سرمایه‌گذاری: سرمایه کارآفرین در مقابل سرمایه مخاطره‌آمیز چیست؟

منتشر‌شده در entrepreneur به تاریخ ۱۲ مارس ۲۰۲۱
لینک منبع Funding: What Is Entrepreneur Capital vs. Venture Capital?

بعد از تقریبا دو دهه تامین مالی شرکت‌های نوپا و سرمایه‌گذاری در مراحل اولیه، به ذهنم خطور کرد که ما از عبارات و مفاهیم مختلف بسیاری بدون تفکر عمیق‌تر استفاده می‌کنیم و آن‌ها بخشی از واژگان استاندارد بنیانگذاران و سرمایه‌گذارانی می‌شوند که با آن‌ها کار می‌کنند. سرمایه خطرپذیر، یا سرمایه مخاطره‌آمیز، بسیار دقیق‌تر از چیزی است که ممکن است در ابتدا تصور شود. من شروع کردم به نگاه کردن به انتهای دیگر تلسکوپ، و به عنوان یک سرمایه‌گذار، می‌خواستم یک چشم‌انداز مبتنی بر بنیانگذاری را برای چگونگی سرمایه‌گذاری موفق استارتاپ‌ها اتخاذ کنم.

«کارآفرین + سرمایه» این عامل است که نقش سرمایه خطرپذیر را در تامین مالی و توسعه شرکت‌های نوظهور ایفا می‌کند. تعریف فعلی سرمایه خطرپذیر تامین مالی نوآوری یا اختلال است. در این زمینه «مخاطره» به شرکت اشاره دارد و «سرمایه‌گذاری» به پول سرمایه‌گذاری شده اشاره دارد.

اجازه بدهید توجه‌تان را به سمت تعریف سرمایه خطرپذیر سنتی VC ببریم. این انطباق، که من آن را «سرمایه کارآفرین» می‌نامم، چشم‌انداز جامع‌تری از آنچه که موسسان منابع برای موفقیت به آن نیاز دارند، اتخاذ می‌کند. کارآفرین به موسسان، تیم‌های مدیریت، و شرکت‌هایی که ایجاد می‌کنند اشاره دارد؛ و سرمایه به منابعی فراتر از پول اشاره دارد و شامل پشتیبانی عملیاتی، برنامه‌ریزی استراتژیک، مربیگری و دسترسی به استعداد است.

سرمایه مخاطره‌آمیز = شرکت‌ها + پول

سرمایه کارآفرین = تیم‌ها و شرکت‌ها + منابع و پول

این مفهوم کارآفرین + سرمایه در واقع توسط یکی از دوستان نزدیک من بنیان نهاده شد. او موسس یک شرکت محصولات مصرفی استثنایی است و هنگام کار بر روی تامین مالی با هم، در مورد رویکرد بنیانگذار محور من اظهار نظر کرد. او اشاره کرد که تجربه شخصی من به عنوان یک موسس به ایجاد دیدگاهی در من کمک کرد که برای چالش‌هایی که سایر موسسان با آن مواجه هستند، همدل بود. و حق با او بود. می‌دانستم همکارم به چه چیزی نیاز دارد چون خودم آنجا بودم. من آب‌های متلاطم کارآفرینی را هدایت کرده بودم و از طرف دیگر بیرون آمده بودم. دانستن این که چگونه می‌توان آن‌ها را به درستی مدیریت کرد، کار دشواری است. من اغلب می‌گویم که اگر در روز جمعه برای پیدا کردن راهی برای پرداخت حقوق و دست‌مزد تقلا نکرده‌اید، واقعا به عنوان یک کارآفرین زندگی نکرده‌اید.

کار آفرین تعریف شده است. موانع ورود به کارآفرینی به طور کلی بسیار کم هستند. هر کسی می‌تواند تصمیم بگیرد که یک کارآفرین باشد. همانطور که این را می‌خوانید، مطمئنم که می‌توانید حداقل یکی از آشناهایی که (احتمالا با تردید) به عنوان یک کارآفرین شناسایی می‌شوند، را تصور کنید. بنابراین برای اهداف ما، گسترش تعریف کارآفرین ضروری است. به طور خلاصه، «کارآفرین» زمانی که به وظیفه خاص تامین مالی اختصاص داده می‌شود، دوره معنادار‌تری است.

یک فرد با یک ایده، کارآفرین نیست. با این حال، یک موسس برجسته ضروری است، این تیمی است که آن‌ها گرد هم می‌آورند، شرکت و فرهنگ که اهمیت دارد. آیا آن‌ها افراد با استعداد را برای نقش‌های درست استخدام می‌کنند؟ آیا آن‌ها در حال ایجاد و کمک به فرهنگ محل کار هستند که موفقیت را برای همه تسهیل می‌کند؟ آیا تیم مونتاژ شده گروه مناسبی برای سنجش شرکت است؟

مطالعه مقاله ده شرکت نوآورانه در زمینه هوش مصنوعی توصیه می‌شود.

سرمایه تعریف‌شده

یک مفهوم کلیدی برای تعریف «سرمایه» به عنوان یک مدل اقتصادی، به هر منبعی اشاره دارد که می‌تواند از طریق نیروی کار به پول تبدیل شود. به عنوان مثال، سرمایه انسانی نیروی انسانی است که می‌تواند به ایجاد چیزی یا ارائه ارزش در ازای درآمد یا دیگر اقلام ارزش اختصاص یابد. بنابراین آن یک منبع و بخشی از سرمایه‌گذاری یک شرکت است.

این امر در مورد نقش کارآفرین نیز صادق است زیرا مسئولیت آن‌ها جمع‌آوری منابعی است که می‌توانند در پی‌گیری تبدیل آن منابع به محصولات یا خدماتی که می‌توانند پولی شوند، مجددا مستقر شوند. سپس می‌توان سرمایه را به عنوان ورودی‌های مورد نیاز در یک سیستم (کسب‌وکار شما) در نظر گرفت که به طور موثر به درآمد تبدیل می‌شوند.

دسته‌های مختلفی از بنیانگذاران سرمایه وجود دارند که باید در نظر بگیرند کدام یک از آن‌ها آنچه را که باید بر روی آن تمرکز شود، اولویت‌بندی می‌کنند:

• سرمایه مالی-پول و اوراق بهادار مانند توافق‌نامه‌های بدهی یا سهام‌هایی که می‌توانند در آینده به پول تبدیل شوند.
• سرمایه انسانی-در چارچوب کارآفرینی این افرادی هستند که کار کسب‌وکار را انجام می‌دهند.
• سرمایه فکری-دانش یا مالکیت معنوی کسب‌وکار، که برای هر شرکت منحصر به فرد است.

همانطور که در دریای کارآفرینی حرکت می‌کنید، به یاد داشته باشید که سرمایه بسیار بیشتر از پول است و پول راه‌حلی برای تمام مشکلات نیست. سرمایه مورد نیاز شما ممکن است به شکل یک CFO تاکتیکی، رئیس فروش با استعداد، و یا یک مربی باشد که توصیه عملی او به شما کمک می‌کند تا کشتی را از طریق طوفان هدایت کنید.

مدیریت سرمایه کارآفرینی

چالش اصلی در کارآفرینی، تصمیم‌گیری بدون منابع کافی، با اطلاعات ناقص، و بدون تجمل زمان است. به یاد داشته باشید که به عنوان یک موسس، شما تنها سه منبع در اختیار دارید: زمان، مردم و پول. این روشی است که شما آن منابع را گردآوری و هدایت می‌کنید که همه تفاوت‌ها را ایجاد می‌کنند. به همین دلیل، یکی از مهم‌ترین ویژگی‌هایی که ما هنگام ارزیابی یک تیم به دنبال آن هستیم، کاردانی است. در عوض، به عنوان یک موسس، سرمایه‌گذاران بالقوه شما باید منابع لازم، یا سرمایه کارآفرین، را به ارمغان بیاورند که به نیازهای تیم و شرکت شما کمک خواهد کرد.

ممکن است به مطالعه مقاله ۶ راه مدیران می‌توانند جلسات از راه دور را بهتر برگزار کنند. علاقمند باشید.

برنامه‌ها

بنابراین چگونه می‌توانید از این مفاهیم برای کمک به خودتان در دنیای واقعی استفاده کنید؟ اولین رویکردی که من توصیه می‌کنم این است که همیشه به منابعی که در دست دارید توجه داشته باشید و سعی کنید آن‌ها را به کارآمدترین شکل ممکن گسترش دهید. پول نقد، ساده‌ترین مثال است، مانند اکسیژن برای یک شرکت در مراحل اولیه است. من بارها شاهد بوده‌ام که شرکت‌ها بدون برنامه کافی در میانه راه به آتش کشیده می‌شوند. سپس، وقتی شرکت با موانع پیش‌بینی‌نشده مواجه می‌شود، خود را در یک موقعیت نقدی محدود می‌یابد.

تقریبا هر منبع در کارآفرینی محدود است، و برخی از آن‌ها به مراتب دشوارتر از به دست آوردن و مدیریت هستند. مردم به احتمال زیاد گران‌ترین منبع شما خواهند بود، و مسلما به بیش‌ترین زمان برای مدیریت نیاز دارند. تیم‌ها کارایی لازم را از خود نشان نمی‌دهند و هنگام ساخت و مدیریت یک تیم با عملکرد بالا باید مراقبت مناسبی صورت گیرد.

در نتیجه، با فکر کردن به منابع خود به عنوان بخشی از سرمایه در کسب‌وکار خود، می‌توانید وابستگی‌ها و روابط بین آن‌ها را ترسیم کنید. به عنوان مثال، جمع‌آوری پول از یک سرمایه‌گذار زمان می‌برد و منابع خود را می طلبد. آیا به زمان می‌ارزد؟ آیا می‌توانید دیگر جنبه‌های کسب‌و‌کاری که به توجه شما نیاز دارند را به تاخیر بیندازید؟ در نهایت، در محاسبه شما باید در نظر بگیرید که چه منابعی باید صرف سرمایه‌گذاری بر روی مدل کسب‌وکار شما به موثرترین روش ممکن شود. سپس تعیین کنید که چگونه می‌توانید این منابع را از طریق سیستم‌ها و فرآیندهای شرکت برای بازگرداندن منابع بیشتر به شکل پول نقد و در نهایت سود، مجددا سرمایه‌گذاری کنید. این تکرار این فرآیند است که ارزش بیشتری در شرکت شما ایجاد می‌کند و به طور قابل‌توجهی سرمایه کارآفرین تیم موسس را افزایش می‌دهد.

این متن با استفاده از ربات مترجم مقاله کسب‌و‌کار ترجمه شده و به صورت محدود مورد بازبینی انسانی قرار گرفته است.در نتیجه می‌تواند دارای برخی اشکالات ترجمه باشد.

مقالات لینک‌شده در این متن می‌توانند به صورت رایگان با استفاده از مقاله‌خوان ترجمیار به فارسی مطالعه شوند.