نسبت ریسک به پاداش (Risk/reward) در معاملات کریپتو چیست و چگونه از آن بهره‌برداری کنیم؟

سبت ریسک به پاداش معیاری برای تعیین سود بالقوه در برابر زیان احتمالی است. در معاملات ارزهای دیجیتال، این نسبت با تعیین سطوح حد ضرر و کسب سود به مدیریت ریسک کمک می‌کند.

نسبت ریسک به پاداش (Risk/reward) معیاری برای ارزیابی سود بالقوه در مقابل زیان احتمالی است. این نسبت به معامله‌گران در بازارهای مالی، به‌ویژه کریپتو، کمک می‌کند تا با تعیین سطوح حد ضرر و کسب سود، مدیریت ریسک بهتری داشته باشند. نسبت ریسک/پاداش یا ریسک/بازده، به طور گسترده‌ای در خرید و فروش ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود تا سود ممکن یک معامله را با ضرر احتمالی آن مقایسه کند. این نسبت نشان‌دهنده میزان پاداشی است که معامله‌گر در ازای ریسکی که می‌پذیرد، انتظار دارد.

به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذاری با نسبت ریسک/پاداش 1:3 به این معنی است که به ازای هر دلاری که سرمایه‌گذار وارد معامله می‌کند، اگر معامله به نفع او باشد، سه دلار سود به دست می‌آورد. این نسبت در معاملات ارزهای دیجیتال، چه برای معاملات روزانه و چه برای سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت (مانند "هدلینگ") نقش تعیین‌کننده‌ای دارد.

چگونه نسبت ریسک/پاداش را محاسبه کنیم؟

برای محاسبه نسبت ریسک/پاداش، معامله‌گر ابتدا باید ریسک و پاداش را تعیین کند. این دو سطح به صورت ذهنی توسط معامله‌گر تنظیم می‌شوند.

- ریسک به معنای زیان احتمالی کل است که با یک دستور حد ضرر (Stop-loss) تعیین می‌شود. این نوع دستور به صورت خودکار یک سفارش فروش را هنگامی که قیمت به سطح مشخصی برسد، فعال می‌کند تا از زیان بیشتر جلوگیری شود. ریسک برابر با اختلاف بین قیمت خرید دارایی و سطح حد ضرر است.

- پاداش به معنای سود احتمالی کل است که با تعیین یک هدف سود مشخص می‌شود. این هدف همان قیمتی است که معامله‌گر قصد فروش دارایی را دارد. پاداش برابر با اختلاف بین قیمت خرید دارایی و هدف سود است. این نشان‌دهنده کل سود احتمالی است که معامله‌گر از یک معامله می‌تواند کسب کند.

بیشتر بدانید: بهترین کیف پول‌های ارز دیجیتال برای اندروید: بررسی و مقایسه

بنابراین، نسبت ریسک/پاداش با تقسیم ریسک بر پاداش محاسبه می‌شود.

- اگر این نسبت بالاتر از 1 باشد، ریسکی که معامله‌گر پذیرفته، بیشتر از سود بالقوه است، بنابراین این معامله ممکن است جذاب نباشد.

- اگر این نسبت کمتر از 1 باشد، سود بالقوه بیشتر از زیان احتمالی است، بنابراین این معامله برای معامله‌گر جذاب است.

مثال‌هایی از نسبت ریسک/پاداش

اگر هنوز برایتان واضح نیست، بیایید با یک مثال ساده آن را روشن کنیم:

فرض کنید شما سهامی را به قیمت 45.60 یورو خریداری می‌کنید و یک دستور حد ضرر در قیمت 44.50 یورو قرار می‌دهید و هدف سود خود را در 47 یورو تعیین می‌کنید.

- ریسک شما برابر است با: 45.60 یورو - 44.50 یورو = 1.1 یورو.

- پاداش شما برابر است با: 47 یورو - 45.60 یورو = 1.4 یورو.

نسبت ریسک/پاداش شما به این شکل است: 1.1 / 1.4 = 0.78.

در این مثال، نسبت کمتر از 1 است، بنابراین سود احتمالی بیشتر از ریسک است و این معامله برای معامله‌گر جذاب است.

نسبت ریسک/پاداش ایده‌آل چیست؟

تعیین بهترین نسبت ریسک/پاداش دشوار است، زیرا این نسبت بستگی به استراتژی‌های معامله‌گران یا سرمایه‌گذاران دارد.

همچنین بدانید: SUI (سویی) ارز دیجیتال آینده‌دار که نمی‌توانید از دست بدهید!

به طور کلی، بهتر است معاملات با نسبت ریسک/پاداش پایین‌تر را انتخاب کنید. این به این معنی است که پتانسیل بازده بیشتر از ریسک است.

معاملاتی که نسبت ریسک/پاداش آن‌ها کمتر از 1 است، به احتمال زیاد نتایج بهتری نسبت به معاملاتی که نسبت ریسک/پاداش آن‌ها بالاتر از 1 است، خواهند داشت.

برای اکثر معامله‌گران روزانه (day traders)، نسبت‌های ریسک/پاداش معمولاً بین 1.0 و 0.25 قرار دارد. معامله‌گران روزانه، نوسانی (swing traders) و سرمایه‌گذاران باید از معاملاتی که پتانسیل سود آن‌ها کمتر از ریسک آن‌ها است، اجتناب کنند. این امر با نسبت ریسک/پاداش بالاتر از 1.0 نشان داده می‌شود.

با این حال، بسیاری از تحلیلگران معتقدند که نسبت ریسک/پاداش ایده‌آل برای یک سرمایه‌گذاری 1:3 است. به عبارت دیگر، برای هر 1 یورو سرمایه‌گذاری (و ریسکی که به دنبال دارد)، پتانسیل بازده باید 3 یورو باشد.

چگونه از نسبت ریسک/پاداش استفاده کنیم؟

سرمایه‌گذاران و معامله‌گران می‌توانند نسبت ریسک/پاداش را مستقیماً با استفاده از دستورات حد ضرر و محصولات مالی مانند گزینه‌های فروش مدیریت کنند.

هنگامی که نسبت ریسک/پاداش یک معامله را تعیین می‌کنید، ابتدا باید حد ضرر را در یک مکان منطقی قرار دهید. سپس، یک هدف سود منطقی بر اساس استراتژی و تحلیل خود تعیین کنید. این سطوح نباید به صورت تصادفی انتخاب شوند و می‌توانند بر اساس شاخص‌های فنی تعیین شوند.

پس از تعیین موقعیت‌های حد ضرر و هدف سود، می‌توانید نسبت ریسک/پاداش معامله را ارزیابی کنید و تصمیم بگیرید که آیا این معامله ارزش انجام دادن را دارد یا خیر.

این معیار در مدیریت سرمایه بسیار مهم است تا بتوان به درستی سرمایه و ریسک‌های پذیرفته شده را مدیریت کرد. نسبت ریسک/پاداش اغلب به عنوان یک معیار هنگام خرید سهام‌های فردی استفاده می‌شود و سرمایه‌گذار می‌تواند از آن برای مقایسه دو سهم استفاده کند.

بیشتر بخوانید: چگونه ارز دیجیتال همتا به همتا (P2P) می‌تواند دنیای مالی شما را متحول کند

محدودیت‌های نسبت ریسک/پاداش

به وضوح، نسبت ریسک/پاداش نباید تنها داده‌ای باشد که قبل از انجام یک معامله استفاده می‌شود. اگر تمام معامله‌گران تنها با داشتن نسبت ریسک/پاداش کمتر از 1 موفق بودند، همه آن‌ها اکنون ثروتمند بودند! و این حقیقتاً چنین نیست.

نسبت ریسک/پاداش نمی‌تواند احتمال دستیابی به اهداف سود را تعیین کند. و این احتمال بسیار مهم است، زیرا اگر نسبت خوبی داشته باشید اما اهداف شما غیرقابل دستیابی باشد، به طور حتم پول خود را از دست خواهید داد.

این احتمال می‌تواند با در نظر گرفتن شرایط بازار اطراف این معامله تعیین شود. نباید فراموش کرد که پشت تحلیل فنی همیشه داده‌های بنیادی مانند داده‌های کلان اقتصادی، رویدادهای ژئوپولیتیکی و غیره وجود دارد.

بنابراین، تعیین نسبت ریسک/پاداش باید تعادلی بین معاملاتی که پتانسیل سود آن‌ها بیشتر از ریسک پذیرفته شده است، برقرار کند و همچنین اطمینان حاصل کند که معامله احتمالاً به هدف خود بر اساس داده‌های بنیادی موجود دست خواهد یافت.

برای مقابله با این محدودیت‌ها، می‌توان از سایر شاخص‌های مدیریت ریسک مانند نسبت سود/ضرر یا نقطه سربه‌سر (break-even) استفاده کرد.

عواملی که بر نسبت ریسک/پاداش تاثیر می گذارد

1. اندازه پوزیشن

اندازه پوزیشن به میزان سرمایه‌ای اشاره دارد که به هر معامله اختصاص داده می‌شود. این یک بخش مهم از استراتژی مدیریت ریسک است و به کنترل زیان‌ها و سودهای احتمالی کمک می‌کند. اندازه پوزیشن مستقیماً بر نسبت ریسک/پاداش تأثیر می‌گذارد؛ به عنوان مثال، پوزیشن بزرگ‌تر می‌تواند سود و زیان احتمالی را افزایش دهد، در حالی که پوزیشن کوچک‌تر ممکن است سود و زیان را محدود کند.

2. نرخ برد (Win rate)

نرخ برد درصد معاملات سودآور از کل معاملات است که نشان‌دهنده میزان موفقیت در معاملات است. نرخ برد بالاتر به این معنی است که معامله‌گر به طور مداوم معاملات سودآور انجام می‌دهد و نیازی به تکیه بر معاملات بزرگ ندارد. بنابراین، معامله‌گر می‌تواند از نسبت ریسک/پاداش کمتر و مطمئن‌تر استفاده کند.

از سوی دیگر، نرخ برد کمتر به معنای وابستگی بیشتر معامله‌گر به معاملات بزرگ‌تر و پذیرش ریسک بیشتر است.

بیشتر بدانید: ماینینگ یا استیکینگ؟ مقایسه دو روش محبوب کسب درآمد از ارزهای دیجیتال

3. حداکثر کاهش (Maximum Drawdown - MDD)

حداکثر کاهش نشان‌دهنده بیشترین درصد کاهش ارزش پرتفوی از بالاترین تا پایین‌ترین سطح است. این معیار برای معامله‌گران مهم است، زیرا نشان می‌دهد که قبل از بازگشت به سوددهی، چه میزان از سرمایه ممکن است از دست برود.

فرض کنید یک معامله‌گر با نسبت ریسک/پاداش 1:2، 1 تتر سرمایه‌گذاری می‌کند و 1 دلار را به خطر می‌اندازد تا 2 دلار سود کند. اگر استراتژی معاملاتی دارای حداکثر کاهش 50 درصد باشد، ممکن است معامله‌گر نیمی از سرمایه خود را از دست بدهد تا استراتژی به سودآوری برسد.

به این ترتیب، حتی اگر نسبت ریسک/پاداش مطلوب باشد، ممکن است ریسک کلی استراتژی خیلی زیاد باشد. یکی از راه‌های مقابله با این موضوع استفاده از حد ضرر است.

4.نسبت توقع (Expectancy)

نسبت توقع احتمال کسب سود در بلندمدت در یک سری معاملات یا سرمایه‌گذاری را اندازه‌گیری می‌کند. نسبت ریسک به پاداش نقش مهمی در تعیین نسبت توقع دارد. نسبت ریسک/پاداش بالا به این معنی است که سود بالقوه بیشتر از زیان احتمالی است. این بدان معناست که اگر یک معامله‌گر 33 درصد از معاملات خود را مثلاً با نسبت ریسک به پاداش 1:2 برنده شود، میانگین سودش دو برابر میانگین زیان است، که به نوبه خود به معنای توقع بالاتر است.

جمع بندی

نسبت ریسک/پاداش، که به نام‌های نسبت ریسک/پاداش یا ریسک/بازده نیز شناخته می‌شود، یک شاخص فنی است که به مقایسه سود بالقوه یک معامله با زیان بالقوه آن کمک می‌کند.

این نسبت با تقسیم تفاوت بین ریسک پذیرفته شده و پاداش محاسبه می‌شود. با این حال، این نسبت محدودیت‌هایی دارد و به همین دلیل باید همراه با سایر نسبت‌ها مانند نسبت سود/ضرر استفاده شود.