تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) به معنی پیش بینی آینده روند قیمت ها با استفاده از تجزیه و تحلیل نمودار قیمت در گذشته (شامل تغییرات قیمت، حجم معاملات و…) است و در تمامی بازارهای مالی مبتنی بر عرضه و تقاضا کاربرد دارد در نتیجه آنالیز روند آینده قیمت ها در بازارهایی مثل بازار بورس، طلا، دلار، مسکن و کریپتوکارنسی ها (ارز دیجیتال مثل بیت کوین و اتریوم و…) با استفاده از تحلیل تکنیکی وجود دارد. بطور خلاصه هنر تحلیل تکنیکال یعنی “پیش بینی قیمت ها در آینده با استفاده از تحلیل نمودار قیمت ها در گذشته” که شبیه پیش بینی های سازمان هواشناسی است! در واقع در هر دو مورد با استفاده از ابزارها و تکنیک های خاص و بر اساس داده های قبلی، پیش بینی از وضعیت آینده صورت میگیرد! و در هر دو مورد نیز امکان خطا وجود دارد و قرار نیست پیشگویی صورت گیرد!

تحلیل تکنیکال بر چه منطقی استوار است؟

تمامی پایه و اساس مباحث منطقی و فلسفی تحلیل تکنیکی در سه اصل ابتدایی اما مهم و کاربردی خلاصه میشود:

همه چیز در قیمت لحاظ شده است.
حرکت قیمت ها بر اساس روندها است.
تاریخ تکرار میشود.

مزایا تحلیل تکنیکال

انعطاف پذیری و سازگاری بالای تحلیل تکنیکال
منابع آموزشی بیشتر، فهم راحتتر و یادگیری آسان تر
سرعت بالای تحلیل تکنیکال و واکنش بهتر
معاملات الگوریتمی
شناسایی بهترین نقطه خرید و فروش
پیش بینی وضعیت آینده اقتصاد

معایب تحلیل تکنیکال

عدم کاربرد تحلیل تکنیکال در عرضه اولیه ها
تحلیل متعصبانه
دریای بیکران ابزارها و روش های مختلف تحلیل تکنیکال!
تحلیل شخصی و خود تفسیرگری
ناتوانی در شناسایی ارزش ذاتی

ابزارهای و روش های تحلیل تکنیکال

خطوط روند
خطوط حمایت و مقاومت
الگوهای قیمتی
الگوهای کندل استیک
اندیکاتورها و اسیلاتورها
امواج الیوت
فیبوناچی

تحلیل تکنیکال یا تحلیل بنیادی، کدام یک بهتر است؟

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی در کنار روانشناسی بازار بورس سه رُکن اصلی تحلیل در بورس هستند در واقع رمز موفقیت یک تریدر در بورس تسلط بر این مثلث است! اگر بخواهیم تحلیل بنیادی را در یک خط برایتان توضیح دهیم میتوان گفت “تحلیل بنیادی هنر یافتن ارزش ذاتی سهام با بررسی تمام پارامترهای اقتصادی است” قیمت سهام پایین تر از ارزش ذاتی نشانگر ارزان بودن سهام و موقعیت خرید است همچنین معامله سهام با قیمت هایی بالاتر از ارزش ذاتی نشانگر گران بودن قیمت فعلی سهام و موقعیت فروش است! پارامترهای موثر بر تحلیل بنیادی را میتوان در سه دسته “تحلیل اقتصاد (جهانی و داخلی)، تحلیل صنعت موردنظر و نهایتا تحلیل شرکت” خلاصه کرد که هر کدام دنیای خاص خود را دارد! برای مثال هنگام تحلیل شرکت، تجزیه و تحلیل صورت های مالی شرکت، مدیریت، میزان رقابت در بازار و… مورد ارزیابی قرار میگیرد. احتمالا منتظر پاسخ این پرسش هستید که تحلیل تکنیکال بهتر است یا تحلیل بنیادی؟ اجازه دهید این بار همین ابتدای کار بصورت صریح خدمت تان عرض کنم که اگر قرار بر انتخاب یکی از این دو تحلیل باشد تحلیل تکنیکال نسبت به تحلیل بنیادی ارجحیت دارد! چرا که نیاز به زمان کمتر، محاسبات ساده تر و تخصص کمتری دارد همچنین در بطن آن، تحلیل بنیادی نیز نهفته است اما برعکس آن نه!

ابزارهای و روش های تحلیل تکنیکال

خطوط روند

ساده ترین و در عین حال مهم ترین و مفیدترین ابزار تحلیل تکنیکال، خطوط روند است اگر یادتان باشد طبق اصل دومی که برای این تحلیل گفته شد “حرکت قیمت ها بر اساس روندها است” بنابراین میتوان گفت تمام ابزارها و روش های دیگر صرفا در جهت بررسی روند حرکتی قیمت هستند. اگر مفهوم خطوط روند را بدرستی درک نکردید سراغ ادامه یادگیری تحلیل تکنیکی نروید! شاید جملاتی مثل “هیچ وقت با روند نجنگید!” یا “همیشه همسو با جهت روند معامله کنید” را شنیده باشید در نگاه اول جملات کلیشه ای بنظر میرسند! اما باور کنید تمام آموزش تحلیل تکنیکال در همین 1 جمله خلاصه شده است که “روند صحیح را شناسایی کنید و در جهت روند به معامله بپردازید!” در ادامه توضیح مختصر و ساده ای پیرامون خطوط روند خدمت شما ارائه میکنیم.

خطوط حمایت و مقاومت

اگر بگوییم فهم صحیح خطوط حمایت و مقاومت اصل و بنیاد تحلیل تکنیکال است گزاف نگفته ایم! شناسایی خطوط حمایت و مقاومت مفهومی ساده دارد همچنین کاربردی زیاد و در عین حال پیچیدگی های خاص خودش را داراست! مفهوم ساده خطوط حمایت و مقاومت را میتوان اینگونه بیان کرد که حوالی خط حمایت، قیمت ها تمایلی به کاهش بیشتر ندارند و تمایل خرید افزایش می یابد در نتیجه به نوعی قیمت ها در حوالی خط حمایت، مورد حمایت بازار قرار میگیرد! پیرامون خط مقاومت نیز داستان کاملا برعکس است یعنی حوالی خط مقاومت، قمیت ها تمایلی به افزایش بیشتر ندارند و تمایل فروش افزایش می یابد در نتیجه قیمت ها در حوالی خط مقاومت، با مقاومت بازار مواجه میشوند!

اندیکاتورها و اسیلاتورها

اندیکاتورها (indicator) یکی از مهم ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال برای بررسی روند قیمتی (جهت روند، قدرت روند، نقاط بازگشت روند و…) هستند که در لغت به معنی “نشانگر” است. اندیکاتورها یک سری روابط ریاضی بر اساس دیتاهای معاملاتی گذشته مثل قیمت، حجم و تغییرات قیمت هستند که به بررسی روند قیمتی و هیجانات بازار میپردازند (تایید روند، اخطار بازگشت و یا پیش بینی روند). البته چیزی که تحلیلگران در نرم افزارهای تحلیل تکنیکی از اندیکاتورها میبینند صرفا طرح های گرافیکی است در واقع اندیکاتورها بصورت طرح های گرافیکی روی نمودار قیمتی ترسیم میشود که میتوان از آنها به عنوان ابزاری جهت دریافت سیگنال خرید و فروش سهام استفاده کرد. اصول و قواعد مشخصی برای هر کدام از اندیکاتورها تعیین شده است که تحلیلگران صرفا با مشاهده اندیکاتورهای ترسیم شده روی نمودار قیمتی و بررسی این اصول و قواعد میتوانند نمودار قیمت را تحلیل کنند در نتیجه سرعت بالا و سهولت در تحلیل باعث علاقه تحلیلگران به اندیکاتورها شده است. برخی از رایج ترین اندیکاتورها RSI (Relative Strength Index)، MFI (Money Flow Index)، استوکستیک (Stochastics)، مَکدی (MACD) و موینگ اوریج (moving averages) هستند.

امواج الیوت

تئوری امواج الیوت بر سه پارامتر استوار است: الگو، نسبت و زمان. طبق نظریه آقای الیوت، قیمت ها بر اساس یک الگوی تکرارشونده حرکت میکنند! (این الگو مهمترین پارامتر در نظریه امواج الیوت تحلیل تکنیکال است) در واقع طبق نظریه امواج الیوت، نمودارها در بازارهای مالی مثل بورس بر اساس آهنگ مشخصی شامل 5 موج پیش رونده حرکت میکنند که در ادامه با 3 موج تصحیح کننده همراه میشوند. شکل زیر یک چرخه کامل امواج الیوت را نشان میدهد که شامل یک روند صعودی شامل 5 موج است؛ موج های 1، 3 و 5 موج صعودی و موج های 2 و 4 موج های اصلاحی هستند بعد از اتمام روند صعودی، قیمت ها وارد فاز اصلاحی میشوند که این فاز شامل 3 موج با نام های موج A و B و C میباشد.

فیبوناچی و تحلیل تکنیکال

احتمالا شما با سری فیبوناچی آشنا هستید، سری فیبوناچی دنباله ای از اعداد است که هر عدد از مجموع دو عدد قبلی خود بدست می آید به همین راحتی! دنباله زیر، دنباله فیبوناچی است.

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, …

اغراق نکرده ایم اگر بگویم این نسبت مهم ترین نسبت در جهان است! عدد 1.618 به “نسبت طلایی” یا همان “Golden Ratio” معروف است. خدا عاشق این عدد است چرا که میتوان در تمامی مخلوقاتش این نسبت را مشاهده کرد. جز به جز ساختار بدن شما از نسبت طلایی پیروی میکند! بگذریم! سراغ بقیه نسبت های مهم این سری برویم که در تحلیل تکنیکال کاربرد زیادی دارد تمامی این نسبت ها بصورت درصد بیان میشوند.

161.8%: از تقسیم هر عدد سری فیبوناچی به عدد قبلی خود بدست می آید.
61.8% : از تقسیم هر عدد سری فیبوناچی به عدد بعدی خود بدست می آید.
38.2% : از تقسیم هر عدد سری فیبوناچی به دومین عدد بعد از خود بدست می آید.
23.6% : از تقسیم هر عدد سری فیبوناچی به سومین عدد بعد از خود بدست می آید.