عرضه اولیه - قسمت دوم (خرید)

• جا داره همینجا دوتا نکته مهم رو دوباره بگم:
  1. حتما از قسمت صفرم شروع به خوندن این مطلب کنید!
  2. حتما تبصره پایین رو جدی بگیرید!

تبصره: من متخصص حوزه بازارهای مالی نیستم و هرچیزی که می‌نویسم تجربه شخصیمه و نه مطلب آموزشی، پس یادتون باشه که مسئولیت همه چیز بعد از خوندن این مطلب سریالی با خودتونه؛ نتیجه هم اینکه سعی نکنید این چیزایی که اینجا می‌گم رو تو خونه و یا تنها امتحانش کنید :))

من تو قسمت صفرم اومدیم و یه سری کلیات رو گفتم، مثلا اینکه بازار سرمایه چیه؟ بورس چیه؟ و ... که اسمش هم شد قسمت صفرم چون فقط یه مقدمات خیلی ساده انگارانه بود؛ بعد از اون و تو قسمت اول هم یه سری اصطلاحات رایج توی بازار بورس رو که برای خرید و فروش عرضه اولیه نیاز داریم گفتم که البته این اصطلاحات قطعا باید توسط خود شما بیشتر مورد مطالعه قرار بگیرن تا کامل درک بشن و من فقط اینهارو گفتم تا یکم آشنا بشید و بعدا کارتون راحت تر باشه.

اما عذر خواهی: این عذر خواهی رو از دوستانی باید بکنم که منتظر انتشار قسمت‌های بعدی بودن و من از روی تنبلی اینکارو نکردم! :(((

خب دیگه وقتشه بریم سر اصل مطلب و اون هم اینه که عرضه اولیه (یا درست‌تر بخونیم "عرضه ی اولیه") چی هستش؟

خب ما الان میدونیم که سهم چیه و توی بازار سهام (بازار بورس اوراق بهادار) باهاش چیکار میکنن اما باید اینم بدونیم که خب این سهما که یهو مثل قارچ سر از بازار در نیاوردن و از یه جا شروع کردن به کار و همین جا دقیقا جاییه که بهش میگیم عرضه ی اولیه سهم ایکس!

مراحل اینکه یک سهم وارد بازار بورس بشه (اینجا دیگه چون حوصله ندارم توضیح نمیدم که بازار بورس و فرا بورس و تابلوها و ... چیه و پیشنهاد میکنم حتما یه سرچ کنید که ببینید چیه چون بر خلاف آشنایی با عرضه اولیه و آشنایی با نحوه خرید و فروشش، تو اینترنت پره) اینه که یه سری اطلاعات مالی رو باید به سازمان بورس اول ارائه کنن، بعدش درج نماد بشن (یعنی اسمشون مشخص بشه که معمولا یه فرمولی داره اما همیشه صدق نمیکنه مثلا ایران خودرو میشه خودرو ولی سایپا میشه خساپا که برای فهمیدن الگوش خیلی الان زوده برای کسی که داره این مطلب رو میخونه و ازون مهم تر اینکه فهمیدن این داستان اصلا مهم هم نیست فعلا) و و بعدش روش خریدش مشخص بشه که این هم برای عرضه اولیه هایی که اینجا داریم ازشون یاد میکنیم روش بوک بیلدینگه که توضیحش میدیم و در نهایت هم توسط خریدار که ما باشیم خریداری بشه و دیگه میشه یه سهم معمولی مثل همه سهمای دیگه!

نکته مهم: قیمتا همیشه تو بورس به ریاله و مثلا قیمت یک سهم 1235 ا که میشه صد و بیست و سه تومن و 5 ریال!!!!!! که گاهی همین ریاله زندگی یه نفرو جابجا می‌کنه! :((:

خرید به روش روش بوک بیلدینگ

توی این روش اول یه بازه قیمتی برای هر سهم یک شرکتی که میخواد عرضه بشه انتخاب میشه که با محاسبات خاصی انجام میشه و کسی که دانشش رو داره میتونه بفهمه این بازه قیمتی مناسب این سهم (شرکت) هست یا نه که با توجه به صورت های مالی و سود و زیان گذشته و پیش بینی های آینده این محاسبات صورت میگیره؛ بعد از این مرحله مشخص میشه که کلا چندتا سهم قراره توی این عرضه بیاد تو بازار و توسط می خریدار خریداری بشه که اینجا باز به وسیله پیش بینی ای که انجام میدن میگن به هر نفر حداکثر چندتا سهم میتونه برسه یعنی پیش بینی میکنن که قراره 100 نفر تو عرضه شرکت کنن و کلا هم قراره 1000 تا سهم عرضه بشه پس به هر نفر حداکثر 10 تا سهم میرسه که طبیعتا اگر به جای 100 نفر 200 نفر شرکت کنن به هر نفر 5 سهم میرسه که طبیعی هم هستش (نکته خیلی مهم اینجا تفاوت خرید عرضه با خرید عادی هستش که اونم تو اینه که تو عرضه به همه افرادی که تو یه قیمت خاص سفارش خرید بذارن تعداد سهم مساوی میرسه اما تو خرید عادی سهمای دیگه طبیعتا هرکی زودتر تو بالا ترین قیمت سفارش ثبت کنه بهش به تعدادی که میخواد سهم رو میدن و بعدش میرن سراغ سفارش نفر بعد که بازم چون این مطلب درباره آموزش بورس نیست من دیگه بیشتر واردش نمیشم) ، یه مثال بزنم: مثلا برای عرضه اولیه اخیر که فروی (ذوب روی اصفهان) بودش گفتن بازه قیمت این سهم 13000 تا 14000 ریال هست و به هر نفر حداکثر 100 سهم میرسه یعنی مبلغ 140000 تومان حداکثر لازم بود ولی چون تعداد بیشتری آدم شرکت کردن به هر نفر 50 تا حدودا سهم رسید یعنی 70000تومان حدودا!

• نکته: برای سفارش خرید تو عرضه اولیه حتما حتما حتما توی سقف بازه (تو مثال بالا 14000) سفارشتون رو ثبت کنید و اگر میپرسید چرا میتونید یبار اینکارو نکنید تا خودتون بفهمید ولی دلیل علمیش به خاطر تعادل عرضه و تقاضاست!

به این ترتیب یه شرکت میاد و توی بورس عرضه میشه و بعد از اینکه اون روز کاری تموم شد و سفارش ها هم همه ثبت شدن توسط سازمان بورس اعلام میشه چند نفر شرکت کردن و قیمت کشف شده هم اعلام میشه (که طبیعتا قیمت سقف اون بازه مشخص شدس و توجه کنید که این قیمت برای همیشه نیست و از فردای اون ورز که خرید و فروش عادی میشه ممکنه کم یا زیاد بشه که برای فهمیدن این ساز و کار نیاز به علم و دانش بیشتری دارید) و از فردای اون روز (منظور روز کاری بعد هستش که برای بورس، شنبه تا چهارشنبه به جز روزهای تعطیل از ساعت 8:30 تا 12:30 هستش) خیلی عادی خرید و فروش اون سهم ادامه پیدا میکنه و ما باید تصمیم بگیریم تا کی نگه داریم این سهم رو و کی بفروشیم!

جمع بندی

پس چی شد تا اینجا؟

1. یه شرکت تصمیم میگیره بیاد تو بورس و یه سری مراحلو رد میکنه تا ثبت بشه!
2. روش خریدش توسط سازمان بورس مشخص میشه که این مطلب درباره عرضه هاییه که با روش بوک بیلدینگن!
3. بعدش ما با این روش سهم رو میخریم و با توجه به تعداد آدمای شرکت کرده، یه تعدادی سهم به ما میرسه که یه قیمتی داره و این قیمت معملا سقف بازه ایه که سازمان بورس براش مشخص کرده!
4. بعدش این سهم میشه یه سهم عادی که توسط همه خرید و فروش میشه و قیمتش ممکنه تا ده برابر قیمتی که کشف شده زیاد بشه یا تا یک دهم اون قیمت کم بشه که بستگی به ساز و کار بازار داره!
5. در نهایت هم تصمیم برای فروش که میشه قسمت بعدی!

سوال مهم: خب اصلا چرا عرضه اولیه بخرم؟ :))))

اگر هنوز این سوالتون جواب داده نشده من تو قسمت آخر یه توضیح ریزی میدم!

کلا چطوری باید رفت تو بورس و خرید و فروش کرد؟

شما برای خرید و فروش توی بورس نیاز به یک واسطه دارید که این واسطه ها اسمشون کارگزاری هستش و خیلیم زیادن، مثلا همه بانکا یه کارگزاری دارن و ... اما دوتا از بهترین کارگزاریا مفید و فارابی هستن که پیشنهاد من مفید هستش برای شروع چون هم یه امکان سود روی پول بلا استفادتون داره تحت عنوان صندوق حامی و هم مشاوراش خیلی خوب با آدمای مبتدی کار میکنن! پس حتما یه سر به سایت این دوتا کارگزاری بزنید و افتتاح حساب آنلاین کنید و مابقیش رو هم خودشون کمکتون میکنن...

حرف آخر: شاید تا اینجا بگید که خب همه اون اطلاحات قسمت قبل به دردمون نخوردن و یه سری اصطلاحاتم که دوباره کامل اینجا توضیح دادی، منم تو جواب میگم اونا به درد آخرتتون میخوره اولا :)) شاید توی این مطلب بهشون اشاره نشه اما مطمئن باشید بعد از خرید اولین عرضه مجبورید بیاید و دوباره بخونیدشون و اصطلاحاتیم که دوباره توضیح دادم به دو دلیل بودن، یک یادم نبود کدوما رو گفتم و کدوما رو نه و برای اطمینان هرچی لازم بود رو دوباره گفتم و دوم اینکه کار از محکم کاری که عیب نمیکنه! :)))

پایان قسمت دوم

ادامه دارد...