https://virgool.io/feed/@m_83223823 کارشناس ارشد ریسک و مهندسی مالی fa 2026-06-19 05:07:54 https://files.virgool.io/upload/users/1542410/avatar/I0XHCl.jpeg?height=120&width=120 https://virgool.io/@m_83223823 https://virgool.io/Mahdaio/%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%AF%D9%87%DB%8C-%D8%B3%DA%A9%D9%87-%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%AF%D9%87%DB%8C-%D9%85%D8%B3%DA%A9%D9%86-%D9%88-%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%AF%D9%87%DB%8C-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%DB%B2%DB%B0-%D8%B3%D8%A7%D9%84%D9%87-yi38p99yt2y7 سکه، مسکن یا بورس؟ کدام بازار بهترین سود را نصیب سرمایه گذاران کرده است؟در این مقاله بازدهی بازارهای مختلف مالی در ایران را بررسی کرده ایم و در نهایت به مقایسه این بازارها در ۲۰ سال اخیر پرداختیم. با مطالعه این مقاله دید بهتری نسبت به این دارایی‌‌های پیدا می‌کنید و می‌توانید تصمیمات بهتری در آینده اتخاذ کنید. قیمت مسکن در ۲۱ سال گذشته در ایرانبرای بررسی قیمت مسکن، از داده‌های قیمت یک متر مربع آپارتمان در تهران استفاده کردیم. نتایج این بررسی به شکل زیر است:نمودار قیمت هر متر مربع مسکن در تهران طی ۲۰ سال گذشته: قنمودار بازدهی مسکن در تهران در ۲۰ سال گذشته : (از سال ۱۳۸۰)قیمت مسکن در تهران در ۲۰ سال گذشته ۳۹۶ برابر شده است.بیشترین رشد سالانه مسکن در تهران برابر با ۲۴۹٪ در سال ۱۳۸۲ بوده است.بیشترین ریزش سالانه ۸٪ و در سال ۱۳۸۳ بوده است. قیمت سکه طلا در ۲۱ سال گذشته در ایراننمودار قیمت هر سکه امامی طی ۲۰ سال گذشته: نمودار بازدهی سکه امامی در ۲۰ سال گذشته : (از سال ۱۳۸۰)قیمت سکه طلا در ۲۰ سال گذشته ۴۱۲ برابر شده است.بیشترین رشد سالانه سکه در تهران برابر با ۱۶۶٪ در سال ۱۳۸۲ بوده است. بیشترین ریزش سالانه ۲۹٪ در سال ۱۳۸۳ بوده است. شاخص بورس در ۲۱ سال گذشته در ایراننمودار شاخص بورس طی ۲۰ سال گذشته:نمودار شاخص بورس در ۲۰ سال گذشته : (از سال ۱۳۸۰)شاخص بورس در ۲۰ سال گذشته ۴۰۸ برابر شده است.بیشترین رشد سالانه شاخص در تهران برابر با ۱۸۷٪ در سال ۱۳۹۸ بوده است. بیشترین ریزش شاخص ۲۳٪ در سال ۱۳۸۷ بوده است.مقایسه بازدهی و ریسک دارایی‌های مختلفبازدهی تجمعی سکه ، مسکن (در تهران) و شاخص بورس در ۲۰ سال گذشته حدودا با هم برابر بوده و در حدود ۴۰ هزار درصد است. به این معنی که ۱ میلیون تومان در سال ۱۳۸۰ با سرمایه گذاری در این بازارها به ۴۰۰ میلیون تومان تبدیل می‌شده‌ است.( به منظور مقایسه قیمت دلار در این بازه ۵۵ برابر شده است.)بیشترین ریزش از ابتدا تا انتهای سال در بازار سکه و برابر با ۲۹٪ بوده است.بیشترین تعداد سال با بازدهی منفی در بازار بورس اتفاق افتاده است. (۴ سال)مطابق با نمودار بازدهی، نوسانات رشد سالانه در بازار بورس از دو بازار دیگر بسیار بیشتر است.سرمایه گذاری در مسکن مناسب شماست اگر:پول زیادی دارید که متناسب با خرید مسکن باشد.افق سرمایه‌گذاری شما بلندمدت است.ریسک پذیری کمی دارید به این معنی که کاهش ارزش دارایی خود را نمی‌توانید تحمل کنید.نقدشوندگی دارایی، اهمیت زیادی برای شما ندارد و به عبارت دیگر نیاز فوری به دارایی خود ندارید.سرمایه گذاری در سکه و طلا مناسب شماست اگر:نمی‌خواهید ریسک تورم را بپذیرید و دوست دارید دارایی‌ شما همزمان با تورم نیز افزایش یابد.دارایی کمی دارید که سرمایه گذاری آن در سایر بازارها امکان پذیر نیست.نقدشوندگی دارایی برای شما اهمیت زیادی دارد.ریسک سیستماتیک دارایی‌ها ایران را زیاد می‌بینید و احتمال رخدادهای سیاسی مانند انقلاب، جنگ و ... را زیاد می‌بینید.سرمایه گذاری در بورس مناسب شماست اگر:ریسک پذیری بالایی دارید و می‌توانید نوسانات و کاهش قیمت را تحمل کنید.می‌توانید سهام مناسب را شناسایی کنید و بیش از شاخص بازدهی کسب کنید.علاقمند به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مولد و مفید هستید.می‌توانید دوره‌های صعود و نزول بازار را به خوبی شناسایی کنید و متناسب با آن اقدام کنید.علاقمند به کسب سود در بازه کوتاه مدت هستید و حاضر به پذیرش ریسک متناسب آن هستید.آیا جابجایی بین بازار‌هامناسب است؟ سود عجیب ۲۸ هزار برابری فرض کنید از سال ۸۰ در ابتدای هر سال بتوانید بین این سه بازار یکی را برای ورود انتخاب کنید.به طور کلی حدود ۳.۵ میلیارد حالت مختلف انتخاب سرمایه گذاری برای شما وجود دارد.در صورتی که هر سال در بهترین بازار آن سال سرمایه‌گذاری می‌کردید سرمایه شما ۲۸ هزار برابر می‌شد.در صورتی که هر سال در بدترین بازار آن سال سرمایه‌گذاری می‌کردید سرمایه شما حدودا ۵ برابر می‌شد.در صورتی که هر سال در بازاری که سال گذشته کمترین بازدهی را داشت وارد می‌شدید دارایی شما حدودا ۳۰۰ برابر می‌شد.در صورتی که هر سال در دارایی که بیشترین بازدهی را داشت وارد می‌شدید دارایی شما حدودا ۶۰۰ برابر می‌شد.توجه کنید که احتمال انتخاب بهترین و بدترین حالت سرمایه گذاری حدودا ۱ در ۳.۵ میلیارد است. پس دچار ترس و هیجان نشوید.در حالتی که تخصصی ندارید و نمی‌توانید پیش بینی خوبی داشته باشید جابجایی بین بازارها پر ریسک است اما در صورتی که استراتژی خوبی داشته باشید و هزینه جابجایی بین بازارها برای شما زیاد نباشد احتمالا به جابجایی بین بازارها بتوانید بازدهی عجبیبی کسب کند. آزاده فضل الهی آزاده فضل الهی Sun, 19 Feb 2023 11:44:12 +0330 https://virgool.io/Mahdaio/%D8%B1%D8%A8%D8%B9-%D8%B3%DA%A9%D9%87-%D8%A7%D8%B2-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%DA%A9%D8%A7%D9%84%D8%A7-%D8%A8%D8%AE%D8%B1%DB%8C%D9%85-%D8%A8%D8%B1%D8%B1%D8%B3%DB%8C-%D9%82%DB%8C%D9%85%D8%AA-%D8%B1%D8%A8%D8%B9-%D8%B3%DA%A9%D9%87-%D9%88-%D8%B9%D8%B1%D8%B6%D9%87-%D8%B1%D8%A8%D8%B9-%D8%B3%DA%A9%D9%87-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%D8%AA%D9%87%D8%B1%D8%A7%D9%86-%D8%A8%D9%87-%D9%87%D9%85%D8%B1%D8%A7%D9%87-%D9%81%D8%A7%DB%8C%D9%84-%D8%A7%DA%A9%D8%B3%D9%84-%D9%82%DB%8C%D9%85%D8%AA-%D8%B3%DA%A9%D9%87-%D9%88-%D8%B1%D8%A8%D8%B9-%D8%B3%DA%A9%D9%87-%D9%88-%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%A2%D9%86-%D8%AF%D8%B1-%D8%B3%D9%87-%D8%B3%D8%A7%D9%84-%D8%A7%D8%AE%DB%8C%D8%B1-hvs1on2dgum0 در این نوشته ابتدا به بررسی شرایط عرضه ربع سکه در بازار می‌پردازیم و پس از آن تاریخچه قیمت ربع سکه را بررسی می‌کنیم در نهایت سعی می‌کنیم به این سو‌ال پاسخ دهیم که ربع سکه را در چه قیمتی از بورس بخریم ارزنده است.ربع سکه در تاریخ‌های ۲۴ دی، ۲۵ دی و ۲۶ دی در بازار بورس عرضه خواهد شد.ویژگی‌های این عرضه مطابق با بخشنامه بورس کالا ، به شرح زیر است:زمان سفارش گذاری از ساعت ۹ تا ۱۳ است و راس ۱۳ حراج انجام می‌شودهر فرد حداقل یک و حداکثر ۵ ربع سکه می‌تواند از بورس کالا خرید کند.(هر ۱۰۰ واحد معادل ۱ ربع سکه است و هنگام خرید باید تعداد را مضربی از ۱۰۰ وارد کنید. در صورت نیاز به خرید ۵ ربع سکه عدد ۵۰۰ را وارد کنید.)امکان معامله مجدد این کالا در بورس نیست و حتما باید برای تحویل حداقل ۵ روز بعد از خرید و حداکثر تا ۱۴۰۳/۱۲/۲۰ به انبار مراجعه کنید. (دقت کنید این انبارها تنها در تهران قرار دارند . امکان دریافت در شهرستان وجود ندارد و حتما باید شخص یا نماینده قانونی برای دریافت مراجعه کند. همچنین هزینه انبارداری به مبلغ روزانه ۱۰۹ تومان تا زمان دریافت محاسبه و دریافت می‌گردد.)روش قیمت گذاری به صورت حراج تک‌قیمتی است.حراج تک قیمتی چیست؟حراج ناپیوسته به طور خلاصه بدین معنی است که خریداران طی مدت اعلامی مجاز به سفارش گذاری در قیمت مدنظر خود هستند ولی معامله‌ای در این مدت انجام نمی‌شود. در پایان مهلت اعلام‌شده، بر اساس سفارشات وارد شده، قیمت نهایی مشخص می‌شود و کسانی که بالاتر و مساوی قیمت اعلام شده اقدام به سفارش گذاری کرده‌اند، سفارش آن‌ها منجر به خرید می‌شود. لازم به ذکر است تمامی سفارشات با همان قیمت کشف شده، معامله می‌شود.به طور مثال: علی اقدام به سفارش گذاری برای هر ربع سکه به مبلغ ۶میلیون تومان ، نسیم ۷میلیون و ۲۰۰ هزار تومان و نیما ۸ میلیون تومان می‌کند. بعد از زمان تعیین شده قیمت کشف شده ۷میلیون و ۲۰۰ هزار تومان است. در این وضعیت سفارش علی اجرا نمی‌شود و سفارش نسیم و نیما در مبلغ ۷ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان اجرا می‌گردد.قیمت ربع سکه در روز عرضه در بازار آزاد چقدر است؟در روز ۲۴ دی ۱۴۰۱، اولین روزی که ربع سکه در بازار معامله شد، قیمت ربع سکه ۷میلیون ۷۰۰ هزار تومان بود. همچنین تمام بهار آزادی با قیمت ۲۱ میلیون ۵۰۰ هزار تومان در بازار معامله شد.قیمت ربع سکه در گذر زمانبرای بررسی روند قیمتی ربع سکه، ما در مهدا اطلاعات قیمت ربع سکه را در سه سال اخیر جمع آوری کردیم .نمودار قیمت ربع سکه به صورت زیر است:rرابطه قیمت ربع سکه و سکه تمام به چه صورت است؟از نظر وزنی ربع سکه یک چهارم سکه تمام است و توقع داریم قیمت آن هم ۲۵٪ سکه تمام باشد اما به علت نقدشوندگی بالاتر و تقاضای بالاتر برای ربع سکه همواره قیمت آن بیش از یک چهارم سکه بوده است و به اصطلاح دارای حباب قیمتی است.در حال حاضر قیمت ربع سکه ۳۶.۲٪ قیمت سکه تمام است. آیا این نسبت معقول است و ربع سکه در حال حاضر ارزش خرید دارد؟برای پاسخ به این سوال و بررسی ارزندگی ربع سکه در زمان فعلی، سعی کردیم نسبت قیمتی ربع سکه و سکه تمام را در سه سال گذشته بررسی کنیم.با تحلیل داده‌ها نتایج زیر بدست آمد:میانگین نسبت قیمت ربع سکه برابر با ۳۳.۳ ٪ است. کمترین مقدار این نسبت برابر با ۲۶.۲٪ بوده است و در آذر ماه امسال به ۴۸٪ هم رسیده است که رقمی بسیار عجیب است. یعنی خریداران برای ربع سکه حدود دو برابر ارزش ذاتی آن، پرداخت کرده‌اند.نمودار زیر این نسبت را نمایش می‌دهد. برای بررسی شرایط، قیمت سکه و ربع سکه را هم در نمودار وارد کردیم.همان‌طور که در نمودار مشخص است در زمان‌هایی که قیمت سکه رشد ناگهانی داشته این نسبت به دنبال تقاضای زیاد افزایش داشته و سپس به وضعیت قبل و نزدیک به میانگین برگشته است.قیمت ارزنده ربع سکه با توجه به این محاسبات چیست؟با توجه به نکات گفته شده در صورتی که فرض کنیم این نسبت در آینده به قیمت نسبی مناسب با قیمت سکه بر می‌گردد قیمت ارزنده برابر با ۷,۱۵۹,۰۰۰ تومان است. با توجه به اینکه هزینه‌های معاملاتی حدودا برابر با ۶۵۰ هزار تومان در بورس به این مبلغ افزوده میشود سفارش ارزنده باید در قیمت ۶,۵۰۰,۰۰۰ انجام شود.آیا ربع سکه در بورس ارزش خرید دارد؟با توجه به محاسبات ما در مهدا قیمت ۶ میلیون و پانصد هزار تومان برای ربع سکه در بورس با احتساب هزینه های جانبی حدودا برابر با ارزش بازار ۷ میلیون ۲۰۰ هزارتومانی است که با توجه به دشواری دریافت این کالا اگر زیر این مبلغ موفق به معامله شوید ارزش خرید دارد.پ.ن ۱:قیمت در روز اول عرضه ۷ میلیون ۲۰۰ هزار تومان بود که با احتساب هزینه های جانبی حدودا برابر با قیمت بازار آزاد است و ارزش چندانی برای هرید ندارد. از ۵۰۰ هزار ربع سکه‌ ارائه شده تنها ۲۸۰۰ ربع سکه مورد معامله قرار گرفت که گواه همین عدم ارزندگی است.پ.ن ۲: لینک گوگول شیت مربوط به قیمت سکه و ربع سکه در سه سال اخیرhttps://docs.google.com/spreadsheets/d/1G-oaNzjKu8lPy--WpsyjLfDR_SYbcUw4oVzTJGBWotw/edit?usp=sharing آزاده فضل الهی آزاده فضل الهی Sun, 15 Jan 2023 18:14:14 +0330 https://virgool.io/Mahdaio/tether-isvtv8mz3gth احتمالا شما هم برای خرید تتر بارها در گوگل سرچ کرده‌اید و با قیمت تترهای متفاوتی روبه رو شده‌‌اید. صرافی‌های متنوعی اقدام به فروش و خرید تتر می‌کنند که قیمت‌های متفاوتی دارند. تتر یک استیل کوین است که همان‌طور که در مقاله اصطلاحات رمزارز عنوان کردیم در طول زمان قیمت دلاری ثابتی دارد و به بیان دیگر ارزش یک تتر حدودا معادل یک دلار است. چرا تتر بخریم؟۱- یکی از دلایلی که افراد اقدام به خرید تتر می‌کنند غلبه بر ریسک تورم و کم ارزش شدن دارایی ریالی است. قیمت دلار در طی سالیان متوالی در ایران رشد زیادی داشته است. به علت دشواری خرید و نگهداری دلار، برخی افراد خرید تتر را ترجیح می‌دهند. در نمودار زیر روند قیمت دلار در طی یک دهه اخیر را مشاهده می‌کنید:۲- علاوه بر این، بسیاری از افراد، علاقمند به سرمایه‌گذاری در بازار رمزارزها می‌باشند. خرید رمزارزها (مانند خرید بیت‌کوین، خرید اتریوم و… ) با استیبل کوین تتر به سادگی امکان پذیر است. توجه داشته باشید بازار رمزارزها، نوسانات زیادی دارد. علاوه بر این بازار رمزارزها ۲۴ ساعته برقرار است و بررسی دائمی وضعیت کوین‌ها بسیار دشوار است. افراد علاقمند به این بازار می‌توانند برای معامله از سیستم‌های هوشمند و خودکار استفاده کنند. شما در مهدا می‌توانید به این سیستم‌های معاملات خودکار دسترسی داشته باشید و با اتصال اکانت صرافی خود معاملات امن و پر سودی را تجربه کنید. برای کسب اطلاعات بیشتر میتوانید در سایت مهدا ثبت نام کنید تا کارشناسان مربوطه با شما تماس بگیرند و اطلاعات کافی در مورد این سیستم‌ها در اختیار شما بگذارند.ارزان ترین تتر مربوط به کدام صرافی است؟ما در mahda به علت دغدغه کاربران سعی کردیم صرافی‌های مختلف را بررسی کنیم. قیمت Tether در بزرگترین صرافی‌ها مانند نوبیتکس، والکس و…. با هم متفاوت است. علاوه بر این کارمزد این صرافی‌ها با هم تفاوت دارد و سبب می‌شود قیمت تتر خریداری شده در این صرافی‌ها در نهایت با قیمتی که مشاهده می‌کنید تفاوت داشته باشد. ما قیمت لحظه‌ای تتر را در چند صرافی بزرگ طی ۴۰ روز گذشته مقایسه کردیم. صرافی‌های مورد بررسی عبارتند از:نوبیتکسوالکسرمزینکستترلندبیت‌پیندر نهایت نتایج بیانگر این است در ۳۳.۹٪ مواقع صرافی بیت پین و در ۲۷.۸٪ در صرافی نوبیتکس بهترین قیمت خرید را با احتساب کارمزد دارد. نمودار زیر نشان می دهد در ۴۰ روز گذشته هر صرافی چند درصد مواقع بهترین قیمت تتر را ارائه کرده است:همانطور که در نتایج مشخص است یک صرافی همواره بهترین قیمت را ارائه نمی‌دهد و در زمان های متفاوت صرافی‌ای که می‌توانید ارزان ترین تتر را از آن خریداری کنید متفاوت است. به منظور صرفه جویی در زمان شما،ما در مهدا در هر لحظه قیمت این صرافی‌ها را به صورت هم‌زمان به شما ارائه می‌کنیم. به منظور مقایسه ساده‌تر، قیمت‌های نهایی با احتساب کارمزد هم محاسبه و به صورت لحظه‌ای نمایش داده می‌شود. برای مشاهده قیمت‌ها کافیست به سایت مهدا بروید و گزینه قیمت تتر را انتخاب کنید و یا این لینک را باز کنید.در صفحه قیمت تتر مهدا لیست صرافی‌ها و قیمت خرید و فروش آن‌ها بدون در نظر گرفتن کارمزد و قیمت نهایی با احتساب کارمزد را مشاهده می‌کنید.برای خرید ارزان‌ترین تتر کافیست قیمت‌ها را به ترتیب از کم به زیاد مرتب کنید و اولین صرافی را انتخاب کنید. با کلیک بر نام صرافی به صفحه صرافی مورد نظر منتقل می‌شوید.در صورت تمایل به استفاده از خدمات مهدا با ما در ارتباط باشید.راه‌های ارتباطی با خدمات نوین مالی مهدا و اطلاع از شرایط سرمایه گذاری:www.mahda.io021-910309info@mahda.io آزاده فضل الهی آزاده فضل الهی Sun, 25 Dec 2022 13:01:56 +0330 https://virgool.io/Mahdaio/marketmaking-yrfefhncluib بازارگردان کیست؟بازارگردان شخصی است به صورت پیوسته در بازار حضور دارد و طبق قواعد خاصی در دو سمت خرید و فروش سفارش‌گذاری می‌کند.مزایای بازارگردان برای بازار چیست؟ دلایل اهمیت وجود بازارگردان در بورس چیست؟۱- افزایش نقدشوندگی و عمق بازار (دارایی‌ای نقدشونده گفته می‌شود که به راحتی به پول نقد تبدیل شود بدون اینکه بازار آن را تحت تاثیر قرار دهد.)۲- کاهش فاصله سرخط خرید و فروش (اسپرد)۳- ارائه قیمت منصفانه با کاهش نوسانات زیاد و ناخواسته قیمت۴- کاهش هزینه معاملات پنهان (هزینه معاملاتی که مرتبط با تفاوت قیمت خرید و فروش است.)۵- کم کردن عدم توازن عرضه و تقاضا و کاهش صف‌های خرید و فروش۶- افزایش حجم معاملاتمزایای بازارگردانی برای بازارگردان چیست؟۱- کسب سود از عملیات بازارگردانی و تفاوت قیمت خرید و فروش۲- تخفیف در کارمزدهای معاملاتی۳- دریافت کارمزد از ناشر سهم برای عملیات بازارگردانیقوانین بازارگردانی در بورس ایران چیست؟قوانین بازارگردانی در بورس به صورت خلاصه در ادامه گفته می‌شود؛ برای اطلاع از قواعد به صورت دقیق به سایت tse مراجعه کنید.پارامترهایی برای بازارگردانی هر سهم مشخص می‌شود:۱- دامنه مظنه (معمولا ۳٪)۲-حجم انباشته۳-حجم تعهدات روزانه( معمولا ۲۰ برابر حجم انباشته)قوانین سفارش گذاری به صورت زیر است:۱- بازارگردان باید همواره یک سفارش خرید و فروش در بازار داشته باشد.۲- فاصله این دو سفارش باید حداکثر برابر با دامنه مظنه باشد.۳- حجم سفارش خرید و فروش باید با هم برابر و حداقل به اندازه حجم انباشته باشد.۴- در صورت وجود صف در بازار بازارگردان تنها سفارش در جهت عرضه به صف و کاهش حجم صف ارسال می‌کند.۵- در صورتی که مجموع حجم معاملات سهم در یک روز به اندازه حجم تعهدات روزانه برسد بازارگردان دیگر الزامی به سفارش گذاری نخواهد داشت.۶- در صورتی که سفارش در یک سمت اجرا شود بازارگردان ۲ دقیقه زمان دارد سفارشات را هم اندازه کند.وضعیت صندوق‌های بازارگردانی در ایران:الگوریتم‌های بازارگردانی و خودکار کردن بازارگردانیدر بازارهای پیشرفته دنیا، الگوریتم‌های بازارگردانی جز اولین الگوریتم‌های استفاده شده توسط معامله گران بوده است و به رونق و کارایی بازارها کمک شایانی کرده است.الگوریتم: حل یک مسئله به وسیله تعدادی مرحله نامتناهی را الگوریتم می‌گویند.معاملات اتومات یا الگوریتمی: استفاده از یک برنامه نرم‌افزاری به منظور اجرای یک سری تصمیمات معاملاتی را معاملات الگوریتمی می‌گویند.بازارگردانی اتوماتیک یا الگوریتمی: اجرای اتومات یک استراتژی مشخص بازارگردانی که معمولا به صورت هم‌زمان در سمت خرید و فروش سفارش گذاری می‌کند. در بازار بورس ایران این الگوریتم باید الزامات سازمان بورس را هم رعایت کند.مزایای استفاده از معاملات الگوریتمی بازارگردانی:۱- واکنش سریع‌تر به تغییرات قیمت بازار۲- مقیاس پذیری و توانایی بازارگردانی هم زمان در سهم‌های مختلف۳- دقت بالا و اجرای کامل الزامات سازمان بورس۴- امکان گرفتن بک تست و بهینه سازی پارامترها متناسب با سهم و شرایط بازارریسک‌های بازارگردان:۱- حجم معاملات خیلی پایین در سهم و عدم اجرای سفارشات۲- اجرا شدن سفارشات تنها در یک سمت و به هم خوردن توازن سهم و وجه نقد۳- معامله گران دارای رانت اطلاعاتی که باعث خرید و فروش اشتباه بازارگردان و تحمل ضرر بازارگردان می‌شوند.الگوریتم‌های بازارگردانی مهدا:۱- الگوریتم متقارن:اولین و ساده‌ترین الگوریتم سفارش گذاری متقارن در پایین و بالای نقطه میانی سرخط است. فاصله این دو سفارش به اندازه دامنه مظنه است و بدون توجه به شرایط بازار و سهم همواره سفارش گذاری متقارن می‌کند.۲- الگوریتم توازن:بازارگردان همواره در تلاش است در بازار به صورت سریع و هم‌زمان خرید و فروش کند. در صورتی که خرید انباشته یا فروش انباشته زیادی داشته باشد با ریسک زیادی مواجه می‌شود و ممکن است نتواند سهام فروخته شده را در قیمت پایین تر بخرد یا سهام خریداری شده را در قیمت بالاتر بفروشد. به این منظور بالانس نگه داشتن حجم خرید و فروش بسیار حائز اهمیت است. ما در مهدا دو نوع الگوریتم حفظ توازن داریم که یکی محتاطانه و دیگری به صورت تهاجمی به نحوی سفارش گذاری می‌کنند که این توازن حفظ شود. هرچند وجود صف و الزام به عرضه صف ممکن است موجب اختلال در روند این الگوریتم و عدم توازن کامل شود.۳- الگوریتم AI:اکثر بازارگردانان با این مشکل مواجه هستند که در زمان صعود سهم اقدام به فروش سهم و در زمان نزول بازار اقدام به خرید می‌کنند.دلیل این امر این است که معمولا هیچ‌گونه پیش بینی سهم در سفارش گذاری‌ها دیده نمی‌شود. متخصصان مهدا در الگوریتم‌های پیش‌بینی روند و بازارگردانی را با هم ترکیب کرده‌اند تا الگوریتم با توجه به روند بازار سفارش‌گذاری کند و بازدهی بهتری بتواند کسب کند.تمامی الگوریتم‌های مهدا می‌تواند برای سهم‌های مختلف پارامترها را بهینه سازی کند و سود بیشتری نصیب بازارگردان کند و موجب انگیزه بیشتر بازارگردانان و رونق بیشتر معاملات سهام شود.نتایج بک تست مدل‌های بازارگردانی مهدا روی سهم وخاور:پارامترهای مدل در جدول زیر خلاصه شده است. برای بک تست بازه‌ای انتخاب شده است که هم صعود و هم نزول سهم را در برگیرد. پارامترهای بازارگردانی مطابق با بازارگردانی فعلی سهم است.همان طور که در نمودارها مشاهده می‌کنید سهم وخاور در دوره تست تنها ۰.۳٪ بازدهی داشته است. بازدهی بازارگردانی این سهم با مدل متقارن ۵.۳۶٪ و مدل هوش مصنوعی ۱۷.۰۵٪ بازدهی کسب کرده است. فاصله سفارش خرید و فروش در مدل هوش مصنوعی در این سهم به طور میانگین ۱.۷۸٪ است در سایر مدل‌ها فاصله در وضعیت متعادل بازار ۳٪ است.تحلیل و بررسی مدل‌ها:در بازه بلند مدت مدل هوش مصنوعی مهدا سود آوری بیشتری کسب کرد؛ اما در بازه کوتاه مدت، خصوصا در ترندهای صعودی قوی این مدل از نظر سودآوری رتبه پایین‌تری دارد.سه مدل اول از نظر سودآوری تقریبا مشابه هم عمل کرده‌اند.حجم معاملات انجام شده در مدل «بالانسینگ دو» بسیار بالاتر از سایر مدل‌هاست. مدل هوش‌ مصنوعی مهدا در رتبه دوم حجم قرار دارد.مدل «بالانسینگ دو» در بالانس نگه داشتن حجم خرید و فروش بسیار خوب عمل می‌کند. مدل‌های «متقارن» و «بالانسینگ یک» هم از این نظر عملکرد مطلوبی داشته‌اند؛ اما مدل هوش مصنوعی، به علت تلاش برای خرید و فروش در قیمت‌های مناسب‌تر نتوانسته این توازن را حفظ کند.مدل هوش مصنوعی، میانگین قیمت خرید پایین‌تری نسبت به میانگین قیمت فروش دارد و از این نظر بسیار موفق‌تر از سایر مدل‌ها بوده است.به علت تجمیع خرید در برخی نقاط در مدل هوش مصنوعی مهدا نیاز به منابع مالی بیشتری نسبت به سایر روش‌ها وجود دارد. آزاده فضل الهی آزاده فضل الهی Wed, 07 Sep 2022 14:23:59 +0430 https://virgool.io/Mahdaio/%DA%86%D8%B1%D8%AE%D9%87-%D8%A7%D8%AD%D8%B3%D8%A7%D8%B3%D8%A7%D8%AA-%D8%B3%D8%B1%D9%85%D8%A7%DB%8C%D9%87-%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1%D8%A7%D9%86-%DA%86%DB%8C%D8%B3%D8%AA-kqfypvrbegog کنترل احساسات و درک تاثیر احساسات بر تصمیمات شما، به اندازه شناخت بازارهای مالی اهمیت دارد. یکی از اشتباهات مهلک معامله‌گران دخیل کردن احساسات در تصمیم‌گیری آن‌هاست. حفظ آرامش برای داشتن عملکرد پایدار،امری مهم و اساسی است. یکی از نقاط قوت معاملات الگوریتمی دوری از احساسات است. معاملات الگوریتمی کمک می‌کند در همه شرایط بازار به استراتژی خود پایبند باشید. در این مقاله مهم‌ترین احساساتی که سرمایه‌‌گذاران با آن درگیر هستند را بررسی می کنیم و راهکارهایی برای مقابله با این احساسات و کاهش تاثیرات منفی آن ارائه می‌دهیم.۶ احساسی که بیشتر تریدرها با آن درگیر می‌شوندمعامله گران در حین سرمایه‌گذاری احساست متنوعی از خوش‌بینی تا افسردگی و خشم را تجربه می‌کنند اما در این مقاله ۶ تا از مهم‌ترین احساسات و راه مقابله با آن را بررسی می‌کنیم.۱- ترساحساسی که در مورد معاملات بسیار صحبت قرار می‌گیرد، ترس است. ترس خود را به شکل‌های مختلفی نشان می‌دهد و باعث رفتارهایی می‌شود که بازدهی شما را تحت تاثیر قرار می‌دهد.وقتی معامله‌ای که انجام داده‌اید خلاف جهت مدنظر شما حرکت می‌کند، ترس از دست دادن پولی که به سختی به دست آورده‌اید، باعث این می‌شود که معامله را دیرتر از زمان مد نظر ببندید و ضرر بزرگتری متقبل شوید. در معامله سودآور، ترس از تغییر ناگهانی روند سبب می‌شود معامله سودده خود را خیلی سریع ببندید و سود زیادی از دست دهید.۲- حرص و طمعاحساسی که جایگاه دوم را به خود اختصاص می‌دهد، حرص و طمع است. این احساس می‌تواند تاثیرات مثبتی بر معامله گران داشته باشد. آن‌ها را به جلو سوق دهد، تشویق به تست استراتژی‌های متنوع در بازارهای متنوع کند. در کنار این‌ تاثیرات مثبت، می‌تواند منجر به معاملات اشتباهی شود که اجتناب از آن‌ها ضروریست.معامله گران تحت تاثیر حرص، عموما اصول مدیریت ریسک که برای سوددهی الزامیست را فراموش می‌کنند.حرص و طمع میل به قماربازی را در معامله‌گران افزیش می‌دهد و منجر به تصمیمات هیجانی و غیر منطقی می‌شود.۳- امیدامید چگونه می‌تواند یک احساس منفی تلقی شود؟ در معامله‌گری معمولا امید، ترس و طمع دست در دست هم حرکت می‌کنند. زمانی که معامله شما در ضرر است همواره کورسوی امیدی وجود دارد که جهت روند معکوس شود و ضرر شما به سود تبدیل گردد.با تاخیر در بستن معامله ضرر بزرگتر می‌شود. یکی دیگر از مواردی که امید می‌تواند برای معامله گران مخرب باشد زمانی است که معامله گر امید دارد ضررهای گذشته را جبران کند و در معاملاتی بسیار بزرگتر از توان خود (یا با اهرم بالا ) وارد می‌شود و قواعد استراتژی خود را زیر پا می‌گذارد.۴- اضطرابدر صورتی که با معاملات باز خود احساس راحتی نمی‌کنید، نشانه این است که مشکلی وجود دارد. اضطراب بالا بیانگر این است که حجم معاملاتی شما بیش از خد تحملتان است یا راجع به تحلیل و استراتژی خود مطمئن نیستید.احساساتی مانند اضطراب و رضایتمندی را در درون خود شناسایی کنید و به دنبال دلیل ایجاد آن باشید. این امر کمک می‌کند از معاملاتی که نباید باز می‌کردید، خارج شوید.۵- کسالتکسالت بیش از احساس، به حالت روانی و ذهنی معامله‌گر اطلاق می‌شود. تمرکز شما با بروز خستگی از بین می‌رود و با معامله شبیه یک فرآیند تکراری برخورد می‌کنید. شما می‌توانید بدون تحلیل وارد معاملات زیادی شوید و در صورتی که تمرکز کافی نداشته باشید نقاط ورود و خروج مناسبی انتخاب نکنید.۶- ناامیدی ناامیدی یکی از علل رایج اشتباه معامله گران است. در مواقعی که معامله با ضرر بسته می‌شود یا استراتژی خود را نادیده می‌گیرید و یا ریسک بالایی می‌کنید، ناامیدی تمام وجود شما را فرا می‌گیرد. نا امیدی سبب ایجاد الگوهای منفی و بروز خطاهای بزرگتر می‌شود.شما نیاز دارید این احساس منفی را دور بریزید و موفقیت خود به عنوان یک معامله‌گر را بازیابی کنید.ناامیدی یکی از علل رایج اشتباه معامله گران است. در مواقعی که معامله با ضرر بسته می‌شود یا استراتژی خود را نادیده می‌گیرید و یا ریسک بالایی می‌کنید، ناامیدی تمام وجود شما را فرا می‌گیرد. نا امیدی سبب ایجاد الگوهای منفی و بروز خطاهای بزرگتر می‌شود.شما نیاز دارید این احساس منفی را دور بریزید و موفقیت خود به عنوان یک معامله‌گر را بازیابی کنید.چگونه با وجود این احساسات معامله کنم؟ توصیه اول و اساسی‌تر استفاده از معاملات الگوریتمی مطابق با استراتژی خودتان است. در صورتی که در حال حاضر شرایط استفاده از الگوریتم‌ها را ندارید باید این احساسات را به نحوی کنترل کنید.داشتن برنامه معاملاتی و کار کردن روی استراتژی، به کنترل احساسات و حذف آن از معاملات کمک قابل توجهی می‌کند.در معامله‌گری یک روش واحد برای رسیدن به موفقیت وجود ندارد. استراتژی‌های معاملاتی مختلفی می‌توانند به خوبی کار کنند و سود مناسبی نصیب معامله‌گران کنند.با این حال برنامه معاملاتی شما هرچه باشد، تعریف دقیق و سیستماتیک آن به شما کمک می‌کند به اهداف والای خود دست پیدا کنید.۵ روش کاربردی برای کنترل احساسات در معامله۱- پایه گذاری و ایجاد استراتژی معاملاتیایجاد روش معاملاتی منحصر به فرد بر پایه قوانین مختص خودتان به شما کمک می‌کند با هرگونه احساسات مقابله کنید و در زمان معاملات احساسات خود را تحت سلطه خود درآورید. این قوانین می‌تواند شامل تعیین سطح ریسک به بازده در زمان ورود و خروج از معاملات و همچنین استفاده از حد سود و ضرر در معاملات شما باشد.۲- بررسی شرایط بازارتریدرهای با تجربه می‌دانند بازار پرنوسان، فرصت‌های استثنایی به همراه دارد اما از ریسک بالای همرا با این نوسانات هم آگاهی کافی دارند. در صورتی که می‌دانید دانش و تجربه لازم ندارید بهتر است از بازارهای پرنوسان دور بمانید. قیمت‌ها در این بازار به شدت بالا و پایین می‌روند و می‌توانند ضررهای بزرگی به شما تحمیل کنند. بازار رمزارزها یکی از پرنوسان‌ترین بازارهای مالی است که در کنار فرصت‌های فوق‌العاده، ریسک زیادی به همراه دارد و کسب سود پایدار در آن مستلزم دانش و تجربه بسیار بالایی است. مهدا الگوریتم‌هایی مناسب این بازار توسعه داده است که در ریسک بازار را به شدت کنترل می‌کند و سوددهی پایدار و بالایی دارد.۳- کم کردن حجم معاملهیکی از ساده‌ترین راه‌ها برای کاهش رنج و احساسات منفی ایجاد شده به سبب احتمال از دست رفتم سرمایه، کاهش حجم معاملات است. کاهش حجم کمک می‌کند ترس از دست رفتن سرمایه کمتر شود و با آرامش بیشتر معامله کنید.۴- تهیه ژورنال معاملاتیزمانی که استراتژی معاملاتی خود را نوشتید و طبق آن شروع به معامله کردید می توانید معاملات خود و میزان سود و ضرر آن را ثبت کنید. در زمان مناسب به بررسی معاملات خود و موفقیت و شکست‌های خود بپردازید و در جهت بهینه کردن آن تلاش کنید.۵- استراحت کافیمعامله‌گری کار پر ریسکی است اما می‌تواند شما را به سود کلانی برساند. در صورتی که استراحت کنید و آرامش خود را حفظ کنید می‌توانید با شرایط مختلف بازار به صورت منطقی روبه‌رو شوید . در این صورت تصمیمات عاقلانه‌ای خواهید گرفت که به بازدهی بالاتر شما کمک خواهد کرد. آزاده فضل الهی آزاده فضل الهی Tue, 02 Aug 2022 10:58:24 +0430 https://virgool.io/Mahdaio/crypto-zm3u89owgdnb اصطلاحات بازار کریپتوکارنسیخواندن مطالب در حوزه رمزارزها ، بلاکچین، دارایی غیر متمرکز معمولا گیج کننده است. این بازار اصلاحاتی دارد که احتمالا در جای دیگر استفاده نمی‌شود. در دهه گذشته علاقمندان به این بازار، برای بیان منظور خود از کلماتی منحصر به فرد استفاده کرده اند. در این پست ۲۸ اصطلاح رایج در این بازار را به صورت کوتاه بررسی می‌کنیم:1. Blockchainهر تراکنش ارز دیجیتال در یک دفتر حساب مجازی به نام بلاک چین پردازش، تأیید و ثبت می شود. هنگامی که شخصی با استفاده از ارز دیجیتال خرید یا فروش می کند، داده جدیدی در این دفتر مجازی ثبت می شود.بلاک چین را به عنوان یک سری واگن از یک قطار (بلاک اول) در نظر بگیرید. هنگامی که یک تراکنش ارز دیجیتال انجام می شود، یک واگن دیگر به قطار اضافه می شود. سپس این تراکنش در یک دفتر غیر متمرکز ثبت می‌شود.بلاکچین غیرمتمرکز است. این بدان معنی است که در یک دستگاه یا حتی در یک شبکه ذخیره نمی‌شود. در عوض، یک زنجیره بلوکی در رایانه‌های سراسر جهان وجود دارد که به وسیله اینترنت متصل هستند.2. Altcoinآلت کوین برای توصیف هر ارز دیجیتالی که بیت کوین نیست استفاده می شود. (یک ارز دیجیتال جایگزین) از آن جایی که بیت کوین اولین ارز دیجیتالی بود که توسط ساتوشی ناکاموتو با وایت پیپر خود ایجاد شد، هر ارز دیجیتال یا توکنی که پس از آن به وجود آمد یک «جایگزین» تلقی می شد. به عنوان مثال، اتر (اتریوم)، دوج کوین و … جایگزین بیت کوین هستند.3. Dapps (Decentralized Applications) اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز یا Dapps به هر اپلیکیشن‌ رایانه ای گفته می شود که عملکرد آن بر خلاف حالت معمول که روی یک سرور واحد ذخیره و پردازش می‌شود توسط یک نتورک گسترده از گره های (node) کامپیوتری انجام می‌شود. مفهوم برنامه غیرمتمرکز (Dapps) توسط پلتفرم‌های بلاک چین که از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کنند، فعال شد که اولین آن، شبکه اتریوم (ETH) است. اتریوم علاوه بر اینکه یک ارز دیجیتال معمولی است، از تکنولوژی به نام ماشین مجازی اتریوم (EVM) پشتیبانی می‌کند که می‌توان آن را به عنوان یک کامپیوتر توزیع‌یافته توصیف کرد که وضعیت آن در هر لحظه توسط یک الگوریتم اجماع تعریف می‌شود.4.DeFi (Decentralized Finance)شبکه مالی غیرمتمرکز یا DeFi یک اصطلاح عمومی برای جایگزین‌های غیرمتمرکز برای فرآیندهای مالی سنتی (متمرکز) است. DeFi شامل بانکداری، مدیریت پول، پردازش پرداخت ها، بیمه و … است. محصولات و خدمات DeFi امکان دسترسی همگانی به یک صنعت انحصاری در طول تاریخ را فراهم می کند.5. HODLنوعی استراتژی سرمایه گذاری غیرفعال که در آن سرمایه گذاری را برای مدت طولانی بدون توجه به هر گونه تغییر در قیمت یا بازار حفظ می کنید. این اصطلاح ابتدا به دلیل یک اشتباه تایپی (اشتباه در نوشتن HOLD) در انجمن بیت کوین معروف شد و اکنون این اصطلاح معمولاً برای فرم اختصاری "Hold On for Dear Life" به کار می‌رود.6. NFTاحتمالا این جمله را در مورد آن‌ها شندیده‌اید: توکن های غیر مثلی.این اصطلاح یک راه دیگر برای گفتن جمله "این کالای دیجیتال منحصر به فرد و غیر قابل تعویض است." می‌باشد. این ویژگی می‌تواند به هر چیزی که تصور می‌کنید اطلاق شود. آثار هنری آنلاین، آهنگ ها، ویدئوها، مقالات، لوگوها، GIF و … می‌توانند NFT شوند.7.Whaleنهنگ‌ها یا Whale سرمایه‌گذاران فردی و اغلب شرکت های تجاری هستند که مقادیر زیادی بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال دارند. نهنگ‌ها در بین معامله‌گران کریپتو به دلیل توانایی در تغییر قیمت‌ها با معاملات خود مورد توجه هستند. معمولا نهنگ‌ها شامل افرادی می‌شوند که بیت‌کوین را در سال‌های اولیه آن خریدند و هرگز نفروختند.8. P&D (pump and dump)پدیده P&D زمانی به وجود می‌آید که گروهی از معامله‌گران ارزهای دیجیتال به صورت هماهنگ، یک کوین خاص را برای افزایش مصنوعی تقاضا مورد هدف قرار می‌دهند.پامپر و دامپرها یک کوین خاص در یک صرافی خاص را هدف قرار می دهند. هدف آن‌ها معمولاً افزایش حجم معاملات کوین انتخابی است و معمولاً کوین‌هایی را هدف قرار می دهند که حجم پایینی دارند.9. The moonاگر تا به حال وارد توییتر کریپتویی‌ها شده باشید، «moon» یکی از رایج‌ترین اصطلاحاتی است که در بین علاقه‌مندان به روند صعودی با آن مواجه می‌شوید و معمولاً با ایموجی‌های موشک? همراه است.از همان روزهای اولیه پدید آمدن بیت کوین، ماه نقش مهمی در انتقال احساسات مردم نسبت به ارزهای دیجیتال داشته است.اگر یک زمانی فردی راجع به دارایی دیجیتال «to the moon» بگوید، این بدان معناست که فرد معتقد است که در حال حاضر شاهد افزایش قیمت قابل توجه این کوین هستیم یا در آینده رشد خوبی از آن خواهیم دید.10. forkهنگامی که کاربران یک بلاک چین تغییراتی در قوانین آن ایجاد می کنند، به آن فورک (به معنای چنگال) می‌گویند. این تغییرات در پروتکل یک بلاک‌چین ممکن است به دو شکل انجام شود، یک حالت که از قوانین قدیمی پیروی می کند و با هم سازگارند (سافت فورک) و یک بلاک‌چین جدید که از مسیر قبلی کاملا جدا می شود و با بلاک‌های قبلی سازگار نیست.(به عنوان مثال: هارد فورک بیت کوین منجر به بیت کوین کش شد)فورک‌های بلاک‌چین اساساً یک شکاف در شبکه بلاک‌چین هستند. این شبکه یک نرم‌افزار اپن سورس است و کد آن به صورت رایگان در دسترس است.11.Gasوقتی تراکنشی روی بلاک‌چین انجام می‌دهید، باید هزینه‌ای برای آن بپردازید که به آن Gas می گویند. شما اساساً به یک ماینر پول می‌دهید که رمز ارز را برای شما دریافت کند. شما می توانید برای تراکنش های سریع تر ، کارمزد بیشتری بپردازید، یا سرعت تراکنش کمتر را انتخاب کنید و کارمزد کمتری بپردازید.قیمت Gas یکی از بزرگترین چالش‌های بازار ارزهای دیجیتال است. اگر راه بهتری برای کاهش هزینه برای تراکنش ها پیدا شود، کریپتو در همه جا فراگیر می شود.12. Metaverseبه طور ساده متاورس یک نسخه جایگزین از واقعیت است که به صورت دیجیتالی وجود دارد. مشابه با واقعیت فیزیکی، افراد در این فراجهان برای کار، بازی، تجارت و معاشرت با افراد و عناصر دیگر در ارتباطند.در صنعت بلاک‌چین و کریپتو، بسیاری از پروژه‌هایی که در سایر فناوری‌های جدید مانند هوش مصنوعی، VR و AR کار می‌کنند، نسخه‌هایی از واقعیت‌های دیجیتالی خود را ایجاد می‌کنند.اصطلاح متاورس اغلب برای توصیف اکوسیستمی استفاده می‌شود که کاربران پلتفرم می‌توانند هر عنصر، خلاقیت، تجربه و تعامل را در یک فضای مشترک و پایدار بیابند. (حتما مراقب رمزارزهای خود در این فضا باشید)13. Fiatاگر به تازگی به دنیای ارزهای دیجیتال وارد شده‌اید، ممکن است اصطلاح «فیات» را شنیده باشید. تعریف پول فیات یا ارز فیات، پولی است که دولت یا بانک مرکزی آن را به عنوان ارز قانونی تأیید کرده است و از آن حمایت می کند.ارز فیات به عنوان مثال دلار آمریکا یا یورو است.دولت دستوری صادر می‌کند که دیکته می‌کند USD، GBP، INR، EUR یا سایر ارزهای جهانی برای پرداخت بدهی‌های دولتی و خصوصی، قانونی و پذیرفته شده است.14. POS(proof of stake) اثبات سهام یا POS یکی از راه‌های مکانیزم اجماع است. روشی که با آن بلاک چین تراکنش ها را تایید می کند و از مشکل شمارش(هزینه کردن) مضاعف جلوگیری می کند. شمارش مضاعف زمانی اتفاق می‌افتد که از یک کوین یا توکن برای چندین تراکنش استفاده شود.روش POW برای تراکنش‌های بیت کوین استفاده می شود و PoS جایگزین این روش است که از محاسبات کمتری استفاده می کند. بسیاری از محققان بر این باورند که PoS به طور قابل توجهی در مقایسه با PoW کارآمدتر و ایمن تر است، اگرچه برخی از منتقدان صحت این ادعاها را زیر سوال می برند.15. Pow (Proof of Work)اثبات کار یا POW راه را برای بسیاری از ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین و اتریوم برای کار بدون دخالت دولت یا شرکت های خاص هموار می کند. این مکانیسم اجماع برای جلوگیری از خرج کردن مضاعف بسیار مهم است .اطمینان از اینکه یک سکه یا توکن بیش از یک بار برای تراکنش استفاده نمی شود.این فرآیند کلیدی به وسیله افزودن بلاک‌های جدید به بلاک‌چین و تأیید تراکنش‌ها به وجود می‌آید. هر بار که یک ماینر ارز دیجیتال با موفقیت PoW یک بلاک را تکمیل می کند، شبکه آن بلاک را تایید می کند. اگر ماینرها PoW را با موفقیت حل کنند، با بیتکوین پاداش می گیرند.16. IPO عرضه اولیه عمومی (IPO) به لحظه ای اشاره دارد که یک شرکت خصوصی برای اولین بار سهام خود را به عموم عرضه می کند. اصطلاح "going public" همچنین ممکن است برای اشاره به IPO شدن یک دارایی به کار رود.17. ICO عرضه اولیه کوین یا ICO جمع‌آوری پول و افزایش سرمایه به وسیله ارائه کوین اختصاصی توسط پروژه‌های بلاک‌چین است. محبوبیت ICOها در بازار هیجانی 2017 و 2018 افزایش یافت. بسیاری از ICO ها طرح‌های پامپ و دامپ بودند، بسیاری دیگر نیز به پولشویی متهم شدند. کمیسیون بورس و اوراق بهادار(SEC) از بسیاری از آنها شکایت کرده است.18. Public Key کلید عمومی یا Public Key به مجموعه ای از کاراکترهای الفبایی اطلاق می شود که برای رمزنگاری پیام های متنی استفاده می شود. کلید عمومی برای انجام تراکنش‌ها بدون نیاز به فاش کردن ترکیب کلیدهای خصوصی استفاده می‌شود و از یک عملکرد رمزنگاری پشتیبانی می‌کند که امکان تبادل امن و مطمئن دارایی‌ها و اطلاعات را بدون نیاز به شخص ثالث فراهم می‌کند.19.Private Key کلید خصوصی یا Private Key به طور کلی به یک رشته الفبایی اشاره دارد که در هنگام ایجاد یک آدرس کیف پول رمزنگاری ایجاد می شود و به عنوان رمز عبور آن عمل می کند. هر کسی که به یک کلید خصوصی دسترسی دارد دسترسی به ارزهای موجود در آن دارد و می‌تواند دارایی‌ها را انتقال دهد یا معامله کند.20. Stablecoinاستیبل کوین‌ها دسته ای از رمزارزها هستند که تلاش می کنند نوسانات قیمت کمتر و ثبات بیشتری ارائه دهند و توسط یک دارایی پشتیبانی و حمایت می‌شوند. استیبل کوین‌ها به علت داشتن ویژگی مثبت ارزهای دیجتال و ارزهای فیات به صورت هم‌زمان - پردازش فوری و حریم خصوصی پرداخت‌ ارز دیجیتال و ارزش‌گذاری‌ پایدار بدون نوسان ارزهای فیات - مورد توجه قرار گرفته‌اند.21. Fomo (fear of missing out) مخفف ترسِ از دست دادن است و برای توضیح در موقعیت‌هایی استفاده می‌شود که شخصی ترس، عدم اطمینان و شک از دست دادن احتمال کسب سود ناشی از افزایش یک ارز دیجیتال را تجربه می‌کند و قبلاً آن را خریداری نکرده است.22. halvingنصف شدن یا halving یک رویداد جهت کاهش تورم بلاک چین است که در آن پاداش های دریافتی برای تائید تراکنش‌ها(پاداش مختص ماینر‌ها) به نصف کاهش می یابد و از این نظر اهمیت دارد که نرخ عرضه را در هر لحظه کاهش می‌دهد و سبب کاهش موجودی توکن یا کوین می‌شود.23. Dao (Decentralized Autonomous Organization)دائو سازمانی است که قوانین آن به طور خودکار یا با اجماع بین اعضا توسعه یافته است. این مدل سازمان برخلاف ساختار یک شرکت معمولی که قدرت در دست یک مدیر اجرایی یا هیئت مدیره است، کار می‌کند.24. اتراتر مخفف اتریوم است که دومین ارز دیجیتال بزرگ (از نظر ارزش بازار) اتریوم است. اتریوم یک فناوری بلاکچین است که توسط ویتالیک بوترین، یک دانشجوی کانادایی-روسی علوم کامپیوتر به وجود آمده است. فناوری اتریوم در تلاش است که بلاک چین اتریوم را به مفیدترین و بهترین زیر ساخت برای تراکنش های ارز دیجیتال تبدیل کند.شبکه اتریوم اکوسیستمی را فراهم می‌کند که توانایی نگهداری از دارایی‌ها را دارد. برنامه‌نویسان می‌توانند روی این شبکه کدنویسی کنند و امکان مبادله قراردادهای هوشمند (smart contract) در این شبکه وجود دارد.25. Cryptocurrency Exchangeصرافی ارز دیجیتال مکانی برای خرید و فروش رمزارزها مانند بیت کوین و اتریوم است.صرافی ها گاهی اوقات به کاربر یک کیف پول رمزنگاری شده ارائه می دهند تا بتوانند تراکنش های جدید خود را ذخیره کنند و ارزش بازار و تعداد کوین‌هایی را که سرمایه گذاری کرده اند پیگیری کنند. Binance ،kucoin و مزدکس نمونه هایی از صرافی های معتبر رمزارز هستند.26. Walletکیف پول‌های رمزنگاری، کلیدهای خصوصی شما (رمز عبوری که به شما امکان دسترسی به ارزهای دیجیتال را می‌دهند ) را از هک شدن حفظ می‌کند و به شما امکان ارسال و دریافت ارزهای دیجیتال را می‌دهد. کیف‌پول‌های کریپتو از سطوح امنیتی متفاوتی استفاده می‌کنند. انواع اصلی کیف پول‌ها عبارتند از:کیف پول‌های سخت‌افزاری: کلیدهای خصوصی در یک دانگل ذخیره می‌شوند که در مکانی امن نگهداری می‌شود و تنها زمانی به رایانه متصل می‌کنید که می‌خواهید از رمزارزهای خود استفاده کنید. قرار دادن کریپتو در این کیف پول ها ذخیره سازی سرد نامیده می شود.کیف پول آنلاین: کلیدها در یک برنامه یا نرم افزار ذخیره می‌شوند (به دنبال نرم افزاری باشید که با رمزگذاری دو مرحله ای محافظت می شود). استفاده از این نوع والت ها شبیه استفاده از برنامه‌های بانکی است.27. ERC-20یکی از مهم ترین توکن های اتریوم با نام ERC-20 شناخته می شود. ERC-20 یک استاندارد است. این استاندارد برای ایجاد قراردادهای هوشمند در بلاک چین اتریوم به منظور تولید توکن استفاده می شود و فهرستی از قوانینی را ارائه می دهد که همه توکن های مبتنی بر اتریوم باید از آنها پیروی کنند.28. Genesis Blockبللک پیدایش یا ​​Genesis Block به اولین بلاک هر شبکه بلاک چین اشاره دارد. معمولا این بلاک هاردکد می شود. این بلاک تنها بلاک یک شبکه بلاک چین است که به بلاک قبلی اشاره نمی کند.تعاریف بالا بسیار ابتدایی و خلاصه بود در صورتی که نیاز به فهم عمیق تر این مفاهیم داشتید برای ما کامنت بگذارید تا در یک مقابه مجزا به آن موضوع بپردازیم. آزاده فضل الهی آزاده فضل الهی Sat, 11 Jun 2022 10:37:52 +0430 https://virgool.io/@m_83223823/%D8%AF%D9%88%D8%B1%DA%A9%D8%A7%D8%B1%DB%8C-%DB%8C%D8%A7-%D8%AD%D8%B6%D9%88%D8%B1%DB%8C-ttqestifwlkk تا قبل از دوران کرونا دورکاری خیلی مطرح نبود اما امروزه کار کردن به صورت ریموت بسیار مورد توجه قرار گرفته نیروها و شرکت ها قرار گرفته است.کاهش هزینه‌های اجاره، دسترسی به نیروهای بیشتر و در صورتی که به درستی اجرا بشه افزایش بهره‌وری از جمله مزایای دورکاری برای شرکت‌هاستاما شرکت‌های بزرگی مانند Yahooو HP بعد از مدتی اجرای دورکاری اعلام کردند که این روش مناسب آن ها نبوده و دورکاری را حذف کردند. بنابراین در کنار مزایای گفته شده معایبی هم وجود دارن که نیاز هست هر شرکتی قبل از این تصمیم راجع بهش اطلاع داشته باشه.باید برای تصمیم گیری نحوه مناسب کار در شرکت خود ببینید سعی در بهتر کردن چه چیزی دارید؟کاهش هزینه؟ دسترسی به نیروی با استعداد؟ بهره‌وری تیم؟….مورد مهم نحوه اندازه گیری بهره‌وری تیم هست . بهترین راه این هست که به جای اندازه‌گیری ساعت کار یا فعالیت خاص، تسک ها و خروجی های مورد انتظار را بررسی کنیم.مدیران باید اهداف، مسئولیت ها و انتظارات از افراد را به روشنی مشخص کنند و برای رسیدن و انجام مسئولیت ها به افراد کمک کنند .هنگامی که رهبران روی خروجی ها و نتایج تمرکز می کنند خروجی با کیفیت تری تحویل می گیرند. مورد موفق در این زمینه نتفیلیکس هست که ساعات حضور افراد و مرخصی محدودیت نداره و خروجی مهمه.مهم نیست کدام مدل کاری را انتخاب می کنید مهم ترین نکته مدیریت هنجارهای سازمانی در این حالات است.در ادامه برخی از مشکلاتی که در دورکاری ممکنه با آن برخورد کنین را بررسی میکنیم:۱- رفتار و برخورد کارمندان، نحوه عملکرد و تعامل افراد با هم زیربنای فرهنگ مشترکیست که اعتماد و انسجام را در شرکت شکل میده. در دور‌کاری این عوامل نادیده گرفته میشه و در بلند‌مدت فرهنگ سازمانی و اعتماد از بین میره. به همین دلیل در کوتاه‌مدت معمولا دورکاری موجب افزایش بهره‌وری میشه اما در بلندمدت این بهره‌وری کاهش پیدا میکنه.۲- در صورتی که بخشی از کارمندان حضوری و بخشی دور کار باشند دو فرهنگ از دو دسته به وجود میاد. کارمندان دورکار معمولا حس افسردگی و رهاشدگی دارند.به مرور حس تعلق ، هدف مشترک و هویت مشترک که سبب ارائه کار مفید میشه در این افراد بین میره و عملکرد سازمان بدتر میشه.۳- افرادی که به صورت حضوری هستند نسبت به افراد دورکار برتری پیدا می‌کنند. در موارد ابتدایی ، در جلسات، افراد آنلاین نسبت به افراد حاضر نادیده گرفته می شوند و در حالت های بدتر، نیروهای حضوری ترفیع و مسئولیت بیشتر و مهم‌تری می گیرند.۴- برخی مسائل در دورکاری با دشواری بیشتری همراه است مانند : آنبردینگ نیروهای جدید، حل مسائل دشوار که نیاز به همفکری دارد و یادگیری مسائلی که معمولا در برخوردهای فیزیکی با افراد شکل میگیرد.۵- تاثیری که رهبران تیم به صورت حضوری روی افراد داشتند وجود ندارد. حس همدلی و همراهی حضوری از بین رفته است. کارمندانی که پراکنده و از راه دور کار می کنند به رفتارهای رهبری جدید نیاز دارند.در صورتی که در نهایت دورکاری را انتخاب کردین موارد زیر برای بهتر کردن شرایط دورکاری و کاهش معایب آن موثره:۱- تعاملات غیر رسمی با همکاران را افزایش دهید. تعامل با همکاران یادگیری زیادی دارد و دارای دانش ضمنی است که برای سلامتی و خلاقیت سازمان اساسی است.افزایش این تعاملات برای افرادی که دور از هم هستند دشوار است. یک راهکار این است که بخشی از جلسات را بحث آزاد بگذرد. همچین یک اتاق مجازی برای صحبت های روزمره و گروهی در نظر بگیرید.۲- به عنوان مدیر حتما در بین روز با تمام کارکنان پیام رد و بدل کنید و این ارتباط غیر رسمی را حفظ کنید.۳- رفتار و اهداف مدیران باید با هم هماهنگ باشد.اگر هدف کار ریموت باشد و مدیر هر روز حضوری به شرکت برود این سیگنال را می دهد که کار حضوری در اولویت است و نیروهای دورکار حس بدی می‌گیرند.رفتاران مدیران همواره تاثیر زیادی بر شرکت دارد. در صورتی که مدیر هم دورکار باشد کارکنان می‌فهمند بهره‌وری بدون حضور در شرکت هم امکان پذیر است.۴- دورهمی‌های حضوری به دلیل شکل دادن حس اعتماد، ایجاد خلاقیت و شکل دادن فرهنگ بسیار مهم است. حتما سالی یک یا دو بار دورهمی برای تمام اعضای تیم داشته باشید.در همین دورهمی‌ها ارتباط عمیق شکل می‌گیرد و مکالمات غیر‌ رسمی برقرار می‌شود.۵- برای مسائل مهم مانند حقوق، ترفیع و اینجور مسائل حتما رو در رو گفتگو کنید. در گفتگوی رو در رو احساسات بهتر منتقل می شود. در پله بعدی صحبت تصویری نسبت به گفتگوی تلفنی اولویت دارد.۶- در دورکاری مشکلات افراد با یکدیگر، دیرتر نمایان می‌شود. در این دوران تعامل افراد را ردیابی کنید و در صورتی که این ارتباطات ضعیف شده دلیلش را بررسی و در جهت بهبود آن تلاش کنید.۷- به امنیت روانی کارمندان توجه ویژه‌ای داشته باشید. امنیت روانی زمانی به وجود می‌آید که سازمان‌ها به طور هدفمند فرهنگی ایجاد می‌کنند که در آن کارکنان به راحتی صحبت می‌کنند ، ایده‌های نوآورانه تولید می‌کنند و حتی اشتباه می‌کنند.در دورکاری امنیت روانی اهمیت بیشتری می‌یابد و ایجاد حس امنیت در افراد دشوار است و در صورتی که فرد دورکار امنیت روانی نداشته باشد دیرتر متوجه خواهید شد.۸- سعی کنید در تیم‌ها هماهنگی زمانی ایجاد کنید اگر هر فرد در زمان متفاوتی کار کند ارتباط سریع بین تیم از بین می رود برای حل این مشکل حداقل ۴ ساعت در روز زمان مشترک کاری باشد.۹-معمولا تیم‌های قدیمی‌تر به دلیل اعتماد و روابط بهتر اعضا، بهره‌وری بالاتری دارند. جابجایی نیروها در تیم‌ها و ورود افراد جدید به یک تیم در دورکاری دشوارتر است .باید به نحوه ورود افراد جدید به تیم و همسو شدن عضو جدید با تیم توجه کافی کرد.بعد از دورکاری پارامتر های مهم که دنبال می کردید را اندازه گیری کنید. آیا هزینه ها کاهش یافت؟ نیروهای بهتری جذب کردید؟ عملکرد و فرهنگ سازمان تغییر کرد؟پارامترهای مهم برای سازمان را همواره اندازه گیری کنید و در جهت بهبود آن‌ها تلاش کنید.اگر بتوانید مدل دورکاری را به درستی اجرا کنید می‌توانید در هزینه ها صرفه جویی کنید ، نیروهای با استعداد بیشتری جذب کنید و حتی عملکرد و فرهنگ سازمانی را بهبود بخشید. آزاده فضل الهی آزاده فضل الهی Mon, 30 May 2022 12:21:17 +0430 https://virgool.io/Mahdaio/backtest-cbux8otooahx بک تست استراتژی معاملاتیبک‌‌تست چیست؟ یا چگونه بدون ضرر از استراتژی معاملاتی خود مطمئن شویم؟بک‌تست، میزان موفقیت و سودآوری یک استراتژی معاملاتی یا یک مدل قیمت‌گذاری را بر روی داده‌های گذشته تست می‌کند. در صورتی که نتایج بک‌تست قابل قبول باشد، معامله‌گر می‌تواند به نتایج خوب استراتژی در آینده امیدوار باشد.پیش‌فرض اوليه بک‌تست این است که استراتژی‌‌ که در گذشته عملکرد خوبی داشته است، در آینده هم به احتمال زیاد عملکرد خوبی دارد و بالعکس.چگونه بک تست بنویسیم؟مادامی که یک ایده معاملاتی را بتوان به صورت کمیتی و عددی تعریف کرد، قابلیت پیاده سازی و بک‌تست آن ایده وجود دارد.برای بک‌تست گرفتن ایده‌های ساده می‌توانید از پلتفرم‌های آماده مانند آسان بورس TradingView, MetaTrader استفاده کنید. در صورتی که ایده شما دارای پیچیدگی‌های هست که در پلتفرم‌های آماده قابل پیاده‌سازی نیست باید از متخصصان حوزه معاملات الگوریتمی استفاده کنید.زبان پایتون برای پیاده‌سازی معاملات الگوریتمی و بک‌تست استراتژی‌ها، کتابخانه‌های مفیدی دارد.پس از موفقیت بک‌تست، بهتر است استراتژی در زمان فعلی هم تست شود. به تست در زمان حال Forward testing یا Paper trading می‌گویند. در Paper trading حتما تمامی قوانین استراتژی معاملاتی را پیاده‌سازی کنید و احساسات و تصمیمات ناگهانی را وارد تست نکنید تا نتایج قابل استناد باشد. ممکن است Paper trading زمان زیادی از شما بگیرد اما ضرر زمانی بهتر از ضرر مالی است که در بازار به شما تحمیل می‌شود.عواملی که روی اعتبار بک تست تاثیر گذار است کدام است؟بهتر است استراتژی را روی بازه‌های مختلف و شرایط مختلف بازار تست کنید و از داده‌هایی که برای ساخت و یادگیری مدل استفاده کرده‌اید برای بک‌تست استفاده نکنید.در بک‌تست باید دقت کنید که تست بر روی سهام شرکت‌های مختلف و کوین‌های متنوع انجام شود. (حتی آن‌ها که ورشکست شده‌اند و یا ریزش شدید داشته‌اند). در واقع باید برای انتخاب سهم یا کوین هم استراتژی داشته باشید و با دید امروز دارایی‌های موفق را انتخاب نکنید.از داده‌های حال و آینده در بک تست استفاده نکنید. برخی اندیکاتور‌ها از داده‌های آینده در خود استفاده می‌کنند. حتما قبل از استفاده از آن‌ها دقت لازم را داشته باشید.در صورتی که با توجه به نتایج تست استراتژی خود را بهینه می‌کنید مراقب خطای اورفیت یا بیش برازش باشید. این خطا زمانی به وجود می‌آید که شما متغیرهای زیادی را وارد مدل می‌کنید و سعی می‌کنید با تغییرات پارامترها بهترین نتایج را کسب کنید. در واقع مدل شما عمومیت خود را از دست می‌دهد و تنها بر روی داده‌های تست پاسخ خوبی می‌گیرید. معمولا قیمتی که می توانید سفارش خود را در بازار واقعی اجرا کنید بدتر از قیمت مجاسباتی شماست بهتر است در بک تست خود این تفاوت قیمتی را لحاظ کنید(می‌توانید کارمزد را بالاتر از مقدار واقعی در نظر بگیرید) این خطا هنگامی که ارزش دارایی شما به نسبت ارزش معاملات بازار زیاد است،بیشتر محتمل است.ورودی و خروجی یک مدل بک تست چیست؟ورودی این مدل استراتژی‌های ورود و خروج از سهم است. استراتژی‌ها باید به صورت شرط‌هایی عددی و دقيق نوشته شود که برای کامپیوتر قابل فهم باشد. علاوه بر این بازه‌ای به عنوان بازه تست باید به مدل داده شود. دارایی هایی که تست مدل روی آن انجام می شود هم باید مشخص شود.در نهايت خروجی مدل شامل معاملاتی است که در بازه مورد نظر با استراتژی گفته شده شده است. مهم‌ترین پارامتر میزان سود و ضرر این معاملات است و سایر پارامتر‌ها مانند نرخ موفقیت، شاخص‌های ریسک و … توسط نتایج همين معاملات قابل اندازه‌گیری است.مثال بک‌تست استراتژی بر روی بیتکوین و اتریوم:ما در مهدا برای بک‌تست استراتژی‌های خود از برنامه اختصاصی که توسط پایتون پیاده‌سازی شده است، استفاده می‌کنیم. در ادامه یک استراتژی ساده و نتایج بک تست آن برای فهم بهتر اجزای ورودی و حروجی بک تست ارائه شده است:ورودی بک‌تستاستراتژی ورود: در صورتی که میانگین متحرک ۵۰ ساعته (SMA50) میانگین متحرک ۲۰۰ ساعته (SMA200) به سمت بالا قطع کند خرید انجام شود. استراتژی خروج: در صورتی که به حد سود ۴٪ یا ۳٪- از نقطه ورود برسیم معامله بسته می‌شود. (فعال شدن حد سود یا ضرر)دارایی منتخب برای تست : BTCUSDT , ETHUSDTمنبع تاریخچه قیمت: اکسچنج بایننسکارمزد لحاظ شده در بک‌تست: 0.2%-بازه تست: ۱ ژانویه ۲۰۲۱- ۸ می ۲۰۲۲خروجی بک‌تستبخشی از نتایج خرید و فروش های انجام شده با استراتژی بالا به صورت زیر است:خرید و فروش های اجرا شدهدر نهايت میزان بازدهی و خرید های انجام شده توسط این استراتژی در بازه تعیین شده به شرح زیر است:همان‌طور که مشاهده می کنید این استراتژی بر روی اتریوم سود ۱۴.۶ ٪ داشته است اما روی بیت کوین ضررده بوده است. با مشاهده بک‌تست و خرید و فروش‌ های انجام شده می‌توانید نقاط ضعف و قوت استراتژی خود را شناسایی کنید . استراتژی خود را تغییر دهید و در نهایت پس از پیدا کردن استراتژی قابل قبول با اطمینان بيشتر در بازار واقعی معامله کنید. آزاده فضل الهی آزاده فضل الهی Mon, 09 May 2022 15:36:29 +0430 https://virgool.io/Mahdaio/%D9%85%D8%B9%D8%A7%D9%85%D9%84%D8%A7%D8%AA-%D8%A7%D9%84%DA%AF%D9%88%D8%B1%DB%8C%D8%AA%D9%85%DB%8C-%DA%86%DA%AF%D9%88%D9%86%D9%87-%D8%B1%D8%A7%D9%87-%D8%AE%D9%88%D8%AF-%D8%B1%D8%A7-%D8%A8%D9%87-%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%B1%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C-%D8%A8%D8%A7%D8%B2-%DA%A9%D8%B1%D8%AF-q1tz8loxdcd1 پیشرفت‌های اولیه بازارهای مالیکامپیوتری شدن فرآیند معاملات و تطابق سفارشات خرید و فروش در بازارهای مالی در اوایل دهه ۷۰ میلادی با معرفی سیستم (DOS (designated order turnaround در بازار سهام نیویورک آغاز شد..با گسترش سیستم‌های معاملاتی الکترونیکی، در دهه ۸۰ میلادی اولین معاملات از قبل برنامه‌ریزی شده که program trading نامیده می‌شد، به وجود آمد. سیستم آربیتراژگیری بین شاخص S&P در بازار سهام و آتی در آن دوره محبوبیت بالایی پیدا کرد.رشد و بهبود بازاردر دهه ۹۰ میلادی پیدایش (ECN (electronic communication networks ها منجر به پیشرفت بازار شد. این سیستم جدید اجازه معاملات خارج از صرافی‌های محلی را به مشتریان می‌داد. در ادامه در سال ۲۰۰۱ در آمریکا حداقل تغییر قیمت کاهش یافت و حدود یک ششم قبل شد. این تغییر باعث رونق بازارگردانی و افزایش نقدشوندگی بازار شد.افزایش نقدشوندگی بازار باعث شد که معامله‌گران سفارشات خود را بشکنند و ارسال کنند و در نهایت معاملات با میانگین قیمت بهتری انجام شود. شکستن سفارشات توسط الگوریتم‌ها انجام می‌شد. TWAP و ٰVWAP از معروف‌ترین و ساده‌ترین الگوریتم‌های خرد کردن سفارشات بر اساس زمان و حجم در آن دوره بودند. با به وجود آمدن قوانین نظارتی و گسترش بازارهای الکترونیکی الگوریتم‌‌های معاملاتی جدیدی معرفی شدند. اجرای این استراتژی‌ها با کامپیوتر ساده‌تر بود.معامله‌گران با استفاده از کامپیوتر و معاملات الگوریتمی می‌توانستند به تغییرات قیمت سریع واکنش دهند و بازارها و دارایی‌های مختلف را هم‌زمان رصد کنند.در ادامه کارگزاری‌های زیادی معاملات الگوریتمی با استراتژی های معاملاتی متفاوت به مشتریان خود ارائه دادند.در اوایل قرن ۲۰ پیشرفت‌های تکنولوژی مانند شبکه‌های اینترنت قدرتمند، گسترش ابزارهای برنامه‌نویسی و تحلیل مانند Pandas سبب پیشرفت معاملات الگوریتمی شد. حداقل فرکانس معاملات که قبل‌تر چندین ثانیه بود با تولید میکروچیپ‌های جدید به نانو ثانیه رسید.در سال ۲۰۱۲ اولین سیستم‌های معاملات الگوریتمی بر پایه پردازش زبان طبیعی (NLP) به وجود آمد. این سیستم‌ها تلاش می‌کنند پیام‌های ارسالی در شبکه‌های اجتماعی را به سیگنال‌های معاملاتی تبدیل کنند.در سال ۲۰۱۵ اولین قوانین ناظر بر معاملات الگوریتمی به منظور کاهش ریسک این معاملات تصویب شد. امروزه شاهد استفاده گسترده معاملات الگوریتمی در بازارهای مالی هستیم. امرزوه معاملات الگوریتمی از حالت ساده معاملات آربیتراژگیری و شکست سفارشات خارج شده است. تحلیل‌گران داده، داده‌های تاریخی و سفارشات لحظه‌ای را با استفاده از علم داده و یادگیری ماشین تحلیل می‌کنند؛ با استفاده از داده‌های شبکه اجتماعی، تحلیل احساسات انجام می‌دهند و از تکنولوژی‌های جدید برای کسب بازده بیشتر بهره می‌برند. آزاده فضل الهی آزاده فضل الهی Mon, 25 Apr 2022 16:39:44 +0430 https://virgool.io/Mahdaio/stop-loss-ymtzzdbsg9lg تریلینگ استاپ لاس چیست؟یکی از مهم‌ترین موارد کنترل ریسک در معاملات داشتن حد ضرر است. حد ضرر باعث می‌شود در صورتی که جهت حرکت سهم خلاف پیش‌بینی معامله گر پیش رود، ضرر معامله بیشتر از مقدار مشخصی نشود. ساده‌ترین نوع حد ضرر قرار دادن آن به صورت درصد یا مقدار مشخصی پایین‌تر از نقطه ورود می‌باشد. در این حالت به منظور کسب سود، باید هم زمان حد سود و یا استراتژی خروج مشخص گردد.در بازارهایی که ترند قوی وجود دارد، معمولا مشخص کردن حد سود و ضرر باعث می‌شود معامله‌گر از حرکات بزرگ سود مطلوبی نتواند کسب کند. یکی از راه‌کارهای کسب سود مناسب در بازارهای ترند استفاده از روش حد ضرر تریلینگ است.حد ضرر تریلینگ یک حد ضرر بوده که همراه با قیمت سهم و در جهت پوزیشن حرکت می‌کند.برای مثال، فرض کنید شما در قیمت ۴۲۰۰۰ دلار بیت کوین خریداری می‌کنید و مقدار تریلینگ ۱۰۰۰ دلار است. زمانی که قیمت بیت کوین به ۴۳۰۰۰ دلار می‌رسد، حد ضرر به نقطه سر به سر(۴۲۰۰۰) رسیده و در این نقطه تنظیم می‌شود. اما در صورتی که قیمت تا ۴۳۵۰۰ افزایش یابد، حد ضرر در نقطه ۴۲۵۰۰ قرار می‌گیرد.دقت کنید که حد ضرر تنها در جهت معامله حرکت می‌کند، یعنی در معاملات لانگ تنها در جهت افزایش قیمت بالا رفته و در معاملات شورت تنها پایین می‌آید. بنابراین برخلاف روش حد ضرر ساده که فقط میزان ضرر را کنترل می‌کند، حد ضرر تریلینگ می‌تواند سود کسب شده را ذخیره کند و مانع از دست رفتن سود در معاملات شود.گاها نوسانات و ریزش‌های بازار باعث تحمیل ضرر مالی زیادی به معامله‌گران می‌شود.نکات مهم در تنظیم حد ضرر تریلینگیکی از موارد مهم برای تنظیم حد ضرر، اندازه آن است. مقدار حد ضرر باید به اندازه کافی بزرگ بوده تا فضای کافی برای حرکت سهم در جهت مورد نظر معامله گر وجود داشته باشد. در عین حال در صورتی که مقدار آن خیلی بزرگ باشد، طبیعتا احتمال از دست رفتن بخش زیادی از سود در صورت برگشت روند وجود دارد.به طور مثال در شکل شماره ۱، نمودار یک ساعته بیت کوین حدضرر تریلینگ ۲٪ در نظر گرفته شده است. همان‌طور که می‌بینید در همان ابتدای روند حد ضرر فعال شده و معامله‌گر سود اصلی ترند را از دست می‌دهد.شکل شماره ۱: نمونه بررسی حد ضرر تریلینگ ۲٪ در تایم فریم یک ساعته بیت کویندر مثال بعدی حد ضرر ۱۰ درصد در نظر گرفته شده و همان‌طور که مشخص است معامله‌گر با نقطه ورود خوب و بالا رفتن قیمت بیت کوین‌، به علت مقدار حد ضرر زیاد سود خود را از دست داده است. این موضوع در شکل شماره ۲ به خوبی نمایش داده شده است.شکل شماره ۲: نمونه بررسی حد ضرر تریلینگ ۱۰٪ در تایم فریم یک ساعته بیت کوینانتخات مقدار مناسب برای حد ضرر، یک حالت میانی بین این دو وضعیت است. معامله‌گر می‌خواهد در عین حال که فضای کافی به سهم برای حرکت می‌دهد، در صورت برگشت روند سود بدست آمده زیادی را از دست ندهد. بنابراین به خوبی مشخص است که تعین این مقدار از مهم‌ترین فاکتورها در معاملات مالی است. مقدار این حد ضرر به موقعیت بازار، سهم و همین‌طور ریسک‌پذیری معامله‌گر بستگی داشته و تعیین حد بهینه آن ساده نیست.مقدار مناسب یک حد ضرر تریلینگ چه مقداری است؟برای بدست آوردن یک عدد مناسب برای حد ضرر تریلینگ، برای نمونه ما در مجموعه مهدا یکی از استراتژی‌های ورود به سهم را با حد ضررهای مختلف تست کردیم و نتایج بدست آمده در جدول شماره ۱ به صورت خلاصه ارائه شده است.جدول شماره ۱: نتایج مربوط به تست‌های حد ضررهای تریلینگ متفاوتدر جدول شماره ۱، به ازای حد ضررهای تریلینگ مختلف تعداد کل سیگنال‌ها در بازه ۳ ساله آورده شده است. با بالا رفتن مقدار حد ضرر تریلینگ، مدت زمان هر خرید افزایش یافته و بنابراین طبیعی است که تعداد سیگنال‌ها کاهش می‌یابد.در ستون بعدی، میانگین بازدهی هر سیگنال آورده شده است. به ازای دو حد ضرر تریلینگ، این عدد منفی شده و نشان می‌دهد این حد ضررها برای این استراتژی مناسب نیستند و فضای کافی برای حرکت سهم فراهم نمی‌کند. اما میانگین بازدهی سیگنال با افزایش حد ضرر تریلینگ افزایش داشته است. دقت کنید این وابستگی در همه استراتژی‌ها و بازارها لزوما برقرار نیست.ستون سوم نرخ پیروزی را نشان می‌دهد و تقریبا این نرخ از حد ضرر ۸ درصد به بعد ثابت مانده است. بهترین نرخ پیروزی مربوط به حد ضرر ۸ درصد است.ستون آخر نتایج مربوط به نسبت کالمر، یکی از سنجه‌های ریسک است. این نسبت از تقسیم بازده مازاد سالانه استراتژی (نسبت به ریسک فری) بر ماکزیمم دراداون بدست می‌آید. این نسبت تا حد ضرر ۲۵ درصد افزایش یافته و سپس کاهش داشته است. با افزایش حد ضرر ریزش‌های سهم بیشتر شده و در نتیجه با افزایش دراداون این اتفاق محتمل است.توضیحات تکمیلی استراتژی : تمامی تست‌ها بالا در تایم‌ فریم یک ساعته بازارانجام شده است. تست‌ها در بازار رمزارزها و بر روی ۳۵ کوین با بیشترین میزان اندازه بازار در طی ۳۶ ماه گرفته شده است. استراتژی تست گرفته شده، دنبال کننده ترند بوده و معمولا تریلینگ برای این دسته استراتژی‌ها مناسب می‌باشد. در جدول شماره ۱، داده‌های سه ستون اول تعداد با در نظر گرفتن محدودیت داشتن یک خرید فعال روی هر کوین بدست آمده است. ستون آخر علاوه بر آن، محدودیت یک خرید فعال در یک زمان را نیز داشته است.محدودیت‌هااجرایکی از محدودیت‌های حد ضرر تریلینگ نحوه اجرا و پیاده‌سازی آن است. بیشتر کارگزاری‌ها به صورت معمول، سفارش حد ضرر تریلینگ را ندارند. یکی از راه‌کارهای اجرای تریلینگ، استفاده از ربات‌های از پیش آماده یا استفاده از معاملات الگوریتمی است. ما در مهدا در معاملات خود از سیستم تریلینگ اختصاصی که توسط برنامه نویسان متخصص آماده شده است، استفاده می‌کنیم.گپ قیمتیدر بازارهایی مانند بازار سهام که به صورت ۲۴ ساعته فعال نیستند، ممکن است قیمت باز شدن سهم با قیمت بسته شدن سهم در روز قبل تفاوت داشته و به اصطلاح سهم با گپ باز شود. در این حالت ضرر بدست آمده بیشتر از مقدار مورد نظر معامله‌گر است.در بازار سهام ایران بسیاری از روش‌های معامله‌گری مانند حد ضرر به علت وجود صف فروش و عدم نقد شوندگی ممکن است نتایج دلخواه را نداشته باشد و معمولا نتایج نهایی با بک تست‌ها تفاوت چشمگیری دارند.سوگیری بک تستدر حالی که نتایج تست روی تعداد زیادی داده در گذشته آورده شده است باید یادآور شوم که بک تست محدودیت‌هایی داشته و ممکن است نتایجی که در آینده در بازار واقعی به دست می‌آید با نتایج گذشته متفاوت باشند. بنابراین مدل‌های معاملاتی باید به طور دائمی بهینه‌سازی شده تا نتایج قابل قبولی بدست آید. این کار در مهدا به صورت مستمر و با دقت بسیار زیاد انجام می‌پذیرد.نتیجه گیریبا توجه به نتایج بدست آمده حد ضرر تریلینگ ۲۵ ٪ نتایج خوبی به همراه داشته است ولی مجددا تاکید می‌کنم بازار، استراتژی انتخابی، تایم فریم انتخابی و بسیاری از عوامل دیگر روی نتایج تاثیر گذار بوده و تنها با تست گرفتن زیاد می‌توانید حد ضرر مناسب خود را پیدا کنید.نتایج استفاده از سیستم تریلینگ با تنظیمات بهینه، در نتیجه نهایی و بازدهی مدل‌های مهدا بسیار تاثیر گذار بوده است. اما باید تنظیمات تریلینگ با بررسی دقیق گذشته بدست آید.نتایج هر کوین در بازه سه سال گذشته به صورت جداگانه به ما نشان داد، که مقدار حد ضرر تریلینگ برای هر کوین می‌تواند متفاوت باشد و لزوما حد ضرر بهینه روی یک کوین قابل تعمیم به کل بازار نیست.یکی از فاکتورهای مهم در تعین مقدار حد ضررها، میزان تحمل ریسک‌پذیری فرد بوده و لزوما یک حد ضرر برای همه افراد، بهترین انتخاب نیست.در نظر داشته باشید تکنیک‌های معامله گری در ظاهر ساده هستند، اما استفاده از آن‌ها و تنظیمات متناسب، نیازمند تجربه، تست و تحلیل داده‌های کلان هستند. هر روش معاملاتی باید روی داده‌های زیادی از گذشته تست گرفته شود و با مشاهده چند مورد موفق روی نمودار نمی‌توان انتظار سود دهی پایدار از آن را داشت.مدل‌های دیگری از حد ضرر تریلینگ وجود دارد که در مطالب بعدی نتایج استفاده از آن‌ها را منتشر و درباره آن‌ها صحبت خواهیم کرد.در صورتی که این مطلب برای شما مفید بود با دیگران به اشتراک بگذارید.توجه: تمامی مطالب و تحلیل‌های ارائه شده در مقاله‌های مهدا صرفا ایده و تحلیل شخصی تحلیلگران و دانشمندان داده این مجموعه می‌باشد و از این رو ریسک انجام معاملات با این مطالب تماما به عهده کاربر بوده و مهدا از ریسک معاملات صورت گرفته توسط اشخاص سلب مسئولیت می‌نماید. آزاده فضل الهی آزاده فضل الهی Sat, 12 Mar 2022 12:46:33 +0330