۵ دلیل شخصی برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی

من هیچ موقع سهم‌هایم در بورس صف فروش نشد‌ه‌اند و این را مدیون استراتژی سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌های سهامی بودم. برای این کارم پنج دلیل دارم که احتمالا شما را هم با این استراتژی دوست و رفیق خواهد کرد:

دلیل شماره یک: تحلیل تکنیکال روی یک سهم جواب نمی‌دهد

مثل هزاران سرمایه‌گذار دیگر، من هم در فضای مجازی تحلیلگران مختلف را دنبال می‌کنم و آخر شب‌ها چارت‌ها و خط و خطوطی که روی نمودار قیمت سهام می‌کشند را می‌بینم و همیشه این سوال در ذهنم وجود دارد که وقتی تمام نمادها دقیقا در یک روز به کف قیمت و در یک روز دیگر به صورت هماهنگ به سقف قیمت می‌رسند، چطور می‌توان برای نمودار قیمت یک نماد تحلیل تکنیکال نوشت؟

جدای از اینکه دامنه نوسان، نمادهای شاخص‌ساز و هزار و یک عامل دیگر می‌تواند روی قیمت یک سهم تاثیرگذار باشد. برای همین من به شخصه کل نمادهای بورس را به عنوان یک نماد می‌بینم و معتقدم نمی‌توان با تحلیل یک سهم سراغ سرمایه‌گذاری در بورس رفت. به همین دلیل تصمیم گرفته‌ام که وقت و هزینه‌ام را روی تحلیل نماد صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شاخص کل بگذارم و از طریق خرید واحد صندوق‌های ETF سراغ اجرای تحلیل‌هایم بروم. معتقدم آنها بسیار تحلیل‌پذیرتر از سهام خود شرکت‌های بورسی هستند.

دلیل دوم: چراغ راهی به نام NAV

شاخص NAV همیشه مثل یک چراغ راهنما در کنار سرمایه‌گذاران غیرمستقیم بورس است. همیشه و در هر لحظه می‌توان با نگاه به NAV یک صندوق سهامی و مقایسه آن با قیمت آخرین معامله نتیجه گرفت که آیا الان زمان مناسبی برای خرید است یا نه. این در حالی است که چنین شاخصی برای نمادهای شرکت‌های بورسی اعلام نمی‌شود و محاسبه آن ممکن است ساعت‌ها زمان ببرد. در حالی که موقع تصمیم‌گیری برای خرید صندوق‌های سهامی در چند دقیقه می‌توان نسبت قیمت به ارزش تمام صندوق‌های بورسی را مشاهده کرد و دید کدام صندوق گران و کدام صندوق ارزان‌تر از ارزش واقعی‌‌اش معامله می‌شود.

دلیل سوم: خداحافظی با صف فروش
کاری به درستی یا غلطی فروش سهام در شرایط فعلی ندارم‌ اما وقتی یک سرمایه‌گذار نتواند به موقع تصمیم خود را عملی کند، به قطع دچار خطا و اشتباه خواهد شد.

هیچ نمادی در بورس از صف فروش در امان نیست به جز صندوق‌های سرمایه‌گذاری. آنها هم ممکن است با تغییرات بیش از ۱۰درصدی شاهد تشکیل صف شوند‌ اما وقتی نهایت ریزش شاخص بورس ۵درصد است، دلیلی ندارد که نگران صف فروش صندوق‌ها باشیم و به همین دلیل همیشه دست به ماشه برای اجرای تصمیمات‌مان هستیم. جدای از این موضوع ممکن است اتفاقی برای‌مان بیفتد که نیاز به پول داشته باشیم و لازم باشد سهام‌مان را بفروشیم.

دلیل چهارم: صندوق‌ها پیشرو هستند

اتفاقات بزرگ همیشه از صندوق‌های سرمایه‌گذاری شروع می‌شوند. حتی بعضی از سرمایه‌گذاران استراتژی خود را منطبق بر صندوق‌های سهامی گذاشته‌اند و در کنار تحلیل بنیادین و تکنیکال سهام خودشان، نیم‌نگاهی به وضعیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارند. زمانی که شاخص بورس شروع به ریزش می‌کند، اول صندوق‌ها هستند که با کاهش قیمت مواجه می‌شوند و زمانی که شاخص در حال جان گرفتن و زور زدن برای افزایش است، در ابتدا صندوق‌های سهامی چراغ سبز را روشن می‌کنند. پس چه بهتر که برای سرمایه‌گذاری، به جای انتخاب نمادهایی که قیمت‌شان وابسته به شاخص کل است، سراغ صندوق‌هایی برویم که روند کلی بورس را تعیین می‌کنند.

دلیل پنجم: نقدشوندگی با کمک بازارگردان‌ها

نقدشوندگی در بورس حرف اول را می‌زند. عمده دلیلی که سرمایه‌گذاران اغلب نمادهای شاخص‌ساز را برای معاملات‌شان انتخاب می‌کنند، همین نقدشوندگی بالای آنها به واسطه معاملات پرحجم‌شان است. در حالی که در تک‌نمادهای کوچک بورس، شاهد حجم معاملات پایین و به تبع آن نقدشوندگی بسیار کم سرمایه هستیم.

معیار نقدشوندگی برای صندوق‌های سهامی در بالاترین حد خود قرار دارد. علاوه بر اینکه در این نمادها خبری از تشکیل صف نیست، بازارگردان‌هایی حضور دارند که همواره در حال تلاش برای نگه داشتن قیمت در نزدیکی NAV صندوق هستند و از طریق صدور و ابطال خارج از بازار می‌توانند قیمت صندوق را نزدیک ارزش واقعی آن نگه دارند. از طرف دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری با تغییراتی که اخیرا در معاملات بورس و فرابورس اتفاق افتاده، ساعات معاملات بیشتری دارند و برعکس بازار سهام، معاملات آنها در ساعت 12:30دقیقه به پایان نمی‌رسد و تا ساعت 15 ادامه دارد.

این موضوع باعث می‌شود معامله‌گران وقت بیشتری برای اطمینان از تصمیم‌شان داشته باشند و همچنین اخباری که ممکن است حدفاصل این ساعات منتشر شود، می‌تواند روی سرمایه‌گذاران بورس تاثیر بگذارد. برای مثال من در وقت اضافه روز دوشنبه توانستم تصمیم خود را برای فروش سهام نهایی کنم. موردی که آن را مدیون بازه زمانی بزرگتر معاملات صندوق‌های سهامی هستم.

همچنین بخوانید:

با این ۱۱ کتاب هوش مالی خود را افزایش دهید!

آموزش و بررسی سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه (بورس، سپرده، ارز، مسکن، طلا)

سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت؛ بهتر از بانک، ‌بی‌خطر‌تر از بورس

همه چیز درباره بازار سکه و طلا + ۱۵ متغیر مهم

چرا بورس در ایران خلاف جهت حرکت می‌کند؟

مدیریت مالی شخصی: ۲۳ نکته برای نوشتن برنامه مالی شخصی خودتان

نقش مفهوم «ارزش زمانی پول» در زندگی روزمره