رو با نوشتن می‌تونم بیشتر کنم. در حوزه کاری من چند کلیدواژه محدود وجود داره و قطعا کسی که اینجا حضور داره عضوی از خانواده کاری من می‌تونه باشه. توسعه برند شخصی که میگم منظورم این نیست افراد خیلی زیادی من رو بشناسن. برند شخصی یعنی اون افرادی که من میخوام و برای من مهم هستند منو بشناسن. یعنی بتونم با نوشتن در کنار سایر کارهای دیگری که لازمه ارتباط موثر تری با جامعه هدف مدنظرم برقرار کنم.گفتم اینهارو اینجا برای خودم بنویسم تا اگر روزی بازهم خسته شدم یا به هردلیل نوشتن رو متوقف کردم بتونم به خودم یادآوری کنم و همیشه یادم بمونه که چرا روزی تصمیم گرفتم پا در مسیر نوشتن بذارم. رسول کرمی رسول کرمی Sat, 04 Feb 2023 10:47:50 +0330