https://virgool.io/feed/@perp حساب فارسی PERP Protocol fa 2026-06-18 01:59:02 https://files.virgool.io/upload/users/209636/avatar/sOKDA0.jpeg?height=120&width=120 https://virgool.io/@perp https://virgool.io/@perp/%D9%82%D8%B1%D8%A7%D8%B1%D8%AF%D8%A7%D8%AF-%D9%81%DB%8C%D9%88%DA%86%D8%B1%D8%B2-%D8%A2%D8%AA%DB%8C-%DA%86%DB%8C%D8%B3%D8%AA-wmv6zpuvksbp قراردادهای مشتقه در همه اشکال و اندازه ها وجود دارد. در این مقاله، ما توضیح خواهیم داد که قراردادهای آتی چیست، چگونه کار می کنند و چگونه با قراردادهای آتی پرپچوال تفاوت دارند.مفهوم قراردادهای آتی را می توان به دنیای باستان ردیابی کرد که هزاران سال پیش توسط کد حمورابی ثبت شده است و بیان می کند که کالاها باید با قیمت توافقی در تاریخی در آینده بر اساس قرارداد کتبی با شاهدان حاضر تحویل داده شوند. به دلیل نیاز به محافظت در برابر عدم قطعیت، قراردادهای آتی بیمه ای را برای کشاورزان در صورت شکست محصول یا شرایط آب و هوایی نامناسب فراهم می کرد.به سرعت به اوایل قرن هفدهم رسیدیم و اولین بورس آتی مدرن بورس برنج Dojima در اوزاکا، ژاپن بود که به دلالان اجازه داد تا قراردادهای آتی برنج را معامله کنند. خود برنج در آن زمان ها یک ارز بود و سامورایی ها حقوق خود را با این کالا دریافت می کردند.بسیاری از قوانین و شیوه های ایجاد شده توسط بورس برنج Dojima توسط بازارهای مالی مدرن به ارث رسیده و بر مبادلات مدرن مانند بورس کالای شیکاگو (CME) تأثیر گذاشته است.خود CME قراردادهای آتی را برای ارزهای دیجیتال، ابتدا برای بیت کوین از اواخر سال 2017 و سپس برای اتریوم از اوایل سال 2021 ارائه می دهد. با مروری کوتاه تاریخی از قراردادهای آتی خارج از مسیر، اجازه دهید توضیح دهیم که این مشتقات چه اهدافی را دنبال می کنند.توضیح آتیهدف قرارداد آتی این است که به معامله‌گران اجازه دهد کالا، دارایی یا اوراق بهادار خاصی را در تاریخ معینی در آینده با قیمت معین خریداری یا بفروشند. به عنوان مثال، قرارداد آتی CME برای ETH با انقضای سپتامبر به عنوان ETHU2، برای انقضای اکتبر ETHV2، برای انقضای نوامبر ETHX2 و غیره مشخص می شود.در انقضای قرارداد آتی، خریدار موظف به خرید و دریافت دارایی پایه است، در حالی که فروشنده موظف به تهیه و تحویل دارایی پایه است . قراردادهای آتی برای انواع مختلفی از دارایی ها، مانند کالاها، شاخص های سهام، ارزها و حتی ارزهای دیجیتال در دسترس هستند.قراردادهای آتی را می توان به صورت فیزیکی یا نقدی تسویه کرد. قراردادهای آتی با تسویه فیزیکی معمولاً توسط شرکت‌ها استفاده می‌شود تا بتوانند قیمت کالایی را که به عنوان ورودی تولید نیاز دارند، قفل کنند، در حالی که معامله‌گرانی که می‌خواهند سفته‌بازی کنند، می‌توانند از معاملات آتی تسویه نقدی استفاده کنند. هنگامی که این قراردادها بسته می شوند، معامله گران تفاوت بین قیمت اصلی معامله و قیمت معاملات پایانی را دریافت می کنند. برای اطمینان از انصاف، مکان‌های معاملاتی که قراردادهای آتی ارائه می‌کنند معمولاً از قیمت میانگین وزن‌دار زمانی برای تعیین قیمت در انقضا استفاده می‌کنند.در اینجا مثالی از نحوه استفاده از قراردادهای آتی آورده شده است. فرض کنید یک کشاورز برنج می خواهد قیمت معینی را برای محصول خود قفل کند و از نوسانات احتمالی قیمت محافظت کند. فرض کنید قیمت فعلی برای 200 کیلو وزن برنج 17 دلار است و کشاورز قیمت حداقل 20 دلار را می خواهد تا از برداشت خود سود کند.برای محافظت در برابر هر گونه شرایط پیش بینی نشده، مانند کاهش قیمت، کشاورز می تواند برخی از قراردادهای آتی را با قیمت 20 دلار با انقضای شش ماهه بفروشد. حتی اگر پس از شش ماه قیمت به 15 دلار کاهش یابد، کشاورز می تواند محصول خود را به قیمت 20 دلار به ازای هر 200 کیلو وزن بفروشد، زیرا خریدار قرارداد آتی موظف به خرید و تحویل برنج است.در حالی که پوشش ریسک زمانی که قیمت ثابت می ماند یا کاهش می یابد به نفع کشاورز است، زمانی که قیمت بالاتر از قیمت تعیین شده در قرارداد آتی افزایش یابد، ضرر کمی متحمل می شود.عقب ماندگی و کنتانگواز آنجایی که در مورد قیمت لحظه ای در زمان انقضا برای قراردادهای آتی مختلف تردید وجود دارد (یعنی هیچ کس به طور قطع نمی داند که قیمت نقدی در شش ماه پس از انقضای قرارداد آتی چقدر خواهد بود)، معاملات آتی اغلب می توانند با تخفیف یا حق بیمه دائمی معامله شوند. که به عنوان پایه شناخته می شود. معمولاً به صورت درصد سالانه نقل قول می شود، این مبنای وجود دارد زیرا یک مقدار زمانی مثبت یا منفی مرتبط با عدم اطمینان در مورد قیمت انقضا وجود دارد.منحنی آتی قیمت انواع قراردادهای آتی را در ماه های مختلف در یک نقطه زمانی مشخص نشان می دهد و به عنوان ساختار اصطلاحی نیز شناخته می شود. منحنی آتی برای ETH که در زیر نشان داده شده است نشان می دهد که بازار تا پایان سپتامبر قیمتی در حدود 1570 دلار را پیش بینی می کند و ساختار مدت آن تا سال 2023 نسبتاً ثابت است، که نشان می دهد انتظارات برای نوسانات بسیار کم در ماه های آینده وجود دارد.منبع : laevitasدو اصطلاح مهم وجود دارد که باید بدانید که توضیح می‌دهند که معاملات آتی با تخفیف یا ممتاز برای لحظه‌ای قیمت‌ها انجام می‌شود:عقب ماندگی: که به وضعیتی اشاره دارد که در آن قیمت فعلی دارایی پایه (یا قیمت اسپات) بالاتر از قیمت آتی است، که نشان می دهد انتظار کاهش قیمت نقدی در آینده به عنوان تاریخ انقضای قرارداد آتی وجود دارد. نزدیک می شود. هنگامی که عقب ماندگی وجود دارد، معامله گران می توانند با معامله short دارایی به قیمت فعلی و خرید آتی با قیمت پایین تر سود ببرند.کنتانگو: که به وضعیت مخالف اشاره دارد، که در آن قیمت نقدی دارایی پایه کمتر از قیمت های معاملاتی در بازار آتی است، که نشان می دهد با نزدیک شدن به تاریخ انقضای قرارداد آتی، انتظار افزایش قیمت نقدی در آینده وجود دارد . هنگامی که کنتانگو وجود دارد، معامله گران می توانند از خرید دارایی با قیمت فعلی و فروش معاملات آتی با قیمت بالاتر سود ببرند.تفاوت های کلیدی بین فیوچرز(آتی) و پرپچوال فیوچرز(دائمی)قراردادهای آتی و دائمی در برخی از ویژگی ها مشترک هستند، مانند توانایی به دست آوردن اهرم و سودمندی از نظر پوشش ریسک یا سفته بازی. همچنین استراتژی‌های معاملاتی خنثی بازار مشابهی وجود دارد که می‌توانید از آنها برای کسب بازدهی با هر دوی این محصولات مشتقه استفاده کنید، به عنوان مثال، رویکرد نقدی و حمل در معاملات آتی بسیار شبیه به استراتژی‌های معاملاتی پایه با استفاده از ارزهای دائمی است.اما دو تفاوت اساسی بین آینده و دائمی وجود دارد.1. انقضاتفاوت اصلی بین قراردادهای آتی و دائمی در این است که اولی در تاریخ خاصی منقضی می شود، در حالی که دومی اصلاً منقضی نمی شود. این بدان معناست که هنگام معامله قراردادهای آتی، اگر می خواهید یک موقعیت را باز نگه دارید، ممکن است لازم باشد قراردادهای خود را لغو کنید.طول عمر قرارداد آتی معمولاً یک ماه یا یک ربع است و قبل از انقضا، معامله‌گر باید بین بستن موقعیت، جابجایی موقعیت خود یا اجازه انقضای قرارداد یکی را انتخاب کند.جابجایی شامل فروش یک قرارداد آتی است که به انقضای آن نزدیک می‌شود، سپس وارد کردن همان موقعیت در آینده‌ای طولانی‌تر با تاریخ انقضا دورتر است. نقدینگی ممکن است با نزدیک شدن به انقضا شروع به کاهش کند، بنابراین معامله گران باید قراردادهای خود را حداقل چند روز قبل از انقضا لغو کنند.با این حال، همانطور که از نام آن پیداست، موقعیت‌های آتی دائمی به طور نامحدود باز می‌مانند تا زمانی که معامله‌گر تصمیم بگیرد آن را ببندد یا منحل شود. بنابراین هنگام معامله دائمی، لازم نیست نگران تاریخ انقضا باشید یا مجبور نباشید موقعیت لانگ یا فروش خود را دوباره ایجاد کنید.نرخ تامین مالی:در حالی که قراردادهای آتی تمایل دارند با قیمت لحظه ای دارایی پایه در زمان انقضا همگرا شوند، هیچ انقضایی برای دارایی های دائمی وجود ندارد، بنابراین نیاز به مکانیزمی برای حفظ قیمت قرارداد دائمی با قیمت دارایی مورد پیگیری وجود دارد. .مکانیسم مورد استفاده برای دستیابی به این، نرخ تامین مالی است (که در معاملات آتی وجود ندارد)، که در آن پرداخت‌ها بین معامله‌گران در سمت لانگ و سمت کوتاه بر اساس تفاوت بین قیمت دائمی و قیمت نقدی رد و بدل می‌شود. از آنجایی که نرخ تامین مالی، قیمت دائمی را به قیمت دارایی پایه متصل می‌کند، بسیار شبیه به دارایی‌های معاملاتی نقطه‌ای است و هیچ ریسک آتی وجود ندارد.بسته به اینکه در کدام سمت بازار هستید و نرخ سرمایه فعلی، معامله‌گرانی که از دائمی‌ها استفاده می‌کنند، یا پرداخت‌های سرمایه را دریافت می‌کنند یا باید آن‌ها را با توجه به اندازه موقعیت خود بپردازند.بسته به اینکه در کدام سمت بازار هستند، پرداخت های مالی ممکن است به هزینه اضافی برای معامله گران تبدیل شود. با این حال، می‌توانید هزینه‌های مالی نیز دریافت کنید، که ممکن است مکمل سود شما باشد. به عنوان مثال، اگر معامله‌گری طولانی باشد و نرخ سرمایه‌گذاری منفی باشد، اما قیمت بالا برود، موقعیت آن‌ها برای او درآمد کسب می‌کند و همچنین از معامله‌گرانی که کوتاه‌مدت هستند، پرداخت‌هایی دریافت می‌کنند.خلاصه:قراردادهای آتی و دائمی محصولات بسیار مشابهی هستند زیرا هر دو به معاملات اهرمی اجازه می دهند و هر دو قراردادهای مشتقه هستند که قیمت یک دارایی پایه را دنبال می کنند. با این حال، تفاوت بین آنها این است که دائمی‌ها هرگز منقضی نمی‌شوند و از نرخ تامین مالی برای ثابت ماندن با قیمت دارایی اساسی استفاده می‌شود، و این ابزار معاملاتی را بسیار ساده‌تر و بسیار شبیه‌تر به معاملات نقطه‌ای می‌کند.با این حال، معاملات آتی شامل هیچ گونه پرداخت سرمایه ای نمی شود، که ممکن است برای معامله گرانی که می خواهند موقعیت های بزرگ را برای مدت طولانی ایجاد کنند، مناسب تر باشد، اما برای این صعود باید ریسک رو به جلو را بپذیرند. همچنین، نمی‌توانید یک موقعیت را در قراردادهای آتی تعیین کنید و فراموش کنید، زیرا ممکن است لازم باشد پس از نزدیک شدن به تاریخ انقضا، قراردادها را کنار بگذارید.لینک ها :توییتردیسکوردسایت رسمی ( فیلترشده)سایت ترید پرپچوال پروتکل به فارسی پرپچوال پروتکل به فارسی Fri, 28 Oct 2022 23:44:39 +0330 https://virgool.io/@perp/what-is-leverage-ztbbuvncpuyi اهرم می تواند بهترین دوست یک معامله گر کریپتو یا بدترین دشمن او باشد. مانند هر ابزار دیگری، اینکه آیا استفاده از اهرم منجر به نتایج مثبت یا منفی می شود بستگی به میزان موثر استفاده از آن در معاملات شما دارد.یکی از تعریف‌های اهرم، سبک‌تر کردن چیزی است، مانند جایی که یک اهرم نیروی اعمال شده را برای آسان‌تر کردن بلند کردن یک جسم سنگین تقویت می‌کند. به طور مشابه، در معاملات ارزهای دیجیتال، اهرم به موقعیتی اطلاق می‌شود که قدرت خرید شما چند برابر می‌شود و قرار گرفتن بیشتر در معرض نوسانات قیمت دارایی‌های رمزنگاری شده آسان‌تر می‌شود.در حالی که اهرم سود شما را افزایش می دهد، ضرر شما نیز افزایش می یابد. در نتیجه، مدیریت ریسک برای جلوگیری از ریزش های بزرگ در حساب شما بسیار مهم می شود. و به دلیل تأثیر تقویت شده بر نوسانات سود و زیان شما با نوسانات بازار، توصیه می شود تا زمانی که تجربه قابل توجهی در تجارت اهرمی داشته باشید، حداکثر اهرم را 1x-2x نگه دارید.اهرم چگونه محاسبه می شود؟به طور کلی، ما اهرم را با استفاده از مارجین محاسبه می کنیم که به میزان وثیقه قرار داده شده برای یک معامله و اندازه موقعیت اشاره دارد:اهرم = اندازه موقعیت / مارجینبه رابطه معکوس بین اهرم و مارجین توجه کنید. برای یک موقعیت مشخص با اندازه یکسان، هرچه مارجین کمتر باشد، اهرم استفاده شده بیشتر است (و بالعکس).با معاملات پرپچوال ، موقعیت های بزرگ تری را می توان ایجاد کرد که به لطف استفاده از اهرم امکان پذیر است. به عنوان مثال، واریز 100 دلار USDC در Perp v2 قدرت خرید شما را در 10 ضرب می کند و به شما امکان می دهد تا معامله ایی به اندازه موقعیتی 1000 دلار را باز کنید. برای اعمال اهرم 3 برابری، 30 درصد از حداکثر قدرت خرید شما برای باز کردن موقعیتی به ارزش 300 دلار استفاده می شود.اگر قیمت اتریوم 2,000 دلار باشد، پس از آن فقط با 100 دلار USDC، یک معامله گر می تواند از اهرم 5 برابری برای باز کردن موقعیت 0.25 ETH به ارزش 500 دلار استفاده کند. بدون اهرم، معامله‌گر تنها می‌تواند از طریق بازارهای نقدی در معرض 0.05 ETH قرار گیرد.مشتقات مانند معاملات پرپچوال به شما این فرصت را می دهد که سود خود را چند برابر کنید. اگر قیمت ETH به 2500 دلار افزایش یابد، سود یک موقعیت با اهرم 5x برابر با 125 دلار (500/4 دلار) است. اکنون با موردی مقایسه کنید که 100 دلار ETH در بازار اسپات بدون هیچ اهرمی خریداری شد. سود حاصل پنج برابر کمتر خواهد بود، فقط 25 دلار.مزایا و خطرات اهرمدر حالی که مزیت بزرگ تر شدن سود معامله‌گران را ارائه می‌دهد، مهم است که به خاطر داشته باشید که اگر بازار برخلاف موقعیت شما حرکت کند، اعمال اهرم می‌تواند منجر به زیان‌های بزرگ‌تر شود. جدول زیر مزایا و خطرات را نشان می‌دهد که دو معامله‌گر را که هر دو بر روی اتریوم موقعیت لانگ باز کرده اند با قیمت اولیه 2000 دلار مقایسه می‌کند: امیر اهرم بالاتربا ضریب 10 برابری می گیرد و در حالی که پتانسیل کسب سودهای بالاتر را دارد، در صورت سقوط ETH-USD در معرض ضررهای بزرگتری نیز قرار می گیرد. نسیم بسیار محافظه کارتر است و فقط از ضریب 2 برابر استفاده می کند. ضرر غیر واقعی او برای کاهش 5 درصدی قیمت ETH فقط 10 دلار در مقابل 50 دلار برای امیر است. حساب معاملاتی نسیم 10 درصد از دست داد در حالی که حساب امیر 50 درصد کاهش یافت.نکته مهم دیگر از جدول بالا این است که موقعیت‌های دارای اهرم بالاتر فضای تنفس کمتری دارند، زیرا قیمت انحلال به قیمت ورودی نزدیک‌تر است.موقعیت نسیم نسبتا امن تر است، زیرا قیمت باید بسیار بیشتر کاهش یابد تا او با انحلال وثیقه مواجه شود، در حالی که موقعیت امیر با کاهش 80 دلاری قیمت منحل می شود. مگر اینکه امیر اهرم را با سپرده گذاری بیشتر وثیقه برای افزایش مارجین خود کاهش دهد و یا اندازه موقعیت را کاهش دهد، با درصد حرکت بسیار کمتری در قیمت منحل می شود.اکنون نشان داده‌ایم که چرا هنگام اعمال اهرم به مدیریت ریسک نیاز است. یکی از بهترین روش‌های مدیریت ریسک استفاده از StopLoss است که حداکثر ضرری را که مایل به پذیرش آن هستید تعیین می‌کند و به‌طور خودکار از یک موقعیت قبل از انحلال خارج می‌شود. از آنجایی که موقعیت نسیم فضای تنفس بیشتری دارد، او می تواند استاپ لاس را بسیار کمتر از امیر تعیین کند.در سناریویی که قیمت کاهش می‌یابد، سپس در نهایت از قیمت ورودی 2000 دلار بالاتر می‌رود، نسیم شانس بیشتری برای کسب سود دارد و در عین حال ریسک خود را با دستور توقف ضرر محدود می‌کند. امیر خطر از دست دادن سود حاصل از معامله موفق را دارد، زیرا ممکن است ورشکست شود یا بخش قابل توجهی از حساب خود را از دست بدهد، حتی اگر از حد ضرر استفاده کند.راه حل امیر چیست؟ بیشتر مراقب اهرم باشهچگونه اهرم را انتخاب کنیم؟علاوه بر در نظر گرفتن قیمت های انحلال، مارجین و اندازه موقعیت، میزان بهینه اهرم را نیز می توان با توجه به سبک معاملاتی شما تعیین کرد.اگر شما یک معامله گر اسکلپر هستید که موقعیت ها ترید خود را در مدت زمان بسیار کوتاه باز می کنید، ممکن است اهرم بالاتر برای افزایش سود شما با استفاده از موقعیت های بسیار بزرگ که تغییرات بسیار و کوچک قیمت را به تصویر می کشد توجیه شود. در مقابل، معامله‌گران نوسانی که موقعیت را برای ساعت‌ها یا روزها نگه می دارند ، تمایل دارند از اهرم پایین در این مقیاس استفاده کنند.از آنجایی که یک معامله‌گر بلندمدت قصد دارد حرکت‌های درصد بیشتری را ثبت کند، نیازی نیست اندازه موقعیت مورد نیاز آنها به اندازه یک اسکلپر بزرگ باشد. بنابراین اعمال اهرم بیشتر در بازه‌های زمانی کوتاه می‌تواند مناسب‌تر باشد، جایی که معامله‌گر قصد دارد به سرعت وارد بازار شود و با مقداری سود خارج شود.محدوده قیمت مورد انتظار طی چند ساعت یا روز بسیار بزرگتر از بازه های زمانی 5 دقیقه یا 15 دقیقه است. با توجه به اینکه پتانسیل بیشتری برای نوسانات بزرگتر در یک دوره طولانی وجود دارد، منطقی است که از اهرم کمتری برای تنظیم معاملات نوسانی استفاده کنید.گذشته از بررسی بهترین راه‌ها برای تصمیم‌گیری در مورد میزان استفاده از اهرم، همچنین لازم به ذکر است که چه زمانی باید از استفاده از آن اجتناب شود. وظیفه یک معامله گر این است که سناریوهای با احتمال بالا با نسبت ریسک به پاداش مطلوب را شناسایی کرده و بر اساس آنها عمل کند. برای ایفای این نقش، احتمال برنامه ریزی ایده تجاری شما شاید مهم ترین عامل در تصمیم گیری شما باشد. بنابراین بهتر است از استفاده از اهرم در موقعیت‌های پرخطر یا عدم اطمینان بالا اجتناب کنید.خلاصهاغلب گفته می شود که اهرم یک شمشیر دو لبه است. از آن درست استفاده کنید و می توانید سود خود را افزایش دهید. با این حال، از آن به طور نادرست استفاده کنید، و ممکن است با ضررهای زیادی روبرو شوید.بهتر است اهرم را به عنوان ابزاری در زرادخانه معاملاتی خود ببینید که باید با احتیاط از آن استفاده کنید، نه در هر فرصتی. اثربخشی هر ابزاری به مهارت شخصی که از آن استفاده می کند بستگی دارد و مهارت با تجربه مرتبط است.مهم نیست که استراتژی معاملاتی شما چقدر خوب است، استفاده ناکارآمد از اهرم می تواند باعث زیان های بزرگ یا حتی بدتر از آن انحلال شود. استفاده نادرست از اهرم حتی می تواند برخی از باهوش ترین افراد در اتاق و ثروتمندترین نهنگ های کریپتو را تحقیر کند.لینک هاتوییتردیسکوردسایت رسمی ( فیلترشده)سایت ترید پرپچوال پروتکل به فارسی پرپچوال پروتکل به فارسی Sat, 17 Sep 2022 00:18:53 +0430 https://virgool.io/@perp/%D8%A7%D8%AA%D8%B1%DB%8C%D9%88%D9%85-%D8%A7%D8%B3%D8%AA%DB%8C%DA%A9-%D8%B4%D8%AF%D9%87-%DA%86%DB%8C%D8%B3%D8%AA-steth-rjcsy44pgc0n با نزدیک شدن به ادغام اتریوم و راه‌اندازی قریب‌الوقوع اتریوم استیک شده (stETH) در شبکه‌های لایه ۲ مانند Optimism ، راهنمای کوتاه ما به عنوان مقدمه‌ای بر محبوب‌ترین لیکویید مشتق استیک ارتیوم عمل می‌کند. برای کسب اطلاعات بیشتر به ادامه مطلب بروید!توضیح stETHنشانه ایی که اتر استیک شده را در Lido نشان می دهد،توکن stETH که ترکیب شده ی بهای سپرده اولیه اتریوم و تفاوت بین پاداش و جریمه های استیک است . به عنوان یک توکن قابل برگشت به حالت اولیه ، جوایز استیکینگ جمع می شوند (منهای 10٪ کارمزدی که به Lido تعلق می گیرد) و موجودی stETH شما به مرور زمان افزایش می یابد.ای پی آر(APR) برای نگهداری stETH در حال حاضر حدود 4٪ است، اما این بازده پس از ادغام با بازده پیش بینی شده از 5.67٪ تا 8.2٪ بسته به ظرفیت شبکه افزایش می دهد.منبع : لیدودر حال حاضر، اتریوم همچنان توسط ماینرهای اثبات کار ایمن است، که در ماه سپتامبر از رده خارج و با اثبات سهام جایگزین خواهد شد. هنگامی که انتقال به اثبات سهام کامل شد، اعتبار سنجی‌ها جایگزین ماینرها در مکانیسم اجماع اتریوم می‌شوند و نقش پیشنهاد دهندگان بلاک را بر عهده می‌گیرند و پاداش‌هایی را به شکل حق الزحمه اولویت‌دار و پاداش‌های بالقوه قابل استخراج دریافت می‌کنند، که هر دوی آن ها APR برآورد شده را برای دارندگان stETH افزایش می دهند.با این حال، موانع خاصی برای اعتبار سنجی وجود دارد:حداقل 32 اتریوم برای سهام انفرادی مورد نیاز است که در زمان نوشتن تقریباً 60000 دلار ارزش دارد. علاوه بر هزینه سرمایه در اتریوم ، حفظ اعتبارسنجی و اطمینان از آنلاین ماندن آن برای جلوگیری از کاهش (جایی که در صورت آفلاین شدن یا عدم تأیید تراکنش‌ها، بخشی از سهام شما سوخته می‌شود) ضروری است.ارائه دهندگان استیکینگ مایع ، مانند Lido و Rocketpool، با اجازه دادن به هر دارنده اتر برای سپرده گذاری اتر خود در یک استخر و دریافت مشتق سهام مایع آن در عوض ، یعنی stETH در مورد Lido، موانع را برای شرکت در اجماع کاهش می دهند. هنگامی که یک کاربر واریز اتر انجام می دهد، توکن های stETH به همان نسبت ساخته می شوند، به این معنی که اگر 1 اتر واریز کنید، در ازای آن 1 stETH دریافت خواهید کرد. از آنجایی که همیشه می‌توانید اتریوم را برای دریافت stETH واریز کنید، مشتق سهام مایع اتر هرگز نباید بالاتر از 1 ETH معامله شود.با این حال، با نگاهی به قیمت ETH-stETH در طول زمان، می بینیم که ارزش مشتق استکینگ مایع گاهی از 1 ETH منحرف شده است و هنوز هم کمی پایین از توازن معامله می شود. دلیل این امر این است که stETH به ETH متصل نیست، بلکه قیمت بازار بر اساس تقاضا و نقدینگی برای stETH معامله می‌شود.به عنوان مثال، آن دسته از دارندگان stETH که به مقداری نقدینگی نیاز دارند، می‌فروشند، قیمت را به زیر توازن می‌برند و فرصتی را برای معامله‌گران آربیتراژ فراهم می‌کند تا وارد شوند و stETH را خریداری کنند (اگر معتقدند ادغام اتریوم موفقیت‌آمیز خواهد بود و به صعودی بودن اتریوم خوش بین هستند ). با انفجار ترا (Terra) و سپس سلسیوس(Celsius)، فشار فروش و انحلال، نرخ ارز را به پایین ترین حد تاریخ (زیر 0.94 ETH) رساند. اگرچه stETH از آن زمان بهبود یافته است، اما همچنان زیر توازن قیمت معامله می شود.با این حال، در حال حاضر هیچ راهی برای سرمایه‌گذاری از معامله آربیتراژی که در بالا توضیح داده شد وجود ندارد تا زمانی که stETH بتواند برای ETH بازخرید شود، که تنها زمانی امکان‌پذیر خواهد بود که برداشت‌ها برای زنجیره اثبات سهام در هارد فورک پس از ادغام فعال شود (تخمین زده می‌شود: حدود 6-12 ماه پس از ادغام باشد). همچنین توجه به این نکته مهم است که پس از فعال شدن برداشت، محدودیتی در مورد میزان ETH وجود دارد که می‌توان در هر زمان از آن برداشت کرد و کاربران باید در صف خروج منتظر بمانند.اکنون باید درک خوبی از چگونگی stETH داشته باشید، ما برخی از خطرات موجود را فهرست می کنیم:اگر اعتبار سنجی‌های Lido پس از ادغام، مقداری کاهش (مکانیسم مجازات برای اعتبارسنجی‌هایی که آفلاین هستند یا نتایج نادرست ارائه می‌کنند) را تجربه کردند، ممکن است موجودی stETH شما کاهش یابد.همچنین ریسک قرارداد هوشمند مرتبط با Lido وجود دارد. اگر یک اشکال حیاتی وجود داشته باشد، ممکن است بازخرید یک به یک(یعنی به ازای یک اتر یک stETH) برای اتر تضمین نشود.در نهایت، یک خطر کوچک نیز وجود دارد که ادغام ممکن است به موقع یا موفقیت آمیز اجرا نشود، در این صورت، دارندگان stETH باید مدت بیشتری منتظر بمانند تا بازدهی بالاتری کسب کنند یا برای ETH بازخرید کنند.کاربرد stETH چیست؟ جدا از کسب بازده استیکینگ، stETH را می توان به همان روشی که ETH در اکوسیستم DeFi هست ، استفاده کرد. به دلیل ترکیب پذیری ، stETH (یا در برخی موارد stETH رپد شده ) می تواند در برنامه های محبوب DeFi استفاده شود مانند: اَووه(Aave) : به عنوان وثیقه برای گرفتن وام کرو(Curve): به عنوان تامین کننده نقدینگی یا در Yearn برای کسب بازدهی اضافی.سایر برنامه ها را می توانید در وب سایت Lido در اینجا پیدا کنید.هنگام رپد(wrapping) stETH، توازن ثابت باقی می ماند تا با برخی از پروتکل های DeFi، مانند Uniswap سازگار باشد. برای محاسبه پاداش‌های انباشته‌شده، از یک سیستم اشتراک زیربنایی استفاده می‌شود تا وقتی توکن را آن رپد(unwrap) می‌کنید، موجودی stETH شما بالاتر از قبل باشد.همانطور که در نمودار دایره ای زیر نشان داده شده است، محبوب ترین راه ها برای استفاده از stETH، عرضه توکن در بازار وام دهی Aave یا ارائه نقدینگی به استخر ETH/stETH در Curve است. از آنجایی که در تئوری 1stETH = 1ETH ، عرضه نقدینگی به استخر Curve دارای ریسک بسیار پایین تری از زیان انباشته مواجه است . ارائه‌دهندگان نقدینگی (LP) شرکت‌کننده در این استخر، توکن steCRV LP را دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهمی از استخر نقدینگی است، و سپس می توان آن را به صندوق ذخیره ارزی Yearn’s stETH vault واریز کرد تا بازدهی بیشتری به دست آورد.منبع : Dune علاوه بر موارد استفاده ارائه شده در بالا، محصولات DeFi را می توان بر پایه stETH ساخت. یک مثال قابل توجه icETH IndexCoop (مخفف interest compounding ETH) است. به عنوان یک استراتژی توکن شده که بازده استیکینگ را افزایش می دهد، icETH نرخ استیکینگ برای stETH را چند برابر می کند و بازده سود استیک را تا 2.5 برابر افزایش می دهد. برای خرید icETH می توانید از کیف پول موبایل Argent یا اپلیکیشن IndexCoop استفاده کنید.مشتق لیکویید استیک Lido در حال حاضر در لایه‌های 2 مانند Aztec و zkSync به عنوان stETH رپد (wstETH) وجود دارد، اما به زودی در Arbitrum و Optimism در دسترس خواهد بود و موارد استفاده بالقوه بیشتری را باز می‌کند. با توجه به اینکه قیمت stETH دقیقاً قیمت ETH را دنبال می‌کند، ممکن است زمانی که نقدینگی در Optimism کافی باشد، در آینده می‌توانیم شاهد اضافه شدن stETH به عنوان یک نوع وثیقه جدید در Perp v2 باشیم!لینک هاتوییتردیسکوردسایت رسمی ( فیلترشده)سایت ترید پرپچوال پروتکل به فارسی پرپچوال پروتکل به فارسی Thu, 08 Sep 2022 00:00:32 +0430 https://virgool.io/@perp/%D8%AA%D9%85%D8%A7%D8%B4%D8%A7%DB%8C-%D9%86%D9%87%D9%86%DA%AF-%DA%86%DB%8C%D8%B3%D8%AA-jrm2ush7ktzb Analyticsale watchingتماشای نهنگ یک سرگرمی محبوب برای تحلیلگران و سرمایه گذاران رمزارز است. از آنجایی که داده‌های بلاک چین به صورت عمومی در دسترس هستند، می‌توانیم آدرس‌های هودلر های(HODLER) بزرگ کریپتو را زیر نظر داشته باشیم و این بررسی‌های احساسات در مورد نهنگ‌ها چندین مزیت را برای معامله‌گران ارائه می‌دهد:با توجه به توانایی نهنگ ها در تأثیرگذاری بر حرکات قیمت (به ویژه در کوتاه مدت)، می توانید از داده های زنجیره ای برای برچسب زدن همراه با معاملاتی که انجام می دهند استفاده کنید. با تماشای فعالیت آن‌ها در بلاک چین، ممکن است توکن‌ها یا قراردادهایی را کشف کنید که توجه به آن‌ها ارزش دارند، زیرا «پول هوشمند» در جریان است.تماشای نهنگ ممکن است به زمان‌بندی ورود یا خروج به یک توکن کمک کند. زمانی که یک نهنگ وارد موقعیتی می شود، ممکن است زمان خوبی برای در معرض قرار گرفتن (توکن) باشد، به خصوص اگر نهنگ سابقه موفقیت آمیزی زودتر رسیدن (به توکن ) داشته باشد. به طور مشابه، هنگامی که یک نهنگ یک توکن را می‌فروشد، این می‌تواند نشانه خروج شما باشد، زیرا ممکن است منجر به فروش بیشتر توسط سایر شرکت‌کنندگان شود یا نهنگ ممکن است از اطلاعاتی که دیگران از آن آگاه نیستند، مطلع باشد.نظارت بر آنچه نهنگ ها انجام می دهند یک فعالیت کم تلاش است، اما بازدهی بالقوه بالایی دارد. تنها کاری که باید انجام دهید این است که آدرس ها را ردیابی کنید و از ابزارهای خاصی استفاده کنید، بنابراین معامله گران نیازی به تجزیه و تحلیل نمودارها و صرف زمان زیادی برای انجام تحلیل بنیادی و غیره ندارند.در حالی که برخی از مزایای تماشای نهنگ وجود دارد، مهم است که از محدودیت ها آگاه باشید:هیچ‌کس، حتی نهنگ‌ها، نمی‌تواند با 100 درصد اطمینان پیش‌بینی کند که در بازار چه اتفاقی می‌افتد. در حالی که آنها ممکن است پول زیادی را به یک قرارداد اختصاص دهند، لزوماً به این معنی نیست که سرمایه گذاری خوبی خواهد بود. با توجه به اینکه نهنگ ها سرمایه بسیار بیشتری در اختیار دارند، اغلب ممکن است ریسک هایی را متحمل شوند که ممکن است برای سایر معامله گران با سرمایه کمتر مناسب نباشد.همه داده‌های بلاک چین و ابزارهای رایگان برای ردیابی کیف پول‌های دارای دارایی‌های بزرگ برای هر کسی قابل دسترسی هستند، بنابراین این اطلاعات باید به سرعت در بازارها گنجانده شود. مزیتی که هنگام ردیابی نهنگ ها دارید ناشی از سرعت عمل شما و سرعت واکنش دیگران به این رویدادها است.نهنگ ها تنها عامل تعیین کننده حرکات بازار نیستند. یک توکن ممکن است فشار خرید یا فروش زیادی از سوی نهنگ ها داشته باشد، اما این ممکن است تنها در کوتاه مدت بر بازار تأثیر بگذارد، در حالی که عوامل اساسی ممکن است در بازه های زمانی طولانی تر بر احساسات آنها تأثیر بگذارد.بنابراین چگونه می توانید نهنگ ها را ردیابی کنید و این را عملی کنید؟ برای اطلاعات بیشتر در ادامه ی مطلب با من همراه باشید !!نحوه ردیابی نهنگ های ارز دیجیتالبرای شنا با نهنگ ها، در اینجا 9 ابزاری وجود دارد که می توانید برای شروع استفاده کنید!1. Block Explorersهر تماشاگر مشتاق نهنگ می تواند با یک کاوشگر بلوک مانند Etherscan شروع کند. هنگامی که با استفاده از کاوشگرهای بلوک برای جستجوی آدرس ها و درک تراکنش ها آشنا شدید، می توانید به سراغ تکنیک های پیشرفته تر بروید.یک حساب کاربری با Etherscan ایجاد کنید و می‌توانید از طریق ایمیل برای هر آدرسی در لیست تماشای خود هشدار دریافت کنید. سپس می‌توانید به آدرس‌های برتر بروید و تعدادی نهنگ را پیدا کنید (توجه داشته باشید که بسیاری از آدرس‌های برتر با مبادلات متمرکز مرتبط هستند، بنابراین باید کمی جستجو کنید).ethscan watch listابزارهای زیر در این لیست به شما کمک می کند تا نهنگ ها را شناسایی کرده و شروع به اضافه کردن آدرس به لیست تماشای خود کنید.2. Dune Analyticsچندین داشبورد به شما امکان ردیابی نهنگ ها را می دهد: داشبورد ETH Whales Tracking که توسط springzhang ساخته شده است، 1000 دارنده برتر ETH و آخرین تراکنش های آنها را ردیابی می کند.داشبورد ردیاب تراکنش‌های نهنگ که توسط gcrypt20 ایجاد شده است، به شما امکان می‌دهد N نهنگ‌های برتر را انتخاب کرده و تراکنش‌های آنها را دنبال کنید. به عنوان مثال، اگر فقط می خواهید 50 نهنگ برتر را ردیابی کنید، می توانید N = 50 را مشخص کنید و فعالیت های زنجیره ای آنها را ببینید.می‌توانید داشبوردهای دیگر را با جستجوی «نهنگ» بیابید و سپس بر اساس موارد دلخواه، پرطرفدار یا جدید رتبه‌بندی کنید. اگر با SQL آشنایی دارید، حتی می توانید پرس و جو(query) های خود را بنویسید تا تراکنش های نهنگ را بر اساس پروژه بیابید.Dune Analytics3. DeBankدیبانک یک ویژگی جالب به نام Web3 Social Ranking دارد که کیف پول ها را بر اساس فعالیت زنجیره ای و نفوذ آنها در Web3 رتبه بندی می کند.DeBankبرای راحت‌تر کردن ردیابی نهنگ‌ها، می‌توانید هر یک از این حساب‌ها را دنبال کنید و تراکنش‌های آن‌ها در فید شما در لحظه و آنی ظاهر می‌شود.4. Nansenنانسن آدرس های کیف پول هایی با بالاترین سود در DEX، NFT و ارائه‌دهندگان نقدینگی را با برچسب‌ «پول هوشمند» نشان می‌دهد. داده ها به صورت بلادرنگ ظاهر می شوند و این جریان ها ممکن است قبل از حرکت های بزرگ قیمت باشند.هر کسی می‌تواند برای یک حساب رایگان در Nansen ثبت‌نام کند، که به شما امکان می‌دهد جریان پول هوشمند در قراردادهای DeFi، NFT و توکن‌های ERC-20 را مشاهده کنید. ویژگی های بیشتر و بینش عمیق تر با اشتراک پولی باز می شود.5. Twitterچندین حساب توییتر وجود دارد که نهنگ ها را در لحظه ردیابی می کنند و می توانید اعلان ها را فعال کنید تا لحظه و بصورت real-time به روز شوند.لیست برخی به شرح زیر است:CoinLobsterDefiSniperWhaleAlertWhaleStatsبسیاری از این حساب‌ها دارای وب‌سایت‌های خود هستند که می‌توانید کیف پول‌های برتر را تجزیه و تحلیل کنید که دقیقاً چه کاری انجام می‌دهند.می‌توانید معاملات بزرگ را به‌صورت بلادرنگ در وب‌سایت CoinLobster نظارت کنید و به شما امکان می‌دهد یک جفت ارز دیجیتال و یک فیلتر برای اندازه معامله انتخاب کنید.وب سایت WhaleAlert تراکنش های بزرگ را در زمان واقعی ردیابی می کند.وال استیت 100 کیف پول برتر ETH را تجزیه و تحلیل می کند.6. UniWhales یک ردیاب برای مبادلات DEX، نقدینگی، پل ها و خیلی چیزهای دیگر در 12 بلاک چین است که یک کانال تلگرامی را ارائه می دهد که معاملات را به صورت آنی ارسال می کند. لینک های Etherscan داخل هر تراکنش نیز گنجانده شده است، بنابراین می توانید بررسی بیشتری در مورد این آدرس ها انجام دهید.همچنین یک نسخه پولی برای اطلاعات دقیق تر وجود دارد که می توانید با خرید توکن های UWL به آن دسترسی پیدا کنید.7. TradingLiteجریان سفارش در صرافی های متمرکز محبوب مانند Binance و Coinbase نیز می تواند اهداف نهنگ ها را آشکار کند. با استفاده از پلتفرم نمودار TradingLite، می‌توانید خرید، فروش و سفارش‌های محدود را در صرافی‌های مختلف ارزهای دیجیتال شناسایی کنید.ابتدا، مناطق تقاضا و عرضه را می توان با ویژگی نقشه حرارتی برجسته کرد، که مناطقی را با سفارشات محدود بزرگ در کتاب سفارشات نشان می دهد، که احتمالاً مناطق حمایت و مقاومت هستند.نواحی زرد روشن‌تر نشان می‌دهد که کجا سفارش‌های بزرگ وجود دارد و ممکن است به مناطق قیمتی اشاره کند که در آن حمایت یا مقاومت قوی به دلیل خرید یا فروش نهنگ‌ها وجود دارد. می توانید از این سطوح برای تنظیم سفارشات محدود در Perp v2 استفاده کنید تا بتوانید معاملات آنها را دنبال کنید. هنگامی که ماوس را بر روی نقشه حرارتی قرار می دهید، می توانید تعداد سفارشات را در هر نقطه قیمت مشاهده کنید.توجه داشته باشید که اتریوم از سطح 1850 دلار که در آن قیمت‌های پیشنهادی زیادی در دفتر سفارش وجود داشت که با خط زرد در این سطح نشان داده شده بود، افزایش یافت.همچنین یک نوار کناری معاملات وجود دارد که می‌تواند برای فیلتر کردن اندازه‌های معاملات زیر یک سطح مشخص سفارشی شود. در اسکرین شات زیر، فقط معاملات انجام شده با 10 اتریوم یا بیشتر نشان داده خواهد شد، و هجوم خریدهای بزرگ می تواند نشان دهنده این باشد که نهنگ ها در حال خرید هستند و ممکن است قبل از حرکت قیمت قابل توجهی به سمت بالا باشد. به طور مشابه، مجموعه ای از فروش های بزرگ ممکن است نشان دهنده ادامه کاهش قیمت باشد.نظارت بر معاملات با استفاده از TradingLite. مجموعه ای از خرید یا فروش های بزرگ ممکن است نشان دهنده فعال بودن یک نهنگ در بازار باشد.با این حال، توجه به این نکته مهم است که صرفاً به این دلیل که یک منطقه قیمت دارای مقدار زیادی سفارش محدود برای خرید یا فروش است، تضمینی برای ماندگاری این سطوح نیست، بلکه فقط احتمال وقوع یک معکوس بزرگ در اطراف این مناطق را افزایش می‌دهد.جعل نوعی دستکاری بازار است که در آن از دیوارهای خرید یا فروش بزرگ برای تأثیرگذاری بر سایر شرکت‌کنندگان استفاده می‌شود، بنابراین مهم است که هنگام بررسی داده‌های جریان سفارش، این را در نظر داشته باشید. به عنوان مثال، یک نهنگ ممکن است یک دیوار فروش برای کاهش احساسات صعودی و تشویق دیگران به فروش بگذارد، فقط پس از کاهش قیمت آن را حذف کند و سپس با قیمت پایین‌تری خرید کند.8. Aggr.trade معاملات بزرگ (100,000 دلار یا بیشتر) و لیکوییئ 50,000 دلار یا بیشتر را به صورت real-time از صرافی های متمرکز مختلف جمع می کند تا فعالیت نهنگ ها را نشان دهد.9. WhaleMap در حال حاضر فقط از بیت کوین پشتیبانی می کند، اما معیارهای مربوط به بازارهای اتریوم، سولانا و دیفای در دست توسعه و ساخت هستند!کاری که این ابزار انجام می دهد، ارائه تجسم خوبی از سطوحی است که نهنگ ها در بازارها فعال هستند و مناطق مهم تقاضا و عرضه را برجسته می کند. نمودارهای مختلفی در WhaleMap وجود دارد که می توانید در اینجا بیشتر در مورد آنها بیاموزید.یکی از شاخص‌های مفید در WhaleMap، ورودی‌های بزرگ کیف پول است که قیمتی را که BTC با آن اندازه کیف پول خریداری می‌شود (بر حسب روز یا ساعت) نشان می‌دهد.اگر تعداد زیادی از دارندگان بزرگ ، بیت کوین را با قیمت مشخصی جمع آوری می کنند (مانند حدود 18000 دلار در نمودار بالا)، احتمالاً نشان می دهد که حمایت قوی در این سطح وجود دارد و نشان می دهد که این نهنگ ها صعودی هستند.خلاصهبا دنبال کردن نهادهایی با دارایی های بزرگ یا آنهایی که به عنوان "پول هوشمند" تلقی می شوند، می توانید تنها با استفاده از 9 ابزار ذکر شده در بالا، با تلاش نسبتاً کمی وارد موقعیت ها شوید و تصمیمات سرمایه گذاری بگیرید.اگرچه شایان ذکر است که همیشه باید دقت لازم را انجام دهید و قوانین خود را برای سایه انداختن نهنگ ها داشته باشید، زیرا این راه مطمئنی برای سودآوری نیست. با این وجود، این یکی از تکنیک‌های مهمی است که می‌توانید هنگام سرمایه‌گذاری یا معامله ارزهای دیجیتال به جعبه ابزار خود اضافه کنید.توییتردیسکوردسایت رسمی ( فیلترشده)سایت ترید پرپچوال پروتکل به فارسی پرپچوال پروتکل به فارسی Sun, 28 Aug 2022 18:53:06 +0430 https://virgool.io/Solidity/%D9%BE%D8%B1%D8%AF%D8%A7%D8%AE%D8%AA-%D9%87%D8%A7%DB%8C-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C-%DA%86%DB%8C%D8%B3%D8%AA-jk9smwl0hp91 اگر معامله‌گران تجربه کمی در مورد ابزارهای مشتقه داشته باشند و فقط به صورت اسپات معامله کرده‌ اند، پرداخت‌های مالی ممکن است موضوعی دشوار برای معامله‌گران باشد. این مقاله همه چیزهایی را که باید در مورد پرداخت های مالی و نحوه کارکرد آنها بدانید را توضیح می دهد.توضیح نرخ تامین مالی(فاندینگ ریت)برخلاف قراردادهای آتی معاملاتی، قرارداد های دائمی( perpetual ) هرگز منقضی نمی شوند، بنابراین این ابزارها به مکانیزمی برای حفظ قیمت قرارداد با دارایی پایه نیاز دارند. نرخ تأمین مالی به این امر دست می‌یابد و پرداخت‌ها را بین معامله‌گرانی که قرارداد دائمی فروش و خرید دارند، منتقل می‌کند.برعکس معاملات اسپات بر روی دارایی ، یک موقعیت در یک قرارداد دائمی قابل انتقال یا برداشت نیست، فقط PnL است که توسط مشتق زمانی که یک موقعیت بسته می‌شود، ایجاد می‌شود. اگر بیت کوین دائمی بخرید، در واقع صاحب هیچ بیت کوینی نیستید. شما فقط در معرض نوسانات قیمت قرار می گیرید، بنابراین برخلاف دارایی های معاملاتی در اسپات ، این موقعیت ها قابل انتقال یا برداشت نیستند.آنچه که نرخ تامین مالی انجام می دهد تنظیم تقاضا برای یک قرارداد دائمی است تا آن را مطابق با قیمت دارایی پایه نگه دارد. به همین دلیل است که هنگام معاملات دائمی ( perpetual ) ، در واقع دو قیمت وجود دارد: قیمت قرارداد دائمی (معروف به قیمت مارک) و قیمت شاخص که دارایی پایه را دنبال می کند.به عنوان مثال، زمانی که معامله‌گران بر روی ETH صعودی هستند و بر روی آن یک قرار داد خرید (لانگ) باز میکنند ، با انباشته شدن معامله‌گران بیشتر و بیشتر، قیمت مارک افزایش می‌یابد. با این حال، این باعث می‌شود که قیمت اتریوم پرپچوال از قیمت اتریوم در صرافی‌های اسپات که توسط شاخص ردیابی می‌شود فاصله بگیرد در نتیجه، نرخ تامین مالی در این مورد مثبت خواهد بود و در صورت عدم تعادل بین خرید(لانگ) و فروش (شورت)، افزایش خواهد یافت.به علت اینکه نرخ تامین مالی (Funding Rate ) مثبت است ، معامله گرانی که این قراردادهای دائمی را خریداری کرده اند، شروع به پرداخت های دوره ای به معامله گران طرف مقابل بازار می کنند، یعنی کسانی که معامله اتریوم آنها فروش(شورت) است. برای معامله گرانی که خرید(لانگ) هستند، این به طور موثر هزینه ای را برای نگه داشتن یک موقعیت خرید ایجاد می کند، که مطابق با اندازه موقعیت افزایش می یابد و بیشتر معامله گران را از رفتن به لانگ منع می کند.نرخ تامین مالی به طور موثری انگیزه باز شدن موقعیت های فروش جدید برای بازگرداندن قیمت دائمی با قیمت اتریوم است. از آنجایی که معامله گران بیشتری برای دریافت بودجه اقدام به معامله فروش میکنند ، نرخ سرمایه شروع به کاهش می کند تا زمانی که لانگ و شورت متعادل شود و قیمت مارک و قیمت شاخص برابر شود.از سوی دیگر، اگر بازار نزولی باشد و بسیاری از معامله‌گران با استفاده از قراردادهای دائمی ETH شورت کنند، نرخ تامین مالی منفی می‌شود. این بدان معناست که کسانی که یک موقعیت فروش دارند، بار پرداخت های مالی را که به آن دسته از معامله گرانی که در موقعیت خرید هستند، بر دوش خواهند داشت. در نتیجه، انگیزه‌ای برای معامله‌گران وجود دارد که موقعیت‌های خرید خود را باز کنند و پرداخت‌های مالی کسب کنند، که باید قیمت قرارداد دائمی را با قیمت شاخص بازگرداند.نرخ‌های تامین مالی اغلب شاخص‌های جو و احساسات بازار هستند، زیرا به نسبت فروش – خرید برای یک مکان معاملاتی خاص وابسته هستند.. به عنوان مثال، نرخ تامین مالی برای SOL درPerp v2 در 13 مه 2022 مثبت شد، زیرا قیمت پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح 8 ماهه ، دوباره افزایش یافت. با این حال، با ادامه روند کاهشی بازار در هفته‌های بعد و با کاهش بیشتر معامله‌گران، نرخ تامین مالی نزدیک به 0 درصد کاهش یافت.همچنین از 30 می 2022، زمانی که بسیاری از فعالان بازار دچار رکود شدند و در موقعیت شورت قرار داشتند، نرخ تامین مالی در نمودار بالا به محدوده منفی رسید. قیمت SOL به کاهش ادامه داد، اما در نهایت چند هفته بعد به پایین ترین سطح خود رسید و شاهد جهش دیگری بودیم، اما این بار با تغییر معامله گران به سمت لانگ های بزرگ ، به محدوده مثبت رسید.از نمودار توجه کنید که نرخ تامین مالی تمایل دارد به سرعت به صفر برگردد، زیرا سایر فعالان بازار با استفاده از خرید زمانی که منفی است یا فروش زمانی که مثبت است، از مزیت بهره می‌برند و در نتیجه قیمت دائمی را با قیمت شاخص همسو می‌کنند.عواملی که بر پرداخت های سرمایه گذاری تاثیر می گذارندبه غیر از خود نرخ تامین مالی، چند عامل وجود دارد که تعیین می کند چه مقدار در پرداخت های مالی پرداخت یا دریافت خواهید کرد.به عنوان مثال، هرچه اختلاف بین قیمت قرارداد دائمی و قیمت شاخص بیشتر باشد، نرخ تامین مالی بیشتر خواهد بود. در نتیجه، پرداخت های مالی نیز بیشتر خواهد شد.در این سناریو، فرصت بیشتری برای معامله گران وجود دارد تا پرداخت های مالی را به دست آورند، که به اندازه یک موقعیت نیز بستگی دارد. اگر نرخ تامین مالی ۰.۰۲ % مثبت باشد، در این صورت یک موقعیت فروش 10 اتریومی نسبت به یک موقعیت فروش 1 اتریومی در یک دوره زمانی معین، درآمد بیشتری در پرداخت های مالی خواهد داشت.اما اگر این نرخ به ۰.۰۴ % برسد، موقعیت های فروش درآمد بیشتری خواهند داشت.فاکتور دیگری که باید در نظر بگیرید این است که چه مدت می خواهید یک موقعیت را حفظ کنید. هر چه مدت زمان طولانی تری برای زمانی که نرخ های تامین مالی منفی است، یک معامله شورت نگه داشته شود، این معامله گر بیشتر بودجه ی تامین مالی پرداخت خواهد کرد. اما اگر فقط اسکالپ می‌کنید و یک موقعیت را برای مدت بسیار کوتاهی حفظ می‌کنید، پس پرداخت‌های مالی تاثیر زیادی در سود شما نخواهد داشت.اگر نرخ‌های تامین مالی مثبت باشد، پرداخت‌های سرمایه‌ای که از حساب معامله‌گر برای داشتن یک موقعیت خرید کسر می‌شود، با گذشت زمان شروع به افزایش می‌کند. بنابراین، درک و نظارت بر نرخ های تامین مالی برای معامله گران مهم است.ادامه روند به احتمال زیاد متحمل پرداخت های مالی از حساب معاملاتی شما می شود. از طرف دیگر، مخالف بودن و مخالفت با روند می تواند به خوبی منجر به یک تجارت سودآور و همچنین کسب درآمدهای مالی در طول فرآیند شود!نرخ های تامین مالی در پرپ پروتکلنرخ های تامین مالی در پرپ پروتکل پرداخت های سرمایه به صورت همتا به همتا است و فقط بین معامله گران مبادله می شود. صرافی ها هیچ یک از این کارمزدها را دریافت نمی کنند و نرخ های تامین مالی می تواند از یک محل معامله به محل دیگر متفاوت باشد. این به این دلیل است که پیاده‌سازی در صرافی‌ها متفاوت است، و رایج‌ترین آنها در بازه‌های زمانی 8 ساعته تسویه می‌شود و مجموعه‌ای از شرکت‌کنندگان بازار در هر مکان وجود دارد.در پرپ پروتکل ، بودجه بر اساس بلوک به بلوک محاسبه می‌شود، و برای بینش عمیق‌تر در مورد نحوه عملکرد بودجه در Perp v2، این مقاله را بررسی کنید: لینکبرای کسب اطلاعات بیشتر در مورد نرخ های بودجه در عمل در Perp v2، برای اطلاعات بیشتر در مورد این موضوع، مرکز راهنمایی ما را بررسی کنید.خلاصهنکات مهمی که در مورد پرداخت های مالی باید به خاطر بسپارید عبارتند از:نرخ سرمایه گذاری مثبت به این معنی است که لانگ ها به شورت ها پرداختی دارند . نرخ منفی تامین مالی به این معنی است که شورت ها به لانگ ها مبالغ را می پردازند .زمانی که واگرایی بین قیمت مارک و قیمت شاخص افزایش یابد، نرخ تامین مالی از نظر قدر مطلق بزرگتر خواهد بود.مبلغی که می توانید در پرداخت های مالی به دست آورید (یا بپردازید) به اندازه موقعیت شما و مدت زمانی که موقعیت خود را حفظ می کنید بستگی دارد.زمانی که روند فعلی بازار را دنبال می کنید، اغلب متحمل پرداخت های مالی می شوید. مخالف بودن و مخالفت با روند به این معنی است که احتمالاً پرداخت های مالی را دریافت خواهید کرد.برخی از معامله گران به جای اینکه صرفاً برای کسب سود ،معامله فروش یا خرید انجام دهند، با استفاده از نرخ سرمایه به نفع خود، بازدهی کسب می کنند. در یک مقاله بعدی، توضیح خواهیم داد که چگونه می‌توانید در حین پوشش ریسک، از سرمایه‌گذاری‌های دائمی پرداخت‌های مالی دریافت کنید.لینک ها :توییتردیسکوردسایت رسمی ( فیلترشده)سایت ترید پرپچوال پروتکل به فارسی پرپچوال پروتکل به فارسی Tue, 23 Aug 2022 00:11:17 +0430 https://virgool.io/@perp/%D9%85%D8%B9%D8%A7%D9%85%D9%84%D8%A7%D8%AA-%D9%BE%D8%A7%DB%8C%D9%87-%DA%86%DB%8C%D8%B3%D8%AA-ttpeyurzlkli معاملات پایه یک استراتژی آربیتراژ است که در آن شما در بازار اسپات روی یک دارایی سرمایه گذاری میکنید و با استفاده از مبادلات آتی(فیوچرز) روی همان دارایی معامله شورت باز می کنید . این تکنیک که به عنوان استراتژی «نقد و حمل» نیز شناخته می‌شود، در بازارهای مالی سنتی رایج است و می‌توان آن را در بازارهای ارزهای دیجیتال اعمال کرد.یک استراتژی آربیتراژ معمولی شامل خرید دارایی در یک صرافی با قیمت پایین‌تر و فروش آن در صرافی دیگری با قیمت بالاتر است که به عنوان آربیتراژ تبادلی/مکانی شناخته می‌شود. معامله پایه یکی دیگر از استراتژی های دلتا خنثی است که سرمایه گذاران را از نوسانات قیمت ایمن می کند، اما تفاوت این است که این استراتژی از مشتقات (پرپچوال یا فیوچرز) استفاده می کند.دلتا خنثی: دلتا (Δ) اصطلاحی است که برای توصیف تغییر تخمینی قیمت یک مشتق با توجه به یک دلار تغییر در دارایی پایه استفاده می‌شود. به عنوان مثال، دلتا برای یک موقعیت فیوچرز فروش منفی است، زیرا اگر دارایی پایه در قیمت افزایش یابد، ارزش موقعیت کاهش می یابد. دلتا خنثی به وضعیتی اشاره دارد که در آن موقعیت کلی دلتا صفر است، یعنی بدون قرار گرفتن در معرض قیمت، با ترکیب دو موقعیت با دلتاهای مثبت و منفی که یکدیگر را خنثی می کنند.برای معامله پایه با استفاده از قراردادهای آتی ، استراتژی از نرخ تامین بهره مالی می برد . به عنوان یک پرداخت دوره ای که توسط معامله گران پرداخت می شود، نرخ سرمایه مکانیزمی است برای مطابقت دادن قیمت یک قرارداد آتی پرپچوال با قیمت دارایی پایه.وقتی نرخ تامین مالی بهره مثبت باشد، به این معنی است که معامله‌گرانی که قرارداد فروش باز می‌کنند، پرداخت‌هایی را از معامله‌گران خرید دریافت خواهند کرد . در این صورت ، قیمت قرارداد سوآپ پرپچوال برای اتریوم بالاتر از قیمت فعلی بازار خواهد بود.کاری که پرداخت‌های سرمایه انجام می‌دهند این است که معامله‌گران را تشویق می‌کند تا در موقعیت‌های فروش قرار بگیرند و قیمت فیوچرز را با قیمت دارایی پایه مطابقت دهد.در این سناریو معامله‌گران می‌توانند فروش باز کنند و پول دریافت کنند. اما اگر قیمت اتریوم پامپ(بالا رفتن قیمت) شود، موقعیت فروش در معرض ضرر قرار می گیرد. برای محافظت در برابر هر گونه نوسان قیمت، سرمایه‌گذار می‌تواند به طور همزمان اتریوم را در بازارهای نقدی(اسپات) خریداری کند تا با سود/زیان موقعیت فیوچرز فروش مقابله کند.تا زمانی که نرخ تامین بهره مالی مثبت باقی بماند، پس پرداخت های مالی را به دست خواهید آورد. اگر قیمت اتریوم کاهش یابد، سود حاصل از موقعیت فیوچرز فروش، ضررهای ناشی از موقعیت نقدی ( اسپات ) را خنثی می کند.از سوی دیگر، اگر قیمت اتریوم افزایش یابد، زیان ناشی از موقعیت فروش تقریباً برابر با سود حاصل از نگه‌داشتن دارایی در اسپات خواهد بود.مهم نیست که قیمت چه کاری انجام می دهد، چه بالا یا پایین شود، معامله پایه تضمین می کند که شما درآمد کسب می کنید و نرخ های تامین بهره مالی مثبت باقی می مانند. سود حاصل از این استراتژی از «مبنا» ناشی می‌شود، یعنی تفاوت بین قیمت یک دارایی در بازارهای نقدی و قیمت یک قرارداد فیوچرز . علاوه بر دلتا خنثی بودن، استراتژی های معاملاتی پایه می توانند بسیار سودآور باشند، به خصوص در شرایط بازار صعودی، و به معامله گران بازدهی ثابت و بدون هیچ گونه ریسک جهت دار را ارائه می دهند.بیایید مفهوم ترید پایه را با یک مثال واضح تر کنیماجرای یک استراتژی معاملاتی پایهبرای ایجاد یک استراتژی معاملاتی پایه، یک معامله گر می تواند 1 ETH را از طریق بازارهای اسپات مانند Uniswap، با استفاده از USDC یا استیبل کوین دیگر خریداری کند. در همان زمان، USDC را می توان به عنوان وثیقه برای موقعیت فروش گرفتن بر روی اتریوم با اندازه پوزیشن 1 ETH با استفاده از Perp v2 استفاده کرد. از آنجایی که شما پس از خرید اتریوم در Uniswap در در معرض طولانی مدت دارایی هستید و دقیقاً همان رویایی با دارایی را دارید اما در سمت فیوچرز فروش ، با استفاده از قراردادهای آتی فیوچرز ، سود/زیان هر معامله دیگری را خنثی می کند. با این حال، از آنجایی که در معامله فروش هستید و نرخ سرمایه‌گذاری مثبت است، توسط معامله‌گرانی که قرارداد آتی فیوچرز در Perp v2 دارند پرداخت‌های سرمایه دریافت خواهید کرد. اگر نرخ تامین بهره مالی برای اتریوم مثبت باقی بماند، استراتژی معاملاتی پایه باید سودآور باشد و هر معامله‌گری که شورت می‌کند همچنان بودجه دریافت می‌کند. با این حال، زمانی که نرخ تامین بهره مالی منفی شود، هر معامله‌گری که یک موقعیت فروش داشته باشد، شروع به پرداخت (به‌جای دریافت) پرداخت‌های سرمایه می‌کند ومعامله پایه باید با فروش دارایی ‌های اسپات اتریوم و موقعیت شورت بسته شود. پرداخت بودجه به شرایط بازار و تعداد معامله‌گرانی که در Perp v2 لانگ یا شورت هستند بستگی دارد. به عنوان مثال، اگر بازار صعودی باشد و اکثر معامله گران موقعیت خرید داشته باشند، آنگاه نرخ تامین بهره مالی مثبت خواهد بود.از سوی دیگر، اگر بازار نزولی باشد و اکثر معامله گران در موقعیت شورت قرار داشته باشند، نرخ تامین بهره مالی منفی خواهد شد.خودکار سازی یک استراتژی معاملات پایهبا استفاده از ارائه دهندگان شخص ثالث که در همکار پرپ پروتکل ساخته شده اند ، روش های مختلفی برای خودکار سازی چنین استراتژی هایی وجود دارد که اجرای معامله پایه را راحت تر می کند. در اینجا چند نمونه از صندوق های ساخته شده در کنار Perp V2 که به صورت خودکار پول نقد و حمل استراتژی ارائه می دهند آورده شده است:گالِئون دائو(GalleonDao) شاخص عملکرد اتریوم پایه(BYE$) :این یک استراتژی معاملاتی پایه ای توکنایز شده است که با استفاده از ست پروتکل(Set Protocol) برای ETH-USD ساخته شده است. با ورود به یک موقعیت فروش برای ETH-USD در PERP V2 همراه با موقعیت خرید در ETH با استفاده از UNISWAP ، دارندگان توکن BYE می توانند پرداخت های بودجه را بدست آورند.دایموند پروتکل (Diamond Protocol’s) صندوق پول نقد و حمل اتریوم :کاربران می توانند USDC را به این صندوق واریز کنند ، که بین بالارفتن ETH از طریق بازارهای اسپات و فروش کردن ETH در Perp V2 تقسیم می شود. یک الگوریتم برای یافتن بهترین فرکانس تعادل مجدد برای بازار فعلی و تعادل مجدد به طور خودکار برای سپرده گذاران صندوق استفاده می شود.دی کاما(DeComma’s) صندوق PERP-ETH:این صندوق معاملاتی پایه مشابه خزانه Diamond Protocol عمل می‌کند، جایی که در Perp v2 یک موقعیت فروش و در Uniswap نسخه 3 یک معامله خرید انجام می‌شود.ایندکس کوپ(IndexCoop’s) بازار بازده خنثی ETH :با همکاری ست پروتکل و پرپ بر روی شبکه آپتیمیزم امکان پذیر شده است.MNYe$ حاوی یک موقعیت ETH کاملاً محافظت شده است ، در معرض تعادل بین اسپات و فروش از طریق perps است. دارندگان توکن زمانی که نرخ سرمایه مثبت باشد، درآمد USDC متغیری را به دست خواهند آورد، در حالی که تمام مواجهه با نوسانات قیمت دارایی پایه را حذف می کند.خلاصه پیاده‌سازی یک استراتژی معاملاتی پایه به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بازدهی کم‌ریسکی را از پرداخت‌های سرمایه در زمانی که مثبت هستند، به دست آورند، بدون اینکه هیچ گونه مواجهه جهت دار داشته باشند. با این حال، ریسک این است که شرایط بازار تغییر کند و نرخ های تامین بهره مالی از مثبت به منفی تغییر کند، به این معنی که هر موقعیت فروشی از نظر پرداخت های مالی برای باز نگه داشتن موقعیت هزینه دارد. بنابراین، سود حاصل از چنین استراتژی به شدت به نرخ تامین بهره مالی و مثبت ماندن آن در طول زمان بستگی دارد. همچنین، اگر از یک ارائه‌دهنده شخص ثالث برای صندوق معاملات پایه استفاده می‌کنید، ریسک قرارداد هوشمند نیز وجود دارد، زیرا سرمایه‌تان را در یک قرارداد هوشمند واریز می‌کنید تا استراتژی را برای شما اجرا کند. اما اگر اکثر فعالان بازار نسبت به آینده کریپتو خوش‌بین باشند، در مقایسه با شورت‌ها، موقعیت‌های خرید بازتری وجود خواهد داشت. در نتیجه، معاملات پایه یک استراتژی سودآور در بلندمدت خواهد بود که به سرمایه‌گذاران بازدهی ثابتی را بدون نیاز به پیش‌بینی مسیر بعدی بازار ارائه می‌دهد.لینک ها :توییتردیسکوردسایت رسمی ( فیلترشده)سایت ترید پرپچوال پروتکل به فارسی پرپچوال پروتکل به فارسی Thu, 18 Aug 2022 11:22:03 +0430 https://virgool.io/@perp/%D8%A2%D9%85%D9%88%D8%B2%D8%B4-perp-%D9%82%D8%B3%D9%85%D8%AA-%D8%AF%D9%88%D9%85-%D8%A7%D8%B6%D8%A7%D9%81%D9%87-%DA%A9%D8%B1%D8%AF%D9%86-%D8%B4%D8%A8%DA%A9%D9%87-%DB%8C-%D8%A2%D9%BE%D8%AA%DB%8C%D9%85%DB%8C%D8%B2%D9%85-%D9%88-%D8%A7%D9%86%D8%AA%D9%82%D8%A7%D9%84-%D8%AF%D8%A7%D8%B1%D8%A7%DB%8C%DB%8C-%D8%A8%D9%87-perp-li12ox6ntvaa در قسمت قبلی ( لینک ) متامسک را بر روی مرورگر نصب کردیم . در این قسمت به اضافه کردن شبکه آپتیمیزم به متامسک و دریافت اتریوم رایگان جهت انتقال دارایی از آپتیمیزم به PERP میپردازیم.شما میتوانید برای آشنایی بیشتر با آپتیمیزم و شبکه ی آن از مرکز راهنمایی آن ( لینک ) استفاده کنید .اضافه کردن شبکه آپتیمیزم به متامسک :برای شروع وارد سایت chainlist شوید ( مطمئن شوید آدرس دقیقا به این شکل باشد chainlist.org )در سمت راست بالا بر روی Connect Wallet کلیک کنید و سپس اکانت اتریوم خود را به سایت متصل کنید.بعد از اتصال آدرس کیف پول شما در بالا سمت راست نمایش داده می شود . سپس از قسمت Search Network کلمه ی optimism را سرچ کنید . دکمه ی Testnets را هم روشن کنید تا شبکه های تستی آپتیمیزم نیز برای شما نمایش داده شود .بر روی Add To Metamask کلیک کنید . سپس بر روی Approve کلیک کنید و Switch Network را بزنید .شبکه ی آپتیمزم به متامسک اضافه شد . سعی کنید هر سه شبکه را به متامسک اضافه کنید ( یک شبکه ی اصلی که در تصویر بالا سمت چپ قرار دارد و دو شبکه ی Kovan و Goerli ).حالا شما آماده ی استفاده از برنامه هایی غیرمتمرکز ( Decentralized ) که بر روی شبکه آپتیمیزم ساخته شده اند هستید . ( نرم افزار هایی که بر روی آپتیمیزم ساخته شده اند به این آدرس قابل مشاهده هستند ).حال وارد سایت perp شوید و بر روی Connect کلیک کنید .صفحه ی اصلی صرافی perpسپس از منوی باز شده متامسک را انتخاب کنید و به سایت متصل کنید.خب کیف پول متامسک ما به perp متصل شد . حال برای شروع ترید نیاز به واریز ارز مورد نظر داریم .بر روی دکمه ی سبز رنگ Deposit کلیک کنید :همانطور که مشاهده می کنید در عکس زیر موجودی حساب اتریوم داخل متامسک صفر است . اگر از قبل بر روی شبکه آپتیمیزم مقدار مناسبی ETH برای ترید و پرداخت هزینه تراکنش انتقال دارید کافیست آن را دیپازیت کنید در غیر این صورت بر روی Bridge ETH کلیک کنید تا اتریوم خود را از شبکه ی مورد نظر شبکه ی به آپتیمزم انتقال دهید .در صورتی که USDC و یا ETH شما در شبکه ی اتریوم است میتوانید از بریج رسمی ( لینک ) و یا بریج های معتبر نظیر : [ هاپ پروتکل - لینک ] دارایی خود را از چندین شبکه ی مختلف به آپتیمیزم انتقال دهید که اگر از بریج رسمی استفاده کنید باید هزینه ی تراکنش بیشتری پرداخت کنید.بعد از انتقال دارایی ETH Faucet را انتخاب کنید. به صفحه ی optifaucet منتقل می شوید . در این صفحه شما میتوانید مقدار 0.002ETH به صورت رایگان دریافت کنید تا بتوانید کارمزد تراکنش برای انتقال اتریوم یا USDC به perp را پرداخت کنید . ( اگر میخواهید از این قابلیت استفاده کنید حداقل موجودی شما باید 1500 USDC در شبکه ی آپتیمیزم در صورت انتقال USDC باشد و هیچ گونه اتریومی بر روی آپتیمیزم نداشته باشیداما اگر اتریوم بر روی آپتیمیزم داشته باشید دیگر از قابلیت فاست نمی شود استفاده کرد و از همان اتریوم ، هزینه ی تراکنش انتقال اتریوم یا USDC کم می شود ). حال که موجودی حساب آپتیمیزم شما شارژ شد و دارای موجودی اتریوم یا USDC است میتوانید آن را انتقال دهید به PERP . به طور مثال همانطور که در عکس زیر مشاهده می کنید در کیف پول من مبلغ 0.1ETH وجود دارد که میتوانم آن را به سایت انتقال دهم تا به عنوان وثیقه قرار گیرد برای شروع ترید .بعد از این که مقدار را وارد کردید بر روی Deposit کلیک کنید ، متامسک شما باز می شود و درخواست Confirm می کند. هزینه ی انتقال از آپتیمیزم به PERP هفده سنت است که این فوق العاده است !!!! در کل 0.1ETH با قیمت کنونی (زمان نگارش مقاله 29 تیر 1401) و هزینه ی انتقال می شود 157 دلار .شما میتوانید مقداری که دوست دارید را انتقال دهید و حداقل حد معینی وجود ندارد :)این قسمت آموزش هم به اتمام رسید . در جلسه ی بعد کار با خود PERP و اضافه کردن لیکوییدیتی میپردازیم .اگر نیاز به راهنمایی و یا مشکلی داشتید میتونید از قسمت نظرات سوال خودتونو بپرسید یا به دیسکورد ما سر بزنید . خوشحال می شویملینک ها :توییتردیسکوردسایت رسمی ( فیلترشده)سایت ترید پرپچوال پروتکل به فارسی پرپچوال پروتکل به فارسی Thu, 21 Jul 2022 00:00:55 +0430 https://virgool.io/@perp/1-install-metamask-lbziyy8cgjv8 آموزش به دو بخش کیف پول نصب نشده و نصب شده متامسک بر روی مرورگر تقسیم می شود.نکته : اگر از قبل بر روی مرورگر خود ( کروم یا فایرفاکس یا ..) افزونه متامسک را نصب داشته اید از این بخش بگذرید و به قسمت دوم آموزش بروید اما اگر متامسک را از قبل نصب ندارید پس از همین ابتدا با ما همراه باشید . بخش اول : متامسک چیست؟ و نصب آن بر روی مرورگرمتامسک چیست : متامسک یک کیف پول منبع باز بر روی اتریوم است که از طریق افزونه بر روی مرورگر نصب میشود و شما میتونید دارای های رمزارزی خود را که این کیف پول از آن ها پشتیبانی می کند نگهداری کنید.به طور مثال کوین ها و توکن هایی که بر بستر شبکه هایی چون ERC20 و BEP20 هستند ، میتوانند در این کیف پول ذخیره شوند . برای اطلاعات بیشتر در مورد متامسک میتوانید از گوگل کمک بگیریدشروع نصب :تقریبا در همه ی مرورگر ها راه نصب یکسان است و ما اینجا به طور پیش فرض نصب متامسک بر روی گوگل کروم را در پیش میگیریم و نصب در فایرفاکس هم به همین شکل است.در اولین قدم کروم را باز کرده و وارد سایت https://metamask.io/download میشویم . سایت به طور خودکار مرورگر را تشخیص داده و در همان صفحه گزینه ی دانلود بر روی کروم را نشان می دهدوب سایت متامسکبر روی دکمه ی آبی رنگ install Metamask for Chrome کلیک میکنیم تا به صفحه ی افزونه ی متامسک در وب استور کروم هدایت شویم .صفحه افزونه متامسک در وب استور کرومسپس بر روی Add to Chrome کلیک میکنیم و صبر میکنیم تا دانلود شود . بعد از این که به طور کامل دانلود شد منوی pop-up نمایش داده می شود.pop-up add to extensionبر روی Add extension کلیک میکنیم تا به کروم اضافه شود و بر روی نوار ابزار در سمت راست کروم نمایش داده شود. سپس در پنجره ی جدیدی که باز میشود بر روی Get Started کلیک کنید.اگر این اولین بار است که یک کیف پول را نصب میکنید بر روی ساخت ولت کلیک کنید اما اگر از قبل یک ولت با دوازده کلمه ی خصوصی در اختیار دارید میتوانید کیف پول خود را در متامسک import کنید .چون پیش فرض بر این است که شما از قبل کیف پولی نداشته اید بر روی Create a wallet کلیک کنید و به مرحله ی بعد بروید.میتوانید بروی دکمه I Agree کلیک کنید تا اجازه داده شود داده های شما برای کمک به بهبود تیم MetaMask جمع آوری شوند یا روی دکمه No Thanks کلیک کنید. حتی اگر بر روی دکمه No Thanks کلیک کنید، کیف پول همچنان قابل ایجاد است . ما برای حفظ حریم شخصی بر روی No Thanks کلیک میکنیم به مرحله ی بعد می رویم.قرار دادن رمز عبور برای هربار ورود به متامسکبعد از کلیک به انتخاب خود ، صفحه ی وارد کردن پسورد برای کیف پول شما ظاهر می شود. یک پسورد جدید برای متامسک خود انتخاب کنید که حداقل هشت کاراکتر باشد . بهتر است این رمز را در یک جای معتبر ذخیره کنید تا در صورت فراموشی بتوانید از آن استفاده کنید سپس با زدن تیک شرایط استفاده با آن موافقت کنید و بر روی Create کلیک کنید.دوازده کلمه ی خصوصی کیف پولدر قدم بعدی بر روی بر روی ناحیه ای که علامت قفل روی آن است کلیک کنید تا به شما 12 کلمه ی تصادفی ساخته شده توسط متامسک را نشان دهد . این دوازده کلمه که Private key نام دارد مهمترین راه حفاضت از دارایی های شماست که نباید آن را در اختیار دیگران قرار دهید و سعی کنید آن را در جایی مطمئن نگهدارید کنید زیرا هرکس که به 12 کلمه ی شما دسترسی داشته باشد میتواند تمام دارایی های شما را از آن خود کند .دوازده کلمه را یادداشت کنید و بر روی next کلیک کنید. سپس به ترتیب همان کلماتی که از مرحله ی قبل انتخاب کردید را انتخاب کنید تا متامسک متوجه شود کلمات را به درستی در اختیار دارید. بعد از اتمام بر روی Confrim کلیک کنید .صفحه ی پایانی نصب متامسک تبریک میگویم ساخت کیف پول متامسک شما با موفقیت انجام شد.از بالا سمت راست بر روی متامسک کنید و پسورد خود را وارد کنید تا صفحه ی اصلی متامسک نمایش داده شود. با کلیک بر روی account 1 ادرس کیف پول شما کپی میشود و میتوانید آن را برای دیگران ارسال کنید .صفحه ی اصلی کیف پول متامسککیف پول شما آماده ی استفاده است و میتوانید از صرافی های معتبر اتریوم خریداری کنید و به کیف پول متامسک خود انتقال دهید.قسمت اول که مخصوص نصب متامسک بود به پایان رسید .برای این که مطالب راحت تر منتقل شود آموزش به چند قسمت تقسیم شده است.لینک ها :توییتردیسکوردسایت رسمی ( فیلترشده)سایت ترید پرپچوال پروتکل به فارسی پرپچوال پروتکل به فارسی Fri, 10 Jun 2022 18:32:53 +0430 https://virgool.io/@perp/multi-collateral-jxq6nk2iayxm ما خوشحال هستیم که اعلام کنیم ویژگی چند وثیقه ایی ما اکنون فعال است . میتوانید آن را در app.perp.com امتحان کنید.وثیقه یا چند وثیقه ایی چیست ؟ویژگی چند وثیقه ایی به معامله گران در نسخه ی دوم PERP این اجازه را می دهد تا توکن هایی غیر از USDC به عنوان margin استفاده کنند .در حالی که مشتقات زنجیره ای را با حداکثر 10 برابر اهرم معامله می کنید، اتریوم (سایر توکن ها در آینده!) خود را حفظ کنید. در اینجا منظور از مشتقات زنجیره ایی معاملات فیوچرز بر روی رمز ارز ها میباشد.حساب های چند وثیقه ایی ما توسط Dedaub و HashCloak حسابرسی شده است.در مورد مفهوم چند وثیقه ای با مقاله ایی که قبلا انتشار داده ایم ( لینک ) میتوانید آشنا شوید و اجرای آن را از طریق مرکز راهنمایی (لینک ) ما فرا بگیرید.پرپ قبل از انتشار چند وثیقه ایی چگونه کار می کردقبل از انتشار چند وثیقه ایی ، فقط از USDC می شد به عنوان مارجین برای باز کردن موقعیت های ترید یا تامین نقدینگی استفاده کرد . در این حالت ، قدرت معامله برابر است با حاصل ضرب موجودی USDC شما در 10 . به عنوان مثال اگر شما 1000 دلار USDC در PERP دارید ، می توانید یک پوزیشن به اندازه 10,000 دلار باز کنید.لیکوییدتی زمانی اتفاق می افتد که نسبت مارجین به 6.25 درصد نزدیک شود .عمدتاً دارندگان ETH یا سایر ارزهای دیجیتال ممکن است نخواهند دارایی های خود را به استیبل کوین تبدیل کنند یا ممکن است USDC به اندازه ی کافی برای معامله در PERP نداشته باشند.معامله‌گران در استفاده از بازار دارایی های خود محدود هستند، یعنی نمی‌توانند جز USDC در معرض استفاده از سایر دارایی‌های خود مانند ETC یا BTC و .. قرار بگیرند یا با استفاده از دارایی‌های خود نقدینگی را در بازارهای مختلف فراهم کنند.معرفی چند وثیقه ایی در PERPبا معرفی چند وثیقه ایی ، معامله گران اکنون می توانند از دارایی های رمزنگاری به غیر از USDC برای پوشش مارجین مورد نیاز برای باز کردن موقعیت های ترید و تامین نقدینگی بازارهای مختلف در PERP استفاده کنند.در ابتدا ETH و WETH را به عنوان وثیقه می پذیریم و دارایی های بیشتری در آینده نزدیک اضافه می شود. (FRAX، PERP و UST گزینه های بالقوه بعدی هستند). در زمان انتشار مقاله ی اصلی در سایت رسمی UST دارای جایگاه و ارزش خود بود اما زمان انتشار در سایت ویرگول UST دیگر ارزش مادی ندارد و از de-pegg شده است.همچنان توجه داشته باشید که باید ETH یا WETH را به شبکه Optimism انتقال داده باشید. ابزارهای معاملاتی هنوز مشتقات خطی هستند، زیرا پرداخت‌ها همچنان به USDC هستند. هیچ چیز با توجه به مشخصات سود یک معامله گر یا تامین کننده تغییر نمی کند. در ادامه، وثیقه بدون تسویه به کلیه دارایی های غیر از USDC، مانند ETH یا WETH گفته می شود.آنچه با انتشار چند وثیقه ای جدید تغییر می کند این است که وثیقه آزاد شما و در نتیجه قدرت خرید شما چگونه محاسبه می شود. هر نوع وثیقه بدون تسویه دارای یک ضریب وزنی است که تعیین می کند چقدر USDC به وثیقه آزاد شما اضافه می شود.وزن ها در جدول زیر نمایش داده شده است:در صفحه اصلی، همه انواع وثیقه پشتیبانی شده و موجودی مربوط به آنها نشان داده شده است. هر نوع وثیقه دارای دکمه های واریز و برداشت جداگانه است.ارزش خالص دلار حساب شما ، کل ارزش دارایی های وثیقه شما است، در حالی که وثیقه آزاد با استفاده از سیستم وزن دهی شرح داده شده در بالا محاسبه می شود، که در آن:وثیقه آزاد = مقدار موجود وثیقه × وزن + PnL (به ارزش دلار آمریکا)سپس قدرت خرید با ضرب این مقدار در 10 به دست می آید و با راهنمای ابزار کنار وثیقه رایگان نشان داده می شود:وثیقه موجود می تواند برای ترید یا تامین نقدینگی به عنوان مارکت میکر در PERP استفاده شود.زمانی که حسابی فاقد موجودی USDC باشد و صرفاً از وثیقه غیرتسویه (مانند ETH/WETH) استفاده می‌کند، موجودی USDC می‌تواند منفی شود که که این امر بر تعادل ETH موجود برای برداشت تأثیر می گذارد. در این مورد هشدار در UI ظاهر می شود.هر زمان که موجودی USDC منفی باشد، وثیقه بدون تسویه تا زمانی که موجودی USDC مثبت نشود، قابل برداشت نیست. در این حال ، کل وثیقه، وثیقه آزاد و قدرت خرید بی‌تأثیر است.مثال هامثال 1: کاربر فقط USDC دارد: چیزی تغییر نمی کند!در این سناریو، ارزش کل حساب = کل وثیقه، که در آن قدرت خرید به سادگی موجودی USDC شما ضربدر 10 است. بنابراین برای یک حساب با 1000 دلار USDC، کل وثیقه 1000 دلار و حداکثر قدرت خرید برای معامله یا تامین نقدینگی 10،000 دلار است.تا زمانی که نسبت مارجین 6.25% برآورده نشود موقعیت لیکوییدیتی اتفاق نمی افتاد . بنابراین برای اندازه موقعیت 10,000 دلار ، حداقل وثیقه مورد نیاز برای جلوگیری از لیکوییدتی 625 دلار است. وقتی ارزش حساب به زیر 625 دلار می‌رسد، وثیقه رایگان به صفر می‌رسد و موقعیت شما لیکویید یا نقد می‌شود.مثال 2: کاربر ETH دارد، اما USDC ندارداگر فقط اتریوم را واریز کرده باشید و USDC نداشته باشید چه؟ آیا این چیزی را تغییر می دهد ؟فرض کنید یک حساب دارای 0.5 ETH به عنوان وثیقه است و قیمت ETH 3000 دلار است. ارزش حساب به دلار USD1500 خواهد بود، با این حال ارزش کل وثیقه تنها 1237.50 دلار است به دلیل اینکه ضریب وزنی ETH 82.5 % است.زمانی که یک موقعیت باز شود، ارزش کل وثیقه برابر با ارزش وثیقه آزاد خواهد بود. از آنجایی که وثیقه آزاد برابر با 1,237.50 دلار است، حداکثر قدرت خریدی که برای معامله یا تامین نقدینگی استفاده می شود در این مورد 12,375 دلار است. یعنی 1237.50 در 10 ضرب میشود چون حداکثر اهرم 10 است همانطور که در بالا اشاره شد.همانطور که قیمت ETH در طول زمان در نوسان است، ارزش وثیقه نیز به نسبت تغییر خواهد کرد. به عنوان مثال، اگر قیمت اتریوم از 3000 دلار به 2500 دلار سقوط کند، ارزش 0.5 اتریوم به 1250 دلار کاهش می یابد و ارزش کل وثیقه حساب به 1031.25 دلار کاهش می یابد.از سوی دیگر، اگر قیمت اتریوم به 3500 دلار افزایش یابد، معادل 0.5 اتریوم به 1,750 دلار و ارزش کل وثیقه حساب به 1,443.75 دلار افزایش می یابد.حالا فرض کنید با قیمت 3000 دلار، می‌خواهید یک پوزیشن 3 اتریومی را تنها با استفاده از 0.5 اتریوم به عنوان وثیقه باز کنید. از آنجا که در این حالت تعادل USDC وجود ندارد، لحظه ای که موقعیت را باز می کنید، موجودی USDC به دلیل ، دو عامل زیر منفی می شود: کارمزد معاملاتی 0.1% (که بر حسب USDC است)تأثیر معامله شما بر قیمت، به این معنی که PnL پس از اجرا کمی منفی خواهد شد. %0.1 کارمزد معاملاتی ، می شود 9 دلار برای اندازه پوزیشن 3 اتریومی و فرض کنید تاثیر قیمت معامله 0.5 دلار است، به این معنی که PnL نشان داده شده در رابط کاربری حدود منفی 10.5 دلار خواهد بود.در این لحظه، موجودی USDC شما برابر با 10.5- دلار خواهد بود و وثیقه 0.5 ETH قابل برداشت نیست. هنگامی که موجودی USDC مثبت شود، چه از بسته شدن یک پوزیشن سودآور یا با واریز USDC به PERP، وثیقه ETH بار دیگر برای برداشت در دسترس خواهد بود.هنگامی که بازار به نفع شما حرکت کرد، می توانید موقعیت را ببندید. سپس PnL و هرگونه پرداخت مالی حساب شما به USDC واریز می شود و ETH مورد استفاده به عنوان وثیقه یک بار دیگر در دسترس قرار می گیرد.روند لیکوییدیتی پوزیشن ترید همچنان به همان شکل است.با این حال، فرآیند دیگری به نام لیکویید وثیقه وجود دارد. این می تواند از سلامت حساب شما و سلامت سیستم اطمینان حاصل کند. لیکویید وثیقه برای تبدیل وثیقه ETH به USDC زمانی اتفاق می افتد که:نسبت مارجین به زیر آستانه نگهداری 6.75٪ می رسد .اگر بدهی USDC بیشتر از ارزش توکن بدون تسویه ضربدر 0.75 باشد.اگر بدهی USDC بیشتر از 10000 دلار باشد.لیکویید کننده خودکار ETH را به USDC با استفاده از بازارهای خارجی تعویض می کند و این کار به طور مکرر انجام می شود تا زمانی که تمام بدهی های بد حذف شود.انواع لیکویید وثیقه در این صفحه نشان داده شده است: https://app.perp.com/history/collateral-liquidationمثال 3: کاربر ETH و USDC را به عنوان وثیقه دارداگر یک معامله گر دارای تعادل ETH و USDC باشد، وضعیت چگونه تغییر می کند؟برای بررسی این سوال، فرض کنید 1000 دلار USDC و 0.5 ETH به عنوان وثیقه دارید. فرض کنید هیچ موقعیت باز وجود ندارد و قیمت ETH 3000 دلار است.وثیقه آزاد حساب برابر است با:= (1000 USDC x 1) + (0.5 x 3000 $ x 0.825) = 2,237.50 دلارقدرت خرید (که با راهنمای ابزار در کنار وثیقه آزاد نشان داده شده است) خواهد بود:= 2237.50 x 10 = 22,375.0 دلاراگر قیمت اتریوم بالا یا پایین برود، مانند مثال قبلی بر وثیقه آزاد شما تأثیر می گذارد. قیمت بالاتر ETH به معنای وثیقه/قدرت خرید رایگان بیشتر است و بالعکس.فرض کنید شما یک پوزیشن خرید 3 اتریومی ، معادل 9000 دلار باز می کنید. از آنجایی که موجودی USDC شما 1000 دلار است، قدرت خرید ارائه شده توسط وثیقه تسویه حساب (USDC) 10,000 دلار است.یا به عبارت دیگر، باز کردن یک پوزیشن ترید با این اندازه تقریباً 900 دلار USDC به عنوان مارجین استفاده می کند. بنابراین، پس از اجرا، وثیقه آزاد حساب حدود 1,337.5 دلار = 2,237.5 - $900 خواهد بود. مقادیر USDC و ETH قابل برداشت 1000دلار و (1337.5 دلار تقسیم / 3000 دلار = 0.445833333 ) به طور جداگانه است.از آنجایی که مبلغی که می توانید برداشت کنید بر اساس وثیقه آزاد حساب است، پس از برداشت آن 1000 USDC، وثیقه رایگان شما ( 1,337.5= $900 - $22375 ) دلار تبدیل می شود و مقدار ETH که برای برداشت در دسترس می شود 3000 دلار / 337.5 دلار = 0.1125 ETH است.اگر پس از باز کردن موقعیت خرید 3 اتریومی، قیمت اتریوم کاهش یابد، موجودی USDC در نهایت منفی می‌شود. در این حالت تا زمانی که موجودی USDC دوباره مثبت نشود، موجودی ETH و USDC قابل برداشت نیست. وقتی PnL موقعیت مثبت شد، می توان آن را بست. هر گونه سود و پرداخت های مالی ناشی از حساب به موجودی USDC واریز می شود.اگر به جای باز کردن یک پوزیشن 3 اتریومی، یک پوزیشن 4 اتریومی باز شود (معادل 12000 دلار)، آنگاه موجودی USDC بلافاصله منفی می شود. از آنجایی که وثیقه USDC تنها 10000 دلار قدرت خرید دارد، وثیقه ETH برای پوشش مارجین باقی مانده پوزیشن استفاده می شود.مشابه مثال دوم، انحلال در صورتی رخ می دهد که یکی از سه شرط زیر وجود داشته باشد:نسبت مارجین به زیر آستانه نگهداری 6.75٪ می رسد .اگر بدهی USDC بیشتر از ارزش توکن بدون تسویه ضربدر 0.75 باشد.اگر بدهی USDC بیشتر از 10000 دلار باشد.مزایای چند وثیقه اییبا انتشار ویژگی جدید چند وثیقه ای، ترید در PERP انعطاف پذیرتر می شود و به معامله گران این انعطاف را می دهد تا از تمامی امکانات بازار استفاده کنندقرار گرفتن در معرض نوسان قیمت بودن توکن های غیر USDC را حفظ کنیدبزرگترین مزیت این است که معامله‌گران می‌توانند در حین استفاده از آن‌ها به‌عنوان وثیقه، در نوسان قیمت دارایی‌هایی که در اختیار دارند، قرار بگیرند.برای مثال، فرض کنید یک هولدر ETH وجود دارد زمانی که قیمت AAVE صعودی است.معامله گران می توانند به جای فروش ETH و تبدیل آن به USDC برای طولانی مدت در Perp v2 یا مبادله با AAVE از طریق بازارهای نقدی، با استفاده از ETH به عنوان وثیقه، در معرض نوسان قیمت AAVE قرار بگیرند. به این ترتیب، معامله‌گران مجبور نیستند از افزایش قیمت ETH غافل شوند، در عین حال، در هر یک از بازارهای موجود در PERP نیز دارای پوزیشن اهرم دار لانگ(long) یا شورت(short) هستند. ویژگی چند جانبه به شما امکان باز کردن یک پوزیشن به سرعت و یا بسیاری از احتمالات دیگر را می دهد.یکی دیگر از چنین امکانی، استفاده از وثیقه غیر تسویه برای کسب کارمزد به عنوان تامین کننده و تامین نقدینگی در بازارهای مختلف موجود در PERP است. به عنوان مثال، ETH می تواند به عنوان وثیقه برای تامین نقدینگی در بازارهای مختلف استفاده شود. تا زمانی که موقعیت‌های نقدینگی در محدوده باقی می‌مانند و شما از لیکوییدتی اجتناب می‌کنید، می‌توان کارمزد معاملاتی را از گیرندگان دریافت کرد و در عین حال در معرض ETH قرار داشت.آربیتراژ نرخ تامین مالیبا خرید ETH از طریق بازارهای نقدی با USDC و استفاده از ETH به عنوان وثیقه برای ورود به یک پوزیشن شورت، بدون خطر لیکویید در طول یک بازار صعودی، سود های خود را دریافت خواهید کرد. از آنجایی که ارزش وثیقه شما مطابق با افزایش قیمت اتریوم افزایش می یابد، این امر از دست دادن موقعیت شورت شما را نفی می کند.آینده چند وثیقه در PERPدارایی های وثیقه دیگری در آینده اضافه خواهد شد، از جمله استیبل کوین های غیرمتمرکز و دارایی های رمزنگاری با نقدینگی بالا. ما را در توییتر دنبال کنید یا به Discord ما بپیوندید تا از زمانی که انواع وثیقه های جدید در دسترس می شوند مطلع شوید!در کانال یوتیوب ما مشترک شوید، زیرا به زودی تصویری از ویژگی چند جانبه ارائه خواهیم داد! لینک هادیسکوردتوییترتوییتر فارسی PERPیوتیوب پرپچوال پروتکل به فارسی پرپچوال پروتکل به فارسی Wed, 25 May 2022 22:37:10 +0430 https://virgool.io/Solidity/%DA%86%D9%86%D8%AF-%D9%88%D8%AB%DB%8C%D9%82%D9%87-%D8%A7%DB%8C%DB%8C-d0kxf9oimkg6 در این مقاله ، ما مفهوم چند وثیقه ایی را در حوزه ی DeFi توضیح خواهیم داد و مزایای این ویژگی را کشف خواهیم کرد .چند وثیقه ایی به زودی در نسخه ی دوم Perp قابل دسترسی خواهد بود . شما میتوانید با حداکثر اهرم 10 ، در 18 رمز ارز مختلف ترید کنید و یا ایجاد نقدینگی کنید.وثیقه چیست ؟قبل از توضیح چند وثیقه و مزایای که ارائه میدهد ، خلاصه کردن مفهوم وثیقه مفید خواهد بود .شاید ساده ترین راه برای فکر کردن در مورد وثیقه زمانی باشد که شما ، یک وام گیرنده هستید که از وام دهنده ، وام میگیرد . برای کاهش خطری که در معرض وام دهنده است ، از شما میخواهد که وثیقه ایی به صورت امانی در اختیار او قرار دهید. در بدترین حالت سناریو اگر شما نتوانید باز پرداخت وام خود را انجام دهید و یا مایل به انجام آن نباشید ، وام دهنده کنترل وثیقه را در اختیار خواهد داشت تا بتواند از طریق فروش آن ، ضررهایی که از طرف شما به او میرسد را پوشش دهد .به طور خلاصه ، وثیقه دارایی است که می تواند برای وام گرفتن یا گرفتن اهرم( در ترید) استفاده شود . برخی از نمونه فعالیت های مالی که ممکن است برای شما آشنا باشد ، شما را ملزم به قرار دادن وثیقه می کنند مانند وام خودرو یا مسکن از بانک که باید وثیقه ایی را در رهن بانک قرار دهید. در حقیقت شما برخی از دارایی های خود را به عنوان وثیقه قرار می دهید تا از ارزش آنها استفاده کنید و یک ماشین یا خانه جدید بخرید.به همین ترتیب ، مفهوم وثیقه در دنیای معاملات رمزارزها ، به ویژه مشتقات و مارجین نیز یافت می شود . صرافی هایی که معاملات مشتقات و مارجین را ارائه می دهند ، شما را ملزم میکنند تا برخی از ارزهای رمز نگاری شده ( معمولا استیبل کوین هایی مانند USDT و USDC ) را برای باز کردن معاملات اهرم دار قرار دهید .با انجام این کار ، معامله گران می توانند بازده سرمایه گذاری بیشتری به دست آورند و با استفاده از دارایی های رمز ارز خود ، سود سرمایه خود ر ا افزایش دهند . در مورد مشتقات ارز دیجیتال ، اگر ارزش وثیقه بالاتر از یک سطح معین ( معروف به حاشیه نگهداری یا margin ) حفظ شود ، موقعیت اهرمی آن ها حفظ می شود . با این حال اگر بازار بر خلاف موقعیت شما حرکت کند و باعث شود ارزش وثیقه شما به کمتر از حاشیه نگهداری کاهش یابد ، خطر نقد شدن و از دست دادن وثیقه ی خود را دارید .نمونه هایی از چند وثیقه در DeFiبا ظهور DeFi در تابستان 2020 ، این امر راه را برای مکان های مشتقه غیر متمرکز که در آن USDC تمایل دارد به عنوان وثیقه برای معاملات کاملا زنجیره ایی و بدون مجوز استفاده شود ، هموار کرد . در حالی که چند وثیقه ایی یک ویژگی است که توسط برخی صرافی های متمرکز ( CEX ) ارایه می شود ، اما هنوز در بین مشتقات غیر متمرکز رایج نیست .به جای اینکه اجازه دهیم فقط یک دارایی مانند USDC به عنوان وثیقه استفاده شود ، چند وثیقه ایی به معامله گران اجازه می دهد تا از دارایی های مختلف استفاده کنند تا بیشتر در معرض نوسانات قیمت یک ارز دیجیتال قرار بگیرند . به عنوان مثال ، میتوانید ETH یا WBTC و همچنین USDC برای معاملات مشتقات ارزهای دیجیتال استفاده کنید ، کاری که کاربران Perp به زودی قادر به انجام خواهند بود.مفهموم چند وثیقه ایی همچنین در سایر بخش های DeFi ، مانند وام دهی و استیبل کوین های غیرمتمرکز تعبیه شده است . به عنوان مثال ، استیل کوین دای میکردائو ایجاد شده و به کاربرانی که ارزهای رمزنگاری شده را به عنوان وثیقه قرار میدهند ، قرض داده می شود ، که یکی از معروف ترین نمونه های پروژه DeFi است که از ویژگی چند وثیقه ایی استفاده می کند .مزایای چند وثیقه اییاگر صرافی ها فقط یک شکل از وثیقه را بپذیرند (مثلا فقط USDT ) اصطکاک برای معماله گران ایجاد میکند ، زیرا ممکن است معماله گران ها ویژگی مورد نیاز برای باز کردن موقعیت ترید را نداشته باشند . در نتیجه ، آنها باید برخی از دارایی هایی را که در اختیار دارند در ازای هر چیزی که به عنوان وثیقه مورد نیاز است ، مبادله کنند .فرض کنید یک مکان معاملاتی (به طور مثال یک صرافی متمرکز) فقط استیبل کوین USDT را می پذیرد . اگر USDT ندارید ، نمیتوانید یک موقعیت معاملاتی مارجین ، بدون فروش دارایی هایی که دارید مانند بیت کوین یا اتریوم باز کنید . با این حال این خطر وجود دارد بعد از اینکه ETH را به USDT تبدیل میکنید قیمت ETH بالاتر برود و سود بالا رفتن قیمت ETH را از دست خواهید داد. همچنین برای مبادله بهUSDT باید کارمزد بپردازید. هر چه این مقدار دفعات بیشتر باشد هزینه ی تراکنش ( کارمزد ) هم بیشتر خواهد بود.پلتفرم های چند وثیقه انعطاف پذیری بیشتری را برای معامله گران فراهم میکنند و اجازه می دهند از دارایی های مختلف به عنوان وثیقه هنگام معاملات مشتقات استفاده شود . اگر می توانید اتریوم را به عنوان وثیقه ارسال کنید ، در آن صورت از خطر در معرض فروش قرار گرفتن حفظ خواهد شد و شما هیچ سودی را از دست نمی دهید ، در حالی که می توانید مشتقات را معامله کنید. همچنین این فرایند یکپارچه تر است زیرا شما فقط می توانید ETH واریز کنید و ترید را شروع کنید و از مبادله و پرداخت هزینه برای ارسال وثیقه مورد نیاز صرفه جویی کنید .چند وثیقه فقط در مورد ارزهای دیجیتال مانند ETH برای باز کردن معاملات مارجین نیست . پذیرش استیبل کوین های مختلف تضمین می کند که یک پلتفرم به یک پروژه ی واحد بسته نیست . دو استیبل کوین محبوب USDT و USDC به صورت متمرکز صادر می شوند اما جایگزین های غیر متمرکز مانند Dai MakerDao می توانند انعطاف پذیری بیشتری برای صرافی ها ایجاد کنند .در حالی که ویژگی چند وثیقه مزایایی را برای معامله گران فراهم میکند ، خطراتی وجود دارد که باید از آن ها اگاه بود. اگر با استفاده از استیبل کوین به عنوان مارجین معامله می کنید ارزش وثیقه ی شما فقط با سود آوری موقعیت شما تعیین می شود .قیمت توکن هایی مانند ETH ممکن است بالا یا پایین برود که می تواند بازدهی شما را از طریق موقعیت های مشتقات سود آور افزایش دهد . اگر قیمت اتریوم بالا برود ، می توانید موقعیت های بزرگ تری داشته باشید ، زیرا وثیقه ی شما بر حسب دلار ارزش بیشتری خواهد داشت . اما نکته منفی این است که اگر قیمت اتریوم بیش از حد کاهش یابد ممکن است وثیقه ی بیشتری برای پوشش حاشیه نگهداری پوزیشن های باز خود اضافه کنید . بنابر این با چند وثیقه ، وثیقه آزاد شما نه تنها به سود آوری موقعیت های باز شما بستگی دارد ، بلکه به ارزش دارایی هایی که به عنوان وثیقه استفاده می کنید نیز بستگی دارد.در حالی که خطرات در چند وثیقه متفاوت است ، معامله گران می توانند از انعطاف پذیری موجود در آن بهره مند شوند . شما می توانید انواع دارایی ها را برای موقعیت های short و long واریز کنید ، در حالی که هنوز هم در لیست دارایی های شما قرار دارد .از آنجا که شما از قرار گرفتن در معرض نوسان قیمت دارایی هایی مانند ETH خودداری نمی کنید ، چند جانبه می تواند به بهبود بازده سرمایه گذاری در دارایی های رمزنگاری شما کمک کند ، به خصوص در مواقعی که بازار صعودی است.پیوندهاسایت PERPتوییتردیسکورد پرپچوال پروتکل به فارسی پرپچوال پروتکل به فارسی Sun, 15 May 2022 00:11:46 +0430