https://virgool.io/feed/@seorubik fa 2026-06-10 12:55:24 https://files.virgool.io/upload/users/232842/avatar/avatar.png?height=120&width=120 https://virgool.io/@seorubik https://virgool.io/@seorubik/%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%A8%D8%A7-%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D9%81%D8%A7%D8%AF%D9%87-%D8%A7%D8%B2-%D8%A7%D9%85%D9%88%D8%A7%D8%AC-%D8%A7%D9%84%DB%8C%D9%88%D8%AA-%D8%A8%D8%A7-%D8%B0%DA%A9%D8%B1-%D9%85%D8%AB%D8%A7%D9%84-wyouwg7tqw0e توجه به رفتارهای بازار بورس در برخی برهه‌های خاص در گذشته می‌تواند رفتار بازار را در شرایط مشابه فعلی پیش‌بینی کند.الیوت (حسابدار و نویسنده آمریکایی) معتقد بود بازار بورس که به نظر رفتاری تصادفی و بی نظم دارد، در حقیقت از الگوهایی تکراری تبعیت می‌کند. این الگوهای تکراری و فراکتالی به امواج الیوت معروفند. (فراکتال ساختار ریاضی‌است که در مقیاس‌های کوچک‌تر بی‌نهایت بار تکرار می‌شود).امواج الیوت جهت توصیف و تحلیل نوسانات قیمت در بازارهای مالی مانند بورس، کاربرد دارد. قاعده کلی امواج الیوت سه هدف اصلی دارد: پیشگویی مسیر بازار، مشخص کردن نقاط بازگشت و تهیه کردن راهنما برای ورود و خروج از موقعیت‌های معاملات.در حالت کلی امواج الیوت به دو دسته کلی تقسیم می‌شوند: امواج جنبشی و امواج اصلاحی. امواج جنبشی هم‌راستا با روند هستند مانند یک موج پنج‌تایی صعودی و موج‌های اصلاحی در خلاف جهت روند هستند که آنها نیز از سه موج تشکیل می‌گردند.در واقع انتظارات انسانی و رشد و نزول قیمت ها در بازار برآیند از پنج موج صعودی(امواج جنبشی) و سه موج نزولی( امواج اصلاحی) است. این الگوی هشت موجی دوره های تناوبی صعود و نزول بازار یا اقتصاد را نمایش می‌دهد و به دلیل ماهیت فراکتالی این امواج (بی‌نهایت بار تکرار شدن)، با بزرگنمایی یک موج ۸ تایی خواهیم دید که خود آن از ۳۴ موج و با ادامه‌ بزرگنمایی از ۱۴۴ موج تشکیل‌شده است.در تصویر زیر به طور ساده این امواج نشان داده شده‌اند. امواج جنبشی با اعداد 1 تا 5 نشان داده شده و امواج اصلاحی با حروف A، B و C مشخص هستند.می‌توان این موج هشت تایی را در مقیاس کوچکتر نیز بررسی کرد. در مقیاس کوچک‌تر هر موج جنبشی ( 1 تا 5) و اصلاحی (A تا C) خود به امواج کوچک‌تری تقسیم می‌شود، مثلا در شکل زیر موج جنبشی (سبزرنگ ) خود تشکیل شده از یک موج پنج‌تایی است. که از این پنج موج سه تای آن در راستای روند صعودی و دوتای دیگر مخالف روند صعودی‌اند. همچنین با بزرگنمایی موج اصلاحی درمیابیم که خود آن از سه موج دیگر تشکیل شده که یک موج مخالف روند نزولی و دوتای دیگر موافق روند نزولی‌اند.به عنوان یک مثال واقعی، در شکل زیر سهم فرآور ( شرکت فراوری مواد معدنی ) را در بورس درنظر می‌گیریم. اگر روند مقیاس پذیری را برعکس کنیم ( از مقیاس کوچک به بزرگ) این سهم در یک پنج موجی کوچک الگوی خود را کامل کرده است ( رنگ سبز و قرمز). این پنج موجی کوچک را می‌توانیم شروع یک موج بزرگ در نظر بگیریم. که در اینجا امواج 1 و 2 آن موجِ بزرگتر کامل شده است ( رنگ آبی). به همین ترتیب با تکرار موج‌های کوچک الگوی موج بزرگتر نیز کامل می‌شود و نشان از صعودی بودن سهم دارد.سهم فرآورتوجه به این نکته نیز ضروری‌است که موج شماری امواج الیوت از قوانین پایه‌ای تبعیت می‌کند که عدم رعایت این نکات باعث می‌شود در شناسایی الگوی صحیح دچار مشکل شوید.سخن آخربرای موفقیت در بازار بورس لازم است آگاهی کافی از ابزارها و روشهای کاربردی و مهم این حوزه داشته باشید تا بتوانید اطلاعات مهم و فرصت ها را به موقع شناسایی کنید.امواج الیوت یکی از روش های تحلیل تکنیکال برای شناسایی فرصت‌های بازار بورس است. در این مدل قیمت‌های بازار بورس بین امواج جنبشی و اصلاحی دائما در حال تغییر و جابجایی است. البته لازم به ذکر است این الگوها در مورد حرکت قیمت‌های آینده هیچ قطعیتی نخواهند داد، بلکه تنها تحلیل و پیش‌بینی کننده بازار آینده هستند. امین مرادی امین مرادی Sun, 26 Jul 2020 12:41:32 +0430 https://virgool.io/@seorubik/%D8%A8%D8%B1%D8%B1%D8%B3%DB%8C-%D9%88%D8%B6%D8%B9%DB%8C%D8%AA-%D9%85%D8%A7%D9%84%DB%8C-%D8%B4%D8%B1%DA%A9%D8%AA%D9%87%D8%A7-%D8%AF%D8%B1-%D8%B1%D9%88%D8%B4-%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%A8%D9%86%DB%8C%D8%A7%D8%AF%DB%8C-fposshzgtlne وضعیت مالی شرکتدر روش تحلیل بنیادی برای انتخاب بهترین شرکت و سهام، یکی از مهم‌ترین نکات، توجه به سودآوری و اطلاعاتی است که در صورت‌های مالی شرکت‌ها ارائه می‌شود. معیارهایی همچون سودآوري، وضعيت نقدينگي، ميزان بدهي‌ها، نسبت قيمت به سود هر سهم، درصد سهام شناور آزاد، بدهی‌های شرکت، مقدار نقد شوندگی، سياست تقسيم سود و تركيب سهامداران شركت از اهمیت بسزایی برخوردار است.به یاد داشته باشید، زمانی که وضعیت مالی یک شرکت دچار بحران است، سهام آن ارزشمند نخواهد بود. محاسبه وضعیت مالی شرکت‌ها برای تشخص نامناسب بودن یک سهم یا یک موقعیت عالی برای سرمایه‌گذاری است.مهم ترین شاخص‌هایی که همواره در این مرحله استفاده می‌شوند عبارتند از:نسبت قیمت به درآمد سهم (P/E)از پرکاربردترین نسبت‌ها در بین نسبت‌های مالی، P/E است (P نشان‌دهنده قیمت سهم (price) و E نشان‌دهنده سود سهم که همان EPS است). این نسبت بیانگر آن است که قیمت سهام شرکت، چند برابر مقدار سود نقدی است که شرکت به هر سهم خود اختصاص می دهد.به بیان دیگر هرچه میزان این نسبت پایین‌تر باشد، نشان از پایین بودن ارزش ذاتی سهم در مقابل سودآوری شرکت دارد و در آینده قیمت سهام افزایشی خواهد بود.میزان سود نقدی هر سهم (DPS)سود نقدی سهام (DPS) مبلغی است که شرکت از سود به دست آمده به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کند. آگاهی از سود نقدی سهام شرکت‌ها از موارد مهمی می‌باشد که باید در انتخاب سهم خوب به آن توجه نمایید.ارزش دفتری هر سهم ( P/B)ارزش دفتری از معیارهای کلیدی است که باید برای اندازه‌گیری ارزش سهام از آن استفاده کنید. ارزش دفتری هر سهم نشاندهنده بهای خالص یک دارایی است.درصورتی‌که این نسبت بیشتر از یک باشد، سهام از ارزش واقعی خود بالاتر و اگر این رقم زیر یک باشد، سهام دارای یک مشکل بنیادی بوده و از ارزش خود پایین‌تر است.سود تقسیمی بالاسود سهامی که طی یک دوره زمانی مشخص به هر سهامدار عادی به ازای هر سهم او پرداخت می‌شود، سود تقسیمی هر سهم گفته می‌شود.اگر شرکت ازنظر مالی دچار مشکل نبوده و میزان سود تقسیمی آینده امن باشد، در کوتاه‌مدت بازده خوبی برای سهامداران خواهد داشت.دارایی‌ها و بدهی‌های شرکتیکی دیگر از مواردی که باید در انتخاب سهم به آن توجه کرد وضعیت بدهی‌ها، دارایی‌ها و حقوق صاحبان سهام است. که برای بررسی و تجزیه و تحلیل آن می‌توانید ترازنامه آن شرکت را مورد بررسی قرار دهید.هرچقدر وضعیت ترازنامه مطلوب تر باشد، آن شرکت شرایط مناسب برای سرمایه گذاری دارا خواهد بود.در بررسی شرکت فراوری مواد معدنی ایران که در زیر آمده است، برای نزدیکی هرچه بیشتر مطالب گفته شده در بالا به ذهن، موارد را یک به یک بررسی کنید:شرکت فراوری مواد معدنی ایران ( با نماد فرآور)در تاریخ دوم بهمن ماه سال 1381 در گروه ساخت فلزات اساسی به عضویت سازمان بورس اوراق بهادار تهران در آمده و آخرین تغییرات اساسنامه پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار در تاریخ بیست و دوم اردیبهشت ماه سال 1389 به تصویب مجمع عمومی فوق العاده رسیده است.صورت‌هاي مالي سال منتهي به 29 اسفند ماه 1397شرکت، توسط موسسه حسابرسي ديگري مورد حسابرسي قرار گرفته و در گزارش مورخ 15 ارديبهشت 1398 آن موسسه نسبت به صورت‌هاي مالي مزبور نظر "مقبول" اظهار شده است. و این شرکت در هیچ ناحیه بحرانی قرار ندارد.نسبت پوشش بدهی شرکت فرآور 2.1 است به این معنی که دو برابر بدهی‌اش دارایی جاری دارد که نسبت بسیار خوبی است و نشان دهنده نقدینگی بالای شرکت است.همچنین نسبت بدهی جاری به دارایی جاری شرکت حدود 0.5 می‌باشد. در واقع هرچه این نسبت کمتر از یک باشد شرکت قوی تر است.در جدول زیر به بررسی دیگر شاخص های مالی شرکت فرآور می پردازیم:شاخص های مالی شرکت فرآور امین مرادی امین مرادی Sun, 19 Jul 2020 13:22:26 +0430 https://virgool.io/@seorubik/%DA%86%DA%AF%D9%88%D9%86%DA%AF%DB%8C-%D8%A7%D9%86%D8%AA%D8%AE%D8%A7%D8%A8-%D8%A8%D9%87%D8%AA%D8%B1%DB%8C%D9%86-%D8%B3%D9%87%D8%A7%D9%85-%D8%A8%D8%A7-%D8%B1%D9%88%D8%B4-%D8%AA%D8%AD%D9%84%DB%8C%D9%84-%D8%A8%D9%86%DB%8C%D8%A7%D8%AF%DB%8C-jsa0lnsonmkz تحلیل بنیادیاستفاده از روش‌های حرفه‌ای تجزیه و تحلیل مالی و اقتصادی شرکت‌ها و دوری از شایعات بازار بهترین روش برای تحلیل قیمت و بازده سهام است مخصوصا در بازار بورسی که بیشتر سرمایه‌گذاران آن حرفه‌ای به نظر نمی‌رسند.اگر شما از جمله سرمایه گذارانی هستید که قصد دارید خودتان مستقیما به سرمایه گذاری در بورس بپردازید، از همان ابتدا باید حرفه‌ای عمل کنید و وضعیت سهم مورد نظر را به صورت دقیق و جامع مورد بررسی قرار دهید. بدین منظور فقط کافی است به جمع‎آوری اطلاعات مفید پرداخته و با استفاده از قدرت تحلیل بالای خود تصمیم نهایی را بگیرید.یکی از روش‌های کلی تحلیل سهام شرکت‌ها در بورس روش تحلیل بنیادی یا فاندامنتال (Fundamental) است.تحلیل بنیادیدر روش تحلیل بنیادی برای تحلیل سهام‌هایی که قصد سرمایه‌گذاری دارید باید به دومرحله اساسی زیر توجه نمایید:1- تجزیه و تحلیل اوضاع اقتصادی کشور و صنعت مورد نظردر این مرحله شناخت وضعیت کلی حاکم بر یک صنعت خاص و همچنین کل بازار کشور از اهیمت ویژه‌ای برخوردار است. این بررسی شامل بررسی شاخص‌‌های کلان اقتصادی مانند تولیدات ملی، واردات و صادرات، نرخ‌های رشد اقتصادی، رو به رشد بودن محصولات یا خدمات صنعت مورد نظر، تهدید رقبا، محدودیت کالاهای جانشین آن صنعت و ... تاثیرگذار می‌باشند. با شناسایی و تجزیه و تحلیل این عوامل می‌توانید به درستی تصمیم بگیرید که سهم در آن صنعت ارزش خرید دارد یا خیر.برای ذکر یک مثال از صنایع فلزی به جهت پشتوانه قوی به خاطر وجود معادن زیاد در ایران استفاده میکنیم:به طور مثال در بررسی وضعیت تولید و صادرات روی در ایران باید به این نکته اشاره کرد در سال 2017 ایران 302 میلیون دلار صادرات شمش داشته که با کسب رتبه پانزدهم صادر کنندگان جهان، توانست 1.6 درصد از کل صادرات جهان را به خود اختصاص دهد. ایران بعد از چین، هند و قزاقستان، چهارمین تولید کننده فلز روی در آسیا می‌باشد. همچنین طبق بررسی‌های بعمل آمده، این مقدار مصرف در کشورمان قابل افزایش است. افزایش قابل توجه مصرف روی در صنایع گالوانیزه و صنایع زیر بنایی و خودرو سازی و لوکوموتیو و واگن سازی ایران بشدت در مصرف روی کشور تاثیر گذار خواهد بود.2- تجزیه و تحلیل شرکتتحلیلگر بنیادی بازار سهام پس از انتخاب صنعت مورد نظرِ خود باید یک شرکت را از میان شرکتهای موجود در آن صنعت انتخاب نماید. موضوعات مورد بررسی در انتخاب شرکت مورد نظر ابتدا موقیعت مالی شرکت (نسبت‌های بدهی، سودآوری، نقدینگی، کارایی و ...) و در مرحله بعد توجه به عواملی مانند داشتن ویژگی‌های ممتاز نسبت به بقیه شرکت‌ها مانند نیروی کار متخصص، فناوری پیشرفته تولید، سهم بازار ، میزان فروش و نرخ رشد، کیفیت محصولات و خدمات و ... است.و باز هم به برای ذکر یک مثال به بررسی شرکت فراوری مواد معدنی ایران میپردازیماین شرکت با توجه به وجود معدن انگوران به عنوان یکی از بزرگترین ذخایر معدنی روباز سرب و روی دنیا در استان زنجان یکی از تولید کنندگان اصلی شمش روی با روش هیدرومتالورژی با ظرفیت اولیه 10000 تن در سال است. که این مسئله مزیت رقابتی شرکت فرآور محسوب می‌شود و از نظر تولید از سال ۹۳ تا کنون از رشد قابل ملاحظه ای برخوردار بوده و همچنان آینده رو به رشدی در این صنعت دارا خواهد بود. موجودی پایان دوره سال 1398 این شرکت بالغ بر 122 میلیاد تومان می‌باشد و از این رو شرکت فرآور جزء شرکتهای متمول در این صنعت است.همچنین شرکت فراوری مواد معدنی ایران در میان صد شرکت برتر منطقه آذربایجان قرار دارد.از شرکت فراوري مواد معدني ايران در اين همايش با رتبه 49 در منطقه و بدون تغيير جايگاه نسبت به سال 89 تقدير گرديد. شایان ذکر است دارا بودن حداقل چهل میلیارد ریال فروش سالانه شرط لازم جهت حضور شرکت ها در رتبه بندی IMIAZAR100 می باشد.جمع بندیتحلیل بنیادی به دلیل پرهیز از شایعات و جهت دهی ها یکی از بهترین رویکرد ها برای انتخاب سهم است.در تحلیل بنیادی به دو مورد:1- تجزیه و تحلیل اوضاع اقتصادی کشور و صنعت مورد نظر2- تجزیه و تحلیل شرکتباید دقت کافی را داشتسخن آخربهترین و ارزشمندترین سهام برای خرید در بورس از بین شرکت ها و صنایع مختلف، سهام شرکت‌هایی‌ است که فعالیتشان در حوزه صنایع روبه رشد و سود آور باشد، متمول و از وضعیت مالی خوبی برخوردار بوده و دارای مزیت رقابتی نسبت به دیگر شرکت‌ها باشد.همچنین در روش تحلیل بنیادی برای انتخاب بهترین شرکت و سهام، یکی از مهم‌ترین نکات، توجه به سودآوری و اطلاعاتی است که در صورت‌های مالی شرکت‌ها ارائه می‌شود. امین مرادی امین مرادی Sat, 18 Jul 2020 12:59:19 +0430