دقایقی با کتاب:جادوی افزایش سرمایه(جلد دوم)
دقایقی با کتاب:جادوی افزایش سرمایه(جلد دوم)
اواخر آبان سال 1399 است و شاخص بورس تهران از 2میلیون و100هزار در مرداد ماه به حدود 1میلیون و 250هزار واحد رسیده است!!!
سنگین ترین و سریع ترین ریزش تاریخ بورس ایران!!!
خیلی از افرادی که تازه کار بودند و تازه وارد بورس شده بودند، به شدت متضرر شدند.
این روزها در اکثر شبکه های اجتماعی مکالمات زیر در جریان است:
بدبخت شدیم رفت!
الان خیلی توضررم!
تا خرخره تو ضررم،پولم برگرده میکشم بیرون!
تا الان نصف پولم رفت!
شاخص کِی برمی گرده؟!
سهمم کِی بر می گرده؟ من 1500خریدم الان 70% تو ضررم!
کِی به اصل سرمایه ام می رسم؟پولم نابود شد!
به فنا رفتیم، یکی بگه چکار کنیم؟!
....
به نظر میاد که این دوستان دوراه در پیش بگیرند:
1- یک گروه، با ضرر سنگین از بورس خارج می شوند وعطای بورس را برای همیشه وابدی به لقایش می بخشند واز هزار کیلومتری بورس هم دیگر رد نمی شوند!
2- گروه دیگر،از آنجایی که فرصت های رویایی و هم چنین تهدیدهای ویرانگر بورس را دیدند ، تصمیم می گیرند که یادگیریِ جدی،اصولی وتدریجی بورس را شروع کنند.
اگر از گروه دوم هستید،ادامه متن را بخوانید.
فرض کنید ؛که به دنبال خرید سهمی هستید.
به دوسهم می رسید که هردو افزایش سرمایه دارند.
یکی ،افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارد
ودیگری،افزایش سرمایه ازمحل آورده نقدی و مطالبات سهامداران
شما ،کُدام سهم را برای خرید انتخاب می کنید؟
چرا؟
شاخص های ارزیابی تان چیست؟
· به نظرتون ، افزایش سرمایه ازمحل انباشته خوبه یا افزایش سرمایه از محل صرف سهام؟
· به نظرتون، بهتره 100تومان بابت حق تقدم را بریزیم یا حق تقدم را بفروشیم؟
· فرق افزایش سرمایه از محل انباشته و مازاد تجدید ارزیابی چیه؟
· .....
وقتی افزایش سرمایه به گوشِتان بخورد، ده ها سوال از ذهنتان رژه می روند و دنبال چه کنم ؟چه کنم؟ می افتید و همه اش دنبال فردی هستید که کاربلد ووارد باشد و سریع به سوالات شما پاسخ دهد.
یا اینکه در صورت دردسترس نبودن آن فرد،سراغ اینترنت و سایت گوگل می رویم.شروع به جستجو می کنیم.
با انبوهی از مطالب مواجه می شویم.هم خیلی پراکنده هستند.
هم خیلی حجم انبوهی هستند.
هم اعتبارشان هم مورد تردید هست.
خیلی هم زمانبره و هم خسته کننده است.
طوری که قید یادگیری را می زنید.
راهکار دیگری هم وجود دارد.
یکی دوساعت وقت بگذارید و این مبحث به شدت کاربردی را برای همیشه از حالت سوال خارج کرده و به کِشوی دانسته هاتون منتقل کنید و پرونده اش را ببندید.
دیگر پس از این ،هروقت به این نوع گزارشات زیر رسیدید :
· افزایش سرمایه وهور توسط حسابرس تایید شد.
· مجوز افزایش سرمایه 43 % خکار از محل سود انباشته صادر شد.
· شستا ،78 % افزایش سرمایه از انباشته
· سازمان بورس واوراق بهادار با افزایش سرمایه 87 درصدی شرکت ایران ترانسفو از محل سود انباشته و مازادتجدیدارزیابی موافقت نمود.
· تایید افزایش سرمایه توسط حسابرس در فاراک 228 % محل تامین افزایش سرمایه: مطالبات حال شده سهامداران وآورده نقدی 100 % مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها :128 %
· ....
در کمترین زمان ممکن، درست ترین تصمیم را می گیرید.دلیلش هم این است که ماهیت تمام انواع افزایش سرمایه را به صورت جزئی و گام به گام فراگرفته اید و تمام مسیر را از شروع فرایند افزایش سرمایه تا پایان آن را گام به گام فراگرفته اید . نکات ریز هرنوع افزایش سرمایه را می دانید و این به شما دیدواقعی از سهم می دهد و احتمال انتخاب تصمیم درست را بسیار بیشتر می کند.
بخشی از عکس های داخل کتاب:
بازار بورس درایران ،بالاخره جایگاه ویژه ای پیدا کرد.بنابراین حضور جدی دراین بازار ، آینده دار به نظر می رسد. در مسیر یادگیری مهارت سرمایه گذاری در بورس ، یادگرفتن برخی مفاهیم ، لازم وضروری است.
یکی ازاین مباحث ، افزایش سرمایه در بورس است .
با خواندن کتاب ، جادوی افزایش سرمایه ؛ (هردوجلد) تا حد زیادی با این مفهوم آشنا می شوید.و می توانید در ادامه مسیر یادگیری ، سراغ سایر مباحث بورس بروید و خیالتان از این بابت راحت باشد.
این که فردی ، سرمایه گذار بازار سرمایه باشد ولی؛
انواع افزایش سرمایه ، مراحل انجام افزایش سرمایه ، شرایطی که هر کدام از انواع افزایش سرمایه دارند ، تفاوت افزایش سرمایه ها باهم ، نحوه تعیین قیمت تئوریک در هر کدام ، حق تقدم ها ، دلایل افزایش سرمایه ها و خیلی نکات ریز دیگر را نداند، مخاطب د رمورد اوچه فکری می کند؟!
حل این مسأله ، یکبار برای همیشه و با چند ساعت وقت گذاشتن و هزینه ای در حد تقریباً رایگان( معادل کارمزد یک معامله حداقلی) امکان پذیر است.
و شما را از گشتن در دنیای پر پیچ و خم اینترنت و صرف ساعت ها وقت و هزینه نجات می دهد. کلیه مطالب را مدون ، یکپارچه ویکجا و قابل اتکا دریافت کنید.
از آن جایی که مخاطب کتاب های من افراد تازه وارد و علاقه مند بورس هستند؛ مطالب به صورت ساده ،روان و مثال های واقعی وکاربردی توضیح داده شده است.
مزیتی که این کتاب دارد این است :
در قالب داستان روایت می شود.
مثال ها واقعی و کاربردی است.
گام به گام خواننده را به پیش می برد.
نکات بسیار ارزشمندی که در لابه لای مباحث بیان می شود؛ بسیار کلیدی است.
کتاب ، با ملاقات استاد سلطانی، از بزرگان گمنام بورس ایران و شایان ،که جوانی علاقه مندو تازه کار در بازار سرمایه است ؛در محل دائمی نمایشگاه های تهران در نمایشگاه بورس ،بانک وبیمه در اردیبهشت 1398آغاز می شود.
داستان روز اول ،درجلداول کتاب شرح داده شد.
داستان سه روز بعدی در این کتاب شرح داده می شود.
در روز ا ول، مبحث افزایش سرمایه از محل آورده نقدی ومطالبات سهامداران به صورت کامل و باجزئیات و مثال ها ی کاربردی توضیح داده شد.
در روز دوم، مبحث افزایش سرمایه ازمحل سود انباشته با جزئیات کامل توضیح داده می شود.
در روز سوم ، مبحث افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی با جزئیات کامل شرح داده می شود.
در روز آخر هم افزایش سرمایه از محل ترکیبی از موارد فوق با جزئیات کامل تشریح می شود. و هم چنین با توجه به اهمیت این روزهای افزایش سرمایه از محل سلب حق تقدم (صرف سهام) به صورت گذرا اشاره ای می شود.
در لابه لای این توضیحات ، نکات و تجربیات بسیار بی نظیری هم بیان می شود که بسیار مهم هستند.(برخی خوانندگان کتاب، که این مباحث را می دانند به خاطر این قسمت ها کتاب را تهیه کرده و می خوانند!)
یادگیری مهارت سرمایه گذاری در بورس به پازلی می ماند که با خواندن هر کدام از کتاب ها ، قطعاتی از پازل چیده می شود و کم کم به سمت شکل گیری کامل آن می روید.
یادمان باشد ؛بازار بورس ، بازاری فنی ،تکنیکی و بسیار سخت وپیچیده است و یادگیری و تسلط بر آن مستلزم صرف زمان کافی ، آموزش تخصصی و تجربه عملی است.
در جایی نوشته شده بود:
پولی که بورس می دهد ، هیچ جا نمی دهد.
پولی که بورس می گیرد، هیچ جا نمی گیرد.
قسمت دوم را برای شما خیلی برجسته نمی کنند ودرواقع از آن طرف باتلاق به بعد صحبت می شود و در باغ سبز نشان داده می شود.
موفقیت در بورس ،آسان نیست. به هیچ وجه!
در پایان کتاب ، هدیه ای ویژه در نظر گرفته شده که تقدیم شما عزیزان خواهد شد.
بخشهایی از نظر خوانندگان کتابها:
قسمت هایی از کتاب:
استاد سلطانی ،لپتاپش را باز کرد و شروع کرد به ادامه مباحث افزایش سرمایه و شیوه دوم افزایش سرمایه از محل انباشته
استاد دوباره وارد سایت کُدال(1) شد.
و این بار نماد(2) دتماد را باز کرد.
شرکت تولید مواد اولیه داروپخش با نماد دتماد.
استاد سلطانی گفت:شروع کنیم؟
شایان هم اعلام آمادگی صددرصدی کرد!
استاد گفت: خیلی از مراحل افزایش سرمایه از محل انباشته، شبیه مرحله قبل است ...صفحه21
استاد به شایان گفت :در واقع اگر شما 1000 تا سهم داشتید ،
390=1000 ×39 /. به عنوان سهام جایزه به شما تعلق می گرفت و تعداد سهام شما 1390=390+1000 می شد.
و این 390 سهم به اسم سهام جایزه معروف است و دلیل آن هم این است که شما بابت تصاحب آن ، پولی پرداخت نکرده اید...صفحه 39
سپس استاد ادامه داد:
شایان جان ، یک نکته یادت باشد که در افزایش سرمایهها،
بعد از افزایش سرمایه
ثروت سهامدار تغییری نمیکند .
شما برای این که این موضوع درذهنت بماند من مثالی برایت میزنم.
فرض کن شرکت صددرصد افزایش سرمایه داده و تعداد سهام شما دوبرابر شده است...صفحه40
نمونه ای از فیلم آموزشی زایگان:
به این تفاوت قیمتی(شکاف قیمتی) قبل از افزایش سرمایه و بعد از افزایش سرمایه ، به اصطلاح متداول فعالان بورس ، گَپ (GAP) گفته می شود.
توقع فعالین بازار این است که این فاصله(گَپ) سریع تر پر شود. و قیمت سهم بعد از افزایش سرمایه به قیمتی که قبل از افزایش سرمایه بوده ، برسد.(البته لزوماً قرار نیست حتماً به آن قیمت برسد تازه آن هم سریع!)...صفحه45
محاسبه قیمت تئوریک:
قیمت تئوریک سهم را هم میتوانی طبق فرمول زیر محاسبه کنی:
...صفحه 47
اشتباهی متداول و عجیب! :
"این ها مراحل فنی کار بود که نشانت دادم. "این را استاد به شایان گفت.
چند نکته بسیار مهم هست که برایت می گویم.
یک اشتباهی که خیلی از دوستان مرتکب می شوند این است که تصورشان از انباشته این است که حتماً پول به صورت نقد در حساب شرکت قراردارد...صفحه51
یک مطلب دیگر هم یادت باشد
پیام پنهان افزایش سرمایه از محل سودانباشته، این است که این شرکت درطی سالهای متمادی ،سودآور بوده و این سودآوری ادامه دار بوده و این نشان از ارزندگی شرکت است که البته برای این که بدانیم در سالهای نزدیک این سودآوری؛ شتابش کند شده یا نه ،نیازمند بررسی بیشتر است...صفحه53
یک نکته ، یک تجربه!:
استاد سلطانی رو به شایان کرد و گفت درس امروز هم تمام شد.
دوست دارم یک نکته ساده ولی مهم را که می دانم در بورس به کارت خواهد آمد ، همین جا بگویم.
یک نکته که افراد تازه وارد بایدخیلی به آن توجه کنند این است که اولویت اول شما حفظ سرمایه باشد و بعد کسب سود...صفحه54
استاد سلطانی از شایان پرسید: ماده 141 قانون تجارت به گوشِت خورده است؟
شایان گفت: اتفاقاً تا دلتان بخواهد این عدد را به کرّات شنیدهام.
استاد متن اصلی ماده 141 قانون تجارت را برای شایان خواند:
ماده 141 قانون تجارت:
ماده 141 قانون تجارت بیان می‌کند که:
«اگر بر اثر زیان‌های وارده، حداقل نصف سرمایه شرکت از بین برود، هیئت مدیره مکلف است ؛بلافاصله مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهام را دعوت نماید تا موضوع انحلال یا بقاء شرکت مورد شور و رای واقع شود....صفحه 59
شایان در ذهن خودش ، از این که فرایند افزایش سرمایه را یادمی گرفت خوشحال بود در عین حال خوشحالی مضاعفش از نکات کلیدی و کاربردی بود که در حاشیه این مباحث مطرح می شد.
استاد گفت:
بدان که این افزایش سرمایه کاغذی است و درصدش معمولاً چشمگیر است...صفحه64
سرمایه اش تعهد قبول کند.
اگر سرمایه 1میلیون باشد تعهدی که قبول می کنند 10 میلیون است.
ولی اگر سرمایه 10 میلیون شود ، تعهدی که می تواند قبول کند 100 میلیون می شود. که باعث بهبود قابل ملاحظه توان عملیاتی شرکت می شود.
و باعث بهبودِ قابلیت و توان عملیاتی شرکت می شود. وگرنه صرفاً تغییر شکل صوریِ صورت های مالی(11)است ...صفحه 66
عملکرد وعملیات مدیران ناکارآمدی که پشت تورم قایم می شدند و با این شفاف سازی ها و اصلاح ساختار سرمایه شرکت و شفافیت اطلاعات،
مشخص می شود که پاداش های نجومی ای که می گرفتند؛ ناشی از سود تورمی بوده نه سود عملیاتی !
و این فرایندافزایش سرمایه ، باعث حذف آن پاداش های نجومی شده وعملکرد واقعی ودرخشانشان (؟)عیان می شود!...صفحه68
اهداف افزایش سرمایه شرکت خوساز را از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی به شرح ذیل اعلام کرده بود:
بهبود ساختار سرمایه و افزایش میزان سرمایه به سطحی قابل قبول ودرخودر نیازها و توانایی های شرکت
کمک به خروج از ماده 141 اصلاحیه قانون تجارت
ارتقاء توان رقابتی شرکت دربرابر رقبای خارجی و داخلی...صفحه71
مدارک ومستندات درخواست افزایش سرمایه:
در تاریخ 2/10/97 سازمان بورس ،موافقتش را اعلام با افزایش 87 میلیاردی افزایش سرمایه از محل مازاد تجدیدارزیابی دارایی ها اعلام کرد.
موضوع افزایش سرمایه راهم اصلاح ساختار مالی
و خروج از شمولیت ماده 141 لایحه قانونی اصلاح قسمتی از قانون تجارت اعلام کرد...صفحه79
درصد افزایش سرمایه 348 بوده است.
تعداد سهامی که به سهام قبلی اضافه شده 348 درصدِ تعداد سهام قبلی است.
اگر شما 1000 سهم در تاریخ 15/10/97 داشتین ،
3480 = 3.48 * 1000
در واقع 3480 سهم جایزه به 1000 سهم قبلی اضافه میشه ومجموع سهام به عدد 4480 سهم می رسد.( 4480=3480+1000)...صفحه86
نگاهی به فرایند افزایش سرمایه:
استاد سلطانی به شایان گفت : بیا نگاهی از اول به فرایند افزایش سرمایه شرکت محورسازان ایران خودرو(خوساز) از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها بپردازیم.
1-در تاریخ :4/7/1397، پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده در خصوص افزایش سرمایه
2-در تاریخ:10/7/1397، اظهار نظر حسابرس وبازرس قانونی نسبت به گزارش توجیهی هیئت مدیره در خصوص افزایش سرمایه...صفحه89
آقایی تعریف می کرد: می گفت در مقطعی سهام چادرملو در اوج بود و همه دنبال این سهم بودند.
فردی به کارگزاری(16) مراجعه می کند و به متصدی مربوطه اعلام می کند که سهام چادر سازیِ مَلو را برایش بخرند.
این بنده خدا نمی دانست که چادُرملو ؛شرکتی معدنی وصنعتی!!! است نه چادرسازی!!! ...صفحه93
این هم از امروز شایان عزیز؛
استاد سلطانی این را گفت و از شایان تا دیدار مجددشان در فردا خداحافظی کرد.
شایان ماند و نوشتن مطالب امروزش در دفتری مخصوص، که می دانست روزی مهمترین دارایی اش خواهد بود.
و بعدها چنین شد.(باور کن ، باورکن، نوشتن ؛ معجزه می کند!)...صفحه94
فصل سوم:ترکیبی
پنج شنبه:5/2/1397،روز آخر فرارسید .
شایان ،آخرین مبحث افزایش سرمایه را باید فرا می گرفت.
استاد سلطانی به شایان گفت : امروز روز آخر است ، خیلی دوست دارم تجربیاتی که به سختی و با هزینه گزاف به دست آورده ام را ،دراختیارت قرار دهم تا هم به کارت بیاید و هم این که تواین ها رادوباره تجربه نکنی...صفحه97
شایان سراغ گزارش بعدی رفت.
اظهار نظر حسابرس و بازرس قانونی ، نسبت به گزارش توجیهی هیئت مدیره در خصوص افزایش سرمایه:
گزارش اظهار نظر حسابرس و بازرس قانونی ، نسبت به گزارش توجیهی هیئت مدیره در خصوص افزایش سرمایه را در تاریخ 14/9/97 در کُدال پیداکرد...صفحه 106
آگهی ثبت افزایش سرمایه:
رسید به تاریخ 4/12/97 و گزارش آگهی ثبت افزایش سرمایه که با باز کردن آن ، نوشته شده بود که سرمایه شرکت ا ز 500 میلیارد به 625 میلیارد( از محل سود انباشته وبه میزان 125 میلیارد ریال )در تاریخ 4/12/97 در محل ثبت شرکت ها به ثبت رسیده است...صفحه114
افزایش سرمایه:
و درنهایت دنبال روزی می گشت که افزایش سرمایه به پورتفوی سهامداران اضافه شده است و به روز 7/12/97 رسیدو آن راهم به استاد سلطانی نشان داد و بسیار خوشحال بود از این که مطالب را دقیق متوجه شده است.
...صفحه119
از زمان شروع فرایند افزایش سرمایه در تاریخ :7/9/97(پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده) تا پایان آن در تاریخ : 7/12/97 (اضافه شدن سهام جدید به پورتفوی سهامداران )
سه ماه به طول انجامید.
فرایند افزایش سرمایه سه ماه طول کشید...صفحه121
یک نکته ، یک تجربه!:
قبل از آن نکته ای برایت می گویم که ؛در عین سادگی ،از دید من بسیار بسیار مهم وکلیدی است ...صفحه122
مثال 1:
امروز دوشنبه :5تیر 1395
1000 سهم فملی را ،به قیمت 250 تومان خریدم.
راستش دلیل خریدم این بود که حسین این سهم را معرفی کرد و گفت ازمنبع موثقی شنیده که قراره تا سه ماه دیگه دو برابر بشه.
منم به خاطر اعتمادی که به حسین دارم امروز خریدمش .
به امید خدا به هدفی که گفته شده برسه...صفحه124
برگردیم به بحث افزایش سرمایه؛
در روش افزایش سرمایه از محل صرف سهام، شرکت سهام خود را به مبلغی بیش از قیمت اسمی و از طریق پذیره‌نویسی(20) به فروش می رساند.
در مثالی که برایت خواهم گفت، شرکت سمگا به جای پذیره نویسی سهام به قیمت اسمی 1000ریالی ، با قیمت 3500ریال سهام را به سهامداران جدید فروخت...صفحه128
آخرین توصیه های کلیدی استاد سلطانی به شایان قبل از خداحافظی:
یادت باشد، شرکتی که در محصول یا خدمتی دارای نوعی انحصار است،بهترین گزینه است. این عامل باعث افزایش در بازده و کاهش ریسک می شود. انحصار، مزیت رقابتی شرکت را به مزیت رقابتی مطلق تبدیل می کند.
" اون حتماً یه چیزی می دونه" جمله ای است که...صفحه136
کتاب چهارم که قصد نگارش آن را دارم ، همانند سه کتاب قبلی ام ، برای تازه واردین و کاملاً کاربردی خواهد بود. شامل مطرح کردن مواردی است که برای حرفه ای ها پیش پا افتاده و بدیهی است ولی برای تازه واردین ،سوالاتی جدی، که از ترس تمسخر و سادگی ، جرأت مطرح کردنش راندارند.
کتاب مورد اشاره پاسخی است به تمامی این سوالات تازه واردین ؛که
ان شا ءالله مورد استفاده این عزیزان قرار بگیرد...صفحه139
ازتون تشکر می کنم بابت وقتی که برای خوندن این متن گذاشتید.
امیدوارم از خوندن این کتاب لذت ببرید.
مطلبی دیگر از این انتشارات
خلاصه کتاب دنیای آدم نباتی ها
مطلبی دیگر از این انتشارات
چه کتابی بخوانیم؟ از چه آموزشی استفاده کنیم؟
مطلبی دیگر از این انتشارات
بهترین کتابهای لیسنینگ آیلتس