توکن لوتوس پیروزی منتشر شده توسط شرکت تعاونی نوآوران لوتوس پیروزی با سهامداری بانک پارسیان
سه روند کلیدی شکل‌دهنده بازار دارایی‌های دیجیتال در سال 2025 و پس از آن
در دنیای پویا و پرشتاب فناوری، دارایی‌های دیجیتال به‌عنوان یک کلاس دارایی جدید، تحولات شگرفی را رقم زده‌اند. سال ۲۰۲۵ و پس از آن نیز شاهد تحولات چشمگیری در این حوزه خواهیم بود. در این مقاله، به بررسی سه روند کلیدی می‌پردازیم که به‌طور قابل‌توجهی بر شکل‌گیری بازار دارایی‌های دیجیتال در آینده تأثیرگذار خواهند بود.
1- استیبل‌کوین‌ها به سرعت در حال گسترش و نفوذ در بازار هستند.
استیبل کوین‌ها به عنوان رابط کاربری پیش‌فرض برای دارایی‌های دیجیتال جایگاهی مستحکم یافته و رقابت شدیدی را میان شرکت‌های فین‌تک برای جذب مشتری و افزایش دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) به همراه آورده است.
✔️ موفقیت‌های سال ۲۰۲۴
🔹 اندازه بازار در سال 2024 با رشدی 56 درصدی به 204 میلیارد دلار رسید، در حالی که در پایان سال 2023، این رقم 130 میلیارد دلار بود.
🔹 حجم تراکنش‌های تنظیم شده در سال 2024 با رشد 50 درصدی به 5.6 تریلیون دلار رسید که نسبت به رقم 3.67 تریلیون دلاری سال 2023 افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد.
🔹 تعداد کیف پول‌های فعال در سال 2024 با رشد 60 درصدی به 37 میلیون رسید که نسبت به 23 میلیون کیف پول فعال در سال 2023 افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد.
📈 پیشبینی ۲۰۲۵: انتظار می‌رود استیبل‌کوین‌ها بیش از 50 درصد رشد کنند. با ورود شرکت‌های بزرگ مالی و فناوری مالی به این بازار، این رشد سرعت بیشتری خواهد گرفت.
✔️ عوامل مؤثر بر پذیرش
◾استیبل‌کوین‌ها به تدریج در حال تبدیل شدن به واحد اندازه‌گیری استاندارد برای تمامی تراکنش‌های حوزه دارایی‌های دیجیتال هستند. بیشتر معاملات در این فضا با استفاده از استیبل‌کوین‌ها انجام می‌شود.
◾ مدل کسب‌وکار استیبل‌کوین‌ها به طرز شگفت‌آوری سودآور بوده است. تتر، به‌عنوان بزرگترین صادرکننده استیبل‌کوین، نه تنها سودآورترین شرکت جهان است، بلکه عملکردی بسیار بهتر از بهترین صندوق‌های پوشش ریسک داشته است.
◾ بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک و استارت‌آپ‌های بومی حوزه کریپتو همگی به دنبال ورود به این بازار پررونق هستند. با این حال، مقررات پیچیده و متناقض حاکم بر این حوزه، چالش‌های قابل توجهی را برای این بازیگران ایجاد می‌کند. یافتن راهکارهایی برای توزیع خدمات و محصولات در عین رعایت مقررات پیچیده و متناقض در چارچوب نظارتی پراکنده، یکی از مهم‌ترین چالش‌های پیش روی این بازیگران است.
◾ با اجرایی شدن قانون بازارهای ارزهای دیجیتال (MiCA) در اتحادیه اروپا، انتظار می‌رود که ارزهای اصلی غیر دلاری رشد قابل توجهی را تجربه کنند.
2- اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده و صندوق‌های بازار پول، پس از توکنایز شدن، در حال شکل‌دهی یک لایه زیرساختی جدید برای پول دیجیتال بر روی بلاک چین‌ها هستند.
وراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده و صندوق‌های بازار پول، پس از توکنایز شدن، پتانسیل جایگزینی استیبل‌کوین‌ها به عنوان لایه زیرساختی اصلی برای امور مالی غیرمتمرکز را دارند. این تحول، فرصتی طلایی برای شرکت‌های مدیریت دارایی است تا در بازار رو به رشد این دارایی‌های دیجیتال، سهم قابل توجهی کسب کنند.
✔️موفقیت‌های سال 2024
▪️ اندازه بازار در سال ۲۰۲۴ با رشد بیش از ۵۰۰ درصد به ۴.۰۷ میلیارد دلار رسید، در حالی که در سال ۲۰۲۳ این رقم ۰.۷۶ میلیارد دلار بود.
▪️ تعداد دارندگان در سال ۲۰۲۴ با رشد بیش از ۹۲۰ درصد به ۱۲ هزار نفر رسید، در حالی که در سال ۲۰۲۳ این رقم 1300 نفر بود.
▪️ تعداد ادغام‌های دیفای در سال ۲۰۲۴ به بیش از ۱۰۰ مورد رسید، در حالی که در سال ۲۰۲۳ هیچ ادغام دیفای انجام نشد.
📈 پیش بینی برای سال 2025
توکن‌های مبتنی بر اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا رشد بسیار سریعتری نسبت به استیبل‌کوین‌ها داشته باشند. دلیل این پیشبینی، امکان کسب سود از این توکن‌ها و قابلیت‌های بیشتر آن‌ها نسبت به استیبل‌کوین‌های سنتی است.
✔️ عوامل موثر بر پذیرش
▪️ اوراق قرضه دولتی آمریکا و صندوق‌های سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت دیجیتال، به احتمال زیاد اولین دارایی‌هایی خواهند بود که به صورت گسترده در نهادهای مالی به کار روند. این دارایی‌ها به عنوان وثیقه، کارایی و سودآوری بیشتری نسبت به اوراق قرضه سنتی دارند.
▪️ شرکت‌های سرمایه‌گذاری به دنبال فرصت‌های جدید هستند و به همین دلیل به این بازار رو به رشد علاقه‌مند شده‌اند. این بازار نه تنها سرمایه‌گذاری‌های جدید را جذب می‌کند، بلکه سود بیشتری را نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سنتی فراهم می‌کند.
▪️ درک مکانیسم رشد سرمایه در بازار دارایی‌های دیجیتال، کلید موفقیت شرکت‌های سنتی برای ورود به این بازار است.
▪️ نسبت بازار اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده توکن شده به استیبل‌کوین‌ها، با بهبود نقدشوندگی بازار ثانویه و افزایش یکپارچگی با برنامه‌های کاربردی، از 1.5 درصد فعلی به محدوده 5 تا 10 درصد رشد خواهد یافت. این رشد، فرصت‌های جدیدی را برای نوآوری و رقابت در این بازار ایجاد خواهد کرد.
3- نهادینه شدن دارایی‌های دیجیتال با سرعتی شگفت‌انگیز در حال گسترش است.
موسسات مالی بیشتری به دنبال توسعه مجموعه ای از محصولات دارایی های دیجیتال خواهند بود تا سهم خود را در بازار چند تریلیون دلاری که پیشبینی می‌شود تا سال 2030 به آن دست یابد، تثبیت کنند.
✔️ مهم‌ترین رویدادهای سال 2024
◾ بیت کوین ETF بلک‌راک در کمتر از یک سال به بیش از ۵۰ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت رسید؛ در حالی که ETF طلای این شرکت ۲۲ سال زمان برد تا به ۳۳ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت برسد.
▪️ سیتی‌بانک و دی‌بی‌اس به جی‌پی‌مورگان پیوستند و به اولین بانک‌های جهانی تبدیل شدند که سپرده‌ها و محصولات پرداخت توکن‌شده را به مشتریان خود ارائه می‌دهند.
◾ جمهوری اسلوونی اولین کشوری بود که اقدام به انتشار اوراق قرضه دولتی به صورت توکن‌های دیجیتال کرد.دولت بریتانیا نیز در تلاش است تا با صدور اوراق قرضه دولتی دیجیتال، جایگاه خود را به‌عنوان اولین کشور عضو (G7) در این زمینه تثبیت کند.
📈 پیشبینی برای سال 2025
موسسات مالی جهانی و شرکت‌ها به طور پیوسته بر گستره و تنوع عرضه دارایی‌های دیجیتال خود افزوده و توانایی‌های خود در این حوزه را ارتقا خواهند بخشید.
✔️ عوامل مؤثر بر رشد و گسترش
◾ با فراهم شدن بستر قانونی مناسب برای دارایی‌های دیجیتال در سطح جهانی، شاهد ورود گسترده موسسات مالی به این بازار خواهیم بود. تغییر رویکرد دولت آمریکا و پذیرش بیت کوین به‌عنوان یک دارایی سرمایه‌گذاری، آینده‌ای روشن را برای این صنعت رقم خواهد زد.
◾ تا زمانی که قوانین و مقررات واضحی در این زمینه وجود نداشته باشد، بانک‌ها همچنان در عمل با محدودیت‌هایی مواجه خواهند بود. پیشبینی می‌شود که رشد این بازار بیشتر توسط سرمایه‌گذاران بزرگ مانند مدیران دارایی هدایت شود که به دنبال راه‌های جدید برای سرمایه‌گذاری هستند.
◾ با گسترش فناوری توکن‌سازی، شاهد افزایش تنوع دارایی‌های دیجیتال در بازار خواهیم بود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیجیتال، به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به طیف وسیعی از دارایی‌ها، از جمله سهام و اوراق قرضه دولتی ایالات متحده را می‌دهند.
مطلبی دیگر از این انتشارات
کلید عمومی چیست
مطلبی دیگر از این انتشارات
پلتفرم های توکنایز دارایی
مطلبی دیگر از این انتشارات
در سرمایه‌گذاری خرد در مسکن به چه نکاتی توجه کنیم؟