سولانا در جایگاه دوم حجم DEX، آیا قیمت سولانا از آن پیروی می‌کند؟

سولانا سهم بازار صرافی غیرمتمرکز خود را افزایش داده و از اتریوم پیشی گرفته است، اما آیا قیمت سولانا نیز از این روند تقلید کرده و به زودی افزایش خواهد یافت یا خیر؟

نکات کلیدی:

حجم DEX سولانا از اتریوم پیشی گرفته است، اما فعالیت کلی همچنان بسیار پایین‌تر از سطوح مشاهده شده در ژانویه است.

تسلط Hyperliquid در معاملات آتی دائمی، اعتماد سرمایه‌گذاران به رهبری بلندمدت سولانا را تضعیف می‌کند.

لازم به ذکر است حجم DEX (صرافی غیرمتمرکز) سولانا به مقدار کل معاملاتی اشاره دارد که در صرافی‌های غیرمتمرکز که بر بستر بلاک‌چین سولانا فعالیت می‌کنند، انجام می‌شود. این حجم شامل تمامی خرید و فروش‌هایی است که در این صرافی‌ها در یک بازه زمانی مشخص (مثلاً ۳۰ روز) صورت می‌گیرد.

ویژگی‌های کلیدی حجم DEX:

معاملات غیرمتمرکز: در DEXها، کاربران می‌توانند به‌طور مستقیم و بدون نیاز به یک واسطه مرکزی (مانند یک صرافی متمرکز) اقدام به معامله کنند. این نوع صرافی‌ها معمولاً به کاربران این امکان را می‌دهند که توکن‌های مختلف را با یکدیگر مبادله کنند.

بیشتر بدانید: آیا ۲۰۰ دلار برای قیمت سولانا در راه است؟

شفافیت و امنیت: معاملات در DEXها بر بستر بلاک‌چین انجام می‌شود که به معنای شفافیت و امنیت بالاتر است. کاربران کنترل بیشتری بر دارایی‌های خود دارند و نیازی به اعتماد به یک نهاد مرکزی نیست.

حجم معاملات: حجم DEX نشان‌دهنده میزان فعالیت و محبوبیت یک صرافی غیرمتمرکز خاص است. اگر حجم معاملات بالاتر باشد، به‌معنای این است که کاربران بیشتری در حال استفاده از آن صرافی هستند و این ممکن است به اعتبار و اعتماد بیشتر به آن صرافی کمک کند.

مقایسه با دیگر بلاک‌چین‌ها: در متن ذکر شده، حجم معاملات DEX سولانا با حجم معاملات DEX اتریوم مقایسه شده است تا نشان دهد که سولانا توانسته سهم بیشتری از بازار را به خود اختصاص دهد.

به‌طور کلی، حجم DEX یک معیار مهم برای ارزیابی فعالیت و موفقیت صرافی‌های غیرمتمرکز و بلاک‌چین‌های مربوطه است.

وضعیت توکن سولانا

توکن بومی سولانا، SOL، با قیمت ۱۴۶.۴۲ دلار از زمانی که نتوانست سطح ۱۶۸ دلار را در تاریخ ۱۲ ژوئن بازیابی کند، ۱۵ درصد کاهش یافته است. این حرکت نزولی پس از دوره‌ای از کاهش فعالیت شبکه و ضعف تقاضا برای میم ‌کوین‌ها صورت گرفت.

با این حال، سولانا به تازگی جایگاه دوم را در حجم معاملات صرافی غیرمتمرکز (DEX) به دست آورده است که ابهاماتی را در میان معامله‌گران درباره پتانسیل SOL برای بازپس‌گیری سطح ۱۸۰ دلار در کوتاه‌مدت ایجاد کرده است.

برای پیدا کردن اطلاعات بیشتر درباره سولانا می توانید مقاله نیپوتو از احتمال انفجار سولانا در ۲۰۲۵ و جنگ لانچ‌پدها و ظهور توکن آینده‌دار SOLXمی نویسد را مطالعه کنید.

صرافی غیرمتمرکز سولانا

طبق داده‌های DefiLlama فعالیت صرافی غیرمتمرکز در سولانا طی ۳۰ روز به ۶۴.۱ میلیارد دلار رسید که از ۶۱.۴ میلیارد دلار اتریوم پیشی گرفت. در حالی که زنجیره BNB در همین مدت با ۱۵۹.۶ میلیارد دلار در جایگاه اول باقی ماند، سولانا در طول ماه ژوئن سهم بازار خود را افزایش داد.

عوامل اصلی این رشد شامل Raydium با ۱۹.۱ میلیارد دلار حجم، Pump.fun با ۱۴.۲ میلیارد دلار و Orca با ۱۳.۹ میلیارد دلار است. با این حال، فعالیت کلی DEX در سولانا هنوز ۹۱ درصد پایین‌تر از سطوح ژانویه است.

وضعیت میم کوین‌های مبتنی بر سولانا

جاذبه بخش میم‌ کوین‌ها در حال کاهش است، به طوری که اکثر توکن‌ها در ۱۶ روز گذشته بیش از ۲۵ درصد کاهش یافته‌اند. گیگا (Giga  ) ۴۲ درصد، پاپ کت (Popcat  ) ۳۵ درصد، فارت کوین (Fartcoin) و پی نات (PNUT) هر کدام ۳۱ درصد و بونک (Bonk) و WIF هر کدام ۲۵ درصد کاهش یافته‌اند. این کاهش‌های قیمتی اشتیاق افراد نسبت به سهم بازار در حال افزایش DEX سولانا را کاهش می‌دهد و افراد و سرمایه‌گذاران ممکن است کمتر به خرید و فروش در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) تمایل داشته باشند.

هایپرلیکویید: یک رقیب جدی برای سولانا

دیگر نگرانی برای سرمایه‌گذاران سولانا، ظهور هایپر لیکویید (Hyperliquid) به عنوان زنجیره غالب برای معاملات دائمی است. این تغییر منجر به کاهش علاقه به لایه‌های دوم اتریوم و اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز (DApp) مستقل بر روی سولانا و زنجیره بایننس شده است.

همچنین بدانید: هوش مصنوعی در دیفای: تحول در امور مالی غیرمتمرکز با رمزارز

طبق گزارش DefiLlama، حجم معاملات ۳۰ روزه هایپر لیکویید ۸۴ درصد بیشتر از مجموع پنج رقیب بزرگ آن بود. موفقیت Hyperliquid (به عنوان یک پلتفرم جدید) در جذب حجم بالای معاملات باعث شده است که پروژه‌های دیگر، به ویژه DAppهای بزرگ سولانا مانند Pump.fun، به فکر راه‌اندازی بلاک‌چین‌های مستقل خود بیفتند. یعنی، چون Hyperliquid خوب عمل کرده، دیگر پروژه‌ها ممکن است این ایده را داشته باشند که با راه‌اندازی بلاک‌چین خودشان، به موفقیت بیشتری دست پیدا کنند.

این ترس، باور معامله‌گران را به اینکه سولانا می‌تواند بازیگر غالب باقی بماند، تضعیف کرده است. این کاهش اعتماد در بازارهای مشتقه، جایی که تقاضا برای موقعیت‌های خرید با اهرم در SOL کاهش یافته، قابل مشاهده است.

نرخ تامین مالی سولانا

در یک بازار خنثی، یعنی وقتی که قیمت‌ها نه خیلی بالا و نه خیلی پایین می‌روند، معمولاً نرخ تأمین مالی برای خریدها بین ۵% تا ۱۲% است.

ساده‌تر بگوییم:

نرخ تأمین مالی مثبت: نشان‌دهنده این است که خریداران نسبت به آینده بازار خوشبین هستند.

نرخ تأمین مالی منفی: وقتی این نرخ منفی می‌شود، یعنی فروشندگان احساس می‌کنند که قیمت‌ها ممکن است پایین‌تر برود. در این حالت، آنها باید هزینه‌ای برای حفظ موقعیت‌های خود پرداخت کنند.

در ۳۰ روز گذشته، داده‌ها نشان می‌دهند که برای SOL (توکن سولانا) هیچ نشانه‌ای از خوشبینی پایدار وجود ندارد، یعنی بازار نسبت به آینده SOL خیلی امیدوار نیست.

تاثیر صندوق ETF سولانا بر قیمت آن

بزرگ‌ترین کاتالیزور ممکن برای SOL، احتمال تأیید یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) سولانا توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده است، که تصمیم‌گیری در مورد آن در اکتبر انجام می‌شود.

بهتر است بدانید: چگونه از گروک برای سیگنال‌های معاملاتی لحظه‌ای در ارزهای دیجیتال استفاده کنیم

یکی از فعالان بازار رمزارز گفته است که زیرساخت قوی سولانا به کاربران این امکان را می‌دهد که توکن‌ها را به‌طور مستقیم به عنوان وثیقه استفاده کنند. یعنی این توکن‌ها می‌توانند به سادگی در معاملات و وام‌ها به کار روند.

او همچنین اشاره کرده که در سولانا “موتور تطبیق خارج از زنجیره” وجود ندارد. این موتور معمولاً به کاربران DEX کمک می‌کند تا از مشکلاتی مانند اولویت‌بندی یا ترتیب‌دهی تراکنش‌ها جلوگیری کنند. در واقع، نبود این موتور ممکن است باعث شود که کاربران در تراکنش‌های خود کمتر ایمن باشند.

به طور کلی، این گفته‌ها نشان می‌دهد که سولانا قابلیت‌های خوبی برای استفاده از توکن‌ها دارد، اما ممکن است در زمینه امنیت تراکنش‌ها نیاز به بهبود داشته باشد.

با وجود ارتباط اکوسیستم سولانا با میم‌ کوین‌ها و راه‌اندازی توکن‌ها، این اکوسیستم کاربردهای گسترده‌تری دارد و در حالی که هایپرلیکویید ممکن است یک استثنا باشد، سایر بلاک‌چین‌های نوظهور، مانند Berachain، نتوانسته‌اند به سطوح معاملات بالایی برسند. با توجه به هزینه‌های پایین و مقیاس‌پذیری بالای سولانا، ممکن است بازگشت به سطح ۱۸۰ دلار حتی پیش از تصمیم ETF در اکتبر اتفاق بیفتد.