سرمایه‌گذاری جسورانه شرکتی به چه معنی است ؟

سرمایه‌گذاری جسورانه‌ی شرکتی (Corporate Venture Capital) به سازمان یا شرکتی گفته می‌شود که در استارت‌آپ‌ها و کسب‌وکارهای خارج از آن سازمان یا شرکت سرمایه‌گذاری می‌کند. این عمل به‌صورت قرارداد اشتراک منافع و/یا تملیک سهام دارایی و عموما با هدف توسعه سبد محصولات، راهکارهای درآمدی، جذب مشتریان جدید و فعالیت‌های مشابه برای رشد سریع‌تر طرفین انجام می‌شود.

سازمان یا شرکت سرمایه‌گذار ممکن است برای کمک به رشد سریع‌تر استارت‌آپی که در آن سرمایه‌گذاری کرده آن را در بخش‌های مدیریتی، بازاریابی، استراتژیک و … حمایت کند و از طرف دیگر استارت‌آپی که سرمایه جذب کرده هم به نیاز‌های مشتریان سرمایه‌گذار رسیدگی کند تا هر دو شرکت بتوانند با کمک هم نیاز‌های مشتریان را برطرف کرده و علاوه بر رشد، در درآمد حاصله هم سهیم باشند.

سرمایه‌گذاری جسورانه سازمانی (CVC) به‌عنوان زیرشاخه‌ای از سرمایه‌گذاری جسورانه (VC)، به دنبال رشد بسیار سریع شرکت‌های حوزه فناوری به وجود آمده است. اهداف اصلی سازمان‌ها از روی آوردن به CVC، به‌دست آوردن مزیت رقابتی و یا دسترسی به فناوری و ایده‌های شرکت‌های کوچکی است که ممکن است در آینده رقیب آن‌ها شوند. از طرفی دیگر اگر شرکت‌های کوچک هم نتوانند جذب سرمایه کنند، به اندازه کافی رشد نخواهند کرد.

سرمایه‌گذار‌های جسورانه شرکتی برای سرمایه‌گذاری از شرکت‌های ثالث استفاده نمی‌کنند و معمولا برخلاف آن‌چه در VC‌ها می‌بینیم، تنها بخشی از استارت‌آپ‌ها را به تملک خود درمی‌آورند.

از بزرگ‌ترین ‌CVCها می‌توان به شرکت‌های زیر اشاره کرد:

• گوگل ونچرز (Google Ventures)
• کوآلکام ونچرز (Qualcomm Ventures)
• سیلزفورس (Salesforce)
• اینتل کپیتال (Intel Capital)

سرمایه‌گذارهای جسورانه شرکتی در صنایع دیگری مانند بیوتکنولوژی و تلکامیونیکیشن هم فعال و به سرعت در حال رشدند.

سرمایه‌گذاری جسورانه‌ی شرکتی چه اهدافی را دنبال می‌کنند؟

شرکت‌هایی که به شکل CVC سرمایه‌گذاری می‌کنن علاوه بر تحقق اهداف مالی که می‌تواند از طریق VC هم محقق شود، به دنبال اهداف استراتژیک هم هستند. این CVCها، به‌صورت مستقیم یا غیرمستقیم، بیش‌ از هر چیزی به دنبال افزایش فروش و سوددهی شرکتی هستند که برای تحقق اهداف آن سرمایه‌گذاری جسورانه انجام می‌دهند. اهداف استراتژیک این CVCها از طریق عقد قرارداد همکاری با استارت‌آپ‌ها، ورود به بازارهای جدید، مشخص کردن اهداف تملیک و دست‌یابی به زیرساخت‌های مختلف به نتیجه می‌رسد. اهداف مالی هم با سرمایه‌گذاری در شرکت‌های نوپایی محقق می‌شوند که عموما به دنبال ایجاد سوددهی از طریق اگزیت‌هایی مثل عرضه اولیه یا فروش سهام هستند. عموما این دو مدل هدف ادغام می‌شوند تا بازگشت مالی بزرگ‌تری را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشند.