جریان پول شاخصی فنی برای ارزیابی حرکت آتی قیمت ها بر اساس عرضه‌وتقاضا است که برای ایجاد تفاوت بین حجم معاملات دلاری صعودی و نزولی استفاده می‌شود. جریان پول، چه در جریان باشد و چه خارج، بیانگر مازاد عرضه یا تقاضای فعلی است.
هنگامی که یک معامله با قیمت بالاتری نسبت به معامله قبلی رخ می دهد، این تفاوت یک جریان پول مثبت در نظر گرفته می‌شود. جریان منفی پول نیز زمانی رخ می‌دهد که خریدهای بعدی با قیمت پایین‌تری نسبت به اولی باشند. هنگامی که سهام با همان قیمت سهام قبل خریداری می شود، معامله به جریان پول کمکی نمی‌کند.
جریان پول را می توان بر اساس حجم معاملات ضرب در قیمت معامله (حجم دلار) تعیین کرد، که در آن جریان پول در صورتی که معامله در صعودی رخ داده باشد، مثبت و زمانی که معامله بعدی با نزول خریداری شود، منفی در نظر گرفته می شود. جریان پول مثبت در صورتی اتفاق می‌افتد که سرمایه‌گذاران مایل به پرداخت حق بیمه برای سهام باشند، به این معنی که در آن روز سهام بیشتری نسبت به نزول خرید شده است.
هنگامی که قیمت سهام در حال افزایش است، جریان پول منفی خواهد بود و معکوس‌شدن قیمت معلق رخ می‌دهد. سرمایه‌گذاران به جریان پول به‌عنوان شاخصی از بازده آتی متکی هستند. از این رو، فرصت های معاملاتی اولیه را شناسایی می‌شوند.
از آنجا که ریسک و پاداش‌ها عناصر عرضه‌وتقاضا هستند، جریان جهانی پول برای درک خطرات و مزایای سرمایه‌گذاری جهانی سهام استفاده می‌شود. بازار سهام اروپا در اواسط دهه 1980 هیجان انگیز نبودند؛ اما به‌دلیل سرازیری پول از صندوق‌های بازنشستگی ایالات متحده و بریتانیا به آن‌ها، به میزان قابل‌توجهی در حال افزایش بودند.
در آن زمان، صندوق های بازنشستگی با ورود به بازارهای خارج از کشور، پرتفوی خود را متنوع کردند. بنابراین پس از آن معامله گران می توانند پول و سایر دارایی‌های خود را در بین بازارهای سراسر جهان نسبت به ریسک معامله کنند. ریسک در اینجا به‌معنای احتمال عدم‌تحقق قیمت ارزش‌گذاری یک سرمایه در آینده است.
درک ریسک‌ها و بازده سرمایه‌گذاری‌های جهانی مستلزم آگاهی از جریان‌های نقدی، معیاری از جذابیت بازار و نقدینگی است.
برای محاسبه شاخص جریان پول چندین مرحله وجود دارد. اگر این کار را با دست انجام دهید، استفاده از صفحه گسترده توصیه می شود.
1. قیمت معمولی هر یک از 14 دوره گذشته را محاسبه کنید.
2. برای هر دوره، مشخص کنید که قیمت معمولی بالاتر یا کمتر از دوره قبل بوده که این نمایانگر مثبت یا منفی بودن جریان پول خام است.
3. جریان پول خام را با ضرب قیمت معمولی در حجم برای آن دوره محاسبه کنید. بسته به بالا یا پایین بودن دوره از اعداد منفی یا مثبت استفاده کنید.
4. نسبت جریان پول را با جمع کردن تمام جریان‌های پول مثبت در 14 دوره گذشته و تقسیم آن بر جریان‌های پول منفی برای 14 دوره آخر محاسبه کنید.
5. شاخص جریان پول (MFI) را با استفاده از نسبت موجود در مرحله چهار محاسبه کنید.
6. محاسبات را در پایان هر دوره جدید، با استفاده از تنها 14 دوره آخر داده، ادامه دهید.
در نهایت برای راحتی کار می‌توان گفت جریان پول با یافتن میانگین قیمت‌های پایانی، پایین و بالا و ضرب نتیجه در حجم روزانه محاسبه می شود.
نوسانگر جریان پول Chaikin معمولاً توسط معامله‌گران برای تصمیم‌گیری دقیق‌تر در نقطه ورود و خروج استفاده می‌شود. این اندیکاتور توسط مارک چایکین توسعه داده شد و از حجم و قیمت بسته شدن برای ارائه تصویر واضحی از حرکات قیمت استفاده کرد.
نوسانگر جریان پول Chaikin نیز همانند سایر شاخص‌های جریان پول، مقادیری را برای فشار خرید و فروش تولید می‌کند؛ با این حال، چیزی که این اندیکاتور را متمایز می‌سازد تعیین تکانه با استفاده از دو میانگین متحرک نمایی است. این مفهوم شبیه به همگرایی میانگین متحرک (MACD) است که توسط سایر شاخص‌ها برای ارزیابی حرکت استفاده می‌شود.
شاخص جریان پول (MFI) یکی دیگر از شاخص‌هایی است که معمولاً توسط معامله‌گران برای تجزیه و تحلیل قیمت تراکنش و از حجم معاملات برای تعیین سطح خرید و فروش بیش از حد (خرید و فروش مازاد) استفاده می‌شود. مقدار 80 یا بیشتر نشان‌دهنده قیمت‌های بیش از حد خرید هستند و شرایط فروش بیش از حد با مقدار 20 یا کمتر نشان داده می‌شود.
اندیکاتورهای جریان پول همراه با سایر اندیکاتورهای فنی برای به حداقل رساندن سیگنال‌های نادرست معاملات استفاده می‌شوند.
محرک‌های جریان پول
عوامل متعددی می‌توانند توضیح‌دهنده شکل جریان پول باشند؛
توزیع سنی جمعیت یک کشور بر میزان و الگوی سرمایه‌گذاری در یک کشور تأثیر می‌گذارد. افراد مسن برخلاف جوانانی که پول خود را خرج می‌کنند، مایل به سرمایه‌گذاری در افزایش حقوق بازنشستگی هستند. اگر جمعیت سال‌خورده در یک اقتصاد با رشد سریع‌تر در طرح‌هایی از نوع سهام سرمایه‌گذاری کند، حقوق بازنشستگی رشد سریع‌تری خواهد داشت.
امروزه در ایالات متحده، پیری جمعیت بر جریان پول تأثیر گذاشته است. به دلیل افزایش سن جمعیت، افراد بیشتری پس‌انداز می‌کنند و بچه‌ها به‌جای خرج پول‌های خود برای پس‌انداز آن‌ها تلاش می‌کنند.
نقدینگی چرخه‌ای کلید درک فعالیت بانک‌های مرکزی است. نقدینگی عملیات بانک‌های مرکزی را اندازه‌گیری می‌کند و خود می‌تواند در سطح ملی یا بین‌المللی اندازه‌گیری شود. سرمایه‌گذاران رفتار بانک‌های مرکزی را برای تعیین عملکرد طبقات مختلف دارایی‌ها در مراحل مختلف چرخه نقدینگی موردتحلیل قرار می‌دهند.
بر اساس مبانی اقتصادی، تعادل بنیادی برای نظارت بر زمانی که یک اقتصاد در جهت اشتباه پیش می‌رود، استفاده می‌شود. تعادل بنیادی تصویر روشنی از یک محیط رقابتی ارائه که می‌تواند با دیگران مقایسه و رقابت‌پذیری یک اقتصاد را تعیین کند، ارائه می‌دهد. سرمایه‌گذاران به آنچه در یک اقتصاد اتفاق می‌افتد نگاه می‌کنند، به ویژه جریان سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی .
MFI توانایی تولید سیگنال‌های نادرست را داراست. این زمانی است که اندیکاتور کاری را که نشان‌دهنده وجود فرصت معاملاتی خوبی است، انجام می‌دهد.
اما پس از آن قیمت طبق انتظار حرکت نکرده و در نتیجه معامله زیان‌ده می‌شود. برای مثال، واگرایی ممکن است منجر به معکوس شدن قیمت نشود.
نشانگر همچنین ممکن است موضوعی مهم را هشدار ندهد. به‌عنوان مثال، در حالی که یک واگرایی ممکن است منجر به معکوس شدن قیمت در برخی مواقع شود، واگرایی برای همه معکوس‌های قیمت وجود نخواهد داشت. به همین دلیل، توصیه می شود که معامله‌گران تنها بر یک شاخص تکیه نکرده و از اشکال دیگر تجزیه و تحلیل و کنترل ریسک نیز استفاده کنند.
منبع : TahlilApp.com
