https://virgool.io/feed/@mehdi.afzalian مدرس و تحلیلگر بازار بورس fa 2026-06-17 17:17:32 https://files.virgool.io/upload/users/29712/avatar/7kjbas.png?height=120&width=120 https://virgool.io/@mehdi.afzalian https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%DA%86%DA%AF%D9%88%D9%86%D9%87-%D8%A7%D8%B2-%DA%AF%D8%B2%D8%A7%D8%B1%D8%B4%D8%A7%D8%AA-%D9%85%D8%A7%D9%87%D8%A7%D9%86%D9%87-%D8%B4%D8%B1%DA%A9%D8%AA-%D9%87%D8%A7-%D8%A8%D8%B1%D8%A7%DB%8C-%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%A8%D9%86%DB%8C%D8%A7%D8%AF%DB%8C-%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D9%81%D8%A7%D8%AF%D9%87-%DA%A9%D9%86%DB%8C%D9%85-eubivyjuqwas استفاده از گزارشات ماهانه شرکت‌ها در تحلیل بنیادی یکی از مهم‌ترین موضوعات در بررسی عملکرد مالی شرکت‌ها و سنجش عملکرد آن‌ها برای به‌دست آوردن سود آینده است. سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه برای تحلیل بنیادی از اطلاعات موجود در صورت‌های مالی شرکت‌ها استفاده می‌کنند که تغییر هر یک از آیتم‌ها می‌تواند سودآوری شرکت را تحت تاثیر قرار دهد. این گزارش‌ها شامل گزارش‌های ماهانه و گزارش‌های میان دوره‌ای است. شرکت‌های حاضر در بورس اوراق بهادار، موظفند گزارش عملکرد خود را که شامل مقدار تولید، مقدار فروش و نرخ فروش است؛ به صورت ماهانه منتشر کنند و سرمایه‌گذار با استفاده از این گزارش‌ها بررسی می‌کند که آیا شرکت دارای روند عملیاتی مناسبی است یا خیر. در این مقاله آموزشی قصد داریم در خصوص استفاده از گزارشات ماهانه در تحلیل بنیادی شرکت‌ها صحبت کنیم. به عنوان مثال، شکل زیر عملکرد شرکت کشت و صنعت شهداب ناب خراسان را در نماد غشهداب در ماه اردیبهشت نشان می‌دهد.همان‌طور که در شکل مشاهده می‌شود در ماه اردیبهشت مقدار تولید گروه سس 777 تن بوده است که 764 تن آن را با میانگین نرخ 54،456،806 ریال جمعا به مبلغ 41،605 میلیون ریال فروخته است و برای سایر محصولات نیز مقدار تولید و فروش آن در شکل آمده است. مبلغ فروش این شرکت در ماه اردیبهشت مجموعا 121،586 میلیون ریال ( معادل 12 میلیارد و 158 میلیون و ششصد هزار تومان ) بوده است. از طرفی در بخش دیگر جدول مقدار تولید، مقدار فروش و مبلغ فروش شرکت از ابتدای سال تا پایان اردیبهشت ماه نیز ذکر شده است. گزارشات ماهانه تا حد زیادی نشان دهنده چشم انداز شرکت در ماه‌های آینده خواهد بود و از طریق این گزارش‌ها می‌توان دریافت که آیا وضعیت عملیاتی شرکت رو به بهبود است یا خیر.استفاده از گزارشات ماهانه شرکت‌ها در تحلیل بنیادییکی از کارکردهای گزارش‌های ماهانه در تحلیل بنیادی، مقایسه عملکرد شرکت نسبت به ماه‌های گذشته است. فرض کنید شرکتی در گزارش ماه اردیبهشت فروش 3 میلیارد تومانی و در ماه خرداد فروش 3.5 میلیارد تومانی و در ماه تیر نیز فروش 4 میلیارد تومانی داشته است؛ این نشان می‌دهد که فروش شرکت با یک نرخ رشد تقریبی 15 درصدی در حال افزایش است که ادامه این روند می‌تواند اتفاق مثبتی برای سودآوری شرکت در پایان سال مالی باشد. با استفاده از گزارشات ماهانه می‌توان عملکرد فعلی شرکت را با عملکرد مدت مشابه سال قبل آن مقایسه کرد. به عنوان مثال فرض کنید که مقدار فروش ماهانه تیر و مرداد 97 برای شرکتی 23 میلیارد تومان است. حال برای بررسی عملکرد شرکت بهتر است مقدار فروش آن را نسبت به فروش ماهانه تیر و مرداد 96 مقایسه کرد.حال اگر فروش شرکت نسبت به مدت مشابه سال گذشته بهتر باشد (حدودا 15 تا 20 درصد به بالا) نشان می‌دهد که عملیات شرکت رو به بهبود است و انتظار افزایش سودآوری آن دور از ذهن نیست. البته برای اطمینان بیشتر باید مقدار فروش ماه‌های آتی را نیز مد نظر قرار داد که دارای آهنگ رشد مناسبی نسبت به مدت مشابه دوره‌های قبل باشد. همین تغییرات در گزارشات شرکت‌ها، قیمت سهم در بازار را دستخوش تغییر می‌کند و این نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران نسبت به تغییرات فروش شرکت‌ها واکنش نشان می‌دهند.از دیگر کارکردهای گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها در تحلیل بنیادی می‌توان به تغییرات نرخ فروش شرکت‌ها اشاره کرد. شرکت‌ها به همراه گزارش‌های ماهانه ملزم به ارائه نرخ فروش خود هستند و سرمایه‌گذاران قادرند با استفاده از تغییرات نرخ فروش (افزایش و یا کاهش نرخ فروش) در خصوص مبلغ فروش آینده شرکت تصمیم‌گیری کنند. به عنوان مثال، شکل زیر عملکرد شرکت کشت و دام قیام اصفهان با نماد زقیام در سه ماه اول سال را نشان می‌دهد.همان‌طور که در شکل نشان داده شده است نرخ فروش هر تن شیر در دوره یک ماهه منتهی به 31/03/1397 یعنی ماه خرداد 14،065،391ریال (تقریبا یک میلیون و چهارصد و شش هزار تومان به ازای هر تن و 1406 تومان به ازای هر کیلوگرم) است در حالی که میانگین نرخ فروش در دو ماه ابتدایی سال (از ابتدای سال مالی تا پایان 31/02/1397) مبلغ 13،882،972ریال (تقریبا سیزده میلیون و سیصد و هشتاد و هشت هزار ریال به ازای هر تن و 1388 تومان به ازای هر کیلو گرم) است و این نشان می‌دهد که نرخ فروش شیر در خرداد ماه رشد حدود 1.3 درصدی داشته است.حال فرض کنید با استفاده از گزارش 3 ماه ابتدای سال قصد داشته باشیم مبلغ فروش شرکت را تا انتهای سال بدست آوریم. اگر فرض کنیم نرخ فروش محصول اصلی شرکت (شیر) برای 9 ماه پایان سال به ازای هر کیلوگرم 1406 تومان باشد و میانگین مقدار فروش شیر به ازای هر ماه 6000 تن باشد، مبلغ فروش شرکت در 9 ماه پایان سال 97، چیزی حدود 75 میلیارد تومان خواهد بود که اگر آن را با 3 ماه ابتدای سال (26 میلیارد تومان) جمع کنیم کل فروش شرکت در سال 97 حدود 101 میلیارد تومان خواهد بود.پیش بینی فروش کل سال = پیش بینی فروش 9 ماه پایانی سال + فروش 3 ماه ابتدای سالز طرفی با ارائه گزارش‌ در ماه‌های آینده و به‌دست آمدن مقادیر واقعی‌تری از مقدار فروش شرکت و نرخ هر کیلو شیر، به روش ذکر شده می‌توان مبلغ فروش شرکت را پش بینی کرد. حال برای بسیاری از شرکت‌هایی که دارای فرآیند تولید و فروش مشابهی هستند می‌توان مقدار و نرخ فروش را به روش ذکر شده پیش بینی کرد اما برای شرکت‌هایی که نرخ فروششان وابسته به نرخ‌های جهانی و از طرفی تغییرات قیمت دلار است؛ پیش بینی فروش به روش‌های دیگری انجام می‌شود که در این مبحث نمی‌گنجد. در این بخش و بخش قبلی در خصوص بررسی گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها و استفاده از آن در تحلیل بنیادی صحبت کردیم. با گذشت زمان و بررسی هر چه بیشتر صورت‌های مالی قادر خواهید بود که درک و تحلیل بنیادی بهتری از گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها داشته باشید.مختصری از بخش تحلیل بنیادی کتاب ” به بورس خوش آمدید “تالیف” مهدی افضلیان mehdi.afzalian mehdi.afzalian Wed, 31 Aug 2022 08:29:09 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%A7%D8%B1%D8%B2%D8%B4-%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1%DB%8C-%D8%A8%D8%A7-pe-%D8%B3%D9%87%D9%85-%D8%A8%D8%A7-%DA%86%D9%87-pe-%D8%AE%D8%B1%DB%8C%D8%AF%D8%A7%D8%B1%DB%8C-%DA%A9%D9%86%DB%8C%D9%85-r9zkzcz9417n ارزش گذاری با P/E یکی از روش های رایج ارزش گذاری در بورس اوراق بهادار است. به طور کلی از روش های زیادی برای ارزش گذاری شرکت ها استفاده می شود و هر روشی هم با توجه به متغیرهای مورد استفاده در آن، برآورد خاصی را از شرکت ارائه می نماید اما آنچه از اهمیت فراوانی در بین سرمایه گذاران برخوردار است روشی است که بر اساس آن بتوان با توجه به متغیرهای موجود و در دسترس حداقل ارزشی را از سهم برآورد کرد چرا که سرمایه گذار با برآورد ارزش سهم و سپس مقایسه آن با قیمت روز سهم به این نتیجه می رسد که سهم را بخرد و یا بفروشد. به عنوان مثال اگر سرمایه گذار با تحلیل به این نتیجه برسد که ارزش سهم 800 تومان، ولی قیمت سهم در بازار 600 تومان است پس این سهم گزینه مناسبی برای خرید می باشد ولی اگر برعکس، قیمت سهم در بازار 800 تومان و ارزش ذاتی سهم 600 تومان باشد سهم بالاتر از ارزش معامله می شود و گزینه مناسبی برای خرید نیست.در این مقاله یکی از معیارهایی که سرمایه گذاران برای برآورد قیمت سهم در بازار سرمایه مورد استفاده قرار میدهند را بررسی میکنیم. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید تا ضمن یک تعریف کامل از p/e با کاربردهای آن در بازار سرمایه آشنا شوید و بتوانید سهمی که دارای شرایط بنیادی مناسبی است را در بازار خریداری کنید و یا حداقل از خرید سهامی که نسبت p/e مناسبی ندارند پرهیز کنید و در دام نوسان گیران نیفتید.نسبت P/E چیست؟نسبت p/e یکی از ساده ترین و در عین حال کاربردی ترین شاخص ها برای نشان دادن عملکرد بازار بورس اوراق بهادار در قیاس با بازارهای منطقه و یا عملکرد یک شرکت در قیاس با دیگر شرکت ها در بازار است. نسبت قیمت به درآمد که در ارزش گذاری با P/E از آن استفاده می شود از تقسیم آخرین قیمت بر سود شرکت بر حسب ttm (در گذشته از سود پیش بینی شده شرکت برای محاسبه این نسبت استفاده میکردند اما در حال حاضر از سود 12 ماه گذشته شرکت استفاده می شود) به دست می آید و سرمایه گذاران با توجه به این نسبت ارزیابی هایی را در خصوص ارزش ذاتی سهم بدست می اورند.نسبت P/E بیانگر این است که قیمت سهم شرکت در حال حاضر چند برابر سود 12 ماهه آن شرکت است یا به عبارت دیگر اگر سود 12 ماه گذشته شرکت عددی باشد و این عدد برای دوره آینده هم تکرار شود و این سود در مجمع تقسیم شود چند سال طول می کشد تا این رقم به قیمت فعلی سهام شرکت برسد. به عنوان مثال اگر p/e شرکتی برابر 20 باشد یعنی سرمایه گذار حاضر است به ازای 1 ریال سود شرکت 20 ریال پرداخت کند. حال اگر این نسبت برابر 40 باشد نشان دهنده این است که سرمایه گذار حاضر است به ازای هر 1 ریال سود شرکت 40 ریال پرداخت کند. به نظر شما ریسک سرمایه گذاری در کدامیک بیشتر است؟؟؟ در ارزشگذاری با P/E قرار است این موضع را مشخص کنیم و اینکه با توجه به معیارهای ذکر شده کدام شرکت ارزش خرید دارد.چگونه از نسبت P/E در تحلیل سهام شرکت ها استفاده کنیمدر ارزش گذاری با P/E ، نسبت P/E هر سهم در واقع انتظار سرمایه گذار از چشم انداز آینده شرکت برای رشد و توسعه است. به عنوان مثال اگر شرکتی چشم انداز مناسبی برای آینده داشته باشد سرمایه گذاران حاضر به خرید سهام شرکت هستند. نسبت p/e معمولا نشان دهنده نظر سرمایه گذاران بازار درباره شرکت است و عموما برای شرکت های خوب و رو به رشد مقدار بالاتر و نشان دهنده این است که بازار به این شرکت ها خوش بین است و بر این باور است که شرکت توانایی رشد سود یا افزایش قیمت سهام را دارد. به همین طریق شرکت هایی که بازار دید مثبتی به آنها ندارد عموما نسبت P/E پایینی دارند زیرا بازار به رشد سود آوری این شرکت ها یا افزایش قیمت سهام آن ها در آینده بدبین است.سود سهام فولاد مبارکه در سال 99 بر اساس آخرین گزارش شرکت با سرمایه 29300 میلیارد تومانی 112 تومان است. قیمت فعلی سهم ( تاریخ 14 تیر ) برابر 1025 تومان می باشد. این یعنی p/e= 9.15 می باشد. خب ایا در حال حاضر ما باید از این نسبت در تحلیل استفاده کنیم؟ پاسخ خیر است چرا که گفتیم سودی که در این نسبت استفاده شده مربوط به 12 ماه گذشته است و گذشته نگر است. ما باید از سود تحلیلی در این نسبت استفاده کنیم. فرض کنیم که فولاد مبارکه در سال 1400 حدود 200 تو.مان سود بسازد. با این قیمت پس p/e تحلیلی فولاد مبارکه برابر 5 است. البته برای سایر شرکت ها هم باید به همین صورت تحلیل کنیم. یعنی سود تحلیلی شرکت را با استفاده از حاشیه سود خالص و ناخالص بدست آوردیم ( مراجعه کنید به کتاب به بورس خوش امدید فصل 9 و 10 )  و سپس p/e تحلیلی را بدست آوریم و پیش بینی کنیم که ایا سهام شرکت ارزش خرید دارد یا خیر.با توجه به موضوعات گفته شده p/e می تواند نشان دهنده سطح ریسک شرکت نیز باشد یعنی سرمایه گذاری که سهام با p/e بالا را صرفا به دلیل چشم انداز آینده و انتظار افزایش سود میخرد وارد یک معامله با ریسک بالا شده است چرا که از این معامله انتظار بازدهی بالا را نیز دارد. واژه ریسک از این بابت عنوان می شود که ممکن است سود مورد نظر سرمایه گذار هیچ وقت محقق نشود و در نتیجه قیمت سهام شرکت نیز به شدت کاهش پیدا کند ولی این موضوع در خصوص شرکت هایی با p/e پایین، آنچنان تاثیری نخواهد داشت. به عنوان مثال اگر سرمایه گذاری سهامی با p/e  بالا را خریداری کند در روزهای رکودی و نزولی بازار انتظار کاهش قیمت زیادی از سهم می رود ولی اگر سرمایه گذار سهام با p/e مناسب را خریداری کند حتی در روزهای منفی هم دغدغه ای برای کاهش قیمت سهم نخواهد داشت.p/e بازار سهام به طور ميانگين چند استدر  ارزشگذاری شركت ها با P/E يكي از مهم ترين موضوعاتي كه مطرح مي شود ميانگين p/e بازار سهام است. ميانگين p/e بازار سهام به طور كل نشان ميدهد كه ميانگين قيمت در بازار چند برابر سود آن است و زماني كه بازار حالت صعودي داشته باشد و شاهد ورود نقدينگي در بازار باشيم ميانگين p/e بازار افزايش مي يابد و در حالت نزولي بازار هم اين ميانگين كاهش مي يابد. پس اين نسبت همبستگي مثبت با توجه به قيمت سهام شركت ها و تغييرات ميزان سود آوري شركت ها دارد. در سايت tse.ir و در قسمت اطلاعات بازار ( انتشارات) گزارش عملكرد بازار منتشر شده است كه شامل ماهانه و سالانه مي باشد. در گزار عملكرد ماهانه اي كه منتشر مي شود ميتوانيد p/e بر حسب ttm ( نسبت قيمت به درامد بر اساس سود ١٢ ماه گذشته شركت را مشاهده كنيد. معيار نسبت قيمت به درآمد ( نسبت p/e) چيست؟برای تعیین یک مقدار مناسب برای P/E بازار، در مرحله اول باید نرخ سود بانکی را بررسی کرد. به عنوان مثال اگر نرخ سود بانکی 15 درصد باشد میتوان گفت P/E یک سرمایه گذاری بدون ریسک برابر 6.6 واحد می باشد. اگر نرخ سود بانکی 20 درصد باشد پس نسبت P/E در بازار برابر 5 واحد می باشد. از انجا که در چند سال اخیر نرخ سود بانکی در کشور 20 درصد می باشد پس P/E بدون ریسک را باید 5 در نظر گرفت. حال اگر بخواهیم P/E بازار سهام را بررسی کنیم به این نتیجه میرسیم که باید بالاتر از P/E بدون ریسک باشد و مقادیر بالاتر از 6.6 باید برای خرید سهام انتخاب شود. به طور معمول P/E بازار سهام 1.5 الی 2 واحد بالاتر از P/E بدون ریسک انتخاب می شود. به عنوان مثال اگر نرخ سود بانکی 20 درصد باشد P/E بدون ریسک بازار برابر با 5 می شود حال با در نظر گرفتن 1.5 الی 2 واحد بالاتر، P/E بازار در محدوده 6.5 الی 7 واحد می شود و سرمایه گذاران برای خرید سهام کم ریسک تر بازار باید محدوده های مد نظر را برای خرید انتخاب کنند.چگونه يك سهم را با استفاده از p/e ارزش گذاري كنيم؟در ارزش گذاری سهم با استفاده از تحلیل بنیادی سعی می شود که با استفاده از صورت های مالی شرکت ها سود تحلیلی هر سهم (EPS تحلیلی) به دست آمده و پس از آن با ضرب این سود در نسبت P/E، ارزش ذاتی سهم به دست بیاید البته استفاده از P/E صنعت، حدود تقریبی قیمت انتظاری سهم را مشخص میکند. یعنی سرمایه گذار باید با استفاده از متغیرهای اثرگذار بر فروش و بهای تمام شده شرکت ابتدا سود تحلیلی را بدست آورد و سپس اقدام به ارزشگذاری کند.به عنوان مثال فرض کنید تحلیلگری سود شرکت فولاد مبارکه را در سال 1400 در محدوده 250 تومان تحلیل کند. در مرحله بعدی باید یک P/E به سهم اختصاص دهد. از انجا که سهامی مانند فولاد مبارکه معمولا در P/E هایی محدوده بدون ریسک معامله می شود میتوان P/E برابر 6 الی 7 را برای سهم مد نظر قرار داد. با این وجود ارزش ذاتی فولاد مبارکه با P/E=6 بر اساس فرمول زیر به دست می آید.ارزش ذاتی سهم= سود تحلیلی شرکت در سال جاری * نسبت P/Eارزش ذاتی سهم = 250*6= 1500یکی از موضوعات قابل توجه در تحلیل بنیادی شرکت ها  و از طرفی ارزش گذاری آن مقدار p/e شرکت ها است. اگر P/E شرکتی بالاتر از میانگین بازار و یا صنعت باشد بدین معنی است که بازار در ماه ها و سالهای آینده انتظارات زیادی از سهام شرکت دارد و باید سود های فزاینده ای ایجاد کند و تا زمانی که انتظارات مثبت در خصوص سود شرکت وجود دارد این نسبت رشد میکند تا اینکه به سطح آستانه خود برسد بعد از آن هر ساله با افزایش سود شرکت و تعدیل های مثبت پی در پی نه تنها P/E شرکت افزایش نمی یابد بلکه روند نزولی را طی میکند و در نهایت به سطحی می رسد که بازده معقولی را برای سهام شرکت ارائه میدهد. در این وضعیت قیمت سهام شرکت نیز در محدوده معینی نوسان داشته و دیگر مانند قبل روند رو به رشدی را تجربه نمی کند مگر اینکه در آینده شرایط تغییر کند.در راستای مثال بالا فرض کنید که یک سهم با سود 200 تومانی در محدوده های 2000 تومان معامله می شود ( یعنی سهم با P/E=10 در بازار معامله می شود) با نگاهی به هم گروهی های سهم میبینید که میانگین P/E صنعت مورد نظر برابر 7 است. حال برایتان سوال پیش می اید که چرا این شرکت 3 واحد P/E بالاتری دارد. علت را بررسی میکنید و میبینید که شرکت قرار است محصول جدیدی را وارد بازار کند که موجب افزایش فروش آن و افزایش سود آن می شود. این یعنی سرمایه گذاران برای سودی که در آینده شرکت قرار است بسازد P/E بالاتری را اختصاص داده اند. یعنی اگر سود شرکت در آینده افزایش یابد دیگر شاهد افزایش قیمت سهم نخواهیم بود و این سهم اصطلاحا افزایش قیمت را پیشخور کرده است.برای مثال می توان سهام گروه خودروسازی را نام برد. انتظارات سرمایه گذارن برای شرکت های این صنعت در جهت افزایش عایدی بسیار بالا است که این میتواند همگام با قراردادهای جدید با شرکت های خارجی، توسعه خطوط تولید در کشور، امکان صادرات و … باشد و همین عامل موجب شده که اقبال زیادی برای این گروه به وجود آید و سهام شرکت های این گروه با P/E های بالایی در بازار معامله شوند. حال در نظر بگیرید با توجه به چشم انداز مثبت سرمایه گذاران به صنعت خودروسازی و افزایش تقاضا برای سهام یکی از شرکت های این گروه مانند ایران خودرو، P/E سهم به صورت غیر عادی افزایش یابد و به عدد 30 برسد.پس در این شرایط سرمایه گذار انتظار دارد سود هر سهم شرکت در آینده افزایش یابد و با تعدیلات پی در پی همراه باشد تا بتواند افزایش قیمت سهم را جبران کرده و موجب تعدیل P/E شود اما اگر این اتفاق نیفتد و سود شرکت در میان مدت تغییر نکند همین عامل موجب نارضایتی سرمایه گذاران از وضع موجود و فروش سهام و در نتیجه کاهش P/E می شود.انواع P/E در ارزش گذاری شرکت هادر ارزش گذاری شرکت ها سرمایه گذاران از P/E های مختلفی استفاده میکنند که در این قسمت در خصوص برخی از آن توضیح میدهیم.1/ ارزش گذاری شرکت با P/E تاریخیفرض کنید سود هر سهم شرکتی 100 تومان و قیمت سهم 800 تومان باشد. در این حالت سهم با P/E=8 در بازار معامله می شود. حال فرض کنید سود تحلیلی هر سهم در سال آینده 200 تومان برآورد شود و قیمت سهم در بازار در محدوده 1600 تومان باشد. در این حالت باز هم سهم با P/E=8 معامله می شود و این روند را برای چند سال داشته باشیم. این نشان میدهد که سهم همیشه تمایل دارد در محدوده P/E تاریخی خود معامله شود. حال با فرض تغییرات سود شرکت باز هم محدوده معاملاتی سهم در محدوده P/E تاریخی خود خواهد بود؛ یعنی اگر برآورد سود شرکت برای سال آینده 300 تومان باشد باز هم سهم با p/e=8 در بازار و با ارزش 2400 تومان معامله خواهد شد. البته این موضوع را هم مد نظر داشته باشید در صورتی که روند سود سازی شرکت به کلی تعییر کند و شاهد رشد فروش شرکت و افزایش سود آن به مرور زمان باشیم شرکت از p/e تاریخی به p/e رشدی تغییر خواهد کرد.2/ ارزش گذاری شرکت با P/E میانگین بازاربسیاری از شرکت هایی که در بازار سرمایه معامله می شوند همواره با p/e میانگین،p/e بدون ریسک بازار معامله می شوند. برای بسیاری از شرکت های پتروشیمی و فلزات اساسی که در بازار معامله می شوند شاهد این موضوع هستیم. از طرفی نکته دیگری که در این خصوص وجود دارد این است که بسیاری از شرکت هایی که در گروه فلزی و پتروشیمی در حال معامله هستند روند سود آنها در طی سالیان مختلف درصد کمی کاهش و یا افزایش پیدا میکند و از آنجا که سرمایه گذار چشم انداز مناسبی برای سهام این شرکت ها متصور نیست به آن p/e بالایی نمیدهد. به عنوان مثال فرض کنید که سود یک شرکت پتروشیمی در سال 94 برابر 200 تومان، در سال 95 برابر با 210 تومان، در سال 96 برابر 195 تومان و در سال97 برابر با 220 تومان باشد. همانطور که مشاهده میکنید در سود شرکت در طی چند سال گذشته تغییرات زیادی وجود نداشته است و به همین دلیل سرمایه گذار در وضعیت فعلی چشم انداز مناسبی از افزایش سود شرکت ندارد و به همین دلیل تمایلی ندارد که p/e بالایی به شرکت بدهد و میتوان گفت که p/e سهم در ارزش گذاری به اندازه p/e بدون ریسک بازار یعنی معادل 5 با فرض سود 20 درصد بانکی خواهد بود. یعنی اگر سرمایه گذار برای سال جاری برآورد کند که سود تحلیلی شرکت 230 تومان است باید آن را در p/e تحلیلی معادل 5 ضرب کند و بدین صورت ارزش شرکت 1150 تومان خواهد شد.3/ ارزش گذاری شرکت با P/E رشدیشرکت های رشدی به شرکت هایی گفته می شود که سود آن در طی بازه های زمانی مختلف افرایش می یابد. فرض کنید شرکتی در گزارش 3 ماهه خود سود 30 تومانی و در گزارش 6 ماهه خود سود 75 تومانی و در گزارش 9 ماهه خود سود 110 تومانی آنهم به صورت عملیاتی بسازد. با نگاهی به فروش شرکت میتوان به این نتیجه رسید که مقدار فروش شرکت افزایش یافته است و میتوان انتظار افزایش بیشتر آن را در آینده نیز داشت. از آنجایی که فروش مقداری شرکت در حال افزایش است میتوان به این نتیجه رسید که شرکت چشم انداز مناسبی در آینده دارد. حال افرایش مقداری فروش می تواند به دلیل پیدا کردن بازار جدید و همگام با آن افزایش ظرفیت تولید و یا حتی طرح های توسعه ای شرکت باشد. با در نظر گرفتن این موضوعات سرمایه گذار چشم انداز مناسبی برای شرکت در نظر می گیرد و به همین دلیل p/e سهم همگام با افزایش تقاضا برای خرید سهم افزایش می یابد. خب حال باید بدانید که چرا شرکتی که قبلا با p/e=6 در بازار معامله می شود در حال حاضر با p/e=10 در بازار معامله می شود. البته این نکته را هم مد نظر داشته باشید که شرکت هایی که در آن سفته بازی توسط عده ای اتفاق می افتد p/e آن به شدت افزایش می یابد و اگر همراه با افزایش قیمت شاهد تفییر خاصی در گزارش های بنیادی نباشیم شاهد کاهش p/e سهم بعد از رشد قیمت اخیر و خارج شدن سفته بازان از سهم خواهیم بود.چرا برخي سهام داراي p/e منفی هستند؟گاهی در کلاس های آموزشی تحلیل بنیادی این سوال ایجاد می شود که مفهوم P/E منفی چیست و چرا گاهی سرمایه گذاران از سهام این شرکت ها استقبال میکنند. در پاسخ باید گفت زمانی که سود آوری شرکتی منفی باشد مخرج کسر (EPS) منفی شده و همین باعث می شود که نسبت P/E منفی شود. اما استقبال سرمایه گذاران از سهام برخی از شرکت ها که داری P/E منفی می باشد صرفا به دلیل وضعیت عملیاتی شرکت و یا به اصطلاح تحلیل بنیادی نیست. ممکن است سرمایه گذاران صرفا با تحلیل تکنیکال به خرید سهام شرکت اقدام کرده و تحلیل بنیادی شرکت برایشان مهم نباشد و صرفا به دلیل موقعیت خوب تکنیکال، سهام این شرکت را خریداری کرده اند. حال سوال اين است كه آيا سهام داراي p/e منفي را خريداري كنيم يا خير كه در اين مقاله در خصوص آن توضيح داده شده است.سهام با p/e بالا بخريم يا p/e پايين؟در ارزشگذاری سهام شركت با استفاده از تحليل بنيادي گفتيم كه معيار p/e يكي از معيارهاي ارزشگذاری سهم هستند. اما سوال اين است كه سهام با p/e بالا را خريداري كنيم يا p/e پايين را. در صفحه هر نماد در سايت tsetmc معمولا p/ e هر نماد نوشته شده است كه معمولا سرمايه گذاران از اين p/e براي ارزيابي سهام استفاده ميكنند كه كار نادرستي است چرا كه p/e نمايش داده شده در صفحه هر نماد، بر اساس سود شركت بر مبناي ttm است ( سود ١٢ ماه گذشته شركت : به عنوان مثال گزارش ٣ ماهه ابتداي سال ٩٧ منتشر شده است. بنابراين سود شركت بر اساس ttm حاصل جمع ٣ ماهه اول سال  ٩٧ و ٩ ماهه پاياني سال ٩٦ است. حال اگر در هر دوره اي باشيم سود شركت بر اساس ttm به روش گفته شده به دست مي آيد. بنابراين p/e درج شده در هر نماد از تقسيم قيمت روز سهم بر سود شركت بر اساس ttm به دست مي آيد و نمي تواند معياري براي ارزش گذاري سهم بر مبناي p/e باشد. براي بدست آورن p/e واقعي سهم بايد در ابتدا سود تحليلي سهم را با توجه به متغيرهاي شركت در آينده به دست آورد و سپس با تقسيم قيمت روز سهم بر سود تحليلي شركت p/e آن را محاسبه كرد و بررسي كرد كه ايا قيمت سهم در محدوه فعلي براي سرمايه گذاري مناسب است يا خير.یکی از مزایای نسبت P/E  در تحلیل بنیادی این است که به راحتی میتوان سهام شرکت ها را با یکدیگر مقایسه کرد. این مقایسه نیز محدوده به شرکت هایی می شود که در یک گروه و یا صنعت خاص قرار دارند و نمیتوان شرکت هایی که در صنایع مختلف فعالیت دارند را با هم مقایسه کرد. به عنوان مثال شرکت ختوقا در گروه خودروسازی با P/E=15 را نمی توان با شرکت ثعمرا در گروه ساختمانی مقایسه کرد و به یک نتیجه درست رسید. حال برای شرکت های دیگر در صنایع مختلف هم همین شرایط وجود دارد. هر سهمی برا باید با سهامی مورد مقایسه قرارداد که دارای محصولات تقریبا مشابهی می باشد. یعنی حتی مقایسه یک سهم از گروه خودرو که فعالیت آن تولید خودرو می باشد با شرکتی که فعالیت آن تولید قطعات خودرویی می باشد هم متفاوت است.مختصری از کتاب ” به بورس خوش آمدید “تالیف” مهدی افضلیاناطلاعات بیشتر در مورد کتاب در لینک mehdi.afzalian mehdi.afzalian Thu, 03 Feb 2022 10:44:31 +0330 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/8-%D8%A7%D8%B4%D8%AA%D8%A8%D8%A7%D9%87-%D8%B1%D8%A7%DB%8C%D8%AC-%DB%8C%DA%A9-%D9%85%D8%B9%D8%A7%D9%85%D9%84%D9%87-%DA%AF%D8%B1-%D9%85%D9%88%D9%81%D9%82-%D9%88-%D9%85%D9%86%D8%B8%D9%85-etd7ccvve4jv 8 اشتباه رایج یک معامله گر موفق را در این مقاله با شما مرور میکنیم تا به این درک مشترک برسیم که برای موفق بودن در معامله گری هر سرمایه گذاری دارای باید و نبایدهایی در معامله می باشد و اگر بر اساس آن عمل کند قادر است معاملات موفقی را در بازارهای مالی داشته باشد. شما باید از انجام اشتباهات رایجی که  بسیاری از معامله گران قربانی آن می شوند، اجتناب کنید. در هنگام ترید مرتکب اشتباهاتی می شوید که بسیار ساده از کنار آن ها عبور می کنید. معامله گرانی که شروع به کسب درآمد می کنند، کسانی هستند که از این اشتباهات درس می گیرند و می دانند چگونه مرتباً اشتباهشان را تکرار نکنند. در این مقاله، قصد دارم 10 اشتباه رایج یک معامله گر موفق که معامله گران مرتکب می شوند را مورد بحث قرار دهم و چند راه حل ساده برای آنها ارائه کنم. پس از آن، به شما بستگی دارد که از آنها درس بگیرید و از تکرار آن در معاملات خود جلوگیری کنید یا اینکه به سادگی از کنار این مقاله عبور کنید. پس تا انتهای این مفاله با من همراه باشید تا اشتباهات رایج معامله گران را بیشتر بشناسید.8 اشتباه رایج یک معامله گر موفق و منظم1- معاملات بیش از حد در یک بازه ی زمانی (overtrading)این شاید کلاسیک ترین اشتباهی باشد که 100٪ مبتدیان و حدود 90٪ بقیه معامله گران مرتکب می شوند. بنابراین جای تعجب نیست که حدود 90٪ از معامله گران در بلند مدت سرمایه خود را به خاطر ترید بیش از حد از دست می دهند. نکته ای که باید به آن توجه داشت این است که اگرهمزمان از یک موقعیت معاملاتی مشابه، بیش از یک معامله دارید، شما دچار overtrade  شده اید. واقعاً هیچ دلیلی منطقی برای حضور همزمان در بیش از یک ترید وجود ندارد. اکثر معامله گران به سادگی نمی توانند وسوسه ترید مداوم را نادیده بگیرند، سیگنال های معاملاتی را می سازند که هنوز کامل نیستند، در نهایت دلایل مختلفی را برای توجیه معاملات خود بیان می کنند. بنابراین یاد بگیرید خود را کنترل کنید و معاملات بیش از حد را متوقف کنید چرا که هرگز نمی توانید به طور مداوم از بازار پول بدست آورید. شاید سریعترین و آسانترین راه برای آموزش دادن به خود در مورد توقف معاملات بیش از حد، تغییر تفکر درباره کسب درآمد از طریق ترید باشد. هنگامی که یاد بگیرید که با تعداد معاملات کمتر در طول زمان، درآمد بیشتری کسب خواهید کرد، به جای تلاش برای یافتن هر دلیل کوچکی برای ورود به بازار، مانند بیشتر معامله گران به دنبال دلایل عدم موفقیت در ترید احتمالی خواهید بود.2-صرف زمان زیاد برای بررسی نموارهای مختلفبررسی بیش از حد چارت ها و فکر کردن به ترید، همانند اورترید است. اگر در تمام مدت به بازارها و معاملاتی که در آن هستید فکر می کنید، می توان گفت بیش از حد معامله می کنید و در نتیجه همین امر موجب ضرر و زیان شما می شود. شما باید زمانی را برای دور بودن از نمودارها، در برنامه معاملاتی خود قرار دهید. هنگامی که پلن معاملاتی خود را دنبال می کنید، آن زمان هایی که به طور منظم از نمودارها دور هستید، بخشی از برنامه و روند معاملاتی شما خواهد بود. اگر شروع به انحراف از پلن معاملاتی خود کنید و ضرر کنید، فقط خودتان مقصرهستید. به همین دلیل است که اکثر معامله گران در معاملات خود ضرر می کنند. زیرا آنها به سادگی نمی توانند به یک پلن معاملاتی پایبند باشند. بنابراین، رفع این موضوع به این بستگی دارد، که چقدر در رعایت نظم و انضباط و پایبندی به یک برنامه، خوب عمل می کنید.3- تلاش برای معامله در تایم فریم کوتاه مدتیکی دیگز از 10 اشتباه رایج یک معامله گر موفق، ترید روزانه است و آنهم به دلیل داشتن روحیه نوسانگیری برای کسب بازده سریع می باشد. بسیاری از مردم به محض اینکه وارد بازار می شوند به سراغ معاملات روزانه می روند. این امر آنها را از همان ابتدا به مسیر نادرستی سوق می دهد و آنها را با چرخه ای از معاملات در تایم  فریم های کوتاه مدت مانند نمودارهای 5 دقیقه ای یا 1 دقیقه ای آشنا می کند و این منجر به ترید بیش از حد و قمار نیز می شود. نمودارهای بازه زمانی کم به اندازه تایم فریم های بالا اهمیت ندارند. دلیل آن ساده است، هرچه بازه زمانی بیشتر باشد داده های بیشتری منعکس می شود و بنابراین وزن بیشتری نسبت به یک بازه زمانی کوتاه دارد. به عنوان مثال، کندل نمودار روزانه بسیار مهمتر از کندل نمودار 15 دقیقه ای است. برای معامله در تایم فریم های بزرگتر به صبر بیشتری احتیاج دارید، اما در عوض سیگنال های  قابل اطمینان تری دریافت می کنید و استرس کمتری خواهید داشت، اگر از من بپرسید، معامله در تایم فریم روزانه  بسیار خوب است. هنگامی که نمودارهای روزانه را معامله می کنید، می توانید بعد از ورود به یک معامله به مدت 24 ساعت یا بیشتر از چارت دور باشید. به این ترتیب است که فرد می تواند از سبک زندگی معامله گری لذت ببرد.4- ابتدا به صورت مجازی معامله کنیدعدم معامله با حساب دمو قبل از معامله واقعی مانند یک حکم اعدام برای پول شماست، اما بارها و بارها، معامله گران تازه کار این کار را انجام می دهند. اشتباه این است که قبل از اینکه استراتژی خود را در یک حساب آزمایشی امتحان کرده باشید، با پول واقعی معامله کنید. از انجایی که معامله گران در ابتدا با مفاهیم ریسک و مدیریت سرمایه آشنایی ندارند، اشتباهات بدی انجام می دهند مانند ریسک بالا، پایبند نبودن به حد ضرر، و… در نهایت موجب از دست دادن سرمایه خود می شوند. همچنین، از آنجایی که سرمیه گذاران استراتژی معاملاتی خود را بر روی حساب آزمایشی  آزمایش نکرده اند، حتی نمی دانند که استراتژی و توانایی شما در معامله با آن، نتیجه خواهد داد یا خیر. پس می توانم بگویم هرکسی که پول واقعی خود را که به سختی به دست آورده است در بازار بدون هیچگونه تمرین آزمایشی ریسک کند، دیوانه است.برخی از مردم به لاس وگاس می روند و تمام پول خود را قمار می کنند، بنابراین این فقط یک نوع دیگر از قمار است. وظیفه شما به عنوان فردی که می خواهد به یک معامله گر ماهر و سودآور تبدیل شود، این است که قبل از اینکه ترید واقعی را امتحان کنید، استراتژی و توانایی خود را برای معامله در یک پلتفرم معاملاتی آزمایشی معتبر تست کنید. این کار به شما امکان می دهد که اشکالات را با پلتفرمی که در اختیار دارید برطرف کنید و بازار و روش معاملات خود را بدون پول واقعی تست کنید. برای شروع فعالیت در بازار سرمایه کافی است در ابتدا با پول کم شروع به معامله کنید و همگام با آموزش و یادگیری استراتژی های مختلف، معاکلات خود را شروع کنید چرا که وارد کردن کل سرمایه به بازار سرمایه بدون دانش چیزی شبیه دیوانگی است.5-جذب شایعات و خبرهای پیشخور شده نشوید.بررسی شایعات و اخبار کذب یک امر غیر قابل انکار در دنیای معامله گری است و اگر مراقب نباشید به دام آن می افتید و تا زمانی که تمام پول خود را از دست ندهید هرگز از آن خارج نمی شوید. معامله گران همیشه به دنبال خبرها و تحلیل هایی هستند که سمت و سوی تحلیل آنها را تایید کند، لذا دائماً در اینترنت جستجو و نظرات بسیاری را چه درجهت موافق و چه مخالف با استدلال و موضع گیری های متفاوت پیدا می کنند.یکی دیگر از مواردی که اتفاق می افتد این است که معامله گران وارد اینترنت می شوند و تحقیق در مورد اخبار اقتصادی و معاملاتی را آغاز می کنند و گمان می کنند که بر اساس اخبار آنچه در آینده اتفاق می افتد را فهمیده اند.  سپس، بر اساس آن نظر، معامله میکنند که بسیار خطرناک است.  زمانی که اخبار منتشر می شود، یک اره دوسر در بازار ظاهر می شود، جایی که قیمت به سرعت از یک طرف افزایش می یابد، اما سپس به سمت دیگر برمی گردد. بنابراین، هنگامی که شما خواندن چارت را یاد می گیرید، در واقع می توانید اخبار را بخوانید و معامله کنید، بدون آنکه نیازی به تجزیه و تحلیل یا خواندن خود خبر داشته باشید. به عنوان مثال زمانی میبینید که قیمت یک سهم در حال بازار در حال افزایش است و ظرف مدت کوتاهی 25 درصد افزایش می یابد. در مرحله بعدی خبر مورد نظر در خصوص سهم در بازار منتشر می شود. در این حالت چه توقعی از قیمت دارید؟ به وضوح میتوان گفت که این خبر اثری بر روی قیمت ندارد و با آمدن خبر فروشندگان اقدام به فروش سهم میکنند و خریداران در این مرحله ضرر میکنند چرا که عده ای قبلا خبر مورد نظر را میدانستند و اصطلاحا این خبر پیشخور شده است. به همین دلیل با خبر در بازار معامله بکنید. برای درک بهتر موضوع این مقاله را مطالعه کنید.6- به تصمیمات خود اعتماد کنید.هنگامی که وارد معامله می شوید تا زمانی که تغییراتی خلاف استراتژی شما در چارت مشاهده نشد باید به آن پایبند باشید. به معامله خود فرصت دهید که در جهت تحلیل شما پیشروی کند. اغلب معامله گران وقت خود را صرف تجزیه و تحلیل بازار، و یافتن سیگنال معاملاتی می کنند، اندکی بعد که قیمت کوچکترین حرکتی در خلاف جهت معاملاتی آنها انجام می دهد دچار دلهره و نگرانی می شوند. نوسانات قیمت در جهت مخالف ترید شما یک امر کاملا طبیعی است. این شما هستید که باید به تحلیل و ترید خود اطمینان داشته باشید و با هر حرکت منفی قیمت وحشت زده نشوید در غیر اینصورت شما دائماً در حال ثبت معاملات منفی هستید و خیلی سریع حساب خود را از دست خواهید داد.  شما نمی توانید وزن زیادی به هر یک از معاملات خود بدهید این کار کاملاً اشتباه است. بنابراین در هر معامله ای که انجام می دهید تردید نکنید و اجازه دهید بازار معامله شود تا بتوانید بدون استرس معامله و سودآوری کنید.7-تمرکز بیش از حد بر روی سودآوریهمانطور که در انتهای آخرین نکته اشاره کردم، شما باید به مارکت اجازه دهید که تفکرات خود را انجام دهد لذا به معاملات خود فرصت دهید و تا زمانی که نشانه ای در جهت خلاف پوزیشن خود مشاهده نکردید با هر نوسان منفی از ترید خود خارج نشوید و فرصت دهید که گام حرکتی کامل شود. معامله گران زمان زیادی را صرف تمرکز بر سودآوری می کنند و در واقع مدت زمان کمتری روی مواردی مانند استراتژی ، معاملات مناسب ، پایبندی به آن ، مدیریت ریسک و سرمایه، تنظیم و فراموش کردن و… تمرکز می کنند.  نیازی به فکر کردن مداوم در مورد سود ترید نیست زیرا این مورد فقط نشانه روند صحیح معاملات است. سود حاصل از معاملات فقط به این دلیل که مدام به آنها فکر می کنید و نگران آنها هستید، ظاهر نمی شوند چرا که در این حالت با هر نوسان قیمت هیجان زده می شوید و دست به کارهای عجیبی خلاف پلن معاملاتی خواهید زد.8-عدم تعیین میزان ریسک برای هر تریدآیا می دانید میزان ریسک هر ترید شما چقدر است؟آیا این مبلغی است که  بتوانید به خطر بیاندازید و راحت بخوابید؟ چرا که هر آن امکان از دست دادن آن وجود دارد.اگر جواب منفی است باید بدانید که شما نیاز به یک پلن مدیریت سرمایه دارید. بسیاری از معامله گران نمی دانند که در هر معامله چقدر مجاز به ریسک هستند چه برسد به اینکه اطمینان حاصل کنند با از دست دادن این مبلغ از نظر مالی و احساسی در هر معامله آسیب نمی بینند. اگر این کار را نکرده اید و به صورت زنده معامله می کنید، باید تا زمانی که این کار را انجام ندادید معاملات ریل را متوقف کنید.نتیجه گیریهنگام یادگیری و معامله در بازار به ویژه هنگامی که برای اولین بار شروع به ترید می کنید مرتکب اشتباهاتی خواهید شد. اما آنچه برندگان را از بازندگان جدا می کند، یادگیری از اشتباهات است. آن دسته از معامله گران که به دنبال کسب درآمد جدی از بازارها هستند، آنهایی نیستند که هرگز اشتباه نمی کنند، بلکه کسانی هستند که یاد می گیرند از اشتباهاتی که در این مقاله بحث شده است اجتناب کنند واز آنها درس بگیرند. بسیار آسان است که بارها و بارها اشتباهات معاملاتی مشابه را مرتکب شوید تا زمانی که تمام پول خود را از دست دهید، اما هدف شما این است که اجازه ندهید چنین اتفاقی بیفتد. اکنون باید تصمیم بگیرید که با نظم و انضباط  لازم در جهت پرهیز از تکرار اشتباهات گام بردارید.شاید علاقمند باشید این مقالات را هم مطالعه کنیدخرید کتاب تحلیل بنیادی در بورسدر چه شرایطی میتوان شرکت های زیانده را خریداری کردخرید و فروش حقوقی در بازار نشانه چیست mehdi.afzalian mehdi.afzalian Mon, 06 Dec 2021 15:25:26 +0330 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%AA%D9%81%D8%A7%D9%88%D8%AA-%D8%B4%D8%A7%D8%AE%D8%B5-%DA%A9%D9%84-%D9%88-%D8%B4%D8%A7%D8%AE%D8%B5-%D9%87%D9%85-%D9%88%D8%B2%D9%86-%DA%86%DB%8C%D8%B3%D8%AA-onfyxs55lqbb شاخص کل یا شاخص هم وزن از انواع شاخص‌هایی است که سرمایه‌گذاران برای بررسی رفتار بازار از آن‌ها استفاده می‌کنند. اما گاهی این سوال برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌شود که از کدام شاخص برای بررسی و تحلیل بازار استفاده کنند.  حتما در اخبار روزانه در مورد شاخص کل شنیده‌اید که می‌گویند شاخص کل امروز 10000 واحد افزایش یافت یا شاخص 15000 واحد افزایش یافت. این شاخص‌ها به عنوان معیار بررسی و ارزیابی دماسنج اقتصادی کشور استفاده می‌شوند اما بهتر است توضیح دهیم که وقتی گفته می‌شود شاخص کل 10000 واحد افزایش یافته، یعنی شما سود کرده‌اید و اگر گفته می‌شود شاخص 30000 واحد کاهش یافته است شما زیان کرده‌اید یا خیر. در این مقاله قصد داریم در خصوص این موضوع مهم صحبت کنیم و ضمن تعریف شاخص کل و شاخص هم وزن بگوییم که سرمایه‌گذاران در شرایط مختلف بازار از کدام شاخص استفاده کنند. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید که قرار است محتوای خوبی را آموزش ببینید.تعریف شاخص کل و شاخص هم وزنبه طور کلی شاخص بورس مفهومی است که بر اساس آن می‌توان یک سنجش و ارزیابی را در خصوص موضوعی خاص انجام داد. شاخص‌ها به‌ منزله‌ معیارهایی هستند که به وسیله آن‌ها می‌توان کمیت، کیفیت و… را اندازه‌گیری کرد. در بازار سرمایه هم شاخص‌ها معیارهای مهمی هستند که با بررسی و تحلیل آن‌ها می‌توانیم وضعیت گذشته و حال بورس را از جنبه‌های مختلف ارزیابی و حتی روند آینده بورس را نیز پیش‌بینی کنیم. شاخص‌ها انواع مختلفی دارند که هر کدام وضعیت بازار را از جنبه خاصی نشان می‌دهند. به همین دلیل کسب دانش در خصوص شاخص‌ها اهمیت زیادی نزد سرمایه‌گذاران دارد.شاخص کل:شاخصی که در رادیو و تلویزیون درباره آن می‌شنوید شاخص کل است. تغییرات روزانه این شاخص بیان‌کننده وضعیت کلی بازار سرمایه است. این شاخص به عنوان معیاری برای اندازه‌گیری میانگین بازده سرمایه گذاران در بورس است. به عنوان مثال اگر قیمت سهمی در ابتدای سال 1000 تومان باشد و در انتهای سال به 2000 تومان برسد و در مجموع هم سود نقدی 200 تومانی تقسیم کند بازدهی سهم در طی یک سال 120 درصد است. این رویه برای شاخص کل هم وجود دارد یعنی اگر شاخص کل در ابتدای سال در سطح 1500000 واحد و در پایان سال به 2100000 واحد برسد نشان دهنده این است که میانگین بازده بورس از محل افزایش قیمت‌ها و تقسیم سود نقدی در انتهای سال 40 درصد بوده است. در شاخص کل به ارزش شرکت‌ها وزن بیشتری داده می‌شود و به همین دلیل شرکت‌های با ارزش بازار بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص کل دارند. به این شاخص (TEDPIX) هم می‌گویند. شکل زیر تغییرات شاخص کل را در تاریخ 26 آذر 1399 نشان می‌دهد. شکل زیر نشان می‌دهد که شاخص در روز 26 آذر با کاهش 14868 واحدی به عدد 1413455 واحد رسیده است. حال زمانی که اخبار می‌گوید شاخص کل 14000 واحد کاهش داشته منظور این است که این کاهش نسبت به روز گذشته است.برای دسترسی میزان تغییر شاخص و تحلیل آن و کلی اتفاقات دیگر کافی است ربات تابلو خوانی در بورس را در تلگرام نصب کنید. برای دریافت این ربات به صورت رایگان و آموزش بیشتر مقاله ربات تابلو خوانی در بورس را مطالعه کنیدشاخص هم وزن:در بخش قبل گفتیم که هر چه شرکت‌ها بزرگ تر و دارای ارزش بازار بالاتری باشند تاثیر بیشتری بر شاخص کل دارند اما در شاخص هم وزن قضیه فرق می‌کند و به ارزش شرکت‌ها توجهی نمی‌شود و تاثیر شرکت‌ها و اثرات آن بر شاخص کل یکسان در نظر گرفته می‌شود. فرض کنید که یک روز شاخص کل به اندازه 5000 واحد مثبت ولی شاخص هم وزن به اندازه 1000 واحد منفی باشد. تفسیر اینگونه است که در روز جاری چند شرکت بزرگ‌تر خوب معامله شده‌اند و تغییرات آ‌ن‌ها شاخص کل را مثبت کرده است ولی از آنجا که شاخص هم وزن منفی است نشان میدهد که کلیت بازار جالب نیست و بسیاری از شرکت‌ها منفی معامله می‌شوند.به عنوان مثال، در شکل زیر شاخص هم وزن در تاریخ 26 اذر با کاهش 3888 واحدی نسبت به روز گذشته به عدد 369630 واحد رسیده است.ه عنوان مثال پتروشیمی خلیج فارس یک شرکت با سرمایه بالا و ارزش بازار بالاست ولی شرکت قطعه سازی کمک فنر ایندامین یک شرکت کوچک با ارزش بازار پایین است. فرض کنید که شرکت فارس در -2 درصد معامله و نماد خکمک هم +3 درصد معامله شود. در این حالت شاخص کل عدد منفی را نشان می‌دهد چرا که فارس اثرات به مراتب بیشتری نسبت به خکمک بر روی شاخص دارد و به همین جهت شاخص منفی می‌شود. جهت کسب اطلاعت بیشتر در این خصوص، مقاله “راهنمای کامل آشنایی با شاخص های بورس” را مطالعه کنید.از شاخص کل استفاده کنیم یا شاخص هم وزن؟برای بررسی شاخص کل یا شاخص هم وزن نیاز به درک کلی بازار داریم و بسته به شرایط مختلف از تحلیل شاخص کل یا شاخص هم وزن استفاده می‌کنیم. معمولا سرمایه‌گذاران برای تحلیل تکنیکال از شاخص کل استفاده می‌کنند و کمتر شاخص هم وزن را معیار تحلیلی خود قرار می‌دهند. این خرد جمعی در تحلیل شاخص کل موجب شده که تحلیل‌ها بر روی شاخص کل بهتر جواب دهند و نقاط حمایت و مقاومتی که برای شاخص کل مطرح می‌شود در بین عموم اهمیت دارد.در بررسی و توضیح شاخص گفتیم که شرکت‌های دارای ارزش بازار بالاتر تاثیر بیشتری بر شاخص می‌گذارند. خب پس بهتر است بگوییم زمانی که شاخص کل مثبت ولی شاخص هم وزن منفی است یعنی شرکت‌های کوچک‌تر منفی معامله شده‌اند و اوضاع بازار آنچنان خوب نیست چرا که بیشتر شرکت‌های بازار را سهام شرکت‌های کوچک و متوسط تشکیل داده‌اند. مثبت بودن شاخص کل می‌تواند به دلیل مثبت معامله شدن چند شرکت بزرگ‌تر باشد ولی در کلیت بازار که شامل صنایع با شرکت‌های کوچک است اتفاقات خاصی را شاهد نیستیم و این یعنی جو بازار انچنان مناسب سرمایه‌گذاری نیست اما نمی توان گفت بر روی تک سهم‌های خاص نباید سرمایه‌گذاری کرد.تاثیر کد به کد کردن سهام بر روی شاخص کلدر مورد کد به کد کردن سهام حتما شنیده‌اید. گاهی اوقات مشاهده می‌کنید که بازار منفی شده ولی شاخص کل مثبت است. به دنبال دلیل آن هستید که چه اتفاقی افتاده و به چه دلیل شاخص کل مثبت است. به ناگاه خبری در بازار می‌پیچد که در فلان سهم بزرگ بازار کد به کد اتفاق افتاده است و همین موضوع موجب بالا رفتن شاخص کل شده است که این در واقع به نوعی دستکاری در بازار سرمایه به حساب می‌آید و به هیچ عنوان معیار مثبت بودن بازار نیست و در این شرایط سرمایه‌گذاری توصیه نمی‌شود.پس حتما به خاطر داشته باشید که برای بررسی بازار به طور همزمان باید شاخص کل و شاخص هم وزن را به طور همزمان بررسی کنید و در بررسی شاخص کل هم ببینید که چه شرکت هایی و به چه میزان بر روی شاخص کل تاثیرگذار بوده‌اند. بررسی این موضوع می‌تواند دید خوبی برای سرمایه‌گذاری در اختیار شما قرار دهد. اگر قرار است بازار را به دید سرمایه‌گذاری بررسی کنید حتما به شاخص هم وزن توجه کنید چرا که وضعیت بازار را بهتر نشان می‌دهد و به سادگی قادر به درک این موضوع هستید که آیا کلیت بازار مناسب است یا خیر.منبع:وبسایت آموزش بورس مهدی افضلیان mehdi.afzalian mehdi.afzalian Sat, 21 Aug 2021 19:20:31 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%DA%86%D8%A7%D9%84%D8%B4-%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D9%85%D8%B9%D8%A7%D9%85%D9%84%D9%87-%DA%AF%D8%B1%DB%8C-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%B1-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C-jmt9uxmm16mi چالش های معامله گریچالش های معامله گری در بازارهای مالی همواره پیش روی فعالان این بازار قرار دارد. برخی از فعالان بازارهای مالی قادر به حل کردن این چالش ها هستند و برخی دیگر خیر. آنهایی که توانایی عبور از این چالش ها را دارند قاعدتا تبدیل به سرمایه گذاران موفقی در آینده خواهند شد و آنهایی که توانایی مدیریت این چالش ها را ندارند عموما دچار سرخوردگی شده و خیلی زود از این بازارها خارج می شوند. یکی از مهم ترین این چالش ها مربوط به رفتارهای سرمایه گذار در هنگام معامله گری می شود. رفتارهایی مانند ترس و طمع و عدم اعتماد به نفس لازم در معامله گری از جمله مهم ترین عوامل این چالش ها می باشد که البته میزان آن در افراد مختلف متفاوت می باشد و نوع این چالش ها هم در بین سرمایه گذاران متفاوت است به گونه ای که نمی توان نسخه ای واحد برای همه چیست. ما در ایتن مقاله سعی میکنیم برخی از چالش های معامله گری و نحوه مدیریت آن را به طور کامل همراه با مثال توضیح دهیم. پس تا انتهای مقاله با من همراه باشید.انواع چالش های معامله گری در بازارهای مالیقرارگیری در مسیر صحیح آموزش: یکی از چالش های معامله گری قرار گرفتن در مسیر صحیح آموزش می باشد. در روزهایی که تبلیغات اثر به سزایی در جذب مخاطب پیدا کرده است و افراد در رویارویی با تبلیغات متنوع در فضای مجازی جذب موضوعی خاص می شوند، به پدیده ای با عنوان (خود استاد پنداری) در زمینه ی بازارهای مالی مواجه می شویم که فعالان اینستاگرامی با سابقه فعالیت بسیار کم و عدم بازدهی مناسب در معاملات خود، اقدام به تحلیل می کنند و مخاطبان آنها را افراد تازه وارد به بورس تشکیل می دهند که مبنا و صحت تحلیل آنها نیز تعداد فالوورهای آن صفحه است یعنی هر چه تعداد فالوورهای آن صفحه اینستاگرامی و یا تعداد ممبرهای تلگرامی فرد بیشتر باشد اعتبار ان فرد به لحاظ تحلیل بیشتر می شود. حال جالب است بدانید که در حال حاضر ممبرهای فیک و حتی لایک های فیک نیز توسط ربات ها ایجاد و مدیریت می شود و کمتر کسی میتواند متوجه این موضوع شود؛ یعنی زرق و برق این صفحات به گونه ای مباشد که افراد مبتدی ناخواسته به دام این افراد می افتند.در هین راستا متاسفانه افراد تازه وارد جذب این صفحات می شوند و در مواجهه با تبلیغ درآمدهایی راحت و کسب سودهای چند صد در صدی از بازارهای مختلف تاب نمی آورند و با خرید پکیج های اموزشی آن هم با نام هایی دهن پرکن که عمدتا حاوی یکسری مطالب پیش پا افتاده و سطحی است حاضر به پرداخت قیمت هایی گزاف می شوند چرا که با آن سطح از تبلیغات رنگین، رمز موفقیت خود را در همین بسته های آموزشی می بینند. این در حالی است که کسانی که خاک بازار را خورده اند و چالش های بازار را در برهه های حساس لمس کرده اند به انزوا کشیده شده اند، چرا که دیگر در میان سیل عظیم پکیج هایی که معامله گران با آن ها به نتیجه نرسیده اند، دیگر توانی برای اثبات خویش ندارند و رفته رفته همه با یک چشم دیده می شوند.تجربه من از حل کردن چالش آموزش در مسیر معامله گریزمانی که تصمیم گرفتم به بازارهای مالی وارد شوم، نمیدانستم از کجا باید شروع کنم، ذهنیتی مشخص از مسیر پیش رو نداشتم. طبعاً چون اطلاعات کافی نداشتم در این زمینه ساده و زود باور بودم. با شخصی آشنا شدم که معامله گری و سود آوری را بسیار ساده جلوه می داد، به طبع کسی نمی تواند ادعا کند که در مقابل کسب درآمد راحت و آن هم به دلار تحت تاثیر قرار نمی گیرد. من هم از این قاعده مستثنی نبودم و با یک مبلغ گزاف در کلاس های آن فرد شرکت کردم. به جرات می توانم بگویم که نه تنها مطلبی در راستای بازارهای مالی نیاموختم بلکه من را از مسیر درست خارج کرد. به بن بست رسیده بودم گمان می کردم کسب سود از بازارهای مالی دروغی بزرگ است که به مردم گفته اند که به اهداف مالی خودشان برسند. زمانی که به خودم آمدم متوجه شدم دو سال از عمرم را هدر داده ام و این مدت مسیر را اشتباه رفته ام. چند وقتی از بازار دور بودم مجدد شروع کردم. شروع به مطالعه ی کتاب های مختلف کردم تا چراغ راهم شوند و خدا رو شکر در این مسیر  با کسانی آشنا شدم که توانستم مسیر درست را از بیراهه تمییز دهم. اصلا قصد ندارم در این مقاله شعار دهم چرا که گوش همه ی ما پر شده است از حرفای کلیشه ای. اما با تجربه های تلخ و شیرینی که کسب کردم عرض میکنم، به هیچ عنوان مطالعه کتاب را کنار نگذارید چرا که قطعا یکی از گزینه هایی است که می تواند شما را در مسیر صحیح آموزش قرار دهد. به سراغ هر شخصی که برای یاد گیری می روید رزومه ی کاری آن شخص را مورد بررسی قرار دهید نه تعداد لایک و فالورو و………  کسی که کسب سود از بازارهای مالی را راحت جلوه می دهد و شما را تشویق می کند به کسب درآمدهای آنچنانی بدون هیچ زحمت خاصی، مطمئن باشد آن شخص یا شیاد است و یا نادان.دومین چالش معامله گری در بازارهای مالیپیش بینی روند بازار، قبل از اینکه ستاپی کامل شود یکی از مواردی است که به شدت معامله گرانی عجول را متضرر می سازد. به طور مثال ورود در پولبک ها یکی از ستاپ هایی است که میزان موفقیت بالایی دارد اما طمع از دست دادن حداکثر میزان سود و ترس از ریسک بیش از حد دو مقوله ای هستند که موجب می شوند قبل از کامل شدن ستاپ، معامله گران به نماد مورد نظر ورود کنند. اساسا حرص برای کسب سود بیشتر و ترس از ریسک بیشتر موجب ورود زود هنگام معامله گران می شود که در اکثر موارد باعث متضرر شدن آن ها می گردد.زمانی که وارد بازار فارکس شدم تمامی فکر و تمرکزم این بود که معامله ای را با ضرر نبندم و سعی می کردم که در پایین ترین قیمت ممکن وارد معامله شوم. به همین دلیل همیشه ترس از جا ماندن داشتم غافل از اینکه لزوما پایین ترین قیمت نمی تواند بهترین قیمت باشد. از آن جایی که نوسانات بازار فارکس شدید است، پوزیشن هایی که وارد سود می شد، از ترس اینکه آن حداقل ها را از دست ندهم با کمترین سود ممکن  معامله  را می بستم و اجازه ی رشد در جهت سود را نمیدادم. بعد از چند وقت که به استیتمنت حساب نگاه کردم متوجه شدم که تبدیل به معامله گری شده ام که سودهای کوچک با ضررهای نسبتا بزرگ را ثبت کرده ام. ترس در بازار فارکس و طمع در بورس ایران دو عاملی هستند که غالبا معامله گران در ابتدای فعالیتشان با آن دست و پنجه نرم می کنند. در کتاب استراتژیست به نقل از نیما آزادی، ترس و طمع دو واژه ای است که به طور کامل باید از فرهنگ لغت معامله گری ما حذف بشوند. ما بایستی در سیستم معاملاتی با تدوین بخش های مهم و کلیدی خود را از اسارت این دو احساس منفی برهانیم.سومین چالش معامله گری در بازارهای مالیخروج زود هنگام از معامله سومین چالش معامله گری می باشد. اغلب معامله گران آماتور صبر و تحمل کافی در موقعیت های معاملاتی رو به رشد را ندارند. مدام تابلو را زیر نظر دارند و با هر رنج مثبت و منفی تحت تاثیر قرار می گیرند. با وجود اینکه هنوز قیمت فاصله ی زیادی با تارگت مشخص شده دارد اما به محض مشاهده ی رنج منفی به سود کم رضایت می دهند و از معامله خارج می شوند. بدیهی است که بعد از مدتی جنبه ی تریدری شخص به خطر می افتد. برای رفع چنین مشکلی علاوه بر حد سود قیمتی می توان زمان رسیدن قیمت به هدف را هم تعیین کرد و تا رسیدن قیمت به تارگت در زمان مشخص شده به معامله فرصت داد (set and forget). چنانچه در زمان مشخص شده به تارگت مد نظر نرسید از معامله خارج شد. بنابراین با کمک گرفتن از پارامتر زمان می توان از شناسایی سودهای ریز در صورتی که سهم پتانسیل رشد دارد اجتناب کرد. البته در برخی از اوقات هم ممکن است معامله ای که با هدف رشد خوب وارد آن شده ایم پس از مدتی وارد زیان شود. در این حالت باید به دنیال علت بود. معمولا در بازار سرمایه ایران که دستخوش تغییرات سیاسی و یا دستکاری های زیاد در بازار می باشد این موضوع بیشتر به چشم می خورد. البته این نکته را هم باید در نظر داشت که مهنم برایند معاملات است و صرفا نباید با قرار گرفتن در این موقعیت ها که گاها اتفاق می افتد اصل موضوع را زیر سوال برد.چهارمین چالش معامله گری در بازارهای مالیاجازه ندهیم زیان های کوچک به ضررهای بزرگ تبدیل شوند: هیچ کسی حق ندارد که برای بازار تعیین تکلیف کند. تعصب بیش از حد بر روی تحلیل باعث می شود که وقتی معامله گر وارد ضرر می شود از بستن آن امتناع کند و با بزرگ کردن حد ضرر، دست به دعا به دنبال روزنه های امید برای برگشت به نقطه ی صفر می گردد. غافل از اینکه با این عمل در باتلاق ضرر فرو می رود.چند هفته ای بود که برآیند معاملاتم مثبت بود و اعتماد به نفس بالایی پیدا کرده بودم این باعث شده بود که هر هفته نسبت به هفته قبل مغرورتر شوم. کار به جایی رسیده بود که اگر بازار در راستای تحلیل من پیش نمی رفت حرکت بازار را غیر طبیعی می دانستم. در یکی از معاملاتم روی یورو دلار گواه های زیادی را مبنی بر ریزش یورو جمع کرده بودم. اتفاقا از همیشه هم مطمئن تر بودم. اما هر چه بازار پیش می رفت یورو دلار رشد می کرد و حساب من افت. نمی خواستم که اشتباهم را بپذیرم، زیر لب میگفتم حتما هنوز معامله گران سازمانی وارد نشده اند و این هیجان به خاطر حضور معامله گران خرد در بازار است. با این تفکرات و تفاسیر و صد البته تحت فشار، تصمیم به بزرگ کردن استاپ گرفتم اما بازار درسی به من داد که هیچ وقت فراموش نخواهم کرد.در کتاب به بورس خوش آمدید به نقل از مهدی افضلیان: بهتر است با رسیدن قیمت به حد زیان، واقعیت را بپذیرید و بدون هیچگونه غرور از معامله خارج شوید و به دنبال فرصت های معاملاتی بهتر در بازار باشید، چرا که در نهایت برآیند معاملات یک سرمایه گذار در میان مدت باید مثبت و روبه بالا باشد و ضررهای این چنینی نیز بخشی از فعالیت در بازار سرمایه به حساب می آید.شک و تردید پنجمین چالش معامله گری در بازارهای مالینبود استراتژی و پلن معاملاتی شخصی همراه با عدم اعتماد به نفس معامله گر موجب می شود که پس از شناسایی یک فرصت معاملاتی مناسب وارد بازار نشود. اندکی بعد مارکت در جهت تحلیل پیش می رود و ثابت می کند که تجزیه و تحلیل معامله گر صحیح بوده است، و بعد از اینکه معامله گران حاضر در بازار سود خود را شناسایی کردند، تصمیم به ورود می گیرد و بلافاصله جهت مارکت عوض می شود. برخی معامله گران  به توانایی خود در تحلیل اطمینان ندارند که این موضوع ناشی از روشی است که برای تحلیل انتخاب کرده اند. واضح است که استفاده ی همزمان از ابزارها و اندیکاتورهایی که ماهیت و نحوه ی به کار گیری آن ها را درک نکرده است اعتماد به نفس را از معامله گر می گیرد.تجربه من از حل کردن چالش شک و تردید در مسیر معامله گریتازه با تکنیکال آشنا شده بودم، هر چارتی که باز میکردم هر آنچه که بلد بودم را روی چارت پیاده میکردم. ابزار و اندیکاتوری نبود که من نحوه ی استفاده آن را بلد باشم اما روی چارت من قرار نگرفته باشد. زمانی که قصد معامله داشتم درگیر بودم با کلی ابزار که الان در این ناحیه بخرم یا بفروشم؟ چرا یک تعداد از ابزارها سیگنال خرید می دهند و یک تعداد فروش؟ من مانده بودم با یک چارت شلوغ و سردرگم و یک ذهن پریشان که الان به کدام ابزار اعتماد کنم و حرف کدام را را گوش کنم؟ تمامی این آشفتگی ها به این خاطر بود که من ماهیت آن ابزارها را درک نکرده بودم و نمی دانستم که هر کدام از آن ها در کجای چارت کاربرد دارد. به همین دلیل اغلب معاملاتم با شک و تردیدی همراه بود که همیشه از آن رنج میبردم. سعی کنید در وهله ی اول ماهیت و ذات ابزار را بفهمید و بعد با مکتوب کردن یک پلن معاملاتی که روی دیتای زیادی امتحان خود را پس داده است تصمیم به معامله بگیرید. وقتی پلن و استراتژی را نوشتید تحت هیچ شرایطی از آن تخطی نکنید همانند رباتی عمل کنید که به طور ثابت الگوریتم مورد نظر را مو به مو اجرا میکند.در کتاب سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار به نقل از مهدی افضلیان: همواره در معاملات سهام، قاطعیت کافی داشته و از استراتژی تدوین شده پیروی کنید و حتی الامکان در انجام معاملات تردید نداشته باشید. در این صورت می توانید به یک معامله گر موفق و خبره در بازارهای مالی تبدیل شوید.سندروم دست بی قرار ششمین چالش معامله گری در بازارهای مالیبرخی معامله گران بر این باورند که همیشه و در هر شرایطی باید معامله کنند چرا که ممکن است هر لحظه از رشد بازار عقب بمانند. با وجود موقعیت های نامناسب در چارت، این افراد دست به معامله می زنند. در واقع موضوعی که بیشتر برای این  افراد اهمیت دارد ترشح آدرنالین است. حس انتقام جویی از دیگر حالات روحی است که معامله گر جهت جبران ضررهای خود دست به معاملات پی در پی و بدون تمرکز حواس می زند. بدیهی است که این سبک از معاملات به جز ضرر بیشتر دستاوردی برای معامله گر نخواهد داشت. در چنین شرایطی فاصله گرفتن از مارکت بهترین پیشنهاد است.در ابتدای فعالیتم در بازار فارکس اگر معاملاتم به سود منجر می شد بسیار ذوق زده و خوشحال می شدم اما تحمل این را نداشتم که بازار پول من را بگیرد و اغلب مواقع اگر معامله ام با ضرر بسته می شد دست به یک تلاش نافرجام میزدم. سعی میکردم که بلافاصله و تحت هر شرایطی ضرر وارد شده به حساب را سریعاً جبران کنم و چون دیگر تمرکز حواس هم نداشتم تند و تند معامله میکردم و مارکت هم تند و تند با استاپ از من پذیرایی می کرد. و هر بار برگرداندن حساب سخت تر می شد. به هیچ عنوان معاملات احساسی انجام ندهید احساسات خود را قبل و بعد از هر معامله کنترل کنید همانند یک کارمند بانک باشید که وقتی پول را در حساب بانک می گذارید خوشحال نمی شود و هر زمان که پول خود را از حساب بانک بر می دارید، کارمند ناراحت نمی شود. در بازار کاملا ربات گونه رفتار کنید و به استراتژی که در بک تست امتحان خود را پس داده است پایبند باشید.در کتاب استراتژیست به نقل از نیما آزادی، هر موقعیت معاملاتی مستقل بوده و کوچکترین وابستگی به معاملات دیگر ندارد. تک تک موقعیت های معاملاتی ما در راستای رشد حساب و سرمایه ما هستند و اگر در این بین برخی منجر به زیان شوند، موقعیت های دیگر در صدد جبران آن زیان نیستند، بلکه به شکل مستقل باید به آن نگریست.نویسنده : عرفان رنجبر کارشناس بازار مالیویراست : مهدی افضلیان mehdi.afzalian mehdi.afzalian Mon, 02 Aug 2021 16:26:04 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%B1%D9%88%D8%A7%D9%86%D8%B4%D9%86%D8%A7%D8%B3%DB%8C-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%DA%86%D9%86%D8%AF-%D8%B4%D8%B9%D8%A7%D8%B1-%D8%A8%D8%B1%D8%A7%DB%8C-%D9%85%D8%B9%D8%A7%D9%85%D9%84%D9%87-%D9%85%D9%88%D9%81%D9%82-uwhaocl3dl3s روانشناسی بورس : اصول معامله گری در بورسرفتار شناسی و روانشناسی بورس از جمله اصولی می باشد که هر سرمایه گذاری باید در طول دوره معامله گری خود آن را رعایت کند. افرادی که در بازار سرمایه معامله میکنند همواره باید یک سری شعارهای معاملاتی را مد نظر داشته باشند و آن را در تمامی معاملات خود لحاظ کنند. این مسائل بیشتر برای افرادی که تازه وارد بازار سرمایه شدن میتونه مثل یادگیری حروف الفبا باشه که با تمرین بیشتر و کسب تجربه به مرور زمان، موضوعات میتونه ملکه ذهنشون بشه و اصول و ضوابط مربوط به معاملاتشون رو بر این اساس تنظیم کنن اما برای افرادی که چند ساله تو بورس فعالیت میکنن شاید رعایت  و به کارگیری این موارد سخت تر باشه چون هنوز ترجیح میدن که به صورت سنتی و طبق اصول و روش های مربوط به خودشون معامله کنن.به عنوان مثال شاید قدیمی های بازار سرمایه اصول مربوط به مدیریت سرمایه در خرید سهمی رو رعایت نکنن و یا هیچ استراتژی معاملاتی و برنامه ای برای نداشته باشن و عمدتا هم به ترس و طمع و هیجان در بازار دچار بشن. حد ضررها رو رعایت نکن و به امید اینکه بالاخره قیمت بالاتر میاد، وارد باتلاق ضرر بشن و یا عواملی از این دست که به راحتی میتونه سرمایه هر سرمایه گذاری چه خرد و چه کلان رو از بین ببره.پس هر فرد سرمایه گذاری برای فعالیت در بازار سرمایه باید یه سری شعار رو سرلوحه کار خودش قرار بده تا بتونه موفق عمل کنه. البته نوع شعار به استراتژی و روحیه هر شخص بستگی داره ولی بودنش همیشه خوبه و نباید به سادگی ازش رد شد.شعارهای معاملاتی در مباحث روانشناسی بورسفکر اینکه بازار سرمایه، بازار سودهای بادآورده است را از سرم بیرون میکنم.از اصل سرمایه خود محافظت میکنم.همواره برای فعالیت در بازارهای مالی به دنبال آموزش هستم.صبور هستم و به آن پایبند می‌مانم.حد ضرر را رعایت می‌کنم و وارد باتلاق ضرر نمی‌شوم.مدیریت سرمایه را در معاملاتم به کار میبرم.سیستم معاملاتی خاص خود را دارم و بر مبنای آن استراتژی خود را تنظیم میکنم.در بحث روانشناسی بازار بورس خود من هم گاهی اوقات به دلیل هیجان موجود در بازار ممکنه یه سری از این اصول رو رعایت نکنم اما بارها یادمه هر وقت خواستم سهمی رو صرفا به دلیل هیجان یکباره ای که در بازار به وجود اومد بخرم، حتی الامکان سعی کردم که این کارو نکنم و حتما قبل از خرید یه بررسی رو سهم داشته باشم و بعد در موردش تصمیم بگیرم یعنی تونستم یه جورایی این موضوع رو در خودم مدیریت کنم. ( البته گاهی اوقات هم اسیر هیجان شدم و هیچ وقت هم شانس با من نبود و هر سهمی رو به این صورت خریدم مجبور شدم با ضرر بفروشم اما دفعاتش زیاد نبود ولی همین ضرر هم برام یه درس شد) در این بین ممکن بود گاهی اوقات من سهم رو نخرم و سهم هم روند صعودی بگیره اما ناراحت نشدم و از کار خودم راضی بودم چون چند تا شعار و یه هدف در ذهن داشتم و خوشحال بودم که میتونستم رو اهدافم که اول حفظ سرمایه و سپس کسب سود تو بازار بود؛ بایستم.یه مثال در این خصوص بگم که خالی از لطف نیست:اواخر سالهای دهه ۱۹۹۰ در دوره ثروت و موفقیت، وارن بافت از سرمایه گذاری روی سهام شرکتهای اینترنتی خودداری کرد. آن زمان در اواخر ۶۰ سالگی اش بود و سرمایه گذاران همه جا اسمش را گذاشته بودند” کهنه پرست پیر غیرقابل تحمل“. بعد، حباب شرکتهای اینترنتی ترکید و همه به او گفتند” نابغه“.وقتی از او پرسیدند چرا در سهام شرکتهای اینترنتی سرمایه گذاری نکرده است، با انگشت شست و اشاره اش یک دایره کشید و چیزی شبیه این گفت: “این را می بینی؟ این دایره قابلیتهای من است. اگر موقعیتی در این دایره نباشد، در آن سرمایه گذاری نمی کنم. این طور نیست که در مورد شرکتهای خوبی که موقعیتهای خوبی در زمینه اینترنت به وجود آورده اند، فکر نکرده باشم؛ ولی فقط در دایره قابلیتهای من قرار نمی گیرند.پس بهتره که ما هم همواره به این شعارها پایبند باشیم چرا که به وضوح میتونیم اثرات اون رو در بازار سرمایه و سرمایه گذاریمون ببینیم. هممون خیلی از افرادی رو میشناسیم که یک شبه پولدار شدن ولی به راحتی هم این پول رو از دست دادن و این وضعیت نه تنها برای افراد عادی به وجود اومده، بلکه برای افرادی هم اتفاق افتاده که بعدا لقب اسطوره بورسی رو بهش دادن و اگر به تاریخچه افراد موفق در بازارهای مالی مراجعه کنیدبه کرات شاهد این موضوع هستین. پس بهتره که همواره به اصولی که داریم پایبند باشیم و از اون اصول هم سرپیچی نکنیم. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Tue, 27 Jul 2021 15:36:28 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D9%BE%D9%88%D9%84%D8%A8%DA%A9-%D8%AF%D8%B1-%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%AA%DA%A9%D9%86%DB%8C%DA%A9%D8%A7%D9%84-kecmetvtodm4 استفاده از پولبک در تحلیل تکنیکالپولبک در تحلیل تکنیکال یکی از اصطلاحات رایج در بین سرمایه گذاران می باشد که معمولا بعد از شکست حمایت و یا مقاومت در سهم با آن مواجه می شوند.اما سوال اصلی اینجاست که چرا علی رغم اینکه سرمایه گذاران با این مفهوم آشنا هستند باز هم در هنگام خرید و فروش در محدوده پولبک دچار اشتباه شده و متحمل زیان می شوند. در این مقاله قصد داریم در خصوص این اشتباه رایج سرمایه گذاران صحبت کنیم. پس مقاله را تا انتها مطالعه کنید و اگر با ابهامی مواجه شدید سوال خود را مطرح کنید تا در یک فرصت مناسب به آن پاسخ دهیم.تعریف پولبک در تحلیل تکنیکال (pull back)مطالعه پولبک در واقع برگشت قیمت بعد از شکست (Break out) سطوح قیمتی مهم به سطح قبل می باشد. اما بهتر است به جای تعریف ساده از پولبک که در اکثر سایت ها به آن اشاره شده است این موضوع را با ذکر مثالی توضیح دهیم. حال قصد داریم این مفهوم را در سه روند صعودی، نزولی و خنثی توضیح دهیم. فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می شود، این محدوده را می شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می شود و در بیشتر اوقات موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی شود و پس از برخورد به خط روند، مجددا وارد مسیر کاهشی ( ادامه حرکت قبل ) می شود.اوقات در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم. یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین تر هستیم؛ قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می شود. معمولا پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.پولبک در تحلیل تکنیکال شامل روند خنثی نیز می شود. در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به عنوان مثال فرض کنید سهم در محدوده های 100 تا 120 تومان همواره در حال نوسان می باشد که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکر شده ( شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی ) معمولا شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم. در کل در هر یک از حالت های ذکر شده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.نمونه های ذکر شده تعریفی از پولبک در تحلیل تکنیکال و در حالت های صعودی و نزولی و خنثی بوده است. اما در هر حمایت و مقاومت و یا الگوی قیمتی مانند سر و شانه، کف و سقف دو قلوو … می توان شاهد پولبک بود.در یک تعریف کلی پولبک را میتوان یک فرصت ورود و یا خروج مناسب تعریف کرد.طبق تحقیقاتی که توماس بولکوفسکی انجام داده است تقریبا در 60 درصد از شکست ها ( چه در حمایت و چه مقاومت ) شاهد پولبک هستیم.انواع پولبک در تحلیل تکنیکالدر تحلیل تکنیکال 3 دسته پولبک داریم که شامل پولبک نرمال، داخلی و خارجی می باشیم. پولبک نرمال به پولبکی گفته می شود که معمولا در نمودارهای قیمتی شاهد آن هستیم که نمودار پس از شکست حمایت و مقاومت دوباره به آن سطح برخورد میکند. در پولبک داخلی معمولا پس از شکست سطح حمایت و مقاومت و سپس برگشت به ان سطح شاهد نفوذ قیمت به داخل محدوده مورد نظر می باشیم. این نوع پولبک معمولا سردرگمی سرمایه گذاران را نشان می دهد که مشخص نیست دقیقا چه تصمیمی دارند. در پولبک خارجی نیز قیمت سهم قبل از رسیدن به حمایت و مقاومت مسیر اصلی خود را ادامه می دهد که این نشان از وجود تقاضای قوی در سهم می باشد که معمولا درصد شانس ادامه حرکت بالا می باشد چرا که خریداران فرصت ورود مجدد به سهم را به دیگر سرمایه گذاران نمی دهند.چگونه می توان پولبک را معتبر دانستپولبک زمانی دارای اعتبار بیشتری می باشد که محدوده حمیات و یا مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود که معمولا باید دو الی 3 برابر میانگین یک هفته گذشته باشد.حال فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پر قدرت شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد باشیم که قیمت پایانی روز جاری کمتر از روز قبل باشد احتمال پولبک پایین است چرا که احتمال فروش قوی در بازار و نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد. اکثر سرمایه گذاران فکر میکنند که پولبک حتما باید بازگشتی به نقطه شکست باشد در صورتی که در بازار کمتر شاهد این موضوع هستیم و عمدتا پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی گردد. بولکوفسکی عقیده دارد که روندها معمولا شش روز بعد از شکست، مرحله اول پولبک را به اتمام می رسانند و مرحله دوم پولبک نیزطی یازده روز به پایان میرسد. البته این نکته را باید مد نظر قرار داد که اگر یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم حجم باشیم میتوان آن را معتبر دانست. یکی از نکاتی که حتما باید در پولبک ها مورد توجه قراتر داد نوع معاملات حقوقی های بازار می باشد. به همین دلیل پیشنهاد  می شود مقاله ” خرید و فروش حقوقی نشانه چیست ” را مطالعه نمایید.تفسیر مربوط به پولبک در بازار چیست.فرض کنید در یک محدوده حمایتی اقدام به خرید سهام شرکتی کرده اید و به دلیل فشار فروش در سهم محدوده حمایتی رو به پایین شکست. در این شرایط شما وارد زیان شده اید و در هنگام پولبک اقدام به فروش سهم خود می کنید و با زیان اندک از سهم خارج می شوید. بنابراین فروش هایی که در این محدوده به سیستم وارد می شود باعث کاهش قیمت سهم بعد از پولبک می شود.آیا پولبک را میتوان شروع یک روند جدید دانستعده ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود 50 درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه میدهند، در حالی 50 درصد روند ها بعد از پولبک با قدرت روند قبلی خود را از دست می دهند و مسیر جدیدی را شروع میکنند. یعنی به طور قطع نمی توان گفت که ایا پولبک در سهم اتفاق می افتد یا خیر و احتمالا در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده ای. بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه حرکت حتما آیتم هایی که در متن راجب ان صحبت شد را با دقت بررسی کنید. البته این نکته را مورد توجه داشته باشیم که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی در جهت فهم بازار میکند. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Sat, 17 Jul 2021 16:31:06 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%AE%D8%B1%D9%88%D8%AC-%D9%86%D9%88%D8%B3%D8%A7%D9%86-%DA%AF%DB%8C%D8%B1%D8%A7%D9%86-%D8%A7%D8%B2-%D8%B3%D9%87%D9%85-%DA%86%DA%AF%D9%88%D9%86%D9%87-%D8%A7%D8%AA%D9%81%D8%A7%D9%82-%D9%85%DB%8C-%D8%A7%D9%81%D8%AA%D8%AF-sds47pdfwmgo خروج نوسان گیران از سهمخروج نوسان گیران از سهم توسط افرادی اتفاق می افتد که قصد دارند یک بازی بزرگ با هدف رشد قیمت در سهم ایجاد کنند و به همین دلیل ترجیح میدهند با استفاده روش هایی مانند کاهش قیمت سهم و ایجاد ترس در سرمایه گذاران دیگر، آنها را وادار به فروش سهم کنند. در این بین نیز برخی از نوسان گیران هم همیشه در حال فعالیت در سهم هستند که با خرید و فروش های متعددی که در سهم انجام میدهند باعث برهم زدن این بازی بزرگ می شوند و افراد بازیگر در تلاش هستند که در مرحله اول نوسان گیران را از سهم خارج کنند تا به هنگام ایجاد رشد شارپ در سهم با چالش های جدی مانند فروش توسط این افراد ایجاد نشوند و روند سهم را برهم نزنند. در این مقاله قصد داریم در خصوص خارج کردن نوسان گیران از سهم صحبت کنیم و روش هایی که برای این کار توسط بازیگران سهم ایجاد می شود را با هم مرور کنیم. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید.نوسان گیری چیستقبل از اینکه در خصوص نوسان گیری و نوسان گیران توضیح دهیم در ابتدا باید واژه نوسان را تعریف کنیم تا بتوانیم ماهیت ان را درک کنیم. نوسان را میتوان تغییرات قیمت سهام در کوتاه مدت نام برد و افرادی که در بازه زمانی کوتاه مدت کار میکنند و از نوسان قیمت ها استفاده می کنند را نوسان گیر می گویند. معمولا درصدهای نوسان گیری در بورس برای یک معامله گر حرفه ای بین 5 تا 10 درصد در بازه زمانی کمتر از یک هفته می باشد. حال ممکن است این زمان یک روز باشد و یا ممکن است چند روز تا رسیدن به تارگت مورد نظر طول بکشد.چه عواملی را باید در نوسان گیری مد نظر داشت؟نوسان گیری در بورس شاید اولین خواسته ای باشد که هر سرمایه گذاری در بدو ورود به بازار سرمایه، علاقه به یادگیری آن دارد و با خود فکر میکند که سرمایه گذاری در بورس به همراه تدوین یک استراتژی نوسان گیری میتواند بازدهی خوبی را برای سرمایه گذار به همراه داشته باشد. اما این انتهای راه نیست و چه بسا سرمایه گذران بسیاری با این تفکر که سود خوبی کسب می کنند اقدام به نوسان گیری کرده و به راحتی سرمایه خود را از دست داده اند. پس نوسان گیری ریسک زیادی را به سرمایه گذار متحمل میکند و چه بسا همراه با اضطراب و نگرانی زیادی می باشد. معمولا زمانی که یک سرمایه گذار اقدام به نوسان گیری میکند در همان ابتدا میزان ریسک به ریوارد خود را تعیین میکند تا پس از وارد شدن به ضرر به سرعت از معامله خارج شود. پس حتما به خاطر داشته باشید که نوسان گیری در بورس مانند یک تیغ دو لبه عمل می کند. تجربه نیز ثابت کرده که سرمایه گذار به هنگام نوسان گیری ممکن است رفتار منظم و مدونی که قبلا در استراتژی معاملاتی خود داشته را به راحتی کنار گذاشته و یا به آن توجه نکند و همین عامل موجب زیان او می شود.چگونه میتوان در سهمی نوسان گیری کرد.در مطالب قبلی گفتیم که نوسان گیری و معامله کردن با این سبک، فشار و استرس فراوانی را برای نوسان گیران به وجود می آورد اما با این وجود عده ای با داشتن منابع مالی زیاد تحرکاتی را در سهم ایجاد میکنند و در این بین هم ممکن است چند درصدی سود کسب کنند و گاهی نیز زیان کنند. اما به خاطر داشته باشید که اگر سرمایه کمی در بورس دارید باید قادر باشید موج اصلی را تشخیص دهید و در مرحله بعدی موج سواری کنید چرا که خودتان نمی توانید ایجتاد کننده موج در بازار باشید.تحلیل تکنیکال:یکی از روش های نوسان گیری در بازار سرمایه که امروزه بسیاری از سرمایه گذاران از آن استفاده می کنند تحلیل تکنیکال می باشد. چرا که سرمایه گذاران در این روش با استفاده از نمودارها در بازه های زمانی کوتاه مدت سهمی را خریداری می کنند و پس از چند درصد رشد قیمتی آن را می فروشند به عنوان مثال باید گفت خرید سهم در محدوده های جمایتی که معمولا با اقبال بازار مواجه است می تواند یکی از این روش ها باشد. البته برخی از نسبت ها نیز در تحلیل تکنیکال می تواند برای نوسان گیری مناسب باشد که یکی از این نسبت ها ATR ( برای خواندن مقاله ATR اینجا کلیک کنید ) و یا اندیکاتور AVERAGE TRUE RANGE می باشد.جو حاکم بر بازار:گاهی اوقا مشاهده می شود که انتشار یک خبر موجب رشد دست جمعی سهام یک گروه می شود حال ممکن است خبر در حد شایعه باشد. در این حالت نیز می توان همگام با خبر سهم را خرید و در یک موقعیت مناسب آن را فروخت و شناسایی سود انجام داد.اطلاعات نهانی:گاهی اوقات مشاهده می شود که از جانب شخصی اطلاعاتی از وضعیت شرکت به دست شما رسیده که ممکن است این خبر افزایش سود شرکت و یا افزایش سرمایه پیش رو و یا … باشد. در این حالت نیز ممکن است این خبر دست به دست بچرخد و موجب رشد سهام شرکت شود . حال شما ممکن است به محض رسیدن خبر سهم را خریده و در پایان ساعت معاملات نیز با رشد قیمتی سهم آن را بفروشید و نوسان گیری کنید.نوسان گیری با استفاده از برخی فیلترهای کاربردیبرای نوسانگیری در بورس برخی از سرمایه گذراران از برخی فیلترهای کاربردی نیز استفاده می کنند که داده های مورد نیاز در خصوص سهم را با استفاده از فیلتر نوشته و سپس به صورت خودکار سهم مورد نظر با توجه به این ویژگی ها در دیده بان بازار نمایش داده می شود. به عنوان مثال زمانی که آخرین معامله 3 درصد بالاتر از قیمت پایانی سهم باشد میتوان با توجه به حجم معاملاتی که در بازه رو به بالا در سهم معامله می شود احتمال بالایی را برای رشد سهم در فردا در نظر گرفت ( برای خواندن مقاله اینجا کلیک کنید)  و یا خرید سهم در صف فروش با در نظر گرفتن یک سری شرایط و … میتوان انتظار نوسان گیری را داشت.خروج نوسان گیران از سهم چگونه اتفاق می افتد.در ابتدای مقاله گفتیم که بازیگران سهم برای اینکه یک بازی بزرگ را در سهم شروع کنند نیاز دارند که نوسان گیران از سهم را حذف کنند تا در هنگام رشد قیمت برایشان مشکلی ایجاد نکنند. به همین دلیل به راه هایی متوسل می شوند که مرحله به مرحله نوسان گیران را از سهم خارج میکنند و این کار را بسیار حرفه ای انجام میدهند به گونه ای که سرمایه گذاران قادر به تشخیص آن نیستند و معمولا این را القا میکنند که ترند صعودی سهم به اتمام رسیده است و یا اینکه در حالت خنثی هیچگونه رشدی قرار نیست در سهم اتفاق بیفتد.خروج نوسانگیران از سهم تحت شرایط خاصی توسط بازیگر اتفاق می افتد که در ادامه در خصوص آن صحبت میکنیم.?اردر ترس:یکی از روش هایی که بازیگر سهم برای ایجاد ترس در نوسان گیران و یا سرمایه گذار خرد برای جمع کردن سهم انجام میدهد استفاده از اردر ترس می باشد. برای درک کامل این مطلب پیشنهاد میکنم مقاله ” تابلو خوانی در بورس: اردر ترس را مطالعه کنید. گاهی بازیگران سهم برای جمع کردن سهم ( خرید سهم به تعداد کافی ) در بخش سفارشات فروش اردر های سنگینی را قرار میدهند. این کار دو نتیجه برایشان دارد. نتیجه اول این است که خریداران سهم به دلیل اردر زیاد در بخش فروش پا پس می کشند و اقدام به خرید نمی کنند و نتیجه دوم این است که دارندگان سهم با این فکر که اردرهای فروش باعث کاهش قیمت سهم می شوند اقدام به فروش سهم میکنند. اما این وسط خردار کیست؟ درست حدس زدید. بازیگر سهم در اینجا در نقش خریدار وارد می شود و اقدام به خرید سهم میکند.همانطور که در شکل بالا مشاهده میکنید اردر های ترس در قسمت سفارشات سهم وارد شده است. این اردرها احتمالا قیمت سهم را منفغی میکنند و ترس در دل سرمایه گذار ایجاد می کنند.?نفوذ به حمایت و خارج کردن نوسان گیراندر بخش قبل گفتیم که بازیگر سهم با ایجاد ترس و وحشت در سرمایه گذاران با اردر ترس اقدام به خرید سهم از سرمایه گذاران خرد و یا نوسان گیران میکند. یکی دیگر از روش هایی که بازیگر اقدام به خرید سهم و خروج نوسان گیران احتمالی از سهم می کند از طریق سوق دادن نمودار به حمایت و نفوذ در ان می باشد. از انجا که شکست حمایت به منزله یک سیگنال فروش تلقی می شود بازیگران از این روش برای جمع کردن سهم و خرید اقدام میکنند. به عنوان مثال در شکل زیر نفوذ به خط حمایت را داریم ولی همانطور که میبینید مجددا شاهد رشد قیمت بوده ایم. این یکی دیگر از روش ها برای پیاده کردن نوسان گیران از سهم می باشد. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Mon, 12 Jul 2021 20:12:33 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%AE%D8%B1%DB%8C%D8%AF-%DA%A9%D8%AA%D8%A7%D8%A8-%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D9%85%D9%81%DB%8C%D8%AF-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-sc8nuiopqja5 معرفی کتاب های کاربردی در بورسخرید کتاب های مفید بورس برای اموزش و سپس ورود به بازار سرمایه یکی از مهم ترین و اصلی ترین موضوعات فعالیت در این بازار است. فعالیت در بازار سرمایه علاوه بر بازدهی مناسبی که در میان مدت و بلند مدت به همراه دارد بازاری پر ریسک می باشد و نیاز است که سرمایه گذاران با اموزش وارد این بازار شوند و سپس شروع به فعالیت کنند. البته برخی از افراد ترجیح میدهند که در کلاس های آموزش بورس شرکت کنند و برخی ترجیح میدهند که کتاب هایی را در حوزه بازار سرمایه مطالعه کنند که این موضوع به نظر شخصیشان بستگی دارد. در این مقاله در خصوص خرید کتاب های مفید بورس صحبت میکنم و کتاب هایی را در حوره های مختلف معرفی می کنم. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید تا کتاب هایی را در زمینه روانشناسی بازار، تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و تابلو خوانی بازار معرفی کنم.معرفی کتاب های مفید بورس برای ورود به بازار سرمایهکتاب به بورس خوش آمدیدهر فردی قبل از شروع فعالیت در بازار سرمایه باید این بازار را کاملا بشناسد و به اصطلاحات رایج در آن اشنا باشد. صندوق های سرمایه گذاری را بشناسد و معامله کند. سایت مدیریت فناوری بورس تهران را یاد بگیرد و در نهایت قادر به بررسی صورت های مالی شرکت ها مانند صورت های سود و زیان، گزارشات میان دوره ای، گزارش های ماهانه و در نهایت ارزش گذاری شرکت ها باشد. در واقع این کتاب با نثر روان و سلیس خود شما را وارد بازار سرمایه میکند و با خواندن این کتاب به سادگی میتوانید فعالیت در بازار بورس را شروع کنید. برای خرید این کتاب اموزشی از لینک اقدام کنید.بعد از خواندن و یادگیری این کتاب بهتر است با سرمایه کم خرید و فروش خود را در بازار سرمایه شروع کنید و رفته رفته با درک بیشتر بازار و آموزش سرمایه خود را افزایش دهید.کتاب سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازاراز دیگر کتاب های مفید بورس که خرید آن را به همه سرمایه گذاران چه تازه وارد و چه فعال بازار سرمایه پیشنهاد میکنم خرید کتاب سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار می باشد. کتابی که حاصل تجربه چند ساله مولف ( مهدی افضلیان ) در بازار سرمایه می باشد که در قالب تجربه های معامله گری و با نثری ساده و روان به رشته تحریر درامده است. این کتاب آموزشی تا به اینجای کار 28000 جلد در بورس فروخته و به چاپ چهاردهم رسیده است و پرفروش ترین کتاب بورسی در حال حاضر می باشد. برای تازه واردین پیشنهاد میکنم که روزانه دو موضوع از این کتاب را مطالعه کنند اما برای افرادی که سابقه فعالیت در بازار سرمایه دارند خواندن کلی این کتاب را پیشنهاد میکنم. برای خرید این کتاب ارزشمند می توانید از طریق لینک اقدام کنید.کتاب تحلیل تکنیکال در بازار سرمایهاز دیگر کتاب های مفید بورس که مطالعه آن را به همه سرمایه گذاران پیشنهاد میکنم کتاب های تحلیل تکنیکال می باشد. در حال حاضر کتاب های زیادی در حوزه تحلیل تکنیکال در کشور موجود می باشد که شامل کتاب دوئل با روند اثر نیما آزادی، کتاب مرجع کامل تحلیل تکنیکال به تالیف امیر زنگنه، کتاب تحلیل تکنیکال جان مورفی و … می باشد که بنده کتاب های ذکر شده را به شما پیشنهاد میکنم. در واقع آموزش تحلیل تکنیکال و یادگیری آن باید به عنوان یکی از نیازهای اصلی هر فرد در بدو ورود به بازار سرمایه باشد و به همه سرمایه گذاران پیشنهاد میکنم بدون اموزش تحلیل تکنیکال معامله نکنند و یا اگر به روش های دیگری معامله میکنند حداقل دانش تحلیل تکنیکال را داشته باشند.کتاب تابلو خوانی و تکنیک های معاملاتی در بورسدر زمینه تابلو خوانی و تکنیک های معاملاتی در بورس کتابی در بازار وجود ندارد و یکی دو نمونه کتابی که در بازار موجود است در مورد اموزش سایت tse می باشد که با نام تابلو خوانی منتشر کرده اند و برخی دیگر از موضوعات که مطالب ان برگرفته از همین وب سایت می باشد. بنابراین پیشنهاد می کنم که برای یادگیری تابلو خوانی از مقالات و موضوعات این سایت و یا شرکت در کلاس اموزش تابلو خوانی در بورس که اطلاعات ان در لینک امده است استفاده کنید و به هیچ عنوان کتاب هایی که در بازار است را مطالعه نکنید که صرفا هزینه ای بیهوده می باشد. از طرفی کتاب سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار که پیشتر در خصوص آن صحبت کردیم برخی از موضوعات مهم تابلو خوانی را پوشش می دهد.کتاب تحلیل بنیادی کاربردی در بازار سرمایهیکی از مشکلاتی که در حوزه تحلیل بنیادی در بازار وجود دارد نبود یک منبع جامع و کامل از آموزش این تحلیل می باشد. البته کتاب های زیادی در این حوزه نوشته شده است اما بعضا موضوعی است و جز کتاب هایی می باشد که عمدتا تاریخ مصرف دارند. در کتاب به بورس خوش امدید مولف سعی کرده است با یک سری تکنیک های ساده و کاربردی شرکت ها را تحلیل کرده و سپس با برآورد سود شرکت، روش های ارزش گذاری با استفاده از p/e را شرح دهد. برای افرادی که در بازار سرمایه فعال هستند این کتاب یکی از کتاب های خوب برای درک صورت های مالی شرکت می باشد و خواندن ان را به همه سرمایه گذاران پیشنهاد میکنم. البته برای افرادی که به دنبال یادگیری کامل تحلیل بنیادی هستند و تمایل دارند تحلیل بنیادی را با جزییات آموزش ببینند؛ شرکت در کلاس های اموزشی را پیشنهاد میکنم و در کتاب ها به دنبال یادگیری تحلیل بنیادی نباشند. برای خرید این کتاب از لینک اقدام کنید.برای افرادی که علاقمند به خرید کتاب های مفید بورس هستند کتاب های بالا را پیشنهاد میکنم که یک پکیج خوب از ورود به بازار سرمایه و فعالیت حرفه ای در این بازار می باشد. البته کتاب های تخصصی دیگری نیز در حوزه اموزش بورس وجود دارد که در لینک میتوانید اقدام به خرید آن کنید ولی در مرحله اول صرفا کتاب های بالا کتاب های مفید و جامعی هستند.کتاب روانشناسی بازار سرمایه و شناخت رفتار معامله گراناگر قصد خرید کتاب های مفید بورس در حوزه روانشناسی و تجربه های معامله گری را دارد من کتاب چگونه دو میلیون دلار در بورس بدست آوردم و کتاب جادوگران بازار نوین را به شما پیشنهاد میکنم. این دو کتاب که تجربه واقعی معامله گران در بازارهای مالی را به شما نشان میدهد و با خواندن این کتاب به سادگی میتوانید تجربه های معامله گران موفق در دنیا را باموزید و در معاملات خود از آنها استفاده کنید. از دیگر کتاب های مفید در این حوزه کتاب معامله گر منظم اثر مارک داکلاس می باشد که کتابی مفید در این زمینه است و از طریق لینک قادر به تهیه آنها می باشد.برای خرید کتاب های مفید در بورس از طریق لینک زیر اقدام کنید. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Tue, 06 Jul 2021 22:31:14 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D9%85%D8%B9%D8%A7%D9%85%D9%84%D9%87-%DA%AF%D8%B1%DB%8C-%D8%A8%D9%87-%D8%B1%D9%88%D8%B4-%D8%B3%D8%A7%D9%85%D9%88%D8%B1%D8%A7%DB%8C%DB%8C-nxpffwdqxn8s چگونه مانند یه سامورایی معامله کنیم؟معامله گری به روش سامورایی شامل محموعه افداماتی می باشد که نتیجه آن کنترل استرس در معاملات و انجام معامله موفق می باشد. معامله گری به روش سامورایی شامل 6 بخش می باشد که مختصر آن ACTION نام دارد و هر یک از حروف نشان دهنده فعالیتی است که یک سامورایی قبل از مبارزه آن را درک میکند و بر اساس همان پیش زمینه های ذهنی مبارزه میکند. حال معامله گران نیز با استفاده از همین اصول میتوانند معامله کنند. یعنی بپذیرند که در یک معامله چه اتفاقاتی ممکن است بیفتد و با علم به این موضوع وارد معامله خود شوند و پس از ورود به معامله همه چیز را بپذیرند. در این مقاله شش اصل یک سرمایه گذاری که مشابه فعالیت سامورایی ها می باشد را با هم مرو میکنیم. پس تا انتهای مقاله با من همراه باشید.شش مرحله معامله گری به روش سامورایی هامرحله اول : Accept all possible losses before entering the battleمرحله اول به این معنی است که شما باید قبل از ورود به یک معامله همه زیان های احتمالی موجود در معامله را بپذیرید. سامورایی ها قبل از شروع نبرد یک احتمال را می پذیرند و آن هم مرک می باشد. یعنی با این فکر وارد مبارزه می شوند. این مسئله موجب می شود که در مبارزات خود شجاعت بیشتری داشته باشند و تصمیمات بهتری بگیرند چرا که ترس برای انها موانع ذهنی ایجاد میکند. در معامله گری هم باید همین رویداد را بپذیریم و از ان استفاده کنیم چرا که هر معامله گری قبل از ورود به یک معامله بداند که ممکن است در ان معامله وارد زیان شود و احتمالی را برای زیان و خروج از معامله برای خود در نظر بگیرد و سپس وارد معامله شود.مرحله دوم : Center yourself in mind, body and spiritمرحله دوم به این معنی است که تمرکز داشته باشید که شامل ذهنی، روحی و روانی می باشد. سامورایی ها با تمرینات ویژه و خاص خود به داشتن ارتباط بین همه اعضای بدن در هنگام مبارزه اعتقاد دارند. سامورایی ها به داشتن یک ارتباط بین ذهن، روح و روان معروف می باشند و دلیل آن هم استفاده از تکنیک های ارام سازی ذهن است. یک معامله گر هم باید همانند یک سامورایی در هنگام معاملات تمرکز لازم را داشته باشد تا بتواند یک معامله موفق داشته باشد. البته به همین سادگی هم نیست که شما بگویی خوب من در هنگام معامله ذهنی آرام خواهم داشت. بلکه رسیدن به این هدف نیازمند تمرین و تکرار فراوان و به خصوص تجربه در معامله می باشد.مرحله سوم : Trust your inner skills and intuitionمرحله سوم به این معنی است که به مهارت های خود اعتماد کنید. یک معامله گر زمانی که وارد معامله می شود قاعدتا بر اساس طراحی استراتژی معاملاتی خود وارد معامله شده است و میداند مرحله به مرحله چه کاری را انجام دهد و با توحه به اتفاقات پیش امده چه واکنشی را نشان دهد. یعنی سرمایه گذار در این مرحله به سیستم معاملاتی خود اعتماد کرده و بر اساس ان عمل میکند. اگر طبق سیستم معاملاتی خود باید بفروشد سهم را نیز می فروشد و به دنبال عواملی نیست که نظرش را تحت تاثیر قرار دهد.مرحله چهارم : Imagine victory clearlyمرحله چهارم معامله گری به روش سامورایی این است که به طور شفاف به فکر موفقیت باشد. برای موفقیت در معامله گری نیاز است که تفکر مثبت داشته باشیم و به این فکر کنیم که قرار است بعد از ورود به معامله سود خوبی کسب کنیم. البته ممکن است در معاملاتی دچار زیان شویم ولی خب بدانید که این هم بخشی از معامله گری است و معامله گری موفق است که برایند معاملات مثبت و رو به بالا داشته باشد و مهم نیست که در برخی از معاملات دجار زیان شود. همین که تفکر مثبتی در معاملات داشته باشیم کفایت میکند که البته این هم با چاشنی دانش و داشتن تجربه معاملاتی است نه صرفا بر اساس بحت و اقبال معامله کردن و صرفا داشتن یک تفکر مثبت در معاملات. پس داشتن استراتژی در معاملات بسیار می تواند در این زمینه کمک کند.مرحله پنجم :Only exist in the present to conquer fearمرحله پنجم معامله گری به روش سامورایی این است برای غلبه بر ترس به شرایط حال حاضر خود فکر کنید. ترس بیش از حد موجب می شود که تجزیه و تحلیل ما درست از اب نیاید و یا اینکه معامله ای که بر اساس سیستم معاملاتی خود طراحی کردیم را به زودی رها کنیم. پس بهتر است صرفا متمرکز بر معاملات شویم نه آنچه که فکر میکنیم در اینده ممکن است اتفاق بیفتد. مثالی که در این خصوص میتو.ان زد این است که به جای ترس از پرواز بهتر است به پایان خوش آن و رسیدن به مفصد فکر کنیم.مرحله ششم : Never stop a course of action once you have begunمرحله ششم به این معنی است که در هنگام شروع فعالیت های خود، آن را متوقف نکنید و همواره ادامه دهید. این جمله بدین معنی می باشد که یا کاری را شروع نکنید و یا اگر شرروع کردید آن را ادامه دهید. اگر برنامه و پلنی برای معاملات خود دارید آن را ادامه دهید. اگر یک سیستم معاملاتی درست و درخور ایجاد کرده اید و از آن تست گرفته اید؛ از آن سیستنم معاملاتی استفاده کنید. دائما به دنبال بهبود عملکرد خود باشید و صرفا به معاملات خود متمرکز شوید تا اینکه به دنبال پول باشید. شش اصل گفته شده که سامورایی ها از آن در جنگ های خود استفاده میکنند نکات کلایدی بسیار مهمی را برای سرمایه گذاری در اختیار سرمایه گذران قرار میدهد.منبع: وبسایت اموزش تابلو خوانی مهدی افضلیان mehdi.afzalian mehdi.afzalian Mon, 05 Jul 2021 20:29:18 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%AA%D8%B4%D8%AE%DB%8C%D8%B5-%D8%AD%D8%AC%D9%85-%D9%85%D8%B4%DA%A9%D9%88%DA%A9-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-v1fwyfhn3k57 تشخیص حجم مشکوک در بورس چگونه است؟تشخیص حجم مشکوک در بورس یکی از نیازهای روزانه فعالان بازار می باشد. همانطور که از اسمش پیداست حجم مشکوک در واقع حجم معاملات در سهام شرکتی می باشد که به هر دلیلی نسبت به میانگین ماهانه خود بالاتر معامله شدند و یا گاهی اوقات میبینید که یک شرکت  درصد حجم کل خود در طی یک روز معامله شده است. این نشان میدهد که این حجم بنا به دلایلی در سهم اتفاق افتاده است. دو حالت وجود دارد. حالت اول این است که عده ای در حال خالی کردن سهم هستند و حالت دوم اینکه عده ای با هدف خاصی در سهم در حال خرید می باشند. در این فایل آموزشی در خصوص حجم مشکوک و استفادت از آن در معاملات با هم صحبت میکنیم.حجم معاملات و تغییرات آن در روزدر بازار سرمایه روزانه بین خریداران و فروشندگان معاملات بسیاری انجام میشود. حجم معاملات در برخی از نمادها بالا و در برخی از نمادها پایین می باشد. اما اگر توجه کنید سهم ها تمایل دارند حول میانگین ماهانه خود معامله شوند. یعنی به عنوان مثال ممکن است در سهام x حجم معاملات روزانه بین 500 تا 700 هزار سهم و در سهام yحجم معاملات بین 5 تا 7 میلیون باشد. حال برای این نمادها یک میانگین ماهانه ( میانگین حجم 21 روز کاری گذشته را تحت عنوان حجم ماهانه می شناسیم) وجود دارد که استفاده از آن در معاملات کمک میکند که روند سهم را بشناسیم و اگر شاهد تغییر در حجم باشیم آن را به عنوان حجم مشکوک در بورس تلقی کنیم و به دنبال سیگنال های معاملاتی آن باشیم.✅ پیشنهاد میکنم مطالعه کنید:ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملاتتشخیص حجم مشکوک در بورس چگونه است؟همانطور که در بخش بالا گفتیم هر گونه تغییرات غیر عادی در حجم نسبت به میانگین ماهانه، حجم کل شرکت، حجم معامله نسبت به سهام شناور و حجم معامله نسبت به یک هفته گذشته را تحت عنوان حجم مشکوک میتوان ذکر کرد. البته برخی از کارشناسان بازار از نسبت حجم روزانه به میانگین حجم 3 ماه گذشته هم به عنوان حجم مشکوک استفاده میکنند.مهم این است که حجم مشکوک را در بین نمادهای بازار چگونه تشخیص دهیم و از آن چه استفاده کنیم. در ادامه شما را با برخی از روش های به دست آوردن حجم مشکوک آشنا میکنم. حتما انتظار دارید که به سراغ فیلترها برویم.فیلتر حجم مشکوک در بازاربرای بدست آوردن حجم مشکوک در معاملات روزانه حتما اولین چیزی که به ذهنتان میرسد این است که فیلتر حجم مشکوک را در دیده بان بازار نوشته و از آن در پیدا کردن حجم مشکوک روزانه استفاده کنید. من به شما راه ساده تری را پیشنهاد میکنم و آن استفاده از ربات تابلو خوانی در بورس می باشد. این ربات یک دستیار تابلو خوانی می باشد که امکانات ویژه ای را در حوزه تابلو خوانی در اختیارتان قرار می دهد. پس وارد لینک معرفی شده شوید و از 15 روز اشتراک رایگان این ربات تابلو خوانی استفاده کنید. پس از اینکه ربات را در تلگرام راه اندازی کردید وارد بخش ” خدمات اختصاصی ” و سپس بخش ” سیگنال حجم معاملات شوید. بعد از کلیک روی این بخش با گزینه های زیر مواجه می شوید.در این بخش با کلیک بر روی هر یک از گزینه های موجود میتوانید حجم مشکوک در معاملات را در لحظه و تنها با یک کلیک مشاهده کنید. اما سوال اینجاست سیگنال حجم مشکوک چگونه است و با دیدن حجم مشکوک در نمادی باید چه کنیم.دریافت سیگنال بعد از تشخیص حجم مشکوک در سهمخب تا به اینجای کار فهمیدیم حجم مشکوک چیست و چگونه آن را تشخیص دهیم. اما اکنون باید بررسی کرد که از حجم مشکوک چگونه استفاده کنیم. در ابتدا دو حالت کلی بعد از مشاهده حجم مشکوک را بیان و در ادامه در خصوص آن صحبت میکنیم.? زمانی که سهم نزدیک به یک حمایت استاتیک و یا داینامیک باشد و این حمایت هم مهم باشد معمولا افزایش حجم معاملات به معنای حمایت خوب به حساب می آید و نشان دهنده افزایش قیمت و یا تثبیت در آن محدوده می باشد.?زمانی که حجم معاملات در محدوده های نزدیک به مقاومت به طور مشکوکی افزایش پیدا میکند و یا اینکه حجم معاملات به صورت غیر عادی افزایش می یابد نشان میدهد که این حجم نشان دهنده خالی کردن سهم می باشد. البته این نکته را مد نظر داشته باشید که بازیگران سهم برای اینکه جذابیت قیمت را برای روز بعدی از بین نبرند تلاش میکنند که قیمت اخرین معامله را بالاتر از قیمت پایانی نشان دهند و به راحتی موجب فریب سرمایه گذاران می شوند.به عنوان مثال در شکل زیر تغییرات قیمت سهم همگام با افزایش حجم معاملات را مشاهده میکنید?نکته ای که سرمایه گذاران بعد از دیدن حجم مشکوک باید به آن توجه کنند موقعیت تکنیکالی سهم می باشد. یعنی سهم به لحاظ حمایت و مقاومت در چه محدوده ای قرار گرفته است. سپس باید به دنبال مولفه های تابلو خوانی در سهم مانند سرانه خرید به فروش در سهم، رفتار قیمتی سهم و دیگر مولفه ها بود. در صورتی که شاهد تایید این آیتم ها باشیم میتوان اقدام به اتخاذ موقعیت خرید و یا فروش در سهم بود. البته در دوره تابلو خوانی پیشرفته در خصوص مباحث مربوط به حجم مشکوک بیشتر صجبت می شود.در صورتی که تمایل دارید در کلاس اموزش تابلو خوانی پیشرفته ثبت نام کنید از طریق لینک وارد شوید. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Sat, 03 Jul 2021 17:26:18 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%AA%D8%A7%D8%A8%D9%84%D9%88-%D8%AE%D9%88%D8%A7%D9%86%DB%8C-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%D9%86%D9%85%D8%A7%D8%AF%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D9%BE%D8%B1%D8%AA%D8%B1%D8%A7%DA%A9%D9%86%D8%B4-evwcdafeqypq نمادهای پرتراکنشنمادهای پرتراکنش که به جای نمادهای پربیننده در سایت tse قرار گرفته است نشان دهنده تعداد دفعات معاملات بر روی نمادهای بورسی و فرابورسی می باشد. اینکه تعداد دفعات معامله چه اثری در معاملات یک سهم دارد و آیا میتوان از آن به عنوان یک تکنیک در خرید و فروش سهام  استفاده کرد نیاز به بحث و بررسی بیشتری دارد. پس در این مقاله قصد داریم در ابتدا در خصوص نمادهای پرتراکتنش صحبت کنیم و در ادامه نیز استفاده از آن در معاملات را به عنوان یک تکنیک تابلو خوانی در بورس شرح دهیم. این تکنیک ها در واقع ماهیت تحلیلی ندارند و صرفا می توانند به عنوان یک آلارم برای سرمایه گذار به حساب آیند که سرمایه گذار در میانه بازار با استفاده از تکنیک ها به سادگی بتوانند برخی از سهامی که شاید قرار است یک بازی بر روی آن تعریف شود را پیدا کرده و آن را رصد کند و در نهایت برای خرید آن اقدام کند.نمادهای پرتراکنش بازار در صفحه سایت مدیریت فناوریسایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس WWW.TSETMC.COM به صورت روزانه نمادهای پر تراکنش بازار قرار میگیرد که تصویر آن در بخش زیر قابل مشاهده است. به عنوان مثال در شکل زیر نمادهای غکورش، ولکار، شپنا ، خودرو و … … جز نمادهای پربیینده قرار گرفته اند. حال باید بررسی کنیم که آیا در این نمادها به عنوان خریدار عمل کنیم و یا اگر این نمادها را داریم آنها را بفروشیم و یا اینکه چه برخوردی با نمادهای پرتراکنش در معاملات داشته باشیم.کاربرد نمادهای پرتراکنش بازار در تابلو خوانینمادهای پرتراکنش بازار در تابلو خوانی سهام معمولا نمادهایی می باشند که سرمایه گذاران بیشترین تعداد دفعات معامله را بر روی آن دارند و این تعداد دفعات معامله اصلا ارتباطی به حجم و ارزش معاملاتی آن نماد ندارد. حال هر چقدر دفعات معاملات نمادی بیشتر باشد به همان میزان نماد جز نمادهای پرتراکنش قرار میگیرد.حال سوال اصلی اینجاست که در تابلو خوانی سهام آیا نمادهای پرتراکنش بازار می تواند به عنوان یک سیگنال برای سرمایه گذار مد نظر قرار گیرد یا خیر. در این خصوص باید گفت در شرایطی که نماد جز نمادهای پرتراکنش بازار قرار میگیرد باید برای سرمایه گذار یک سیگنال باشد. بهتر است سیگنال را اینجا خرید در نظر نگیرید بلکه بهتر است سیگنال را هشدار در نظر بگیرید یعنی هشداری که باید سهم را بررسی کنید و به دنبال علت آن باشیدنکات قابل بررسی در نمادهای پرتراکنش بازار در تابلو خوانی و بازار خوانیدر بررسی نمادهای پرتراکنش بازار حتما باید عوامل زیر را در نظر بگیرید تا بتوانید روند حرکتی سهم را تشخیص دهید.حجم معاملات سهم در تابلو خوانی سهام : حجم معاملات نمادی را که جز نمادهای پرتراکنش بازار شده است را رصد کنید. تغییر حجم معاملات می تواند یک سیگنال برای تغییر روند حرکتی سهم باشد. ( پیشنهاد می شود مقاله حجم معاملات سهم و اثرات ان بر قیمت را مطالعه کنید ) به عنوان مثال در شکل بالا شپنا با حجم معاملات 201 میلیون جز نمادهای پرتراکنش می باشد. حال فرض کنید که حجم معاملات روزانه شپنا در هفته گذشته در محدوده 100 میلیون بوده است. بنابراین افزایش دو برابری حجم معاملات به عنوان یک هشدار معاملاتی است که باید همراه با عوامل دیگر مانند تحلیل تکنیکال سهم و قدرت خریدار به فروشنده مورد بررسی قرار گیرد.تحلیل تکنیکال سهم: بعد از اینکه نماد پرتراکنش بازار حجم خاص هم داشت بهتر است نمودار آن را بررسی کنید و ببینید در چه محدوده قیمتی قرار دارد. ممکن است گاهی اوقات سهم جز نمادهای پرتراکنش بازار باشد و حجم معاملات هم افزایش یابد ولی با نگاهی به نمودار به این نتیجه می رسیم که سهم در محدوده مقاومتی است و فروش در آن محدوده اتفاق افتاده است و بیشتر فشار فروش در سهم می باشد. گاهی اوقات هم ممکن است سهم به لحاظ تکنیکالی در محدوده حمایتی باشد و به همین دلیل شاهد افزایش حجم معاملات سهم و ظاهر شدن آن در صفحه نمادهای پرتراکنش باشیم که میتواند نشان دهنده رشد قیمت سهم در آینده باشد.نسبت سرانه خرید به فروش مناسب : البته گاهی اوقات سهم جز نمادهای پرتراکنش بازار قرار میگیرد و با نگاهی به سهم به این نتیجه می رسیم که سهم نسبت سرانه خرید به فروش در محدوده مناسبی قرار دارد. افزایش نسبت سرانه خرید به فروش در نماد نشان میدهد که آن نماد توسط عده ای باحجم های بالا در حال خریداری می باشد . بنابراین اگر در این حالت شاهد برتری فروشنده به خریدار باشیم؛ نشان میدهد که آن نماد پر بیننده معاملاتی از جنس فروش دارد و باید از خرید آن خودداری کرد.بنابراین در نمادهای پرتراکنش بازار بهتر است هر بار این 3 موضوع را چک کنید و در صورتی که سیگنال ورود در سهم داده شد وارد معاملات شوید و یا سهمی را که دارید بفروشید. یکی از بحث هایی که در کلاس آموزش تابلو خوانی در بورس بر روی آن تاکید دارم بررسی روزانه نمادها پرتراکنش بازار با استفاده از مولفه های گفته شده می باشد که هر سرمایه گذاری به سادگی می تواند آن را در معاملات خود استفاده کرده و در جهت گرفتن سیگنال معاملاتی استفاده کند. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Mon, 28 Jun 2021 22:52:49 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%B1%D8%A8%D8%A7%D8%AA-%D8%AA%D8%A7%D8%A8%D9%84%D9%88-%D8%AE%D9%88%D8%A7%D9%86%DB%8C-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-gmv6deixppk7 از ربات تابلو خوانی بورس چه می دانیدربات تابلو خوانی در بورس رباتی است که داده های معاملاتی در بازار را در قالب یک ربات تلگرامی در اختیارتان قرار میدهد که کار آن ساده سازی و بهینه کردن رفتار های معاملاتی سرمایه گذاران می باشد و سرمایه گذاران با استفاده از آن قادر به رصد و درک لحظه ای بازار خواهند بود. این ربات دیتاهای بازار را که حاصل رفتار سرمایه گذاران در نمادهای مختلف می باشد تحلیل میکند و سرمایه گذاران نیز با استفاده از دیتاهای تحلیل شده قادر به تصمیم در خصوص خرید و یا فروش سهم خواهند بود. در ادامه در خصوص برخی از ابزارهای کاربردی که ربات در اختیارتان قرار میدهد صحبت و کاربرد آن را با هم مرور میکنیم. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید. شکل زیر نمای کلی از ربات را نشان میدهد.چگونه از ربات تابلو خوانی بورس استفاده کنیم.برای استفاده از ربات تابلو خوانی در بورس کافی است rasadkhone_bot را در قسمت جستجو تلگرام سرچ کنید. بعد از سرچ گزینه های مختلفی از ربات را در اختیارتان قرار میدهد که میتوانید بر روی هر یک از گزینه های معرفی شده کلیک کنید. بعد از کلیک بر روی یکی از آنها نمای زیر را مشاهده میکنید.در مرحله بعدی کافی است بر روی دکمه start کلیک کنید. بعد از کلیک بر روی دکمه  start با صفحه زیر مواجه می شوید که کافی است بر روی دکمه نشان داده شده کلیک کنید. در مرحله بعدی نیز بر روی منوی استارت و یا بر روی آیکون تلگرام کلیک کنید.در مرحله بعدی از شما پرسیده می شود که آیا “کد معرف دارید” کافی است بر روی گزینه “ورود با کد معرف” کلیک کنید. پس از آن کد 36612860 را در بخش مورد نظر وارد کنید. با وارد کردن این کد اعتبار 15 روزه رایگان به شما تعلق خواهد گرفت.توضیح بخش های مختلف ربات تابلو خوانی در بورسقبل از ارائه توضیحات باید به این سوال پاسخ دهیم که چرا باید از تابلو خوانی در بورس استفاده کنیم و چرا به این نوع از تحلیل بعد سوم تحلیل در بورس ایران میگویم. نظریه بی نظمی می گوید که هر گونه اخبار و اطلاعاتی که در بازار منتشر می شود در قالب افزایش حجم و ارزش معاملات اثر خود را بر قیمت نشان میدهند و اگر سرمایه گذاران قادر به درک این موضوع باشند تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال ارزش خود را در معاملات از دست می دهند. پیش بینی میکنم که در آینده بی نظمی است که محور معاملات سرمایه گذاران قرار میگیرد برای اینکه درک بهتری از این موضوع داشته باشید پیشنهاد میکنم کتاب معاملات سوداور به روش chaos نوشته بیل ویلیامز را مطالعه کنید. استفاده از تابلو خوانی در معاملات یعنی درک بی نظمی بازار با استفاده از حجم و دیگر اتفاقاتی که در بازار می افتد. حال اگر در زمینه تابلو خوانی دانش لازم را ندارید پیشنهاد می کنم در کلاس تابلو خوانی مقدماتی و دوره آموزش تابلو خوانی پیشرفته شرکت کنید. حال به بررسی برخی از جزییات مهم این ربات حرفه ای تابلو خوانی می پردازیم تا با کاربرد این ربات به صورت کامل آشنا شوید.جستجوی نماد چیست؟؟یکی از نیاز های اولیه هر سرمایه گذاری در بازار سرمایه یافتن اطلاعات کلی از نماد مورد نظرش می باشد. یعنی سرمایه گذار با باز کردن نماد مورد نظرش قصد دارد به اطلاعات کلی از آن نماد دست پیدا کند ولی مشکل اینجاست که محاسبه برخی از نشانه ها در تابلوخوانی اندکی زمان میبرد. در ربات تابلو خوانی سعی کردیم که این نیاز را پوشش دهیم و جنبه های رفتاری سهم را که برای یک سرمایه گذار مهم را به صورت منظم و در یک دسته بندی کامل ارائه کردیم. حتی سرمایه گذار قادر است اطلاعات تحلیل شده نماد در روزهای قبل را هم مشاهده کند و این به عنوان یک مزیت کاربردی برای هر سرمایه گذاری به حساب می آید. به همین دلیل سرمایه گذاران ترجیح میدهند از اطلاعات دسته بندی شده نماد استفاده کنند.✅ برای استفاده از این بخش کاربردی کافی است در منو اصلی  بر روی گزینه “خدمات اختصاصی” در ربات کلیک کنید و پس از آنم در قسمت ” جستجوی نماد” میتوانید نماد مورد نظر خود را سرچ کنید . البته در حال حاضر این امکان فراهم شده است که در هر قسمت ربات، نماد مورد نظر را وارد کنید اطلاعات کاملی از سهم در اختیارتان قرار میدهد. شکل زیر اطلاعات حاصل از یک نماد در ربات تابلو خوانی را به شما نشان میدهد. در تصویر سمت چپ چند دکمه شیشه ای وجود دارد که با کلیک بر روی آن قادرید تاریخچه حجم و قدرت خریدار به فروشنده در روزهای گذشته، معاملات حقوقی های بزرگ در نماد و … را مشاهده کنید.یکی از امکانات ویژه این بخش نشان دادن سرانه خرید به فروش در هر سهمی می باشد. تقریبا همه سرمایه گذاران از این ویژگی در هنگام خرید و فروش سهم اسفاده میکنند. به همین دلیل در هنگام بررسی سهمی برای خرید و فروش حتما سرانه آن را مشاهده کنید. اطلاعات بیشتار در خصوص سرانه خرید به فروش در هر سهمی را در اینجا مطالعه کنید.?رادار چیست؟؟? بخش رادار در ربات تابلو خوانی میتواند نمادهای منتخب شما را در بین کلیه نمادهای بازار جستجو کرده و اطلاعات معاملاتی مهم آن را برای شما ارسال کند تا شما مطلع شوید و در نهایت تصمیم به خرید و یا فروش بگیرید. در بخش رادار شما می توانید نمادهای مورد نظر خود را وارد کنید تا ربات در فواصل زمانی کمتر از یک دقیقه، آنها را رصد کرده و درصورتی که تحولاتی در سهم رخ داد، اطلاعات مهم و کاربردی زیر به صورت خودکار برای شما ارسال گردد:? خرید فروش های بزرگ? عرضه صف خرید? جمع شدن صف فروش? سرانه خرید و فروش? ورود نقدینگی? برآیند معاملات بزرگ? در اشتراک رایگان شما قادر به اضافه کردن 2 نماد در رادار هستید اما با خرید اشتراک، می توانید تا 8 نماد را وارد کنید.✅ برای استفاده از این بخش کاربردی کافی است بر روی گزینه “رادار” در ربات کلیک کنید. پس از آن برای اضافه کردن نماد مورد نظر بر روی گزینه “افزودن نماد” کلیک کنید و در مرحله بعد نام نماد مورد نظر خود را در کادر مربوطه نوشته و تایید کنید. نماد مورد نظر وارد لیست رادار شما شده و کلیه اطلاعات مهم معاملاتی سهم مانند ورود و خروج نقدینگی به سهم، صف خرید شدن، صف فروش شدن  نماد و …. را به شما نشان میدهد. از آنجایی که در اشتراک رایگان تعداد نمادها محدود می باشد شما میتوانید با خرید اشتراک ربات تعداد نمادها را به 8 نماد برسانید.مثالی از بخش رادار : فرض کنید نمادی دارای صف فروش 50 میلیونی می باشد. شما قصد دارید بعد از جمع شدن صف فروش سهم را خریداری کنید. دو راه دارید. یا دائما به نماد نگاه کنید تا به محض جمع شدن صف فروش، آن را خریداری کنید. در این صورت بقیه بازار را از دست میدهید. در حالت دیگر شما میتوانید نماد مورد نظر را به بخش رادار اضافه کنید تا بعد از اینکه صف فروش آن جمع شد ربات به شما اطلاع رسانی کند. حال کدام راه را انتخاب میکنید؟؟ با این اطلاع رسانی به موقع شما قادر به کسب سود کوتاه مدت در بازار هستید. یعنی بعد از جمع شدن صف فروش سهم را بخرید و زمانی که سهم به تعادل قیمتی رسید اقدام به فروش آن کنید و چند درصد نوسان کسب کنید.از طرفی اگر شما قصد داشته باشید که پرتفو روزانه خود را در هر لحظه از زمان مشاهده کنید نیازی نیست وارد صفحه معاملاتی خود شوید. میتوانید نمادهای خود را در ربات وارد کنید و در انتهای بازار وضعیت نمادهای خود را مشاهده کنید.وضعیت بازار چیست؟؟یکی از اطلاعاتی که سرمایه گذاران فعال در بازار سرمایه به آن به صورت روزانه نیاز دارند بررسی ارزش معاملات بازار و ارزش صف های فروش و ورود و خروج نقدینگی روزانه می باشد. یعنی سرمایه گذاران با استفاده از این دیتاها و درک آن به سادگی قادر به تشخیص جهت بازار خواهند بود و می توانند در خرید و فروش های خود دقت بیشتری داشته باشند یعنی زمانی که شرایط بازار مناسب نیست خرید سهم به صلاح نمی باشد. یعنی سرمایه گذار با استفاده از بخش وضعیت بازار قادر به درک کلی از وضعیت بازار خواهد بود.✅ برای استفاده از این بخش فوق العاده کاربردی کافی است در منو اصلی ربات بر روی “دیده بان بازار” کلیک کرده و سپس بر روی ” وضعیت بازار “ کلیک کنید. به عنوان مثال فرض کنید که ارزش معاملات امروز بازار 2000 میلیارد و ارزش صف های فروش بازار 6000 میلیارد تومان باشد خب در این حالت به سادگی شما میتوانید تشخیص دهید که بازار وضعیت مطلوبی ندارد و این نشان میدهد که برای خرید سهم نباید عجله داشته باشید. البته موضوع تشخیص جهت بازار یعنی کلیت بازار در چه زمانی در حال ریزش و در چه زمانی در حال رشد است در دوره آموزش تابلو خوانی پیشرفته که بحث حدود یک ساعته است آموزش داده می شود. شکل زیر نمونه ای از بخش وضعیت بازار است که در ربات تابلو خوانی بورس می توانید مشاهده کنید.✅ جهت عضویت در ربات تابلو خوتانی بورس کافی است vpn خود را روشن کنید تا در تلگرام ربات را استفاده کنیدفیلترهای کاربردی در ربات تابلو خوانی بورس چیست؟؟امروزه در معاملات بازار سرمایه فیلترها نقش مهمی را ایفا میکنند و عموم سرمایه گذاران در این بازار از فیلترهای مختلف استفاده میکنند چرا که فیلتر قابلیت پیدا کردن چند سهم با یک ویژگی خاص را در بازار در اختیار شما قرار میدهد. برخی از فیلتر ها مانند “ فیلتر قدرت خریدار به فروشنده ” و فیلتر ورود یا خروج پول هوشمند در سهم و ….. فیلترهایی هستند که زیاد مورد استفاده سرمایه گذاران قرار میگیرند و به همین دلیل سعی کردیم این امکان کاربردی را در ربات تابلو خوانی بورس قرار دهیم.✅ برای استفاده از این بخش فوق العاده کاربردی در ربات تابلو خوانی بورس کافی است در منو اصلی وارد بخش ” فیلتر های کاربردی بورس “ شوید. پس از آن 10 فیلتر کاربردی را مشاهده میکنید که با کلیک بر روی هر یک از آنها نمادهایی که فیلتر مورد نظر را دارند نشان داده می شود. بسیاری از فیلترهایی که به شخصه با آنها ترید میکنم در این لیست آمده است. البته توجه داشته باشید که این فیلترها باید بررسی شوند و در صورتی که شرایط لازم را داشتند برای خرید مد نظر قرار گیرند.مثالی از بخش فیلترهای کاربردی : یکی از فیلترهایی که به شخصه از آن استفاده می کنم فیلتر شناسایی سهامی که مستعد رشد برای فردا هستند می باشد. برای مطالعه این فیلتر و کاربرد آن کافی است اینجا کلیک کنید. خب در این حالت به جای اینکه فیلتر نویسی کنیئد کافی است دکمه مربوط به این فیلتر را در ربات کلیک کنید و سهم هایی که دارای این ویژگی می باشند را بررسی کنید. شکل زیر خروجی این فیلتر را نشان می دهد. حال برای بررسی هر نماد میتوانید بر روی دکمه شیشه ای که زیر عکس قرار داده شده کلیک کنید تا اطلاعات کامل سهم را در ربات مشاهده کنید.معاملات حرفه ای های بازار در ربات تابلو خوانی بورس چیست؟؟همیشه این سوال در ذهن فعالان بازار وجود دارد که خریداران بزرگ بازار چه کسانی هستند که باعث افزایش و یا کاهش قیمت سهم می شوند و ما چگونه باید معاملات آنها را رصد کنیم و یا اینکه چگونه تشخیص دهیم که برخی از سهام بازار توسط بزرگان بازار در حال خرید هستند که ما نیز همراه آنها خرید کنیم و یا برعکس چه نمادهایی را بزرگان بازار در حال فروش هستند تا ما از خرید آن اجتناب کنیم. این موضوع تحت عنوان معاملات بزرگ در نماد مطرح می باشد که در بخش اشتراک ویژه ربات می باشد که قادر به خرید آن خواهید بود. رصد معاملات بزرگ بازار دید خوبی را در اختیار سرمایه گذار قرار میدهد و سرمایه گذار با استفاده از آن قادر است معاملات بازار را تشخیص دهد که ایا معامله گران بزرگ بازار در حال خرید هستند یا فروش.✅ برای استفاده از این بخش فوق العاده کاربردی در ربات تابلو خوانی بورس کافی است بر روی ” خدمات اختصاصی ” و سپس ” معاملات حرفه ای های بازار ” کلیک کنید. پس از آن با چند گزینه مواجه می شوید که شامل ورود پول های بزرگ ، خروج پول های بزرگ و جستجوی پول های بزرگ در هر نماد می باشد. حال کاربر اگر قصد داشته باشد که ورود پول های بزرگ را رصد کند کافی است بر روی این گزینه کلیک کرده و برایند معاملات بزرگ در هر نماد را مشاهده کند. شکل زیر بخشی از معاملات بزرگ در هر نماد را نشان میدهد. برایند معاملات بزرگ در نماد با توجه به مثبت و منفی بودن آن بسیار کمک کننده است. در خصوص برایند معاملات بزرگ و چگونگی ورود و خروج پول در سهم در دوره آموزشی تابلو خوانی پیشرفته به طور کامل صحبت می شود.حجم مشکوک در ربات تابلو خوانی بورس چیستحجم معاملات در بین سرمایه گذاران از اهمیت بالایی برخوردار می باشد به گونه ای که با تحلیل حجم معاملات در سهمی می توان ورود و یا خروج پول هوشمند در سهم را به سادگی تشخیص داد. پیش تر در مقاله ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات گقتیم که حجم معاملات چگونه میتواند به عنوان سیگنال ورود و یا خروج باشد که پیشنهاد میکنم مقاله مربوطه را مطالعه کنید. پس تا اینجا بدانید که حجم در معاملات بسیار مهم می باشد. در ربات تابلو خوانی ما این امکان را فراهم کردیم که شما قادر باشید تمامی حجم های مهم در معاملات را تنها با چند کلیلک مشاهده کنید و در نهایت با بررسی سهام ان شرکت تصمیم به معامله در مورد آن بگیرید.✅ برای استفاده از این بخش فوق العاده کاربردی در ربات تابلو خوانی بورس کافی است بر روی ” خدمات اختصاصی ” کلیک کرده و سپس بر روی ” سیگنال حجم معاملات ” کلیک کنید. پس از آن شما با 4 گزینه متفاوت مواجه می شوید که شامل بیشترین حجم معاملات به میانگین هفتگی و میانگین ماه و سال و نسبت به حجم شناور می باشد. شکل زیر نمونه ای از این فیلتر را نشان میدهد.سهامی که در بخش های ذکر شده شاهده آن هستید تحت عنوان حجم های مشکوک می باشد. پیشنهاد میکنم روزانه بخش سیگنال حجم معاملات را چک کنید و پس از آن نماد های موجود را بررسی کنید چرا که برخی از حجم های مشکوک فرصت های معاملاتی خوبی را برای سرمایه گذار ایجاد میکنند.گروه ها و صنایع برتر در ربات تابلو خوانیبررسی صنایع و گروه هایی که در طی روز دارای ارزش معاملات بالایی داشتند و یا صنایعی که قدرت خریدار خوبی داشتند و … یکی از امکاناتی است که از طریق ربات تابلو خوانی در اختیار شما قرار دادیم. برای استفاده از این بخش کاربردی کافی است در منو اصلی بر روی ” صنایع و گروه ها کلیک کنید که با شکل زیر مواجه می شوید.حال با کلیک بر روی هر گزینه قادر به استفاده از دیتاهای آن بخش هستید. به عنوان مثال در بخش اول ” بیشترین ارزش معاملات ” درج شده است که با کلیک بر روی آن ارزش معاملات به تفکیک هر صنعت ذکر شده است و همانطور که میدانید ارزش معاملات هر صنعت نشان دهنده ورود پول هوشمند به آن صنعت می باشد. به همین دلیل چک کردن روزانه این بخش بسیار مهم است. بخشی از اطلاعات این بخش در شکل زیر آمده است. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Sat, 26 Jun 2021 20:08:10 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%B3%D8%B1%D8%A7%D9%86%D9%87-%D8%AE%D8%B1%DB%8C%D8%AF-%D8%A8%D9%87-%D9%81%D8%B1%D9%88%D8%B4-%D8%AF%D8%B1-%D9%85%D8%B9%D8%A7%D9%85%D9%84%D8%A7%D8%AA-hfv0aohtonq4 سرانه خرید به فروش در معاملاتسرانه خرید به فروش در معاملات از جمله نسبت هایی می باشد که سرمایه گذاران در معاملات خود از آن استفاده میکنند و زمانی که سهمی سرانه خوبی داشته باشد مورد توجه سرمایه گذاران قرار میگیرد و زمانی که سرانه مناسبی نداشته باشد مورد توجه نیست. در این مقاله قصد داریم توضیح دهیم که سرانه خرید و فروش چیست و در چه حالت هایی از آن استفاده می کنیم. ایا استفاده از این نسبت صرفا به هنگام خرید سهم است و یا در هنگام فروش سهم نیز از آن استفاده میکنیم و یا اینکه از نسبت سرانه صرفا به عنوان یک متغییر در معاملات استفاده میکنیم. در این مقاله قصد داریم در این خصوص توضیح دهیم. پس تا پایان مقاله با من همراه باشید.قدرت خریدار به فروشنده در معاملات چیست؟یکی از امکاناتی که سایت مدیریت فناوری بورس تهران در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد، نمایش تعداد خریدار و فروشنده‌های حقیقی و حقوقی بازار است بدین معنی که در معاملات روزانه، چه حجمی از سهام توسط خریدارها خریده و توسط فروشنده ها فروخته شده است در واقع این همان قدرت خریدار به فروشنده می باشد که به نوعی دیگر بیان شده تا کاربردهای این موضوع را بیشتر بیان کنیم. به همین دلیل این نسبت می‌تواند به عنوان یک تکنیک معاملاتی مناسب برای خرید سهم مد نظر باشد. در مثال زیر بررسی می کنیم که سرانه خرید حجمی توسط خریدار و فروشنده به چه میزان می باشدهمانطور که مشاهده میکنید برای بدست آوردن سرانه خرید حجمی حقیقی کافی است که حجم معاملات خرید حقیقی ها را بر تعداد کد خریدار تقسیم کنیم. به عبارت دیگر باید 2.075 را بر تعداد خریداران حقیقی که معادل 258 کد معاملاتی می باشد تقسین کنیم. سرانه خرید حجمی در این حالت 8042 برگ سهم می باشد. برای به دست آوردن سرانه فروش حجمی هر کد حقیقی هم کافی است که 3.39 میلیون برگ سهم را بر تعداد کل فروشندگان حقیقی تقسیم کنیم و به این ترتیب سرانه خرید حجمی فروش 7669 سهم به دست می آید. پس در این حالت نسبت سرانه خرید حقیقی به فروش حقیقی هم برابر 1.04 می باشد.برای بدست آوردن سرانه خرید و فروش ریالی هم کافی است سرانه حجمی خرید و یا فروش را در قیمت پایانی ضرب کنیم. یعنی به عنوان مثال سرانه خرید حقیقی حدودا برابر 4،600،000 تومان ( از ضرب 8042 سهم در قیمت پایانی سهم در آن روز یعنی 573 تومان) و سرانه فروش حقیقی 4،390،000 تومان ( از ضرب 7669 سهم در قیمت پایانی سهم در آن روز یعنی 573 تومان ) می باشد. حال اگر سرانه خرید حقیقی را بر سرانه فروش حقیقی تقسیم کنیم به عدد 1.04 می رسیم. حال این عددها چه معانی دارد که در ادامه در خصوص آن توضیح میدهم.اگر این عدد زیر ۱ باشد نشانه ضعیف بودن قدرت خریداران حقیقی استاگر این عدد بین ۱ تا ۲ باشد نشانه متوسط بودن قدرت خریداران حقیقی است نمی تواند به عنوان یک معیار برنده برای خریدار باشد بلکه صرفا برای بررسی بیشتر است.اگر این عدد بیشتر از ۲ باشد نشانه قوی بودن قدرت خریداران حقیقی است و باید طی روزهای آینده سهم را مورد بررسی قرار داد.اهمیت حقوقی های بازار در سرانه خرید به فروش در معاملات چیست؟هنگامی که حقوقی ها در خرید و فروش سهم وارد می شوند بهتر است معاملات حقوقی های بازار را حذف کرد به این صورت که حجم خرید حقیقی ها را بر تعداد خریدار تقسیم کنیم و میانگین خرید هر سهم توسط شخص حقیقی را به دست اوریم در در طرف فروشنده نیز حجم فروش حقیقی ها را بر تعداد فروشندگان تقسیم کنیم و میانگین فروش هر حقیقی را به دست آوریم تا به اینجا سرانه حجمی به دست امده است. در انتها کافی است عدد بدست آمده را در قیمت پایانی ضرب کرد تا سرانه به ریال به دست آید. به عنوان مثال میانگین خرید هر حقیقی 50000 سهم و میانگین فروش حقیقی نیز 13000 سهم باشد. در این حالت میتوان گفت که قدرت در سمت خریدار می باشد چرا که حجم بیشتری از سهم را خریده است. حال برای دسترسی به قدرت خریدار به فروشنده در نماد ها دیگر نیاز به محاسبه ندارید. ما در ربات تابلو خوانی در بورس سرانه و کلی اطلاعات دیگر را گرد آوری کردیم. برای دسترسی به این ربات تابلو خوانی کافی است که وارد مقاله  ربات تابلو خوانی در بورس شوید و این ربات کاربردی را آموزش ببینید و استفاده کنید.استفاده از نسبت سرانه خرید به فروش در معاملاتسرانه خرید به فروش در معاملات هم در خرید سهم به ما کمک میکند و هم در فروش سهم. در ادامه برخی از کاربردهای آن را در معاملات معرفی میکنم✅ فرض کنید قصد دارید سهام شرکتی را تکنیکالی خریداری کنید. میبینید که همه شرایط برای رشد تکنیکالی سهم مهیا است و سهم را خریداری می کنید. اما در کمال تعجب مشاهده میکنید که قیمت سهم در روزهای بعدی کاهش یافته و به حد ضرر شما رسیده است به دنبال علت آن میگردید. با بررسی بیشتر متوجه می شوید که در روزهای گذشته فشار فروشی در سهم بوده است که به راحتی قادر به درک آن با استفاده از نسبت سرانه خرید به فروش بودید. پس اگر قصد خرید سهمی را دارید نام سهم را در ربات تابلو خوانی بورس سرچ کنید و پس از اینکه شرایط سرانه متعادل و خوبی دارد اقدام به خرید سهم کنید.✅فرض کنید سهام شرکتی را در پرتفو خود دارید و در سود هستید. یک روز مشاهده میکنید که قدرت خریدار به فروشنده در سهم به نفع فروشنده است. در این حالت باید سهم را حتما مد نظر قرار دهید و در صورتی که در سهم فشار فروش ایجاد شده، اقدام به فروش سهم خود کنید. البته در خصوص سایر تکنیک های تابلو خوانی در این روش پیشنهاد میکنم مقاله ” تابلو خوانی در بورس ” را مطالعه کنید. البته در هنگام خرید سهم به تکنیک های دیگر تابلو مانند رفتار قیمتی، معاملات بزرگ در سهم و …. نیز باید توجه کرد.✅گاهی اوقات پیش می اید که به دنبال نمادهایی هستاید که دارای قدرت خریدار مناسب باشد. برای این هدف باید برید تک تک سهام موجود در بازار را بررسی کنید تا ببینید که ایا دارای نسبت سرانه خرید به فروش مناسب می باشند یا خیر. برای این منظور کافی است در ربات تابلو خوانی بورس و در بخش فیلترها بر روی بخش مربوطه کلیک کنید تا کلیه نمادهایی که دارای قدرت خریدار به فروشنده بیشتری می باشند را به صورت دسته بندی در اختیارتان قرار دهد. حال کافی است آن  نماد را چند روز بررسی کنید تا ببینید ایا نماد سیگنال لازم را برای خرید در اختیارتان قرار میدهد یا خیر. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Sat, 26 Jun 2021 19:56:00 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D9%85%D8%B1%D8%AD%D9%84%D9%87-%D9%BE%DB%8C%D8%B4-%DA%AF%D8%B4%D8%A7%DB%8C%D8%B4-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%D8%AF%D8%A7%D9%85%DB%8C-%D8%A8%D8%B1%D8%A7%DB%8C-%D8%B3%D8%B1%D9%85%D8%A7%DB%8C%D9%87-%DA%AF%D8%B0%D8%A7%D8%B1%D8%A7%D9%86-n5hpve0jg6j9 مرحله پیش گشایش در بورسمرحله پیش گشایش در بورس تهران در حال حاضر از ساعت 8:45 تا ساعت 9 می باشد به گونه ای که بعد از ساعت 8:45 دقیقه امکان حذف سفارش در سامانه معاملات وجود ندارد ولی سرمایه گذار قادر است بعد از این ساعت سفارش خرید و یا فروش خود را وارد سامانه معاملاتی کند. البته باید بدانید که در ساعت 8:45 دقیقه تا 9 هیچ معامله ای انجام نمی شود و معاملات در بازار دقیقا راس ساعت 9 انجام می شود. در این مقاله قصد داریم بررس کنیم که سفارش گذاری در ساعت 8:45 تا 8:55 دقیقه چه اثری بر هیجان سرمایه گذاران دارد و آیا فعالان بازار سرمایه از این تایم معاملاتی برای ایجاد هیجان در خرید و فروش سرمایه گذاران استفاده میکنند یا خیر. پس تا انتهای مقاله با من همراه باشید تا اندکی در خصوص این مرحله از معاملات با هم صحبت کنیم.مرحله پیش گشایش دامی برای سرمایه گذارانقرار دادن سفارش در مرحله پیش گشایش معمولا توسط دو گروه در بازار صورت میگیرد. گروه اول سرمایه گذارانی می باشند که تمایل دارند سفارش خود را در صف خرید و یا در صف فروش قرار دهند تا زودتر از بقیه قادر به معامله باشند. به عنوان مثال فرض کنید که سهام یک شرکت با صف خرید کار خود را در روز جاری به پایان رساند. برخی از سرمایه گذاران سعی میکنند فردا سهم مورد نظر را خریداری کنند و برای اینکه جلوتر از بقیه در صف باشند سفارش خود را راس ساعت 8:45 دقیقه وارد سامانه معاملاتی می کنند. گروه دوم نیز سرمایه گذارانی هستند که در طول روز امکان سفارش گذاشتن ندارند و به همین دلیل در یک قیمت معین سفارش خود را وارد سامانه معاملاتی میکنند که ممکن است سفارش خرید و یا سفارش فروش باشد. پس در این دو حالت سرمایه گذاران سفارش خرید و یا فروش خود را وارد سامانه معاملاتی میکنند.ایجاد هیجان خرید و فروش سهم در مرحله پیش گشایش بورسیکی از اتفاقاتی که در مرحله پیش گشایش بورس شاهد آن هستیم این است که برخی از سفته بازان برای جهت دادن به قیمت سهم به محض شروع پیش گشایش اردرهای سنگین خرید را در بالاترین قیمت وارد سامانه معاملاتی میکنند تا دیگر سرمایه گذاران را ترغیب به انجام این کار کنند و یک هیجان مثبت را در سهم ایجاد کنند؛ سپس در محدوده های ساعت 8:55 دقیقه سفارش خود را حذف میکنند و باقی سرمایه گذاران که صرفا با مشاهده سفارش خرید سنگین اردر خود را وارد سامانه کرده اند باقی می مانند و سفته بازان نیز به محض شروع بازار، سهام خود را در سقف قیمتی می فروشند چرا که گفتیم بعد از ساعت 8:55 دقیقه امکان حذف سفارش وجود ندارد.ایجاد اردر ترس در مرحله پیش گشایش بورساز دیگر اتفاقات رایج در مرحله پیش گشایش ایجاد اردر ترس توسط بازیگران بازار می باشد. گاهی اوقات مشاهده می شود که در مرحله پیش گشایش بازیگر سهم از عمد سفارش زیادی را در منفی  وارد سامانه معاملاتی میکند. این حرکت باعث می شود که سرمایه گذاران دیگر دچار وحشت شده و برای جلوگیری از کاهش قیمت بیشتر سهم در اینده اردر خود را نیز در منفی کامل وارد سامانه کنند و همین موضوع باعث ایجاد هیجان کاذب بیشتر در سهم شود. در نهایت بازیگر سهم در دقایق پایانی پیش گشایش سفارش خود را از سامانه برمیدارد و سهام کسانی که اقدام به فروش سهم در منفی ها کرده اند را خریداری میکند. این حرکت به نوعی نشان از جمع کردن سهم در بازار توسط بازیگر سهم دارد چرا که به جای خرید سهم در مثبت و یا در محدوده متعادل تابلو، اقدام به خرید سهم در منفی کامل میکند. پس در اینجا اردر ترس در جهت جمع کردن سهم در بازار می باشد.از دیگر اتفاقاتی که در بازار در مرحله پیش گشایش شاهد آن هستیم جهت دهی در بازار با هدف کاهش کل بازار می باشد که توسط یک سری جریانات در بورس اتفاق می افتد. یعنی به یک باره در شروع بازار شاهد صف های فروش فراوان در بیشتر بازار بدون هیچ دلیلی هستید. این رفتار موجب می شود که سرمایه گذاران دیگر نیز دچار ترس شده و سفارش فروش خود را وارد سامانه معاملاتی کنند و به هیجان موجود اضافه کنند. این جریانات را نیز گاه گاهی در بازار سهام شاهدیم و نوع معاملات نشان از اتفاقاتی ناشی از دستکاری بازار دارد هر چند که تا به حال نیز هیچ صحبتی در خصوص آن نشده است. حال اگر قصد دارید در خصوص بهترین ساعت معامله در روز بیشتر بدانید مقاله ” بهترین زمان معامله در روز ”  را مطالعه کنید. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Tue, 04 May 2021 10:12:24 +0430 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D9%85%D8%B5%D8%A7%D8%AD%D8%A8%D9%87-%D8%A8%DB%8C%D9%84-%D9%88%DB%8C%D9%84%DB%8C%D8%A7%D9%85%D8%B2-%D8%A7%D8%B3%D8%B7%D9%88%D8%B1%D9%87-%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%A7%D8%B1%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C-eapzlvb7qlsg مصاحبه بیل ویلیامز اسطوره بازارهای مالیمصاحبه بیل ویلیامز یکی از خواندنی ترین مصاحبه ها می باشد که بیشتر در خصوص ترید او می باشد. اینکه چه فعالیت هایی در زمینه معامله گری داشت و چه اندیکاتورهایی را در بازار های مالی توسعه داد و چندین سال بر روی آنها کار کرد. یکی از مهمترین اندیکاتورهای او اندیکاتور تمساح یا الیگیتور می باشد که بسیار شناخته شده و کاربردی است. این اندیکاتور یکی از اندیکاتورهایی می باشد که در متا تریدر قرار گرفته است و استفاده از آن در معاملات به همراه تحلیل حجم داده ای قوی را برای معامله گری در اختیار معامله گران قرار میدهد. پس تا انتهای این مقاله با هم همراه باشید تا بیشتر در خصوص این معامله گر افسانه ای بدانید.میتونید از نتایج تریدتون در سال گذشته برامون بگید؟سال گذشته بهترین سال ترید در کل دوران حرفه ای من بود و سال قبل از آن بهترین سال ترید به نسبت گذشته، در حال حاضر فقط بروی بازار سهام ترید میکنم، سال گذشته چندین حساب معاملاتی مختلف داشتم که یکی از انها بیش از 100% بازدهی داشته و حساب بزرگ دیگرم هم بیش از 40% بازدهی داشته است. ایده ای که در روش تریدم وجود دارد اینست که علت اصلی که اشخاص از ترید آسیب میبینند و ضرر میکنند اینست که OVERTRADE هستند و معاملات زیادی انجام می دهند و سریع هم از بازار خارج میشوند و به فرصت معاملاتی خود اجازه رشد نمی دهند.پس میتوان گفت شما یک ترند تریدر هستید؟قبل از بیان این موضوع ترند تریدر را توضیح دهم. ترند تریدر به سرمایه گذارانی گفته می شود که ابتدا و انتها روندها را شناسایی میکنند و همراه با آن ترید میکنند. البته در بازار ایران چون امکان گرفتن موقعیت فروش وجود ندارد پس صرفا می توان ابتدای روند در سهم را پیش بینی کرد و با ان همراه شد و تا انتهای ترند هم در سهم ماند و بازدهی کسب کرد.قطعا. من یک “ترند تریدر” هستم و دوست دارم تا جایی که ممکن است در یک روند موقعیت معاملاتیم را باز نگه دارم. دو سال قبل در ژانویه پوزیشنی رو باز کردم که بعد از دو سال آن را بستم ! سال اول بیش از 40% و سال دوم بیش از 50% در آن موقعیت معاملاتی بازدهی کسب کردم. بنابراین با استاندارد های موجود ما خیلی موفق عمل کرده ایم.برای چند دهه مشغول آموزش افراد جهت معامله بوده ام و میدانم که بزرگترین مشکل افراد تعداد ترید بیش از حد است. بزرگترین موفقیتهای معاملاتی من زمانی شکل گرفت که تلاش کرده ام روند بلند مدت را شناسایی کنم و سپس تا جایی که ممکن بوده در آن روند پوزیشن را باز نگه دارم. بنابراین مشخصا من یک ترند تریدر هستم و از این موضوع هم راضی هستم.در چه تایم فریمی ترید میکنید ؟تایم فریم استاندارد من روزانه است. برای چندین دهه عادت داشتم کل روز و هر لحظه به چارت نگاه کنم. تا اینکه همسرم روزی از من خواست که برای صرف غذا از پشت میز بلند بشم. این یعنی حدود 12 سال یا بیشتر همیشه همسرم غذا را برایم میاورد و در مقابل چارت غذا را میخوردم و اگر هم غذا نمی اورد من غذا نمیخوردم. اما چیزی که متوجه شدم این بود که وقتی زمان کمتری صرف مشاهده دایمی چارت و ترید میکنم نتایجم بهتر و بهتر می شود.آیا اخبار اقتصادی در معاملات شما تاثیر دارد ؟منظورتان این است که بررسی کنم فلان شرکت چه چیزی گفت است و ببینم چه تحلیل و یا خبر اقتصادی در پیش است ؟ نه به هیچکدام توجهی ندارم. تنها و تنها با چارت کار دارم و بر اساس ان تحلیل میکنم. در کل من کسی نیستم که دایما به دنبال ترید کردن باشم. همانند بسیاری از معامله گران دیگر من نیز در طول روز فرصتهای بیشماری برای ترید دارم و فقط کافی است متمرکز باشم و بررسی کنم که بهترین فرصت کدام است و چه دارایی بهترین پتانسیل ترید رو برای من ایجاد کرده است.نظرتون در مورد نظم کاری ( دسیپلین ) چیست ؟شما باید روش مشخصی برای تحلیل و ترید در بازار داشته باشید و دقیقا بر اساس آن عمل کنید. کاری که اکثر تریدرها انجام میدهند این است که سیستم ترید خوبی را انتخاب و بعد تغییرات زیادی به سیستم اعمال می کنند  و با عدم پیروی دقیق از قواعد آن سیستم عملا سیستم را نابود میکنند. مهم نیست که سیستم معاملاتی شما چقدر خوب و قدرتمند باشد، چیزی که مهم است این است که شما به چه میزان در معاملات خود موفق عمل کنید. اکثر افراد سیستم معاملاتی خود را  صرفا به دلیل اینکه در چند معامله زیاد کرده اند تغییر میدهند.داشتن یک ذهن و تفکر منظم قابل یادگیری است ؟یادگیری تئوری اصول ساده ای دارد اما پیروی و الزام به آن سخت است. تصور کن شما مردی باشید که همسری دارد و بعد قصد داشته باشی با همسرت بیرون بروی. در مورد روزت میپرسد و مجبور باشی به او بگویی که کل سرمایه ام را از دست داده ام این موضوع به خودی خود سخت است و بسیاری از موارد هست که معامله گران قادر به گفتن حقیقت نیستند چرا که احساس شرمندگی میکنند. زمانیکه وضعیتی را تحلیل میکنم و وارد بازار میشوم از آینده خبر ندارم اما نکته کلیدی برای موفقیت در بازار این است که دقیقا به روشی که تحلیل میکنیم پایبند باشیم و از آن تخطی نکنیم. ایمان و اعتقاد به روش و پیروی دقیق و بلند مدت از آن مسیر مستقیم به سوی موفقیت است.چه زمانی به این ایمان و اعتقاد در روش معاملاتیتان رسیدید ؟فکر میکنم این موضوع به میزان سود و ضرر شما بستگی داشته باشد. اگر شما قادر باشید برایند معاملاتیتان مثبت باشد یعنی به موفقیت رسیده اید.عاملی که باعث شد تصمیم به نوشت کتاب های تکنیکال کنید چه چیزی بود ؟در روزهایی که کل روزم را درگیر معاملات بودم نظریه آشوب تازه مطرح شده بود. بخاطر تحصیلاتی که در زمینه فیزیک داشتم به این تئوری خیلی علاقمند شدم. راستی نظریه آشوب به هیچوجه آشوبناک نیست! (منظور اینست که یک نظریه شلوغ و نامنظم و مبهم و غیر قابل درک نیست) و در حقیقت نظریه و تفسیر عمیقتری از ریشه و علت احساسات و رفتار مردم ارایه میکند. ما سه دکترای فیزیک و ریاضیات رو استخدام کردیم و اونها به کمک یک ابرکامپیوتر به بررسی این نظریه در بازارهای سرمایه پرداختند و سرانجام کار آنها ارایه تصویری از بازار بر اساس این نظریه بود که تا پیش از آن این دقت و کارایی را ندیده بودیم. آنها با سه مووینگ اوریج برگشتند که ما امروزه آنها را تمساح مینامیم ( اندیکاتور Alligator ).چیزی که جالب بود این بود که این مووینگها دارای پارامترهایی بودند که همگی بر اساس اعداد فیبوناچی بود در حالیکه آن ابر کامپیوتر ذره ای اطلاع از سری اعداد فیبوناچی نداشت! و همین که این پارامترها بر اساس نسبتهای فیبوناچی شکل گرفته بودند به ما اعتماد به نفس لازم را داد. از آن زمان تاکنون سعی کردیم روش معاملاتیمان را هر چه ممکن است ساده و ساده تر کنیم و هرچقدر این مسله را بیشتر انجام دادیم نتایجمان بهتر و بهتر شد. جان وایلی دارنده انتشارات وایلی از ما خواست که کتابی در مورد این نظریه بنویسیم که اینکار را  انجام دادم و بعدها خواست که نسخه بروز شده ای از آن را بنویسیم که این کار را دخترم جاستین انجام داد.چقدر برای ترید خود وقت می گذارید؟بیل ویلیامز: من هر روز در تعطیلاتم،  15 دقیقه در روز وقت میگذارم . با نرم افزار – کامپیوتر و … از هر جایی میتوان ترید کرد.جاستین ویلیامز: دوست دارم بگویم هر روز اما ما زمان زیادی رو صرف اموزش میکنم و میبایست حضور داشته باشم تا قادر باشم به ایمیلها و تماسهای تلفنی پاسخ بدهم. بشکل خانوادگی ما سالی دو مرتبه به مسافرت میریم اما بطور کلی من دوست دارم هر رزو ساعتی به مطالعه بپردازم و یا بیرون در آفتاب بشینم قدم بزنم و یا یوگا کار کنم.بیل ویلیامز: دارای اهمیت زیادی است که یک معامله گر زمان مناسبی را برای استراحت داشته باشد.در تحلیل یک چارت اولین کاری که میکنید چیست ؟جاستین ویلیامز: آوردن اندیکاتور الیگیتور و پرایس بارها، ترکیب الیگتور و پرایس بارها به ما وضعیت دقیق بازار را نشان میدهد و در چارتها به دنبال وضعیت بهینه ای از ترکیب این دو هستم.از خطوط روند و تکنیکهای فیبوناچی در تحلیلتون استفاده میکنید ؟یکی از موضوعات مهم در مصاحبه بیل ویلیامز استفاده از دانش تکنیکال می باشد که اون اینچنین پاسخ میدهد. نه ما از الیگیتور استفاده میکنیم. در حقیقت الیگیتور خطوط روند ما محسوب می شود. موویینگ های این اندیکاتور به ما میگوید که بازار در حال حاضر چه رفتاری دارد و در بازه زمانی بالاتر بین سه تا پنج برابر زمان چارتی که در حال بررسی است چه اتفاقی در حال رخ دادن است. برای مثال وقتی جاستین تایم فریم 10 دقیقه را بررسی میکند اندیکاتور الیگیتور می گوید که در تایم فریم یکساعته و روزانه چه اتفاقی در حال رخ دادن است . این اندیکاتور به شما جهت آتی روند بازار رو تا زمانی که خبر مهمی اعلام نشود نشان میدهد و سرانجام اخبار جدید اقتصادی است که ترند های جدید و اصلی بازار را جهت و شکل میدهد.در تحلیل از نظریه امواج الیوت استفاده میکنید ؟بیل ویلیامز: بله به فرم موجهای شکل گرفته نگاه میکنم اما صرفا بر اساس الیوت ترید نمیکنم. در سبک ترید من دو روش برای ورود به پوزیشن – دو روش برای افزایش لات به یک ترید موفق و دو روش برای خروج از پوزیشن وجود دارد. این ساختار اولیه روش ترید من است اما اینکه چطور این روش را در چارت اعمال کنم و اقدام به ترید کنم همانطور که جاستین گفت بستگی دارد که در کجای موج باشیم و در چه نواحی از چارت احساس راحتی و اعتماد برای گرفتن پوزیشن جدید ایجاد شود.جاستین ویلیامز: بیل در بازار سهام معامله میکند و من در بازار ارز که به خاطر نوسات بیشتر کمی متفاوت است این مشخصا کمک بزرگی است که موقعیت بازاری که ترید میکنیم را بشناسیم ( بازار ارز از تمامی بازارها نوسانات و بطور کلی حجم معاملات بیشتری دارد)، برای مثال اگر در یک کارکشن ( حرکت اصلاحی ) هستیم زمان اتمام یک کارکشن کاملا قابل بررسی و تحلیل است و اگر در یک ترند اصلی قرار داریم فرصت و امکان بیشتری برای ترید بیشتر و گرفتن سود بیشتر از حرکت بازار را داریم.درک شما از الگوهای پایه الیوت کمک میکند تا از ترید در آن موقعیت ها اجتناب کنید. 85% ضررها در حرکات اصلاحی بازار رخ می دهند. بنابراین یادگیری آنها راهی برای جلوگیری از تحمل زیان در معامله است.کتاب های بیل ویلیامزبیل ویلیامز کتاب های بسیاری در زیمنه معامله گری نوشته است. دو نمونه از کتاب های او با نام تحلیل و معامله گری با روش بیل ویلیامز و کتاب تریدینگ کی آس می باشد که به همه سرمایه گذاران در بازار سرمایه ایران پیشنهاد میکنم که این دو کتاب را مطالعه کنند. این کتاب ها بیشتر در خصوص الگوی بی نظمی در بازارهای مالی صحبت میکند. الگویی که فراتر از دیدگاه تحلیل بنیادی و تکنیکال در بازارها می باشد.گردآوری و اضافات:  فراچارت mehdi.afzalian mehdi.afzalian Thu, 14 Jan 2021 11:49:00 +0330 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D9%87%D9%85%D9%87-%DA%86%DB%8C%D8%B2-%D8%AF%D8%B1-%D9%85%D9%88%D8%B1%D8%AF-%D9%82%DB%8C%D9%85%D8%AA-%D9%BE%D8%A7%DB%8C%D8%A7%D9%86%DB%8C-%D8%B3%D9%87%D9%85-lt3m1fy8hqnv قیمت پایانی سهم چیستقیمت پایانی سهم یکی از انواع قیمت هایی باشد که سرمایه گذاران با استفاده از آن قادر به تشخیص رفتار سرمایه گذاران در طی روز خواهند بود. اما در اینجا قصد داریم که بگوییم انواع قیمت ها چیست و هر کدام چه استفاده ای می شود. انواع قیمت ها شامل اولین معامله ( اولین قیمتی که نماد در آن معامله می شود) ، آخرین معامله ( آخرین قیمت معاملاتی سهم در طی روز ) قیمت خرید ( بهترین قیمتی که در سطر اول تقاضا وجود دارد) و قیمت فروش ( بهترین قیمتی که در سطر اول عرضه وجود دارد) می باشد. حال سرمایه گذارن با استفاده از این قیمت ها قادر به درک رفتار معاملاتی سرمایه گذاران در بازار خواهند بود.قبل از توضیح در مورد قیمت پایانی بهتر است در ابتدا اندکی از معدل بگوییم. اگر خاطرتان باشد معدل هر فرد در دبرستان و دانشگاه بر اساس تعداد واحد های درسی می باشد به عنوان مثلال ریاضی 4 واحد، تربیت بدنی 1 واحد، فیزیک 3 واحد و …. و اگر در دروسی که تعداد واحدهای بیشتری داشت نمره بالاتری کسب میکردیم خواه ناخواه معدل مان بالاتر می شود. به عنوان مثال فرض کنید در درس ریاضی 4 واحدی نمره 12 و در درس تربیت بدنی 1 واحدی نمره 20 را کسب کرده باشید. خب با این تومضیحات مشخص است که معدل فرد به سمت عدد 12 میل میکند تا عدد 20 و این صرفا به خاطر تعداد واحدهای درس ریاضی می باشد.نحوه محاسبه قیمت پایانی در سهمقیمت پایانی هم چیزی شبیه معدل می باشد و در واقع میانگین موزون قیمت های معاملاتی ( بر حسب حجم معاملات) در سهم می باشد و این قیمت مبنای تعیین قیمت مجاز در روز آینده می باشد. فرض کنید 1000 سهم در قیمت 500 تومان،1500 سهم در قیمت 505 تومان، 2000 سهم در قیمت 495 تومان و 15000 سهم در قیمت 515 تومان معامله شود. در این حالت برای محاسبه قیمت پایانی کافی است که قیمت سهم در حجم معاملات ضرب شود و مجموع آن را تقسیم بر کل حجم معاملات روزانه کنیم. در این حالت قیمت پایانی به دست می آید که معیار تعیین قیمت مجاز سهم در روز آینده می باشد.ارتباط بین قیمت پایانی و حجم مبنایکی از متغیرهای اثرگذار در قیمت پایانی حجم مبنای سهم می باشد. به عنوان مثال اگر حجم معاملات سهم از حجم مبنا کمتر باشد باید به روش دیگری برای محاسبه قیمت پایانی استفاده کنیم. در این حالت از فرمول زیر بهره می بریم.استفاده از قیمت پایانی سهم در تابلو خوانییکی از تکنیک های معامله گری با استفاده از تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس استفاده از قیمت پایانی می باشد که هم در خرید سهم و هم در فروش سهم از ان استفاده می شود. ترکیب قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی دارای نکته های رفتاری بسیاری می باشد که اندکی در خصوص آن توضیح میدهم.حالت اول :فرض کنید قیمت آخرین معامله در محدوده های -2% و قیمت پایانی در محدوده های +2 % می باشد و شما قرار است سهام شرکت را خریداری کنید. آیا در این شرایط سهم را باید بخرید؟ پاسخ خیر است چرا که بالا بودن قیمت چایانی نشان میدهد که حجم زیادی از سهم در محدوده های مثبت معامله شده است و با توجه به منفی بودن آخرین معامله میتوان تصمیم گرفت که خریداران عقب کشیده اند و توانایی مقابله با فروشندگان را ندارند و همین موضوع احتمال منفی بودن قیمت سهم را در روزاهای آینده بیشتر میکند.حالت دوم :حالت اول : فرض کنید قیمت آخرین معامله در محدوده های +2% درصد و قیمت پایانی در محدوده های -2% می باشد و شما قرار است سهام شرکت را خریداری کنید. آیا در این شرایط سهم را باید بخرید؟ پاسخ نیاز به بررسی دارد چرا که پایین بودن قیمت پایانی نشان میدهد که حجم زیادی از سهم در محدوده های منفی معامله شده است و با توجه به مثبت بودن آخرین معامله میتوان تصمیم گرفت که خریداران قوی تر خریده اند و توانایی مقابله با فروشندگان را دارند و همین موضوع احتمال مثبت بودن قیمت سهم را در روزاهای آینده بیشتر میکند. البته این موضوع یک نکته معاملاتی دارد که وابسته به حجم است و در کلاس های آموزش تابلو خوانی در بورس در خصوص آن صحبت می شود. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Thu, 07 Jan 2021 12:10:56 +0330 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%AA%D8%A7%D8%A8%D9%84%D9%88-%D8%AE%D9%88%D8%A7%D9%86%DB%8C-%D8%AD%D8%B1%D9%81%D9%87-%D8%A7%DB%8C-%D9%88-%DA%A9%D8%A7%D8%B1%D8%A8%D8%B1%D8%AF%DB%8C-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%D8%A8%D8%AE%D8%B4-%D8%AF%D9%88%D9%85-qvqegz41sg8h کاربرد تابلو خوانی حرفه ای در بورس : انتخاب سهم با استفاده از تابلو خوانیتابلو خوانی حرفه ای و کاربردی در بورس این روزها یکی از روش های رایج انتخاب سهم در بین سرمایه گذران می باشد به گونه ای که سرمایه گذاران در کنار تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال از تابلو خوانی در بورس که آن را بعد سوم تحلیل در بازار بورس نامیدم استفاده می کنند. پس تابلو خوانی کاربردی در بورس یعنی شناخت یک سری تکنیک های معاملاتی در بورس که در صفحه سایت مدیریت فناوری بورس تهران ( دسترسی کامل به آموزش سایت tse ) می توان آنها را درک کرد. در بخش قبلی در خصوص برخی از تکنیک های معاملاتی در بازار سرمایه با استفاده از تکنیک آموزش تابلو خوانی در بورس صحبت کردیم. در این مقاله نیز قرار است برخی دیگر از این تکنیک های معاملاتی را اموزش دهیم که بتوانید در معاملات از آن استفاده کنید. پس تا انتهای این مقاله با من همراه باشید.تابلو خوانی حرفه ای و کاربردی در بورس : نوسان گیری در سهمدر تابلو خوانی حرفه ای و کاربردی در بورس یکی از موضوعاتی که به آن اشاره می شود نوسان گیری در سهم است. به طور کلی نوسان گیری بسیار مورد علاقه سرمایه گذاران در بورس می باشد و همه افرادی که برای اولین بازار وارد بازار سرمایه می شوند سعی می کنند بازدهی های کوتاه مدت و مستمر داشته باشند و فکر میکنند این موضوغ از طریق نوسان گیری های کوتاه مدت و روزانه امکان پذیر است. اینکه نوسان گیری در بورس درست است یا خیر را نمی دانم ولی انقدر میدانم که اگر قصد نوسان گیری در بورس را داشته باشید باید اولا تحلیل تکنیکال را مسلط باشید، تابلو خوانی در بورس را بدانید و ثانیا تجربه کافی در بورس داشته باشید تا بتوانید در بازار موج سواری کنید. در واقع این رموز موفقیت در بحث نوسان گیری در بورس می باشد. اما نوسان گیری دارای اصولی می باشد که در مقاله ” نوسان گیری در سهم ” در خصوص آن توضیح دادم و به همین دلیل پیشهاد میکنم این مقاله مهم را مطالعه کنید.کتاب آموزش تابلو خوانی در بورسیکی از کتاب هایی که در زمینه تابلو خوانی در بازار سرمایه وجود دارد کتاب ” سهام نخرید مگر با شناخت رفتار و روانشناسی بازار می باشد. این کتاب توسط بنده تالیف شده و در واقع مناسب سرمایه گذارانی می باشد که سابقه فعالیت انها در بازار سرمایه کمتر از 2 سال است. محتوای این کتاب در خصوص روانشناسی معاملات و برخی از تکنیک های تجربی معامله گری در بازار می باشد که حاصل سال ها تجربه اینجانب در بازار سرمایه می باشد. در واقع این کتاب دید خوبی را در اختیار سرمایه گذاران قرار میدهد و به آنها کمک میکند تا شرایط بازار را قبل از زیان کردن بیشتر و بهتر درک کنند تا اینکه زیان کنند و یک موضوعی را یاد بگیرند.به همین دلیل به سرمایه گذاران عزیز پیشنهاد میکنم که این کتاب را مطالعه کنند. اطلاعات بیشتر در خصوص محتوا و خرید این کتاب در این لینک قابل دسترس است. جهت شرکت در کلاس اموزش تابلو خوانی در بورس از طریق لینک معرفی شده وارد صفحه برکزاری دوره های آموزشی شوید.تکنیک تابلو خوانی سهام : نمادهای پربینندهیکی از تکنیک هایی که در خصوص تابلو خوانی در بورس وجود دارد رصد نمادهای پربیینده بازار می باشد. شاید بارها نمادهای پربیننده در بازار نظر شما را به خود جلب کرده باشد اما واقعا نظری در خصوص آن نداشتید و ان را بررسی نمی کردید . در این مقاله قصد داریم بررسی کنیم که ایا نمادهای پربیننده بازار می تواند به کمک سرمایه گذار در انتخاب سهم بیاید و یک سرمایه گذار وقتی با نمادهای پربیننده بازار مواجه می شود باید چه عواملی را در سهم مورد بررسی قرار دهد. اینکه حجم معاملات آن سهم چه تغییری داشته؟ نماد به لحاظ رفتار شناسی معامله گران چه وضعیتی دارد؟ وضعیت آن سهام به لحاظ تکنیکال به چه صورت می باشد. همه اینها عواملی هستند که باید با دیدن نمادهای پربیننده بازار مورد بررسی قرار گیرند و اینطور نیست که هر نماد پر بیننده ای به عنوان سیگنال خرید در بازار باشد. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Thu, 07 Jan 2021 11:56:09 +0330 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%D8%AA%D8%A7%D8%A8%D9%84%D9%88-%D8%AE%D9%88%D8%A7%D9%86%DB%8C-%D8%AD%D8%B1%D9%81%D9%87-%D8%A7%DB%8C-%D9%88-%DA%A9%D8%A7%D8%B1%D8%A8%D8%B1%D8%AF%DB%8C-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-%D8%A8%D8%AE%D8%B4-%D8%A7%D9%88%D9%84-tigaweeeqmyh تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس چگونه استتابلو خوانی حرفه ای و کاربردی در بورس تهران یکی از تکنیک های معامله گری می باشد که هر سرمایه گذاری در کنار تحلیل تکنیکال و یا تحلیل بنیادی می تواند سهام مناسب را انتخاب و معامله کند. یعنی هر سرمایه گذاری با دانستن برخی از تکنیک های معاملاتی میتواند سهامی را پیدا کند که از چشم بازار دور مانده و یا بازار به ان توجهی ندارد اما برخی تغییرات یکباره در حجم معاملات و یا عوامل دیگر که در این بخش در خصوص آن صحبت می کنیم میتواند چراغ راه سرمایه گذار برای انتخاب آن سهام در بازار سرمایه باشد. البته داشتن تخصص و تبحر در تابلو خوانی به گذشت زمان و کسب تجربه نیاز دارد و ما هم در این مقاله و یا سایر مقالاتی که در این سایت در خصوص تابلو خوانی کاربردی در بورس تهران نوشته ایم سعی داریم که این موضوع را ساده تر کنیم و در واقع تجربه های خود را در این زمینه ارائه کنیم.معرفی برخی از تکنیک های کاربردی تابلو خوانی در بورسدر بخش های قبل گفتیم که تابلو خوانی حرفه ای و کاربردی در بورس می تواند کمک فراوانی به سرمایه گذار برای انتخاب سهم در بازار کند و بسیاری از نمونه های تابلو خوانی را به همراه مثال های واقعی متعدد عنوان کردیم. در این مثاله قصد داریم برخی از تکنیک های کاربردی تابلو خوانی که هر سرمایه گذار با تشخیص به موقع آن می تواند بازدهی مناسبی در بازار کسب کند را با هم مرور کنیم. البته این موضوع را مد نظر داشته باشید که برخی از تکنیک های معاملاتی تابلو خوانی باید به صورت ترکیبی مورد استقاده قرار گیرد. به عنوان مثال زمانی که حجم معاملات یک الارم به شما میدهد باید بررسی ورود و یا خروج نقدینگی به همراه تحلیل تکنیکال و قدرت خریدار به فروشنده باشد و … مد نظرقرار گیرد. به هیمن دلیل توصیه میکنم مقاله “تابلو خوانی و بازار خوانی و تکنیک های معاملاتی در بورس ” را مطالعه کنیدقدرت خریدار به فروشنده در تابلو خوانی و استفاده از ان به عنوان سیگنال خرید و یا فروشیکی از موضوعات مورد توجه در تابلو خوانی حرفه ای و کاربردی در بورس تهران استفاده از قدرت خریدار به فروشنده در هنگام بررسی سهم برای خرید و یا فروش می باشد. این نسبت نشان میدهد که آیا در معاملات سمت خریدار قدرت بیشتری دارد و یا فروشنده. به عنوان مثال شما قصد خرید سهالمی را دارید. سهم را به لحاظ تکنیکال بررسی کرده اید و میبینید که شرایط مناسبی دارد. آیا در این شرایط سهم را میخرید؟ اگر پاسخ بله است پس اشتباه میکنید چرا که در بررسی سهم رفتار معاملاتی سرمایه گذاران را بررسی نکردیه اید و یکی از این رفتارها همان نسبت خریدار به فروشنده در سهم می باشد. تابلو خوانی و بازار خوانی : بهترین زمان معامله در طی روزدر بحث آموزش تابلو خوانی به زبان ساده باید گفت که حتی زمان انجام معاملات در طی روز هم یکی از فاکتورهای مهم در معاملات می باشد. اینکه چه زمانی از روز معامله کنیم. سفارش های اول صبح در نمادهای مختلف چه معانی دارد. چگونه معاملات نیم ساعت پایانی بازار را رصد کنیم. نمودار روزانه حجم قیمت چه دیدی میتواند به سرمایه گذار دهد. همه این موضوعات در بحث معاملات روزانه ببسیار مهم می باشد. به همین دلیل پیشنهاد میکنم مقاله ” بهترین زمان معامله در طی روز ” در طی روز را مطالعه کنید.کمک تابلو خوانی در زمان فروش سهمسرمایه گذاران در خرید و فروش سهام خود از تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال و یا تابلو خوانی کاربردی که من آن را بعد سوم تحلیل در بورس تهران نامیدم استفاده میکنند. یک سری سیگنال ها در خصوص زمان فروش سهم وجود دارد که معمولا برای سرمایه گذارانی که به دنبال هدف های کوتاه مدتی در سهم هستند بسیار کارا و مناسب به حساب می آید و می تواند به گونه ای سیگنال هایی برای فروش مد نظر قرار گیرد و به همین دلیل هر سرمایه گذاری سوای تحلیل بنیادی و فتندامنتال سهم به لحاظ تولید و فروش و میزان هزینه ها و … میتوانند در معاملات از آن استفاده کند. استفاده از این تکنیک ها ممکن است برای سرمایه گذاران کوتاه مدتی مناسب باشد اما درک آن به همراه تحلیل های دیگر میتواند دید خوبی در اختیار سرمایه گذار قرار دهد. به همین دلیل پیشنهاد میکنم مقاله “ تابلو خوانی در هنگام فروش سهم” را مطالعه کنید.جهت ثبت نام در کلاس آموزش تابلو خوانی بورس کلیک کنید. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Thu, 24 Dec 2020 13:46:08 +0330 https://virgool.io/@mehdi.afzalian/%DA%A9%D8%AA%D8%A7%D8%A8-%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%A8%D9%86%DB%8C%D8%A7%D8%AF%DB%8C-%DA%A9%D8%A7%D8%B1%D8%A8%D8%B1%D8%AF%DB%8C-%D8%AF%D8%B1-%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3-kq17zl5rndn8 کتاب به بورس خوش آمدید : کتابی با رویکرد تحلیل بنیادی کاربردی در بورس + ورود به بازار سرمایهتا به امروز کتاب‌های فراوانی در حوزه آموزش ورود به بورس و تحلیل بنیادی توسط متخصصان این حوزه تالیف شده است که خواندن این کتاب‌ها هم خالی از لطف نیست، اما در بین کتاب‌های موجود، کتابی ندیدم که به صورت ساده فرآیند ورود به بازار سرمایه و تحلیل بنیادی کاربردی در بورس را آموزش دهد و این نیاز، تبدیل به نوشتن کتابی در این زمینه شد.کتاب تحلیل بنیادی کاربردی در بورس و استفاده از آن در تحلیل سهام شرکت ها و در نهایت ارزش گذاری سهم همواره به عنوان یکی از دغدغه های سرمایه گذاران مطرح است و به دلیل نبودن بک منبع جامع و کاربردی همیشه سرمایه گذاران با این نوع تحلیل مشکل دارند و ترجیح میدهند که در ابتدا تحلیل تکنیکال را آموزش ببینند و با آن معامله کنند و شاید اصلا به سراغ تحلیل بنیادی نیز نروند که حق دارند چرا که درک مفاهیم مربوط به صورت های مالی شرکت ها اندکی مشکل است و نیاز به زمان زیادی دارد و از طرفی با فرض دانش تحلیل بنیادی، تحلیل شرکت ها هم به زمان زیادی نیاز دارد ؛ به همین دلیل به عنوان یک نیاز برای سرمایه گذاران سعی کردم این مشکل را حل کنم و شروع به تالیف این کتاب کردم که در ادامه در خصوص ویژگی های این کتاب و سرفصل های به کار رفته در آن صحبت می کنم.کتاب به بورس خوش آمدید با چه رویکردی استیکی از دغدغه‌های عموم مردم این است که با پس‌انداز خود یک سرمایه‌گذاری مطمئن را شروع کنند ولی اغلب این افراد به دلیل نداشتن تخصص لازم، راهی جز سرمایه‌گذاری در بانک ندارند و همه ما هم می‌دانیم که سرمایه گذاری در بانک در کشورهای دارای تورم، موجب کاهش ارزش پول و از دست رفتن اصل سرمایه می‌شود. حال باید به دنبال راهی بود که ضمن حفظ ارزش پول، بازدهی مناسبی را کسب کرد و آن فعالیت در بازار سرمایه می‌باشد؛ بازاری که در آن بتوان علی‌رغم خرید و فروش سهام، در سکه، صندوق طلا، اوراق با بازدهی ثابت و … سرمایه‌گذاری کرد و برای رسیدن به این هدف، من مطالعه این کتاب آموزشی را به شما پیشنهاد می‌کنم.از طرفی یکی از مشکلات فعالان بازار سرمایه، عدم وجود یک منبع آموزشی مناسب برای تحلیل بنیادی شرکت‌ها به زبان ساده و کاربردی است که در کتاب آموزشی پیش‌رو، به این نیاز پاسخ داده شده و هر سرمایه‌گذاری با خواندن فصول مربوط به آن، قادر به ارزش‌گذاری سهام شرکت با استفاده از گزارش‎های ماهانه و میان‌دوره‎ای خواهد بود.چرا کتاب ” به بورس خوش آمدید “کتاب تحلیل بنیادی کاربردی با نام ” به بورس خوش آمدید ” مبتنی بر سرفصل هایی می باشد که در این بخش در خصوص آن صحبت میکنیم. روال این کتاب به گونه ای می باشد که در ابتدا هر فردی که قصد ورود به بازار سرمایه و آشنایی با این بازار را دارد می تواند با خواندن این کتاب ضمن مرور مفاهیم اولیه اقتصادی به طور کامل با بازار سرمایه آشنا شود و پس از مطالعه این کتاب خرید و فروش خود در بورس را شروع کند. در واقع این کتاب جامع ترین کتاب در حوزه ورود به بازار سرمایه به حساب می آید که خواندن آن را به هر فرد علاقمند به بازار سرمایه پیشنهاد می کنم.از طرفی بخش دوم این کتاب هم در خصوص آموزش تحلیل بنیادی کاربردی در بازار سرمایه می باشد که هر سرمایه گذاری با خواندن این کتاب قادر به تحلیل یک شرکت به صورت ساده و کاربردی است. استفاده از گزارشات ماهانه شرکت ها و برآورد فروش و بهای تمام شده و در نهایت برآورد سود شرکت و ارزش گذاری آن با استفاده از انواع مختلف p/e ، این کتاب را به یکی از کتاب های مفید و کاربردی در بازار سرمایه ایران تبدیل کرده است. بنابراین رویکرد تحلیل بنیادی در این کتاب به گونه ای نسیت که شما چند روز برای تحلیل یک شرکت زمان بگذارید بلکه به سادگی در مدت زمان کمی قادر به برآورد سود یک شرکت خواهید بود که البته باید درصدی نوسان کوچک را برای تغییرات سود شرکت در نظر بگیرید.سرفصل های کتاب تحلیل بنیادی کاربردی در بورسفصل اول :آشنایی با بورس و برخی مفاهیم اقتصادیفصل دوم :چگونه سرمایه گذاری در بورس را شروع کنیمفصل سوم :اصطلاحات رایج در بازار سرمایهفصل چهارم:آموزش کامل سایت Tsetmcفصل پنجم :توقف و بازگشایی نمادهای معاملاتیفصل ششم :صورت های مالی – ترازنامه- اجزای صورتحساب سود و زیان – تعدیل سود هر سهم- تعدیل سود هر سهم با تغییرات سرمایه شرکت- سود نقدی هر سهمفصل هفتم :مجامع شرکت های بورسی- مجمع عمومی عادی سالیانه – آیا در مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت کنیم – اگر پس از حضور در مجمع سهم را بفروشیم سود نقدی به ما تعلق می گیرد یا خیر- مجمع عمومی فوق العادهفصل هشتم :روش های افزایش سرمایه شرکت ها – افزایش سرمایه از محل سود انباشته- افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی های شرکت- افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده- افزایش سرمایه ترکیبی از محل سود انباشته و آورده نقدی سهامداران- چرا افزایش سرمایه برای سرمایه گذاران جذاب است.فصل نهم :بررسی گزارشات ماهانه شرکت ها – پیش بینی مبلغ فروش سالیانه با استفاده از گزارشات ماهانه- گزارش های میان دوره ای شرکت ها – حاشیه سود ناخالص و استفاده از آن در تحلیل شرکت ها- حاشیه سود خالص و استفاده از آن در تحلیل شرکت ها- سود  ماه گذشته شرکت (TTM)فصل دهم :مقدمه ای بر ارزش گذاری شرکت ها- مفهوم نسبت p/e و کارکرد آن در بازار سرمایه- نسبت p/e و استفاده از ان در ارزش گذاری شرکت ها- ارزش گذاری با p/e در حضور سوذ غیر عملیاتی- برخی از عوامل اثر گذار بر p/e- آیا امکان مقایسه p/e شرکت ها وجود داردفصل یازدهم :سهام شرکت ها را چگونه برای خرید انتخاب کنیم – قواعد سرمایه گذاری در بورس- خطاهای رایج در سرمایه گذاری- نقشه راه معامله گری در بازار سرمایه- سخن آخرچرا کتاب ” به بورس خوش آمدید ” را مطالعه کنیمبه نظرم مهم‌ترین و بارزترین ویژگی این کتاب که آن را از سایر کتاب‌های موجود در بازار متمایز می‌کند؛ در مرحله اول نثر ساده و قابل فهم آن و در مرحله بعدی ترتیب و توالی مطالب و به نوعی نحوه آموزش درست آن است؛ این کتاب مناسب دو گروه می باشد. گروه اول عموم افرادی هستند که برای اولین بار قصد ورود به بازار سرمایه و خرید و فروش سهام را دارند و گروه دوم سرمایه گذارانی هستند که پس از یادگیری تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه، نباز به یادگیری تحلیل بنیادی دارند.  از دیگر ویژگیهای بارز این کتاب، کاربردی بودن مطالب آن است به گونه‌ای که مسائل و موضوعات مطرح شده در این کتاب، حاصل سال‌ها تجربه و تدریس اینجانب در حوزه بازار سرمایه و آزمون و خطای فراوان در انتقال مفاهیم در کلاس‌های آموزشی می‌باشد. mehdi.afzalian mehdi.afzalian Thu, 24 Dec 2020 13:14:11 +0330