۵ مورد استفاده از توکن‌سازی دارایی: آینده دارایی‌های واقعی

در حالی که فناوری بلاک چین جهان را با تبادل ارزش غیرمتمرکز آشنا کرد، توکن‌سازی از همان فناوری برای تعریف مجدد نحوه تعامل ما با دارایی‌های دنیای واقعی بهره می‌برد. از املاک و مستغلات گرفته تا هنرهای زیبا و اعتبارات کربن، توکن‌سازی درهایی را به نقدینگی، کارایی و دسترسی به روش‌هایی باز می‌کند که در امور مالی سنتی غیرممکن است. در زیر، چندین مورد از کاربردهای کلیدی توکن‌سازی دارایی و پتانسیل دگرگون‌کنندهٔ آن‌ها را بررسی خواهیم کرد.

املاک و مستغلات: تغییر یک بازار غیر نقد

املاک و مستغلات یکی از واضح‌ترین و مؤثرترین موارد استفاده برای توکن‌سازی است. به طور سنتی، سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات بازاری با موانع زیاد و غیر نقد بوده است. املاک معمولاً به طور کامل خرید و فروش می‌شوند که نیاز به سرمایه اولیه قابل توجهی دارد و شامل فرآیندهای معاملاتی طولانی است. توکن‌سازی دارایی این پویایی را با امکان مالکیت کسری تغییر می‌دهد.

به عنوان مثال، یک ملک تجاری ۱۰ میلیون دلاری در شهر نیویورک را در نظر بگیرید. توکن کردن ملک به آن امکان می‌دهد به ۱,۰۰۰,۰۰۰ توکن تقسیم شود که هر کدام نشان دهنده سهم کسری از دارایی است. سرمایه‌گذاران می‌توانند توکن‌ها را به قیمت کمتر از ۱۰ دلار برای هر توکن خریداری کنند و املاک با ارزش بالا را برای سرمایه‌گذاران کوچک‌تر در دسترس قرار دهند. طبق گزارشی از Deloitte، انتظار می‌رود توکن‌سازی املاک و مستغلات تا سال ۲۰۳۰ به بازار ۱.۴تریلیون دلاری تبدیل شود که ناشی از نیاز به نقدینگی و دموکراتیزه شدن در این بخش است.

هنرهای زیبا: دموکراتیک کردن بازار نخبگان تاریخی

دنیای هنر زیبا مدت‌هاست که یک باشگاه انحصاری بوده و اغلب برای خرید قطعات با ارزش بالا به میلیون‌ها [دلار/واحد پول] نیاز است. توکنیزاسیون قرار است این موانع را با امکان مالکیت کسری از بین ببرد. این بدان معناست که سرمایه‌گذاران می‌توانند بدون نیاز به پیشنهاد قیمت در حراجی یا پرداخت میلیون‌ها [دلار/واحد پول] به صورت پیش‌پرداخت، صاحب بخشی از یک پیکاسو یا یک بنکسی باشند.

از طریق مالکیت توکن‌شده، بازار هنر می‌تواند به نقدینگی‌ای دست یابد که قبلاً هرگز ندیده است. تصور کنید که بتوانید توکن‌های نشان‌دهنده سهام در یک نقاشی ونگوگ را در یک بازار ثانویه، مشابه معامله سهام، معامله کنید. یک مطالعه اخیر توسط آرت بازل و UBS نشان داد که توکن‌سازی می‌تواند تا سال ۲۰۳۰ سالانه تا ۶۵ میلیارد دلار نقدینگی را در بازار جهانی هنر آزاد کند.

یک نمونه قابل توجه پروژه "بنکسی سوخته" است، جایی که یک اثر هنری فیزیکی از بنکسی به صورت زنده در ویدیو سوزانده شد و مالکیت آن به یک توکن دیجیتال منتقل شد. نسخه توکن‌شده به طور قابل توجهی بیشتر از ارزش فیزیکی تخمینی قطعه اصلی فروخته شد که جذابیت منحصر به فرد و نقدینگی هنر توکن‌شده را نمایان می‌کند.

اعتبارات کربن: ایجاد یک اقتصاد سبز شفاف

اعتبارات کربن به ابزاری ضروری برای مبارزه با تغییرات آب و هوا تبدیل شده‌اند و به شرکت‌ها اجازه می‌دهند با خرید اعتبارات از پروژه‌های دوستدار محیط زیست، انتشار گازهای گلخانه‌ای خود را جبران کنند. با این حال، بازار اغلب مبهم و مملو از ناکارآمدی است. توکن‌سازی راهی برای افزایش شفافیت، بهبود دسترسی به بازار و امکان تجارت کسری ارائه می‌دهد.

به عنوان مثال، یک بازار توکن‌شده اعتبارات کربن می‌تواند به شرکت‌های کوچکتر اجازه دهد اعتبارات کسری را خریداری کنند، که به ویژه برای کسب‌وکارهایی که ممکن است نیازی به جبران حجم زیادی از انتشار گازهای گلخانه‌ای نداشته باشند، مفید است. علاوه بر این، ماهیت شفاف بلاک چین تضمین می‌کند که اعتبارات دوبار حساب نمی‌شوند - که مشکل اصلی در سیستم فعلی است.

طبق گفته بلومبرگNEF، پیش‌بینی می‌شود که بازار جهانی اعتبارات کربن تا سال ۲۰۳۰ به ۱۰۰میلیارد دلار برسد و توکن‌سازی نقش مهمی در افزایش کارایی آن ایفا کند. پروژه‌هایی مانند پروتکل Toucan از قبل شروع به توکن کردن اعتبارات کربن در بلاک چین‌هایی مانند Polygon کرده‌اند و ادغام شیوه‌های پایدار را مستقیماً در سرمایه‌گذاری‌های شرکت‌کنندگان در اکوسیستم کریپتو آسان‌تر کرده‌اند.

اوراق قرضه توکن‌شده: ساده‌سازی بازارهای بدهی

بازار اوراق قرضه، یکی از بزرگترین و حیاتی‌ترین اجزای مالی جهانی، نیز توسط توکن‌سازی در حال تغییر است. با انتشار اوراق قرضه به عنوان توکن‌های دیجیتال در شبکه‌های بلاک‌چین، مؤسسات می‌توانند فرآیندهایی مانند پرداخت سود و تسویه‌های سررسید را خودکار کنند و به طور قابل توجهی هزینه‌های عملیاتی و زمان را کاهش دهند. طبق گفته مجمع جهانی اقتصاد، انتظار می‌رود ارزش ابزارهای بدهی توکن‌شده، از جمله اوراق قرضه، تا سال ۲۰۳۰ به ۱۶ تریلیون دلار برسد.

اوراق قرضه توکن‌شده در حال حاضر توسط بازیگران اصلی مانند سانتاندر و بانک سرمایه‌گذاری اروپا مورد استفاده قرار می‌گیرند. در سال ۲۰۲۱، سانتاندر یک اوراق قرضه بلاک چین ۲۰ میلیون دلاری را با استفاده از شبکه اتریوم منتشر کرد که پتانسیل کاهش هزینه‌ها و افزایش کارایی را نشان می‌دهد.

مالکیت معنوی و حق امتیاز: کسب درآمد از خلاقیت

دارایی‌های مالکیت معنوی(IP)، از جمله اختراعات، علائم تجاری و حق چاپ، به طرز مشهوری دشوار است که به طور کارآمد کسب درآمد شوند. توکن‌سازی به سازندگان این امکان را می‌دهد که مالکیت کسری از حقوق IP خود را بفروشند و به سرمایه‌گذاران راهی برای حمایت از سازندگان در عین مشارکت در موفقیت مالی آنها بدهد.

مورد حق امتیاز موسیقی را در نظر بگیرید. هنرمندان می‌توانند درآمدهای آینده خود را توکن کرده و سهام را به طرفداران یا سرمایه‌گذاران بفروشند. این امر سرمایه اولیه را برای هنرمندان فراهم می‌کند در حالی که به دارندگان توکن اجازه می‌دهد از جریان‌های درآمدی آینده بهره‌مند شوند. پلتفرم‌هایی مانند Royal از قبل شروع به امکان چنین معاملاتی در صنعت موسیقی کرده‌اند.

نتیجه‌گیری: عصر جدیدی برای مالکیت دارایی

توکن‌سازی دارایی فقط در مورد انتقال دارایی‌های سنتی به بلاک چین نیست - بلکه در مورد تصور مجدد خود مالکیت است. از ایجاد بازارهای نقد در املاک و مستغلات گرفته تا امکان تجارت شفاف اعتبارات کربن، توکنیزاسیون فرصت‌ها و کارایی‌های جدیدی را در صنایع مختلف باز می‌کند. در حالی که چالش‌هایی مانند عدم قطعیت نظارتی و پذیرش بازار باقی است، حرکت غیرقابل انکار است.

به عنوان کسی که از قبل با پتانسیل دگرگون‌کننده بلاک چین آشنا هستید، اکنون زمان آن است که پروژه‌های توکن‌سازی را زیر نظر داشته باشید و در نظر بگیرید که چگونه ممکن است با استراتژی سرمایه‌گذاری شما همسو باشند. بالاخره، آینده مالی دیجیتال، کسری و بیش از هر زمان دیگری فراگیر است.