فهرست ثروتمندان بیت ‌کوین ۲۰۲۵: چه کسانی در این سال بیشترین بیت کوین را در اختیار دارند؟

نقشه مالکیت بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵ نشان‌دهنده این است که برخی از نهادها و افراد مقادیر زیادی از بیت‌کوین را در اختیار دارند، در حالی که در عین حال، کاربران و سرمایه‌گذاران جدید نیز به طور فزاینده‌ای به این ارز دیجیتال روی آورده‌اند.

به طور کلی، این وضعیت نشان می‌دهد که بیت‌کوین هم در اختیار نهادهای بزرگ است و هم در حال گسترش در میان کاربران عادی است.

نکات کلیدی:

صرافی‌ها در صدر فهرست قرار دارند، به‌طوری که بایننس و رابینهود بزرگ‌ترین کیف‌پول‌های BTC را در اختیار دارند.

شرکت استراتژی با نزدیک به ۶۰۰,۰۰۰ بیت کوین، در مالکیت شرکتی پیشرو است.

ایالات متحده با ۲۰۷,۱۸۹ بیت کوین، بزرگ‌ترین ذخیره دولتی را در اختیار دارد.

کیف‌پول‌های میان‌رده در حال رشد هستند، که نشان‌دهنده پذیرش گسترده‌تر بیت کوین است.

چه کسی بیشترین بیت‌ کوین را در اختیار دارد؟

تا جولای ۲۰۲۵، بیت ‌کوین BTC همچنان در وضعیت خوبی قرار دارد. ورودی‌های روزانه به ETF‌های اسپات به طور چشمگیری در حال افزایش است، که این موضوع با کاهش قابل توجه ذخایر نگهداری‌شده در صرافی‌ها همراه است و نشان‌دهنده افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران و تجمع بلندمدت است.

اما چیزی که واقعاً توجه‌ها را در این ماه به خود جلب کرد، انتقال ناگهانی ۲۰,۰۰۰ بیت کوین بود که ارزش آن بیش از ۲.۱ میلیارد دلار است و از دو کیف‌پول که از سال ۲۰۱۱ هیچ حرکتی نداشتند، انجام شده است. این کیف‌پول‌های غیرفعال، وجوه خود را به صرافی‌ها ارسال نکردند، بلکه به آدرس‌های جدید و ناشناس منتقل کردند.

با بیدار شدن کوین‌های غیرفعال و افزایش تقاضای ناشی از ETF‌ها، این سؤال کلیدی دوباره در مرکز توجه قرار گرفته: در سال ۲۰۲۵، چه کسی بیشترین بیت‌ کوین را در اختیار دارد؟ فهرست ثروتمندان بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵ نشان می‌دهد که هنوز تعداد کمی از صرافی‌ها، صندوق‌های قابل معامله (ETF) و میلیاردرها بخش عمده‌ای از بیت‌کوین را در اختیار دارند. با این حال، تعداد بیشتری از افراد و شرکت‌ها هم به خرید بیت‌کوین روی آورده‌اند. این یعنی در حالی که مالکیت بیت‌کوین همچنان متمرکز است، اما به تدریج در حال گسترش و تغییر به سمت مشارکت بیشتر افراد عادی است.

آیا می‌دانستید؟ تنها در تاریخ ۷ جولای، ETF‌های بیت‌کوین مستقر در ایالات متحده ۲۱۷ میلیون دلار ورودی خالص جذب کردند که این سومین روز متوالی خرید قوی نهادی بود.

صرافی‌ها: بزرگ‌ترین دارندگان بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵

در صدر فهرست ثروتمندترین آدرس‌های بیت‌کوین، افراد نیستند، بلکه کیف‌پول‌های سرد بزرگ اداره‌شده توسط صرافی‌های کریپتو قرار دارند. این ذخایر نگهداری برای مدیریت نقدینگی پلتفرم و حفاظت از وجوه مشتریان استفاده می‌شوند و در رده‌های بالای هر ابزار رتبه‌بندی کیف‌پول بیت‌کوین هستند.

پیشتاز این لیست، کیف‌پول سرد اصلی بایننس است که در حال حاضر حدود ۲۴۸,۶۰۰ بیت کوین (تقریباً ۱.۲۵ درصد از عرضه در گردش بیت ‌کوین) را در اختیار دارد که ارزش آن بیش از ۲۶ میلیارد دلار است.

بر اساس داده‌های کیف‌پول BTC از گلس‌نود و ابزارهایی مانند بیت‌اینفوجارتس و کوین‌کودکس، این کیف‌پول بزرگ‌ترین کیف‌پول بیت‌کوین است. تراکنش‌های نادر اما قابل توجه این کیف‌پول نشان‌دهنده مدیریت ذخایر بلندمدت و نه انجام معاملات است.

در رده بعدی، کیف‌پول سرد رابینهود قرار دارد که حدود ۱۴۰,۶۰۰ بیت کوین (~۱۵ میلیارد دلار) را در اختیار دارد. این آدرس تنها برداشت‌های گاه به گاه دارد که احتمالاً منعکس‌کننده جریان‌های کاربران نهایی است، نه معاملات داخلی.

پس از کیف‌پول سرد رابینهود، کیف‌پول سرد بیت‌فینکس قرار دارد که حدود ۱۳۰,۰۱۰ بیت‌کوین را در اختیار دارد. قبلاً برخی شمارش‌ها نشان می‌دادند که این مقدار نزدیک به ۱۵۶,۰۰۰ بیت‌کوین بوده است. با وجود تغییرات جزئی در تعداد، بیت‌فینکس هنوز یکی از بزرگ‌ترین دارندگان بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵ محسوب می‌شود.

بیشتر بدانید: روند بازار بیت کوین و تاثیرات آن و توصیه های نیپوتو برای معامله گران

دیگر کیف‌پول‌های بزرگ تحت مدیریت صرافی‌ها شامل:

کیف‌پول سرد شماره ۲ بایننس: ۱۱۵,۰۰۰ بیت کوین

کیف‌پول بازیابی هک بیت‌فینکس (که اکنون در اختیار دولت است): ۹۴,۶۰۰ بیت کوین

این کیف‌پول‌های کاستودی، بخشی از بزرگ‌ترین کیف‌پول‌های بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵ را تشکیل می‌دهند و زیرساختی را فراهم می‌کنند که از میلیاردها دلار حجم تجارت روزانه پشتیبانی می‌کند.

آیا می‌دانستید؟ کیف‌پول‌های سرد تحت مدیریت صرافی‌ها از دستگاه‌های سخت‌افزاری آفلاین برای امضای تراکنش‌ها استفاده می‌کنند و هرگز کلیدهای خصوصی را به اینترنت نمی‌سپارند. این تنظیمات «جداسازی‌ شده» آنها را تقریباً در برابر هک مقاوم می‌کند، حتی اگر سیستم‌های آنلاین به خطر بیفتند.

دارایی‌های بیت‌کوین شرکت‌ها: آنچه باید بدانید

استراتژی (که قبلاً به عنوان مایکرو استراتژی شناخته می‌شد)

هیچ نهاد شرکتی به اندازه مایکرو استراتژی (اکنون با نام ساده استراتژی) با انباشت بیت‌کوین شناخته‌شده نیست.

تا اواسط سال ۲۰۲۵، این شرکت حدود ۵۹۷,۳۲۵ بیت کوین را با هزینه‌ای بیش از ۴۲.۴ میلیارد دلار و به طور متوسط ۷۰,۹۸۲ دلار به ازای هر کوین خریداری کرده است. این امر استراتژی را به بزرگ‌ترین دارنده عمومی بیت‌کوین در جهان تبدیل کرده است. تقریباً ۹۲.۵ درصد از ترازنامه این شرکت اکنون به بیت‌کوین اختصاص دارد که یک حرکت جسورانه است.

سایر دارایی‌های عمومی بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵

علاوه بر استراتژی، تا سال ۲۰۲۵، حدود ۱۳۰ شرکت عمومی به ترازنامه‌های خود بیت‌کوین را اضافه کرده‌اند که مجموعاً حدود ۶۹۳,۰۰۰ بیت کوین را در اختیار دارند، که حدود ۳.۳ درصد از کل بیت‌کوین در گردش است.

شرکت‌های معروف شامل:

تسلا با حدود ۱۱,۵۰۹ بیت کوین که در کیف‌پول معروف ایلان ماسک نگهداری می‌شود.

بلوک (Block) با ۸,۵۸۴ بیت کوین، گیم‌استاپ (GameStop) با ۴,۷۱۰ بیت کوین ، سملر ساینتیفیک (Semler Scientific) با ۴,۴۴۹ بیت کوین و XXI توسط Twenty One Capital با ۳۷,۲۳۰ بیت کوین، که هر یک بیت کوین را به عنوان بخشی از دارایی‌های متنوع خود نگهداری می‌کنند.

متاپلنت (Metaplanet)، یک رقیب غیرمنتظره از خارج از بخش فناوری، در تاریخ ۹ جولای ۲۰۲۵، ۱۵,۵۵۵ بیت کوین را در اختیار دارد و برنامه‌های بلندپروازانه‌ای برای جمع‌آوری ۲۱۰,۰۰۰ بیت کوین تا سال ۲۰۲۷ دارد.

ETF‌ها و تراست‌های نهادی

نهادها فراتر از خریدهای مستقیم رفته‌اند. ETF‌ها و تراست‌ها اکنون مقادیر زیادی بیت ‌کوین را به نمایندگی از میلیون‌ها سرمایه‌گذار نگهداری می‌کنند:

تراست بیت‌ کوین گری‌اسکیل (GBTC) حدود ۲۹۲,۰۰۰ بیت کوین را نگهداری می‌کند و همچنان در میان مهم‌ترین نگهدارندگان در بازار قرار دارد.

تراست بیت‌کوین بلک ‌راک (IBIT) که در سال ۲۰۲۴ راه‌اندازی شد، به سرعت سهم بازار را به دست آورده و اکنون حدود ۲۷۴,۰۰۰ بیت کوین را مدیریت می‌کند.

این دارایی‌های بیت‌کوین ETF یک فرمت منظم و آشنا برای سرمایه‌گذاران سنتی معرفی کرده‌اند و این کار را در مقیاس بزرگ انجام داده‌اند.

کدام کشورها بیشترین بیت‌کوین را در اختیار دارند؟

تا نیمه سال ۲۰۲۵، تخمین زده می‌شود که حدود ۵۲۹,۰۰۰ بیت کوین، معادل ۲.۵ درصد از کل عرضه، در خزانه‌های دولتی نگهداری می‌شود و داینامیک‌های ژئوپولیتیکی ارز دیجیتال را تغییر می‌دهد.

ایالات متحده در مارس ۲۰۲۵ خبرساز شد وقتی که رئیس‌جمهور دونالد ترامپ یک دستور اجرایی برای تأسیس یک ذخیره استراتژیک بیت‌کوین امضا کرد. این ذخیره ۲۰۷,۱۸۹ بیت کوین، که ارزش آن بیش از ۱۷ میلیارد دلار است، کاملاً از مصادره‌های جنایی به دست آمده و برای فروش نیست.

این یک دارایی بلندمدت است که به‌طور نامحدود به عنوان یک نوع «فورت ناکس دیجیتال» ذخیره شده است. این اقدام ایالات متحده را به عنوان یکی از بازیگران اصلی در فهرست ثروتمندان بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵ تثبیت کرد و نقش بیت کوین را در استراتژی ملی پررنگ کرد.

با وجود ممنوعیت داخلی تجارت کریپتو، چین حدود ۱۹۴,۰۰۰ بیت کوین را در اختیار دارد، که عمدتاً از سرکوب PlusToken در سال ۲۰۱۹ به دست آمده است. این کوین‌ها غیر فعال باقی مانده‌اند، اما وجود آنها نشان می‌دهد که حتی در رژیم‌های محدودکننده، کیف‌پول‌های بیت‌کوین غیرفعال می‌توانند حضور داشته باشند.

سایر دارندگان دولتی شامل (تا ۸ جولای ۲۰۲۵):

بریتانیا: ۶۱,۲۴۵ بیت کوین

اوکراین: ۴۶,۳۵۱ بیت کوین که بخش زیادی از آن در طول درگیری‌ها اهدا شده است.

بوتان: ۱۱,۹۲۴ بیت کوین که از طریق استخراج دولتی با انرژی هیدرو تولید شده است.

السالوادور: ۶,۲۲۹ بیت کوین که نتیجه استراتژی قانونی‌سازی ارز دیجیتال این کشور در سال ۲۰۲۱ است.

به‌طور کلی، ذخایر بیت‌کوین دولتی نشان می‌دهد که این دارایی دیجیتال به یک دارایی استراتژیک تبدیل شده و بر سیاست‌های بانک مرکزی تأثیر می‌گذارد و مشروعیت نهادی را در سطح جهانی نشان می‌دهد.

آیا می‌دانستید؟ کشور گرجستان یکی از کوچک‌ترین صندوق‌های رسمی بیت‌کوین دولتی را با حدود ۶۶ بیت کوین در اختیار دارد که ارزش آن در حال حاضر تقریباً ۸ میلیون دلار است.

همچنین بدانید: 93 درصد از کل بیت ‌کوین‌ها استخراج شده‌اند. چه مقدار بیت‌ کوین باقی‌مانده است؟

ثروتمندترین آدرس‌های بیت‌کوین: برترین میلیاردهای کریپتو چه کسانی هستند؟

در حالی که شرکت‌ها و صرافی‌ها بزرگ‌ترین آدرس‌ها را دارند، دارندگان فردی هنوز هم ثروت چشمگیری از بیت‌کوین را در اختیار دارند. برخی از آن‌ها چهره‌های عمومی هستند و برخی دیگر در سایه‌های بلاک‌چین باقی مانده‌اند.

در صدر این فهرست، ساتوشی ناکاموتو، خالق مرموز بیت‌کوین قرار دارد. تخمین زده می‌شود که کیف‌پول بیت‌کوین او (یا آن‌ها) بین ۹۶۸,۰۰۰ تا ۱.۱ میلیون بیت کوین را در خود جای داده است و از سال ۲۰۱۰ دست نخورده باقی مانده است. این ذخیره، نزدیک به ۵ درصد از کل بیت‌کوین‌ها، به مانند یک غول خوابیده است. اگر این ذخیره جابجا شود، بازارها در حدس و گمان‌های فراوان منفجر خواهند شد.

در رده بعدی، دوقلوهای وینکلووس قرار دارند که تخمین زده می‌شود حدود ۷۰,۰۰۰ بیت کوین را در اختیار داشته باشند. به عنوان بنیان‌گذاران جمینای و حامیان صریح کریپتو، آن‌ها همچنان در میان ثروتمندترین میلیاردهای کریپتو از نظر دیداری قرار دارند.

بهتر است بدانید: آیا بازگشت بزرگ بیت‌کوین آغاز شده؟ از تثبیت ۱۰۵ هزار دلاری تا سیگنال‌های همسو از نهنگ‌ها و خُردها

تیم دراپر، سرمایه‌گذار جسور و حامی اولیه بیت‌کوین، هنوز حدود ۳۰,۰۰۰ بیت کوین را در اختیار دارد که در یک حراج مارشال‌های ایالات متحده در سال ۲۰۱۴ خریداری کرده است. او مدت‌هاست پیش‌بینی کرده که قیمت به ۲۵۰,۰۰۰ دلار خواهد رسید و هنوز هم بر این پیش‌بینی خود پایبند است.

مایکل سیلور، از طریق شرکتش و به طور شخصی، دارنده دوگانه‌ای است. علاوه بر ذخیره عظیم شرکت استراتژی، سیلور خود ۱۷,۷۳۲ بیت کوین (تا آگوست ۲۰۲۴) را در اختیار دارد که ارزش آن امروز نزدیک به ۲ میلیارد دلار است.

آدرس 1FeexV6bAHb8ybZjqQMjJrcCrHGW9sb6uF که ۷۹,۹۵۷.۲۶ بیت کوین را در اختیار دارد، یک معما باقی مانده است. اعتقاد بر این است که این آدرس به سوءاستفاده‌های اولیه از صرافی‌ها مرتبط است و در حال حاضر مسدود شده است، اما همچنان در میان ثروتمندترین آدرس‌های بیت‌کوین ثبت شده قرار دارد.

ردیاب نهنگ‌های بیت کوین: توزیع ثروت درون زنجیره‌ای

مالکیت بیت‌کوین همچنان به شدت متمرکز است، اما داستان به آرامی در حال تغییر است.

۱۰ کیف‌پول برتر بیت‌ کوین (به جز دارایی‌های ناکاموتو) حدود ۱.۱ میلیون بیت کوین را کنترل می‌کنند که تقریباً ۵.۵  درصد از کل عرضه را تشکیل می‌دهد. با نگاهی وسیع‌تر، ۱۰۰ آدرس برتر به طور کلی حدود ۲.۹ میلیون بیت کوین را در اختیار دارند که نزدیک به ۱۴.۷ درصد از تمام کوین‌های در گردش است. این‌ها عمدتاً ذخایر صرافی، دارایی‌های نهادی یا نهنگ‌های بیت‌کوین با ارزش خالص بالا در سال ۲۰۲۵ هستند.

با این حال، تغییر واقعی در حال وقوع است: کیف‌پول‌هایی که بین ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ بیت کوین را در اختیار دارند به طور قابل توجهی افزایش یافته‌اند. در طول سال گذشته، این آدرس‌های متوسط از ۳.۹ میلیون بیت کوین به ۴.۷۶ میلیون بیت کوین افزایش یافته‌اند. این یک افزایش بزرگ در توزیع ثروت کریپتو است که نشان می‌دهد مؤسسات کوچک‌تر، صندوق‌ها و حتی افراد ثروتمند به طور فعال‌تری در حال جمع‌آوری بیت ‌کوین هستند.

این روند با پذیرش گسترده‌تر، قوانین واضح‌تر و بهبود قابلیت مشاهده ردیاب نهنگ‌های بیت کوین همخوانی دارد. در حالی که بازیگران بزرگ هنوز بر نقدینگی تسلط دارند، پایه اقتصادی بیت ‌کوین در حال گسترش است که می‌تواند رفتار قیمت را در طول زمان تثبیت کند.

چه کسی کلیدهای بیت‌کوین را در اختیار دارد؟ از غول‌های کیف‌پول سرد تا یک کلاس متوسط در حال رشد

در صدر این فهرست، کیف‌پول‌های سرد بزرگ صرافی‌ها بایننس، رابینهود و بیت‌فینکس قرار دارند و پس از آن شرکت‌هایی مانند استراتژی، وسایل نهادی مانند گری‌اسکیل، خزانه‌های دولتی و کیف‌پول‌های شخصی افسانه‌ای مانند آدرس بیت‌کوین ساتوشی ناکاموتو.

با این حال، آنچه مهم است تغییرات مداوم است. دارندگان متوسط بیت‌کوین بیشتری وارد صحنه می‌شوند، در حالی که جریان‌های ETF و ذخایر دولتی به بیت ‌کوین مشروعیت می‌بخشند.

با این حال، سؤالاتی باقی مانده است:

• آیا کیف‌پول‌های غیرفعال بیدار خواهند شد؟

• آیا شرکت‌هایی مانند استراتژی به خرید ادامه خواهند داد یا با تغییر شرایط بازار تغییر مسیر خواهند داد؟

• آیا بزرگ‌ترین کیف‌پول‌های BTC در سال ۲۰۲۵ به رشد خود ادامه خواهند داد یا توزیع خواهند شد؟

پاسخ به این سؤالات تنها در فصل بعدی کریپتو مشخص خواهد شد.