در روزهای اخیر، بازار طلای جهانی با نوسانات شدیدی همراه بوده است. این فلز گران‌بها با عبور از سقف تاریخی خود در سال ۲۰۲۵، به بالاترین قیمت ۲۸۱۷ دلار رسید. اما آیا این روند صعودی ادامه خواهد داشت یا بازار در آستانه‌ی یک اصلاح قیمتی قرار دارد؟
همانطور که در مقاله‌ی بررسی طلا در هفته‌ی گذشته و در سناریوهای آن اشاره شد، شکست سقف قیمتی طلا بسیار محتمل به نظر می‌رسید. در این مقاله، با بررسی روند طلا در سال ۲۰۲۵، تحلیل تکنیکال، سطوح حمایت و مقاومت، اندیکاتورهای کلیدی و سناریوهای احتمالی، مسیر پیش‌روی این فلز گران‌بها را تحلیل خواهیم کرد.
بازار طلای جهانی در هفته گذشته نوسانات چشمگیری را تجربه کرد و سرمایه‌گذاران را در برابر تصمیمات چالش‌برانگیزی قرار داد.
در ۲۷ ژانویه ۲۰۲۵، معاملات با یک افت قابل‌توجه تا سطح ۲۷۵۰ دلار آغاز شد. اما این پایان کار نبود؛ قیمت طلا پس از یک بازگشت کوتاه، تا ۲۷۳۰ دلار کاهش یافت که معادل ۴۰۰ پیپ افت است. این ریزش با برخورد به خط روند صعودی متوقف شد و بازار مجدداً به مسیر صعودی بازگشت، که نشانه‌ای از تقویت روند افزایشی بود.
در ۲۸ ژانویه، بازار وارد یک فاز رنج شد و پس از باز شدن بازار نیویورک، تا پایان روز به ۲۷۶۵ دلار رسید. روز بعد، یعنی ۲۹ ژانویه، بازار کم‌نوسان باقی ماند و کندل روزانه به شکل دوجی بسته شد. این الگوی کندلی معمولاً نشان‌دهنده تردید میان خریداران و فروشندگان و احتمال تغییر روند یا ورود به فاز تثبیت قیمتاست.
اما در ۳۰ ژانویه، طلا با یک رالی صعودی ۴۴۰ پیپی، سقف تاریخی ۲۷۸۹.۵۰ دلار را شکست و در ادامه، تا ۲۸۱۷ دلار پیش رفت. این شکست تأییدی بر افزایش تقاضا و فشار خرید در بازار بود. پس از این رشد، قیمت تا ۲۸۰۰ دلار اصلاح شد و معامله‌گران را در انتظار حرکت بعدی قرار داد
در ابتدای هفته جاری، طلا با رشدی معادل ۳.۱۹٪، از ۲۷۳۰ دلار به ۲۸۱۷ دلار رسید. این افزایش نشان‌دهنده تمایل قوی سرمایه‌گذاران به خرید طلااست، که می‌تواند تحت تأثیر عواملی مانند ضعف دلار و افزایش انتظارات تورمی باشد.
اما آیا این روند صعودی ادامه خواهد داشت یا باید انتظار یک اصلاح عمیق‌تر را داشته باشیم؟ در بخش بعد، سناریوهای احتمالی پیش روی بازار طلا را بررسی خواهیم کرد.
در تایم‌فریم چهار ساعته، قیمت طلا در یک کانال صعودی قرار دارد. پس از برخورد به سطح مقاومت ۲۸۱۷، که سقف این کانال محسوب می‌شود، قیمت وارد فاز اصلاح نزولی شده است. با توجه به روند صعودی قدرتمند از ابتدای هفته، احتمال برخورد مجدد قیمت با سقف کانال و جمع‌آوری نقدینگی در این نواحی وجود دارد. با این حال، نشانه‌هایی از ضعف در خریداران مشاهده می‌شود که می‌تواند احتمال یک اصلاح سنگین در قیمت جهانی طلا را افزایش دهد. در صورت افزایش فشار فروش، حرکت قیمت به سمت کف کانال و حتی شکست آن، محتمل خواهد بود.
طلا همچنان به روند صعودی خود ادامه می‌دهد، اما در حال حاضر در فاز اصلاحی قرار دارد. مهمترین سطح حمایتی در کوتاه‌مدت، محدوده ۲۷۸۹.۵۰ است که پیش‌تر به عنوان سقف تاریخی طلا شناخته می‌شد. احتمال برخورد شدید قیمت با این سطح وجود دارد و در صورت شکست آن، کاهش قیمت تا محدوده ۲۷۷۰، که قیمت باز شدن هفتگی است، محتمل به نظر می‌رسد. تحلیل قیمت طلا نشان می‌دهد که معامله‌گران باید این سطوح را به دقت زیر نظر داشته باشند، چرا که واکنش قیمت در این نقاط می‌تواند روند بعدی طلا در بازارهای جهانی را مشخص کند.
پس از برخوردهای متوالی در سه روز از هفته معاملاتی گذشته، خطوط روند طلا واکنش قابل توجهی نشان داد و مسیر افزایشی خود را تا سقف کانال ادامه داد. در آخرین روز هفته، قیمت به سقف کانال رسید و وارد یک فاز اصلاحی شد که می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند کوتاه‌مدت باشد.
در این شرایط، احتمال برگشت قیمت و حرکت طلا به زیر ناحیه ۲۸۹۰ وجود دارد، که می‌تواند نشانه‌ای از اصلاح عمیق‌تر باشد. علاوه بر این، با توجه به همپوشانی با خط روند صعودی، احتمال لمس محدوده ۲۷۷۰ برای طلا نیز وجود دارد. این ناحیه می‌تواند به عنوان یک سطح حمایتی کلیدی عمل کرده و در صورت برخورد قیمت، فرصتی برای ادامه روند صعودی ایجاد کند
در ابتدای هفته، میانگین متحرک ۲۰ روزه به زیر میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۱۰۰ روزه نفوذ کرد که نشان‌دهنده افزایش فشار فروش و شروع یک اصلاح کوتاه‌مدت بود. با این حال، پس از این اصلاح، قیمت مجدداً به مسیر صعودی بازگشت و میانگین‌های ۵۰ و ۱۰۰ روزه را رو به بالا شکست که این امر نشانه‌ای از افزایش قدرت خریداران و بازگشت روند صعودی است. این اتفاق معمولاً به معنای ورود نقدینگی جدید و تقویت احساسات مثبت در بازار است.
در ادامه، میانگین متحرک ۵۰ روزه نیز میانگین ۱۰۰ روزه را رو به بالا قطع کرد که این کراس صعودی (Golden Cross) نشانه‌ای از تداوم روند صعودی در بازه میان‌مدت و بلندمدت است. در حال حاضر، هر سه میانگین متحرک در شیب صعودی قرار دارند و علی‌رغم اصلاح‌های موقتی، سیگنال‌های خرید همچنان معتبر و قوی به نظر می‌رسند.
در ابتدای هفته، هیستوگرام قرمز و بزرگ MACD نشان‌دهنده فشار فروش و ضعف خریداران بود. اما با گذشت زمان، شرایط تغییر کرد و هیستوگرام به رنگ سبز درآمد و صعودی شد که نشان‌دهنده افزایش قدرت خرید و رشد قیمت بود. با رسیدن هیستوگرام به سطح ۲۸۰۰، مومنتوم صعودی کاهش یافت و نسبت به قبل ضعیف‌تر شد. در روز پایانی بازار، هیستوگرام قرمز و منفی مجدداً افزایش یافت و واگرایی جزئی در این ناحیه مشاهده شد که می‌تواند نشانه‌ای از کاهش قدرت روند صعودی باشد.
علاوه بر این، پس از آنکه خط MACD به زیر خط سیگنال نفوذ کرد، یک سیگنال نزولی صادر شد. این اتفاق معمولاً به معنای تضعیف مومنتوم صعودی و احتمال شروع یک روند اصلاحی یا نزولی است، زیرا در این حالت، میانگین کوتاه‌مدت مومنتوم ضعیف‌تر از میانگین بلندمدت می‌شود و فشار فروش در بازار افزایش می‌یابد.
در اندیکاتور RSI، مشاهده می‌شود که در ابتدای هفته، پس از رسیدن به محدوده ۳۰ و برخورد با خط روند، این شاخص همگام با قیمت رشد کرد و به بالاتر از سطح ۷۰ رسید. در روز پنج‌شنبه، مقدار RSI حتی تا سطح ۸۰ نیز افزایش یافت که نشان‌دهنده ورود به منطقه اشباع خرید و افزایش قدرت خریداران بود.
با این حال، در روز جمعه، با اینکه قیمت سقف بالاتری ثبت کرد، RSI یک قله پایین‌تر تشکیل داد. این اختلاف یک واگرایی نزولی را نشان می‌دهد که در چارت تحلیل تکنیکال نیز مشخص شده و می‌تواند نشانه‌ای از کاهش قدرت روند صعودی و احتمال اصلاح قیمت باشد.
علاوه بر این، در اندیکاتور RSI، خط میانگینRSI (RSI Signal) شکسته شد و پیش از باز شدن بازار، مقدار RSI تا محدوده ۵۰ کاهش یافت. این اتفاق می‌تواند هشداری برای کاهش مومنتوم صعودی و افزایش احتمال اصلاح در بازارهای مالی باشد.
در تحلیل تکنیکال طلا، سطوح حمایت و مقاومت نقش بسیار مهمی در پیش‌بینی روند قیمت ایفا می‌کنند. این سطوح نقاطی هستند که در آن‌ها انتظار می‌رود قیمت با واکنش‌هایی از سوی خریداران یا فروشندگان مواجه شود. در ادامه به بررسی مهمترین سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال طلا می‌پردازیم:
مقاومت ۲۸۱۷: این سطح به عنوان بالاترین سقف قیمتی ثبت‌شده برای طلا شناخته می‌شود و به عنوان یک مقاومت کلیدی در نظر گرفته می‌شود. شکست این سطح می‌تواند نشانه‌ای از ادامه روند صعودی و افزایش قیمت طلا باشد.
مقاومت ۲۸۰۰: این سطح به دلیل رند بودن و نزدیکی به سقف تاریخی طلا، از اهمیت روانشناختی بالایی برخوردار است. عدم تثبیت قیمت بالای این سطح ممکن است منجر به واکنش نزولی و کاهش قیمت طلا شود.
حمایت ۲۷۸۹: این محدوده که پیش‌تر به عنوان مقاومت شناخته می‌شد، اکنون به یک سطح حمایت معتبر تبدیل شده است. حفظ این سطح می‌تواند از افت بیشتر قیمت جلوگیری کرده و تقاضا را افزایش دهد.
حمایت ۲۷۷۰: این سطح به عنوان نقطه باز شدن قیمت در ابتدای هفته گذشته شناخته می‌شود و به عنوان یک حمایت کلیدی در روند قیمت طلا به شمار می‌رود. در صورت شکست حمایت ۲۷۸۹، احتمال برخورد قیمت با این سطح افزایش خواهد یافت.
با توجه به تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی حمایت و مقاومت، دو سناریو برای آینده قیمت طلا پیش‌بینی می‌شود:
در این سناریو، قیمت طلا ابتدا تا کف کانال صعودی اصلاح می‌کند و سپس حرکت صعودی خود را از سر می‌گیرد. واکنش قیمت به سطح ۲۷۸۹ بسیار مهم است. اگر فروشندگان بتوانند فشار فروش را حفظ کنند، احتمال شکست این سطح و رسیدن به حمایت ۲۷۷۰ وجود دارد. در صورت تداوم فشار فروش، قیمت ممکن است حتی به زیر سطح ۲۷۶۰ سقوط کند. پس از شکست این سطح، پولبک به مقاومت شکسته‌شده ممکن است منجر به یک اصلاح طولانی‌تر شود.
علاوه بر تحلیل تکنیکال، اخبار اقتصادی نیز می‌توانند تأثیر زیادی بر قیمت طلا داشته باشند. برخی از مهمترین اخباری که می‌توانند قیمت طلا را تحت تأثیر قرار دهند عبارتند از:
دوشنبه، 3 فوریه 2025:
چهارشنبه، 5 فوریه 2025:
جمعه، 7 فوریه 2025:
سیگنال‌های صعودی همچنان قوی هستند، اما مقاومت ۲۸۱۷ دلار یک سطح کلیدی برای تعیین روند آینده طلا محسوب می‌شود. سیاست‌های بانک‌های مرکزی، داده‌های اقتصادی و اخبار سیاسی می‌توانند تأثیر زیادی بر روند قیمتی این فلز گران‌بها داشته باشند.
طلا همچنان در مسیر صعودی قرار دارد، اما در کوتاه‌مدت ممکن است با اصلاح قیمتی مواجه شود. سطوح ۲۸۱۷ دلار (مقاومت) و ۲۷۸۹ دلار (حمایت) کلیدی‌ترین محدوده‌های قیمتی هستند. داده‌های اقتصادی آمریکا و سیاست‌های فدرال رزرو می‌توانند نقش مهمی در تعیین جهت بازار داشته باشند. سرمایه‌گذاران باید با توجه به تحلیل تکنیکال و بنیادی، استراتژی‌های خود را تنظیم کنند
تحلیل‌های ارائه‌شده در این مقاله صرفاً جنبه‌ی تحلیلی و آموزشی دارند و نباید به‌عنوان سیگنال خرید یا فروش در نظر گرفته شوند. بازارهای مالی همیشه با ریسک همراه هستند، بنابراین پیش از هر تصمیم‌گیری، به مدیریت سرمایه، استراتژی معاملاتی و کنترل احساسات خود توجه کنید. موفقیت در معامله‌گری نیازمند دانش، تجربه و مدیریت صحیح ریسک است.
امیدواریم این تحلیل برای شما مفید بوده باشد. لطفاً نظرات خود را در انتهای مقاله با ما به اشتراک بگذارید.
