( این مطلب دو زبانه خواهد بود و ترجمه ی انگلیسی نیز خواهد داشت-This article will be bilingual and will also have an English translation.)
یکی از کاربرد های اساسی فناوری بلاکچین که در مطلب قبل به آن پرداختیم، ثبت اطلاعات به صورت غیر متمرکز در یک بستر شفاف با قوانین مشخص و مخصوص به خود بود. حال گاه برای ثبت این اطلاعات مدنظر،سراغ موارد ارزشمندتری می رویم.
به این معنا که اثبات مالکیت یک دارایی ارزشمند را با استفاده از این تکنولوژی انجام دهیم . و در این مسیر، روند های اداری ثبت،نقل و انتقال و سایر مسائل مبتلا به را تاحد بسیار زیادی بهبود بخشیم. اینجاست که بحث توکنیزه کردن مطرح است.
توکن به معنای نشان یا نماینده است و به نوعی ارزشش معادل آن چیزی است که نمایندگی می کند. بهترین مثال آن در دنیای امروز برگه سهام است. برگه سهام نماینده ی میزان سهم و دارایی و حتی حق رای شما در اداره ی یک شخصیت حقوقی است.
حال آنکه گاه مواردی وجود دارد که به مانند سهام به این میزان قابل تقسیم نیست. مانند طلا که اولا داشتن آن به شکل فیزیکی امکان پذیر است (در حالت سنتی) ودر ثانی این طلا از حدی امکان کوچکتر شدن ندارد.(به لحاظ مفهومی این امکان وجود دارد. اما درعالم واقع کسی برای یک ده هزارم یک گرم طلا که اصلا ممکن است قابل مشاهده نیز نباشد ،پولی پرداخت نمی کند.) اما این فرآیند در دنیای دیجیتال به راحتی امکان پذیر است. به این روند توکنیزه کردن می گویند.
حالتی است که شما یک دارایی واقعی مثل یک اثرهنری، یک سند، یک ساختمان ، یک گرم نقره یا هرچیز دیگری را پشتوانه ی یک توکن یا نشانی قرارمی دهی. این نشان توانایی نقل و انتقال بر یک بستر دیجیتال را خواهد داشت.
نکته ی قابل توجه از نظر حقوقی که با موضوعات روز نیز بی ارتباط نیست، جعل توکن های بی ارزش است. این امر به نوعی کلاهبرداری محسوب میشود. اما اینکه از ابزاری برای کلاه برداری استفاده شود مانع از این نیست که اصل ابزار، بسیار مفید و کارا باشد.
از این رو خود این فناوری با شفافیت بی مثالی که ایجاد میکند روند صدور توکن را از ابتدا تا انتشار قابل پیگیری می نماید. ناگفته نماند این روند بسیار شبیه روند عرضه ی یک اوراق برای اولین بار در بازار های مالی است. و دقیقا مثل همین اوراق ، یک توکن با ارزش واقعی می تواند نماینده ی یک قطعه از ساختمان ، یک سهم از دارایی یک صندوق سرمایه گذاری و یا حتی سندی برای اثبات مالکیت یک اثر هنری فاخر باشد.
از عمده ترین چالش های اقتصاد سنتی با این بحث ، عدم نظارت نهاد های مالی متمرکز بر این روند و این شکل از تامین مالی است. همچنین نهاد های حاکمیتی که تا دیروز وظیفه ی انجام ثبت اسناد و اوراق را داشتند و در قبال آن هزینه دریافت میکردند و حتی نظارت بر این امر برای اطمینان از صحت را انجام می دادند ؛ در این حوزه با چالش های جدی نظارتی و از دست رفتن اقتدار حاکمیتی قبل دست وپنجه نرم میکنند.
اما آن چیزی که سعی در برطرف کردن این چالش ها در سراسر دنیا دارد،به نوعی بخش لایفنک این فناوری است. و آن ثبت تمام سوابق توکن های صادر شده از انتشار تا انتقال مالکیت و تمامی تراکنشات به صورت شفاف بر روی این بستر است .
همچنین ناگفته نماند حیات فیزیکی این اموال و دارایی ها خارج از این دنیای دیجیتال بدون مشکل پیگیری میشود و هیچ خللی به مالکیت این اموال در دنیای خارج وارد نمی آورد! البته که این شبکه به صورت واسطی میان جهان خارج و دنیای دیجیتال نیز عمل میکند و شاید یکی از مهم ترین وظایف این فناوری نیز همین باشد.
حال به مزایای ای حوزه به صورت دقیق تر اشاره می کنیم.
توکنیزه کردن مزایای بسیار زیادی دارد اما مهم ترین مزایای آن در حوزه ی اقتصاد قرار میگیرد. همچنین در حوزه ی رفع موانع از بازار های مالی بسیار کارآمد عمل میکند.
ده ها مزیت برای این امر وجود دارد اما ما مختصرا به 4 مورد اشاره خواهیم کرد.این 4 مورد از شهرت بیشتری برخوردارند و در مطالب مختلفی به آن ها اشاره شده است.
1-نقدشوندگی بیشتر: این امر که نقدشوندگی دارایی ها بیشتر شود باعث پیدایش بازار های ثانویه و ارزشمندی بیشتر دارایی ها میشود.
2- پرسرعت بودن و کم هزینه بودن: این 2 مورد را با اینکه میتوان جداگانه مطرح کرد، اما ذیل یک عنوان مطرح کردیم چرا که ارتباط تنگاتنگی در این تکنولوژی پیدا کرده اند. نقل و انتقال این دارایی ها با استفاده از قراردادهای هوشمند(که در مطلبی دیگر جداگانه به آن خواهیم پرداخت)انجام میشود و چون این با حذف واسطه های انسانی رابطه ی مستقیم دارد، سرعت را افزایش داده و هزینه ها را قطعا کم خواهد کرد.
3-شفافیت:مهم ترین امری که از ابتدا برای کاربرد های این فناوری به صورت عام در نظر گرفتیم شفافیت بوده و اینجا نیز شفافیت انتقال اموال میتواند جلوی بسیاری از کلاهبرداری ها را بگیرد.
4-فراگیری بیشتر: با توجه به سرعت بالاتر، کاهش هزینه ها، حذف واسطه ها ، شفافیت بیشتر و بسیاری از ویژگی هایی از این دست، این فرآیند منجر به فراگیری بیشتر سرمایه گذاری در دارایی های خرد و کلان خواهد شد و اقشار بیشتری را به سمت استفاده از این حوزه جذب خواهد کرد. در ضمن این فراگیری به نوعی خود را در بازار های ثانویه نیز نشان خواهد داد. جایی که بر خلاف بازار های اصلی بورس واوراق بهادار ، به جای ساعت کاری محدود در روزهای محدودی از هفته ، امکان معامله به صورت 24 ساعته در 7 روز هفته امکان پذیر است!
مزایای بیشتری مثل امکان سرمایه گذاری در دارایی های جدید ، شخصی سازی سرمایه گذاری ،توانایی سرمایه گذاری با حداقل مبلغ و … نیز وجود دارد که توضیح هر کدام مطلبی جدا می طلبد.
در ادامه ی این مطلب بحث های حقوقی و قانونی این فناوری را بیشتر پیش خواهیم برد. هرکجا نیز که نیاز باشد اشاره مختصری به مباحث فنی خواهیم کرد! باشد که از فناوری های نوین به طور قانونمند استفاده کنیم.
One of the fundamental applications of blockchain technology, which we discussed in the previous article, was recording information in a decentralized manner within a transparent platform with specific rules. Now, we move toward more valuable applications for recording this information.
This means proving ownership of valuable assets using this technology, significantly improving administrative processes of registration, transfer, and other related issues. This is where the concept of tokenization emerges.
A token represents something and essentially has value equivalent to what it represents. The best example in today's world is a stock certificate. A stock certificate represents your share, assets, and even voting rights in managing a legal entity.
However, there are cases that, unlike stocks, cannot be divided to the same extent. For example, gold, which is primarily held in physical form (in traditional settings), and secondly, cannot be reduced below a certain size (conceptually this is possible, but in reality, no one would pay for one ten-thousandth of a gram of gold, which might not even be visible). However, this process is readily feasible in the digital world. This process is called tokenization.
Tokenization is when you use a real asset like an artwork, a document, a building, a gram of silver, or anything else as backing for a token or symbol. This token can be transferred on a digital platform.
A noteworthy legal aspect, which is also relevant to current issues, is the forgery of worthless tokens. This constitutes a form of fraud. However, the fact that a tool can be used for fraudulent purposes does not prevent the tool itself from being highly useful and effective.
Therefore, this technology, with its unparalleled transparency, makes the token issuance process traceable from initiation to distribution. It should be noted that this process is very similar to issuing securities for the first time in financial markets. Just like these securities, a token with real value can represent a piece of a building, a share in an investment fund's assets, or even serve as proof of ownership for a prestigious artwork.
Among the main challenges traditional economies face with this concept is the lack of oversight by centralized financial institutions over this process and form of financing. Additionally, governmental bodies that previously handled the registration of documents and securities, charging fees for these services and even supervising to ensure accuracy, now face serious regulatory challenges and the loss of previous sovereign authority.
What is attempting to address these challenges worldwide is, in a way, the vital component of this technology: the transparent recording of all issued tokens' histories, from issuance to ownership transfer and all transactions on this platform.
Moreover, it should be noted that the physical existence of these assets outside this digital world continues without issue, and it does not affect the ownership of these assets in the external world! Of course, this network also acts as an intermediary between the external world and the digital world, and this might be one of the most important functions of this technology.
Now, let's look more precisely at the benefits of this field.
Tokenization offers numerous advantages, but its most significant benefits lie in the economic domain. It also functions very effectively in removing barriers from financial markets.
There are dozens of benefits to this process, but we will briefly mention 4 points. These 4 points are more widely recognized and have been referenced in various discussions.
Additional benefits include the possibility of investing in new assets, customization of investments, ability to invest with minimal amounts, and others, each of which requires a separate discussion.
In the continuation of this article, we will further explore the legal aspects of this technology. Wherever necessary, we will also briefly touch on technical aspects! May we use new technologies in a lawful manner.
